鉆井船市場緣何快速升溫

中船重工經(jīng)濟研究中心 趙澤華

鉆井船市場緣何快速升溫

中船重工經(jīng)濟研究中心 趙澤華

2011年以來，隨著海工裝備市場的激情綻放，鉆井裝備成交量繼續(xù)放大，鉆井船成為當前市場的熱點。

兩個月成交額超2010全年

今年以來（截至3月10日），全球共成交鉆采裝備35座（艘），合同金額161億美元。上述訂單中，多數(shù)為鉆井裝備，其訂單總數(shù)32座（艘），接近2010年全年35座（艘）的訂單數(shù)量，合同金額合計為136億美元，大大超過2010年全年成交金額（102億美元）。鉆井裝備建造市場的活躍不僅僅在于自升式鉆井平臺的持續(xù)活躍，更為引人注目的是鉆井船建造市場的火爆。

2011年以來，全球鉆井船新接訂單數(shù)量已達15艘，占鉆井裝備訂單總數(shù)的47%。不到一個季度成交量不僅遠高于歷史上任單一季度成交量，而且接近年高峰時期（2006年～2008）的年度成交水平。

由于鉆井船單個裝備價值量巨大，因而合同金額巨大。2011年鉆井船新接合同金額已達90億美元以上，占鉆井裝備訂單總額的66%。顯然，鉆井船的大量成交有力地支撐了海工裝備市場的持續(xù)復(fù)蘇。

韓國船企競爭優(yōu)勢明顯

這一輪鉆井船訂造熱潮中，韓國現(xiàn)代重工和大宇造船與海洋工程公司各自獲得4艘鉆井船訂單，現(xiàn)代重工還有3艘選擇權(quán)訂單，另外7艘鉆井船訂單為巴西南大西洋船廠獲得。不過，巴西南大西洋船廠之所以能夠獲得訂單離不開韓國三星重工的技術(shù)支持。2005年巴西南大西洋船廠由巴西Camargo Correa和Queiroz Galvao兩家建筑公司和韓國三星重工共同出資成立，三星重工以其在鉆井船領(lǐng)域強大的設(shè)計與建造能力為其提供巨大的技術(shù)支持。因此，雖然表面看來15艘鉆井船訂單中韓國船廠僅獲得8艘，但實際上另外7艘鉆井船訂單也體現(xiàn)了韓國船廠的實力，因此當前鉆井船建造市場依然是韓國的天下。

巴西南大西洋船廠鉆井船訂單來自其本國船東Sete Brazil公司，該公司是巴西國有銀行Caixa Economica Federal和巴西國家石油公司的合資公司，前者擁有90%的股權(quán)，后者擁有10%的股權(quán)。這7艘鉆井船是巴西國家石油公司28座鉆井裝備中的一部分，建成后將全部出租給巴西國家石油公司，日租金在43萬美元至47.5萬美元之間，首艘船預(yù)計于2015年交付。

分析訂造鉆井船的船東構(gòu)成，其中既有大、中、小型鉆井合同承包商，也有以國家石油公司為背景的船東。在國際大型鉆井合同承包商方面：1月份，美國Noble公司在現(xiàn)代重工訂購了2+2艘鉆井船訂單，船價為5.15億美元/艘，并于3月初行使第1艘鉆井船的選擇權(quán)，這樣今年以來Noble訂購的鉆井船總數(shù)達到3艘。此外，美國Diamond Offshore公司在現(xiàn)代重工訂購了1+1艘鉆井船訂單，船價為5.2億美元/艘。在中小型鉆井合同承包商方面：3月初，挪威Aker鉆井公司在韓國大宇造船訂購了2艘鉆井船訂單，預(yù)計分別于2013年10月和12月交付，船價為5.3億美元/艘，美國Atwood Oceanics公司在大宇造船訂購了1艘鉆井船。以國家石油公司為背景的船東方面：韓國國家石油公司為首的財團在大宇造船訂造1艘鉆井船外，Sete Brazil公司為巴西國家石油公司量身訂造7艘鉆井船。

多重因素助推市場升溫

總體來看，鉆井船訂造熱是多重因素共同推動的結(jié)果。一是金融危機后鉆井船訂造活動被推遲。當時金融危機爆發(fā)后，油氣需求下降，油價暴跌加之銀根收緊，許多海洋油氣開發(fā)項目推遲，油氣勘探和生產(chǎn)活動受到極大抑制，從而導致運營市場大幅下滑，并傳導至建造市場，許多鉆井船訂造計劃也因此擱淺或推遲。

二是深水油氣田開發(fā)刺激新需求產(chǎn)生。在未來海洋石油開發(fā)中，深遠海發(fā)展?jié)摿^大，500～1500米水深油氣田數(shù)量目前正在生產(chǎn)的為192個，而待開發(fā)的油氣田數(shù)量為266個，1500米以下水深油氣田數(shù)量目前正在生產(chǎn)的為55個，而待開發(fā)的油氣田數(shù)量為132個，可見未來進入開發(fā)行列的深水和超深水油氣田數(shù)量將大幅增加。

三是鉆井船良好的機動性和較大的變載荷使其具有一些獨特的優(yōu)勢。鉆井船具備自航能力，是移動式鉆井裝置中機動性最好的一種，移動靈活，停泊簡單，適用水深范圍大。鉆井船有較大的可變載荷，因此可以承載更多的作業(yè)工具和物資，可大大減少對海工輔助船舶的依賴。

四是當前的低船價也為船東訂船提供了一定的動力。目前鉆井船船價多在每艘5.5～6.0億美元之間，這僅與鉆井船上一輪訂造高峰剛剛開始時的2006年的船價水平相當，大大低于2007～2009年約7億美元的平均船價，因此較低的船價也在一定程度上促使船東考慮訂船。

五是美國墨西哥灣深水鉆井許可證的頒發(fā)為深水油氣開發(fā)松綁。繼2月28日美國Noble公司獲準在密西西比州Canyon 519區(qū)塊2號井從事旁通鉆井作業(yè)后，又有5個深水鉆探許可證頒發(fā)，表明美國當局在深水油氣開發(fā)方面的禁令有所松動，這使油氣公司和鉆井公司看到希望。在2011年以來下單訂造鉆井船的6個船東中就有3個來自美國，Noble為其中之一。

后市表現(xiàn)謹慎樂觀

當前鉆井船建造市場異?；鸨w現(xiàn)了需求來源的多樣性，完全滿足需求還需要一定量的訂單，火爆場面還可望得到延續(xù)。不過由于當前鉆井船運營市場表現(xiàn)尚不盡如人意，且今年面臨較大的交付壓力，（根據(jù)Rigzone數(shù)據(jù)，2011年有20艘鉆井船交付，為歷史交付最多的年份），因此運營市場可能并不能馬上重返高位，在一定程度上對建造市場會造成不利影響。

另外，經(jīng)過前期大量成交，部分需求得以消化，也已積累了一定手持訂單（49艘）。從另外一個角度分析，如果后三個季度都能保持同樣的水平，那么全年的成交量將達80艘，即使再樂觀的估計恐怕也難保一年內(nèi)有如此多的鉆井船訂單產(chǎn)生。綜合分析，各種理由都表明鉆井船建造市場不會一直保持當前的高水平，這可能是一波建造高潮，之后或許在下半年，將會出現(xiàn)一定程度回落。

展望未來鉆井船的產(chǎn)業(yè)競爭格局，短期內(nèi)韓國船廠將繼續(xù)占據(jù)主導地位。韓國三星重工、現(xiàn)代重工和大宇造船在鉆井船領(lǐng)域均具有突出的建造業(yè)績和強大設(shè)計與建造能力，這為其繼續(xù)承接和建造鉆井船提供了得天獨厚的條件。在新造船市場后危機爆發(fā)后韓國船廠積極調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，把戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向高附加值船型和海工裝備，不斷加大超大型集裝箱船和LNG船等在高附加值貨運商船船型優(yōu)化升級和市場開發(fā)力度，并大力開發(fā)海工裝備和開拓海工裝備市場。

在當前船舶市場競爭日趨激烈的情況下，韓國造船巨頭顯然不會輕易放棄鉆井船這塊傳統(tǒng)寶地，將進一步優(yōu)化設(shè)計與建造技術(shù)，提高建造水平和效率，從而加大進入壁壘，阻止其他競爭者進入。目前其他國家的多數(shù)船廠尚不完全具備現(xiàn)代鉆井船的設(shè)計與建造能力，而且缺少建造業(yè)績，短期內(nèi)很難大舉進入，唯有巴西船廠依靠本國海洋油氣開發(fā)的本土化優(yōu)勢和韓國等別國的技術(shù)支持可能在其中分得一杯羹。