著力改善小企業(yè)貸款融資環(huán)境

■ 全國政協(xié)委員、招商銀行股份有限公司行長 馬蔚華

近年來，我國政府在財(cái)稅、擔(dān)保、征信等方面出臺(tái)了相應(yīng)政策舉措，鼓勵(lì)促進(jìn)銀行金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，但小企業(yè)貸款難的問題仍未得以根本緩解。為進(jìn)一步改善我國小企業(yè)貸款融資環(huán)境，現(xiàn)提出如下政策建議：

一、有效緩解當(dāng)前因資本和規(guī)模雙約束而對(duì)小企業(yè)貸款構(gòu)成的巨大壓力

大企業(yè)貸款多采用信用貸款方式，而小企業(yè)貸款多采用抵押和擔(dān)保方式。我國銀行業(yè)目前仍執(zhí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法，使用的是監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一規(guī)定的債項(xiàng)損失率(LGD)，對(duì)擔(dān)保人評(píng)級(jí)要求過高，限制了銀行根據(jù)自身實(shí)際建立相對(duì)更為科學(xué)的量化模型，因此不利于充分發(fā)揮小企業(yè)貸款的抵押、擔(dān)保等工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，導(dǎo)致小企業(yè)貸款要比大企業(yè)貸款消耗更多資本。在資本約束日益加強(qiáng)的情況下，這將引導(dǎo)銀行偏向于尋找違約率相對(duì)較低的大型企業(yè)作為目標(biāo)客戶，不利于小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。對(duì)內(nèi)部管理水平相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對(duì)較強(qiáng)的主要商業(yè)銀行，應(yīng)允許其采用內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法來計(jì)算小企業(yè)貸款的資本占用，以進(jìn)一步體現(xiàn)對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的資本政策傾斜。在實(shí)施信貸總量調(diào)控時(shí)，將小企業(yè)從一般企業(yè)中區(qū)分開來，對(duì)小企業(yè)貸款規(guī)模進(jìn)行單列，并按一定比例打折計(jì)算。

二、鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極參與創(chuàng)新型成長性小企業(yè)直接融資活動(dòng)

一是適當(dāng)借鑒美國硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)信貸的成功經(jīng)驗(yàn)，允許國內(nèi)部分商業(yè)銀行按照不超過自有資本5%的比例，并同時(shí)滿足非控投類的投資要求，試點(diǎn)開展債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)活動(dòng)，以支持創(chuàng)新型成長性小企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長；二是鑒于目前我國中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資占其全部外源融資的比重還不到10%，遠(yuǎn)低于日美等國30%一50%水平的現(xiàn)實(shí)情況，政府有關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)創(chuàng)新型成長性小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)的支持力度，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行深度參與小企業(yè)債券發(fā)行；三是鼓勵(lì)商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟開展“投貸聯(lián)動(dòng)”，為創(chuàng)新型成長性小企業(yè)提供有力融資支持和綜合化金融增值服務(wù)。

三、進(jìn)一步加大對(duì)銀行小企業(yè)貸款的財(cái)稅扶持力度

一是將500萬元以下的小企業(yè)不良貸款的核銷期限從現(xiàn)行規(guī)定的一年縮短為180天，以進(jìn)一步提高銀行小企業(yè)不良貸款處置效率；二是對(duì)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的小企業(yè)貸款實(shí)行稅收優(yōu)惠，減免此類貸款的營業(yè)稅和所得稅；三是延續(xù)允許銀行對(duì)小企業(yè)貸款損失按一定比例進(jìn)行稅前核銷的政策(目前該政策執(zhí)行截止日為2010年12月31日)；四是進(jìn)一步從國家層面建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。

四、在財(cái)務(wù)制度上有效引導(dǎo)“應(yīng)收賬款憑證化”

小企業(yè)大部分資金占?jí)涸趹?yīng)收財(cái)款方面，目前占比高達(dá)50%一60%。由于買方大企業(yè)的強(qiáng)勢地位以及不予積極配合，銀行在無法保證應(yīng)收賬款真實(shí)性的情況下，對(duì)于發(fā)放應(yīng)收賬款融資更為審慎，因此應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展并不理想。建議在財(cái)務(wù)制度上實(shí)行“應(yīng)收賬款憑證化”，即由政府相關(guān)部門制定標(biāo)準(zhǔn)化的應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)憑證，并要求大企業(yè)履行更多社會(huì)責(zé)任，一定程度上承擔(dān)起幫助其上下游小企業(yè)的融資義務(wù)，即買方企業(yè)在收到賣方交付的商品或服務(wù)時(shí)及時(shí)出具應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)憑證，憑證上應(yīng)載明該筆應(yīng)付賬款對(duì)應(yīng)的購銷合同、金額、付款賬號(hào)等信息，憑證上印有唯一的編號(hào)。通過應(yīng)收賬款支付的規(guī)范化、透明化，小企業(yè)就可憑買方企業(yè)出具的應(yīng)收賬款憑證向銀行進(jìn)行融資。

五、統(tǒng)一小企業(yè)規(guī)模分類標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)現(xiàn)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一管理和有效應(yīng)用

目前我國對(duì)企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)還不統(tǒng)一，有國家統(tǒng)計(jì)局制定的所謂國標(biāo)，也有銀監(jiān)會(huì)提出的授信劃分標(biāo)準(zhǔn)，各家商業(yè)銀行還根據(jù)自身情況制定了各自的行內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。由于口徑不一致，得出的數(shù)據(jù)往往缺乏可比性，加之缺乏統(tǒng)一的認(rèn)定部門，數(shù)據(jù)的權(quán)威性、及時(shí)性難以保證，數(shù)據(jù)失真的問題也就在所難免。此外，各家銀行因執(zhí)行國標(biāo)、銀監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)和自身行標(biāo)等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，管理成本隨之大幅增加。建議由國家制定企業(yè)規(guī)模統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，由工商行政管理部門統(tǒng)一認(rèn)定，并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。