繼麥道夫詐騙案后最大的金融犯罪華爾街南亞商內(nèi)線交易案背后

黃靜華

來自斯里蘭卡的南亞裔拉賈拉特南被控14項(xiàng)詐欺及陰謀罪，涉案金額6380萬美元，面臨25年刑期，將影響華爾街在金錢游戲上的公平合法性，也顯示華爾街南亞裔堀起的新生態(tài)。

5月11日，全美矚目的拉杰·拉賈拉特南內(nèi)線交易案主嫌拉賈拉特南被控的14個詐欺及陰謀罪全部被判有罪，可能面臨25年的刑期。

此案被視為是繼去年麥道夫詐騙案后最大的金融犯罪。嚴(yán)格說來，拉賈拉特南所涉的金額為6380萬美元，遠(yuǎn)小于麥道夫的600億，拉賈拉特南25年的刑期與麥道夫的150年也說明了兩者所涉案情的輕重。但拉案的重要性及地位遠(yuǎn)大于麥道夫案，它將影響華爾街在金錢游戲上的公平合法性，也同時顯示華爾街在種族上南亞裔崛起的新生態(tài)。

將有效地遏阻非法內(nèi)線交易

在2007年及2008年，紐約證券交易所的內(nèi)部監(jiān)管人員分別發(fā)現(xiàn)希爾頓飯店及AMD科技公司出現(xiàn)股票異常交易記錄而向美國證券交易委員會報告。檢察官經(jīng)過9個月的跟監(jiān)搜證，起訴了以拉賈拉特南為首的25人，被起訴的不乏知名企業(yè)英特爾、高盛、谷歌等高階主管，連股神巴菲特也因昔日愛將涉案而受牽累，迫使他發(fā)表聲明澄清。

2009年，美國總統(tǒng)奧巴馬有鑒于2008年金融風(fēng)暴起于大型投資銀行的倒閉，提出金融監(jiān)管改革方案。去年，被視為是美國自上世紀(jì)30年代大蕭條以來對金融監(jiān)管最嚴(yán)厲、最全面的“多德一弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法”正式生效，衍生性商品，尤其是對沖基金首當(dāng)其沖。如果說該法案僅是防范，現(xiàn)在拉賈拉特南的定罪就補(bǔ)足了另一個缺口——懲罰。

拉案審判中最重要的證據(jù)是檢調(diào)單位在庭上所播放的監(jiān)聽錄音帶。監(jiān)聽錄音過去只用在對付幫派或恐怖分子，此一發(fā)展顯示司法單位對打擊金融犯罪的重視及決心。2007年的一個對股票交易員的訪問調(diào)查顯示，在非法行為可以獲利1000萬的假設(shè)下，如果幾乎不會被發(fā)現(xiàn)，有58％的受訪者表示愿意冒險；當(dāng)被逮的幾率上升到10％時。有28％的人愿意涉險；但當(dāng)有50％的機(jī)會會被繩之以法時，只有7％的人敢于嘗試。拉案的發(fā)展及結(jié)果，將有效地遏阻華爾街日益泛濫的非法內(nèi)線交易。

南亞裔華爾街崛起典型

拉案同時展現(xiàn)了華爾街種族生態(tài)的改變：南亞裔族群(包括印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、孟加拉國等)的崛起。53歲的拉賈拉特南出生于斯里蘭卡，分別在英國及美國完成學(xué)業(yè)。他的第一份工作是科技股的股市行情分析師，逐步往上爬，終于1997年創(chuàng)立了帆船集團(tuán)(Galleon Group)，專營科技業(yè)的對沖基金。2009年以個人財產(chǎn)13億美元名列福布斯富豪榜第559位，公司資產(chǎn)達(dá)70億美元。

拉賈拉特南正是南亞裔在華爾街崛起典型。華爾街開市230年，頭200年一直是排外的WASP(White Anglo-Saxon Protestant，白種盎格魯一撒克遜新教徒)至上主義。19世紀(jì)中葉，當(dāng)同為白種的猶太人崛起，同樣無法見容于WASP至上的華爾街，因?yàn)樵谌谫Y、借貸等方面被刁難，加速了猶太人創(chuàng)立銀行的腳步。猶太人尚且如此，南亞裔應(yīng)更不容易。但天時、地利與人和，南亞裔的軌跡與猶太人不同，短短二三十年，南亞裔成了華爾街不僅是“可見的”(visible)、而且是能見度很高的少數(shù)族裔。

相較于其他亞洲移民，南亞裔有著以英文為第一語言的優(yōu)勢。加上數(shù)字(數(shù)碼)時代來臨，突然間，科技與數(shù)理分析成為一種高價值商品，那是南亞裔的強(qiáng)項(xiàng)，在美國拿到學(xué)位、或是畢業(yè)于以數(shù)理著稱的印度理工學(xué)院的南亞裔成了金融界的搶手貨。

現(xiàn)在，南亞裔在華爾街的所有領(lǐng)域都看得到，從股票分析師、投資顧問到硬件軟件技術(shù)的支持。金融與醫(yī)生、工程并列，是南亞裔社群認(rèn)為既有好名聲又有好收入的專業(yè)。南亞裔是任職華爾街最多的少數(shù)族裔，光是高盛投顧(投資顧問)，在2005年時，就有2000名南亞裔員工。

他們也不再只是小小辦公方格中露出的一點(diǎn)黑色的頭頂，南亞裔在許多大金融企業(yè)中位居要津。Rohit DSouza不到40歲就接掌美林財務(wù)管理及顧問公司全球股票市場部門。

Vikram Pandit原來是摩根斯坦利旗下一／卜投資銀行集團(tuán)的執(zhí)行長，手下有遍布全世界的數(shù)千名員工，薪酬以百萬計，2005年他與幾位同是前摩根斯坦利高級主管的朋友共同成立了Old Lane Management，馬上就宣布籌募一個40億美元的全球性基金，在當(dāng)時是數(shù)一數(shù)二的大金額基金。

南亞裔敢于冒險

南亞裔金融專家在過去十年，憑著沖勁與才干，越來越走向高風(fēng)險的產(chǎn)品。銀行業(yè)高階主管固然地位高，收入好，但工作變化不大，對沖基金不同，時時在變，沒有任何兩筆交易是完全相同的。而敢于冒險的尤以印度半島南部的南亞裔為多。

南亞裔之間有著階級與歧視，地區(qū)及膚色的深淺是關(guān)鍵，南方來的加上膚色較深，尤其受歧視。正因?yàn)檫@些社會條件，這些地區(qū)來的南亞族裔特別“好戰(zhàn)”，在華爾街，“好戰(zhàn)”就表現(xiàn)為“積極”與“勇于冒險”。一個南亞裔股票經(jīng)紀(jì)人說，如果你從南方來，很快就會了解，想往上爬就得做大或是自己創(chuàng)業(yè)，“金融業(yè)的主要顏色是綠色(美鈔的顏色)”，當(dāng)你夠綠時，膚色就無關(guān)緊要了。拉賈拉特南就是其中之一。

控方也是南亞裔

拉案的審判法庭正是南亞裔在金融界勢力的展現(xiàn)，雖然算是個反諷。法庭里少見的擠滿了西裝筆挺的南亞裔專業(yè)人士，被告拉賈拉特南自不必說，控方方面的證人至少有兩位重量級的南亞裔金融高管：前麥肯錫全球投顧的資深經(jīng)理人暨合伙人Anil Kumar，及英特爾財務(wù)及策略投資部門主管Rajiv Goel；連檢察官Preet Bharara都是南亞裔。

同時，因?yàn)楸景?，美國證券交易委員會對拉賈拉特南的其中一位內(nèi)線資料來源Ralat Gupta提出民事訴訟。Rajat Gupta是高盛集團(tuán)及寶潔投資的董事，并兼麥肯錫全球投顧的營業(yè)總監(jiān)。南亞裔在金融界的聲望也許因本案而暫時受挫，但地位、實(shí)力與人脈網(wǎng)絡(luò)已然成形，不會輕易瓦解。

(編輯／袁紅)