8月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

8月份，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正處鋼材消費(fèi)旺季，粗鋼產(chǎn)量小幅回落，社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降，原燃材料價(jià)格高位波動(dòng)，鋼材價(jià)格小幅上升。后期市場(chǎng)受用鋼行業(yè)增速放緩以及國(guó)際市場(chǎng)繼續(xù)下滑等因素影響，鋼材價(jià)格仍將呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上升

8月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為135.23點(diǎn)，環(huán)比上升0.59點(diǎn)，升幅為0.44%；與去年同期相比，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上升了17.35點(diǎn)，升幅為14.72%。

1.長(zhǎng)材、板材價(jià)格均有所上升

8月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為143.37點(diǎn)，環(huán)比上升0.94點(diǎn)，升幅為0.66%；板材指數(shù)為130.35點(diǎn)，環(huán)比上升0.54點(diǎn)，升幅為0.42%；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升22.43點(diǎn)，升幅為18.55%；板材指數(shù)上升13.76點(diǎn)，升幅為11.80%。見表1。

表1 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價(jià)格均有所上升

8月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種中，除無(wú)縫鋼管保持平穩(wěn)外均有所上升。長(zhǎng)材中的高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格升幅分別為1.87%、0.02%和0.75%；板材中除熱卷繼續(xù)上升0.34%外，中厚板、冷軋薄板和鍍鋅板均由降轉(zhuǎn)升，升幅分別為0.47%、1.15%和0.61%；熱軋無(wú)縫管價(jià)格保持平穩(wěn)。見表2。

3、各周鋼材價(jià)格小幅波動(dòng)

從8月份各周價(jià)格變化情況看，第一周價(jià)格環(huán)比上升，第二周小幅回落，第三周又有所上升，第四周小幅下降；進(jìn)入9月份，長(zhǎng)材價(jià)格繼續(xù)回落，板材價(jià)格小幅上升。見表3。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

8月份，主要用鋼行業(yè)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，同時(shí)，鐵礦石等原燃材料價(jià)格繼續(xù)上漲，進(jìn)一步推高鋼材成本，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)為小幅上升走勢(shì)，但由于下游行業(yè)需求增長(zhǎng)放緩，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)小幅波動(dòng)。

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸，%

1.用鋼行業(yè)仍保持較快增長(zhǎng)，但增速回落

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)25%，比1-7月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)33.2%，比1-7月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)14.2%，增速比上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。8月份，在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)和電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長(zhǎng)15.7%、12.4%、13.4%和7.7%，增速較上月均有所回落；制造業(yè)PMI為50.9%，比上月微升0.2個(gè)百分點(diǎn)，是自2009年3月以來(lái)的次低點(diǎn)；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)17.0%，增速較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)出口總值同比增長(zhǎng)27.1%，其中出口增長(zhǎng)24.5%，增速較上月加快4.1個(gè)百分點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)表明，投資、消費(fèi)仍保持了較快增長(zhǎng)，但增速有所放緩。

2.鐵礦石等原燃材料價(jià)格繼續(xù)上漲，進(jìn)一步推高鋼材成本

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)僅同比上漲7.3%，而工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)同比上漲了10.6%，其中燃料動(dòng)力類價(jià)格同比上漲了12.7%，明顯高于出廠價(jià)格漲幅；另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，8月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為173.37美元/噸，再創(chuàng)歷史最高水平，比上月上漲了0.15美元/噸，比上年同期上漲了24.15%；8月末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格、國(guó)產(chǎn)鐵精粉、冶金焦、廢鋼和焦煤價(jià)格也均環(huán)比上漲；8月末，CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)同比僅上漲14.72%，而上述主要鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料中的鐵礦石、冶金焦和廢鋼價(jià)格漲幅均高于鋼價(jià)漲幅。原燃材料價(jià)格持續(xù)上漲，進(jìn)一步推高鋼材成本，對(duì)鋼價(jià)有一定的支撐作用。見表4。

3.粗鋼資源供給量小幅下降，有利于市場(chǎng)供求矛盾的緩解

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，8月份，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為5875.2萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)為189.52萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.92%；生鐵產(chǎn)量為5394.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.03%；鋼材產(chǎn)量為7700.0萬(wàn)噸，環(huán)比上升1.69%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，8月份，我國(guó)出口鋼材419萬(wàn)噸，環(huán)比減少25萬(wàn)噸，降幅為5.6%；進(jìn)口鋼材135萬(wàn)噸，環(huán)比增加11萬(wàn)噸，增幅為8.9%。進(jìn)口鋼坯8萬(wàn)噸，比上月增加4萬(wàn)噸；進(jìn)出口相抵，坯材合計(jì)折合凈出口粗鋼294萬(wàn)噸，環(huán)比減少42萬(wàn)噸。8月份全國(guó)粗鋼供給量5581萬(wàn)噸，比7月份減少0.23%，有利于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求矛盾的緩解。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

8月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)降至202.4點(diǎn)，環(huán)比下降1.6點(diǎn)，降幅為0.8%；與去年同期相比，國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上升27.3點(diǎn)，升幅為15.6%。

1.長(zhǎng)材價(jià)格繼續(xù)上升，板材價(jià)格繼續(xù)下降

8月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為234.9點(diǎn)，環(huán)比上升2.8點(diǎn)，升幅為1.2%；板材價(jià)格指數(shù)為186.3點(diǎn)，環(huán)比下降3.7點(diǎn)，降幅為1.9%。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升49.6點(diǎn)，升幅為26.8%；板材指數(shù)上升16.3點(diǎn)，升幅為9.6%。見表5。

2.歐美市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降，亞洲市場(chǎng)小幅上升

（1）北美市場(chǎng)價(jià)格下降幅度增大

8月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為178.8點(diǎn)，環(huán)比下降10.8點(diǎn)，降幅為5.7%，大于7月份環(huán)比下降3.9%的水平。受需求下降影響，美國(guó)鋼鐵生產(chǎn)和進(jìn)口量均有所下降。8月份，美國(guó)失業(yè)率為9.1%，與上月持平，仍維持較高水平；消費(fèi)者信心指數(shù)（密歇根大學(xué)）降至54.9點(diǎn)，比上月大幅下降了8.8點(diǎn)；制造業(yè)PMI為50.6%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為48.6%和49.6%，均低于50%水平線；8月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率75.9%，比上月末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)； 據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至到8月28日，最新的鋼材進(jìn)口許可證數(shù)為185萬(wàn)噸，低于上月同期數(shù)值，預(yù)計(jì)8月份鋼材進(jìn)口量將會(huì)有所減少。本月美國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種除線材價(jià)格繼續(xù)上升外，其他品種均環(huán)比下降。長(zhǎng)材方面，鋼筋、小型材由升轉(zhuǎn)降，型鋼繼續(xù)下降；板材方面，中厚板降幅較小，而薄板類板材降幅有所加大。見表6。

表3 各周鋼材價(jià)格變化情況 元/噸

表4 國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表 元/噸，%

表5 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表6 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸，%

（2）歐洲市場(chǎng)小幅下降

8月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為187.5點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為0.9%。受債務(wù)危機(jī)持續(xù)蔓延影響，歐洲經(jīng)濟(jì)呈全面下滑態(tài)勢(shì)。8月份，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為98.3，比上月下降4.7；繼續(xù)呈下滑趨勢(shì)；歐元區(qū)工業(yè)景氣指數(shù)由上月的1.1降為-2.9；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，兩年來(lái)首次低于50%。在歐洲主要經(jīng)濟(jì)體中，英、法、德等國(guó)PMI均降至近兩年來(lái)的最低水平，并且除德國(guó)以外，其他主要?dú)W洲國(guó)家PMI均在50%以下。其中德國(guó)PMI為50.9%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，是近兩年來(lái)的最低水平；法國(guó)PMI為49.1%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)；英國(guó)PMI為49.0%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；意大利PMI為47.0%，環(huán)比下降3.1個(gè)百分點(diǎn)；西班牙PMI為45.3%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；愛爾蘭PMI為49.78.2%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。

（3）亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

8月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為224.5點(diǎn)，環(huán)比上升3.9點(diǎn)，升幅為1.8%。8月份，日本制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中新出口訂單指數(shù)為48.0%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)出指數(shù)為52.2%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)PMI為49.7%，環(huán)比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；印度PMI為52.6%，環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)PMI為45.2%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。雖然各國(guó)PMI環(huán)比有所下降，但受板材價(jià)格回升影響，總體價(jià)格水平小幅上升。從遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況看，長(zhǎng)材中的鋼筋和型鋼價(jià)格上漲，而線材和小型材小幅下跌；板材價(jià)格有所回升。見表7。

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

后期，國(guó)家將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，需求有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。但由于鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，用鋼行業(yè)增速放緩，國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟，出口難度加大，鋼材市場(chǎng)供大于求的局面仍難以扭轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格仍將呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)適度減速，鋼材需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)

從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，今年前8個(gè)月，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由政策刺激向自主增長(zhǎng)有序轉(zhuǎn)變。二季度后經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，很大程度上是國(guó)家主動(dòng)調(diào)控的結(jié)果。從國(guó)際市場(chǎng)情況看，歐債危機(jī)的蔓延以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，使全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定、不確定性因素加大。無(wú)論發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是新興經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)增速均出現(xiàn)回落，歐洲一些國(guó)家主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大引起國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，美國(guó)失業(yè)率居高不下，新興經(jīng)濟(jì)體通脹壓力上升。溫家寶總理在2011年夏季達(dá)沃斯論壇開幕式致辭時(shí)表示，針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾，我國(guó)將繼續(xù)保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，防止出現(xiàn)大的波動(dòng)。預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求呈減弱趨勢(shì)，但有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

表7 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸，%

表8 國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況表 萬(wàn)噸，%

2.鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)成本壓力進(jìn)一步上升，對(duì)鋼價(jià)有所支撐

今年前8個(gè)月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石4.48億噸，平均到岸價(jià)格為164.36美元/噸，同比上升44.8美元/噸，升幅達(dá)37.5%。因進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲多支出外匯200億美元左右，增加鋼鐵行業(yè)成本約1300億元人民幣。另?yè)?jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-7月份大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤(rùn)率只有3.08%，遠(yuǎn)低于全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)6.11%的水平。此外，煤炭、電力等資源和能源價(jià)格，以及資金和勞動(dòng)力成本也呈現(xiàn)為上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)后期鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)成本將繼續(xù)呈上升態(tài)勢(shì)，對(duì)鋼材價(jià)格有一定的支撐作用。

3.鋼材社會(huì)庫(kù)存呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，鋼材需求有所減弱

8月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1384萬(wàn)噸，環(huán)比下降1萬(wàn)噸，連續(xù)第6個(gè)月環(huán)比下降，但降幅較上月有所減小。進(jìn)入9月份，鋼材庫(kù)存呈上升趨勢(shì)，至9月第二周，鋼材庫(kù)存升至1404萬(wàn)噸，比8月末上升了1.48%。長(zhǎng)材庫(kù)存升幅明顯，至9月上旬末，螺紋鋼庫(kù)存上升了2.12%，線材庫(kù)存上升了3.58%；板材升幅相對(duì)較小，中厚板上升1.88%，熱卷上升1.05%，冷軋薄板下降1.26%。庫(kù)存上升顯示市場(chǎng)觀望情緒加重，鋼材消費(fèi)強(qiáng)度有所下降。見表8。

后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題

一是需求強(qiáng)度有所下降。鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，而固定資產(chǎn)投資增速回落，新開工項(xiàng)目有所減少，建筑、機(jī)械、造船、汽車等行業(yè)由快速增長(zhǎng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期，鋼鐵下游行業(yè)需求轉(zhuǎn)弱，再加上國(guó)際市場(chǎng)疲軟，鋼材需求強(qiáng)度和出口均呈下降趨勢(shì)。鋼鐵企業(yè)要密切關(guān)注市場(chǎng)需求變化，合理組織生產(chǎn)和銷售。

二是人民幣兌美元持續(xù)升值。9月初，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬公布了總額4470億美元的就業(yè)刺激計(jì)劃，量化寬松政策將導(dǎo)致美元繼續(xù)貶值，人民幣將繼續(xù)保持升值態(tài)勢(shì)。至8月31日，1人民幣兌美元中間價(jià)為6.3867，而年初為6.6215，已累計(jì)升值3.55%。后期鋼鐵企業(yè)出口鋼材難度將進(jìn)一步有所加大。

三是國(guó)內(nèi)外通脹壓力上升，貨幣政策繼續(xù)呈收緊趨勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，8月份，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格環(huán)比上漲0.2%，同比上漲10.6%，其中燃料動(dòng)力類價(jià)格環(huán)比上漲0.1%，同比上漲12.7%，同比漲幅較上月又提高了0.1個(gè)百分點(diǎn)。溫家寶總理9月1日在《求是》雜志發(fā)表署名文章，稱穩(wěn)定物價(jià)總水平仍然是宏觀調(diào)控的首要任務(wù)。從國(guó)際形勢(shì)看，全球流動(dòng)性寬松的局面短期內(nèi)難以改變，國(guó)際市場(chǎng)大宗商品價(jià)格仍處高位，輸入性通脹影響沒有明顯減弱。由于國(guó)內(nèi)外通脹預(yù)期壓力進(jìn)一步加大，后期貨幣政策將繼續(xù)保持收緊態(tài)勢(shì)。