礦產(chǎn)資源型企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險分析

夏佐鐸,王 哲,魏 鑫

(武漢工業(yè)學(xué)院經(jīng)濟研究中心,湖北 武漢 430023)

礦產(chǎn)資源型企業(yè)是指直接以礦產(chǎn)為主要對象，從事礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)、采、選、冶及礦產(chǎn)品貿(mào)易等活動，以盈利為目的的經(jīng)營單位，是技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有投資大、周期長等特點。[1]他們大多先由礦產(chǎn)勘探、采選業(yè)或冶煉業(yè)起步，并經(jīng)由多年的發(fā)展，通過向上下游的延伸和擴張，多品種經(jīng)營而發(fā)展成為具有一定經(jīng)營規(guī)模和雄厚經(jīng)濟實力的集團公司。由于這類企業(yè)經(jīng)營對象和產(chǎn)品等的特殊性，在經(jīng)營過程中除具有一般企業(yè)所共有的風(fēng)險外，還因在勘探、開采、選冶、貿(mào)易等環(huán)節(jié)的不確定性，而具有不同的風(fēng)險特征。近年來，由于全球化、信息技術(shù)、顧客需求、戰(zhàn)略聯(lián)盟和外包等內(nèi)外部環(huán)境的變化，以及企業(yè)間競爭的加劇，企業(yè)“戰(zhàn)略”與“風(fēng)險”的聯(lián)系更為緊密，戰(zhàn)略風(fēng)險也在增加。而戰(zhàn)略風(fēng)險所具有的動態(tài)性、特質(zhì)性、主觀性和不可消除性，決定了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理必須從企業(yè)戰(zhàn)略管理過程入手，對應(yīng)戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實施等不同階段，分析企業(yè)可能產(chǎn)生的戰(zhàn)略風(fēng)險類型，深入探討其形成原因，為礦產(chǎn)資源型企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的研究和實施提供十分重要的理論依據(jù)和應(yīng)用參考。

1 礦產(chǎn)資源型企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險分析

影響礦產(chǎn)資源型企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險形成的原因較多，既有來自于外部客觀原因、宏微觀因素，也有來自于內(nèi)部主觀原因、觀念因素和能力因素等。從管理的角度來看，企業(yè)的戰(zhàn)略管理要經(jīng)歷戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實施幾個階段，戰(zhàn)略風(fēng)險正是在各種因素影響下從戰(zhàn)略管理過程中派生出來的。在這過程中，每個階段企業(yè)的戰(zhàn)略任務(wù)不同，呈現(xiàn)出的戰(zhàn)略風(fēng)險也是不同的，它們共同構(gòu)成了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的整體。因此，企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險分析可從企業(yè)戰(zhàn)略分析風(fēng)險、戰(zhàn)略選擇風(fēng)險、戰(zhàn)略實施風(fēng)險三方面進行。[2]

1.1 戰(zhàn)略分析階段風(fēng)險分析

礦產(chǎn)資源是這類企業(yè)經(jīng)營的核心，企業(yè)戰(zhàn)略制定的前提條件是對所面臨的國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢和礦業(yè)市場環(huán)境分析而形成的一系列戰(zhàn)略依據(jù)和假設(shè)。在這過程中，企業(yè)戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)者能否全面、系統(tǒng)、準確地獲取內(nèi)外部各種經(jīng)濟、礦業(yè)政策等信息，從中選擇和界定對企業(yè)具有決定性影響的關(guān)鍵因素及其相互關(guān)系，并形成正確的戰(zhàn)略假設(shè)，關(guān)系到后續(xù)的戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實施。如果在戰(zhàn)略分析階段，忽視了某些關(guān)鍵因素或?qū)?zhàn)略的邊界條件判斷失誤，就會產(chǎn)生戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險。一般來說，導(dǎo)致戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險的因素主要包括企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和戰(zhàn)略管理人員的戰(zhàn)略分析能力、企業(yè)愿景和信息化水平等。[3]

1)戰(zhàn)略分析能力。參與戰(zhàn)略分析的人員主要包括企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)戰(zhàn)略管理人員和部分企業(yè)中層管理人員等，這些人員的戰(zhàn)略意識、分析能力、信息獲取能力、經(jīng)驗技能等都會制約他們的分析結(jié)果，從而影響整體戰(zhàn)略分析的完整性、準確性和系統(tǒng)性，決定戰(zhàn)略制定的風(fēng)險及其大小。在我國，戰(zhàn)略分析主要是大型礦產(chǎn)資源型企業(yè)決策者，如董事長和總裁的職責(zé)，由于缺乏必要的戰(zhàn)略能力，身陷于各種日常管理事務(wù)而沒有足夠的時間來分析企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)境，這樣就加劇了戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險。

2)企業(yè)愿景。愿景是組織中人們所共同追尋的未來意象或景象，是企業(yè)的理想和戰(zhàn)略分析的指導(dǎo)。如果企業(yè)沒有穩(wěn)定、清晰和共同認可的愿景，那么戰(zhàn)略分析就無所依據(jù)，一些潛在的風(fēng)險因素就可能被排除在戰(zhàn)略分析者的視野之外。目前，我國大多數(shù)礦產(chǎn)資源型企業(yè)都沒有明確的愿景，有相當數(shù)量的企業(yè)甚至把“開發(fā)礦業(yè)，服務(wù)國家”等口號或企業(yè)文化錯認為企業(yè)愿景，這樣就容易誤導(dǎo)企業(yè)戰(zhàn)略分析人員，使他們無法準確判斷企業(yè)所面臨的戰(zhàn)略環(huán)境，確定企業(yè)可以利用的機會和優(yōu)勢，以及企業(yè)須回避的威脅和弱點。

3)信息化水平。傳統(tǒng)的信息獲取具有投入高、時滯強、易被有關(guān)人員獨占等特點，企業(yè)戰(zhàn)略分析的效果普遍較差，戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險也普遍較高。而現(xiàn)代企業(yè)信息技術(shù)的發(fā)展，獲取信息的效率顯著提高，使信息具有實時、共享的特點，戰(zhàn)略風(fēng)險分析也具備了更充分的條件，但如何從大量信息中提取有用信息以及對關(guān)鍵信息的分析能力又存在風(fēng)險。

1.2 戰(zhàn)略選擇階段風(fēng)險分析

從戰(zhàn)略假設(shè)條件所決定的多種戰(zhàn)略方案中挑選和確定最終可實施方案的過程就是戰(zhàn)略選擇，其決策過程取決于礦產(chǎn)資源型企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是公司主要利益相關(guān)者用來決定公司戰(zhàn)略方向和戰(zhàn)略產(chǎn)出的一種機制，戰(zhàn)略選擇實質(zhì)上是各主要利益相關(guān)者通過博弈、妥協(xié)來實現(xiàn)利益均衡的過程。如果治理結(jié)構(gòu)安排不當，則會出現(xiàn)權(quán)力失衡、利益失衡和戰(zhàn)略失衡，由此產(chǎn)生戰(zhàn)略治理風(fēng)險。戰(zhàn)略治理風(fēng)險的高低主要取決于企業(yè)主要利益相關(guān)者之間的權(quán)力均衡度、信息對稱度、價值觀認同度，以及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全程度等因素。[4]

1)利益相關(guān)者間的權(quán)力均衡度。礦產(chǎn)資源型企業(yè)的主要利益相關(guān)者包括投資者(包括股東)、管理者、技術(shù)人員、礦工、礦政管理部門等。[5]由于企業(yè)的戰(zhàn)略選擇會對主要利益相關(guān)者的利益產(chǎn)生深遠而長久的影響，所以各主要利益相關(guān)者都會通過各種途徑(如：游說、輿論、談判乃至賄賂等手段)來影響企業(yè)戰(zhàn)略的選擇。如果企業(yè)的某個或某些主要利益相關(guān)者不具備影響企業(yè)戰(zhàn)略抉擇的足夠權(quán)力，那么他們的利益就有可能被侵蝕，而這種利益侵蝕會反過來侵蝕企業(yè)的戰(zhàn)略根基，也會導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的產(chǎn)生。

2)信息對稱度。在礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)、選冶和貿(mào)易過程中，由于其專業(yè)性和技術(shù)性強等特點，不同利益相關(guān)者之間存在著信息不對稱的現(xiàn)象。礦業(yè)經(jīng)營者，即職業(yè)經(jīng)理人掌握著大量相關(guān)礦產(chǎn)資源、礦產(chǎn)品經(jīng)營的第一手信息，而企業(yè)的所有者對這些信息不甚了解，這樣就可能出現(xiàn)礦業(yè)經(jīng)營者在進行戰(zhàn)略選擇時，以自身利益最大化為原則，最終導(dǎo)致所有者、其他利益相關(guān)者與經(jīng)營者的決裂，影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

3)價值觀認同度。企業(yè)利益相關(guān)者對收益訴求的多樣性和差異性也將導(dǎo)致戰(zhàn)略選擇風(fēng)險產(chǎn)生的。礦業(yè)投資者期望投資回報率高，見效快；管理者、礦工和技術(shù)人員期望著高工資、高福利、更多的發(fā)展機會、更多的帶薪假期、更多的授權(quán)和更小的職業(yè)風(fēng)險；礦政管理機構(gòu)則期望企業(yè)采用先進的勘探、采、選、冶煉技術(shù)和節(jié)能技術(shù)，擴大本地就業(yè)、交納更多的礦業(yè)稅費，拉動本地經(jīng)濟發(fā)展，并且最大限度地減少本地的環(huán)保壓力。如果各利益相關(guān)者都固執(zhí)地堅持自身利益最大化，而互不讓步，那么企業(yè)戰(zhàn)略選擇過程就會演變?yōu)檫b遙無期的爭論，而錯失良機，造成重大損失。

4)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全程度。企業(yè)主要利益相關(guān)者之間的權(quán)力均衡度、信息對稱度、價值觀認同度最終都將反映在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全程度中。企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理會等企業(yè)最高權(quán)力機構(gòu)的設(shè)置與權(quán)責(zé)劃分極大地影響著企業(yè)戰(zhàn)略選擇；董事會的性質(zhì)、構(gòu)成、權(quán)責(zé)及其與經(jīng)理會的關(guān)系是制約企業(yè)戰(zhàn)略選擇的重要因素；監(jiān)事會的設(shè)置及其實際權(quán)限也會影響企業(yè)戰(zhàn)略的選擇。在我國礦產(chǎn)資源型企業(yè)經(jīng)營過程中“一股獨大”，即某個利益相關(guān)者的權(quán)力過于膨脹導(dǎo)致其他利益相關(guān)者失去參與決策的機會和權(quán)力的情形不少，一些礦產(chǎn)資源型企業(yè)的董事會、監(jiān)事會甚至股東大會都形同虛設(shè)，所有權(quán)力都集中在CEO手中，這種治理結(jié)構(gòu)的缺陷必然會導(dǎo)致戰(zhàn)略選擇的風(fēng)險。

1.3 戰(zhàn)略實施階段風(fēng)險分析

要實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標，就必須整合所需要的各種資源。如果企業(yè)已有的資源、能力和條件無法支持企業(yè)戰(zhàn)略目標的實施，具體表現(xiàn)為治理結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略不匹配、資源尤其是礦產(chǎn)資源儲量與戰(zhàn)略不匹配、文化與戰(zhàn)略不匹配等情況，就會導(dǎo)致戰(zhàn)略錯位風(fēng)險；[2，6]但如果既定戰(zhàn)略實施成功后形成的核心競爭力不能隨國內(nèi)外經(jīng)濟形勢及礦業(yè)市場的變化而發(fā)展，就極有可能轉(zhuǎn)變?yōu)樽璧K戰(zhàn)略發(fā)展的核心剛度，使企業(yè)的優(yōu)勢成為劣勢，形成戰(zhàn)略實施中的戰(zhàn)略剛性風(fēng)險。

1.3.1 戰(zhàn)略錯位風(fēng)險的成因分析

戰(zhàn)略錯位風(fēng)險主要表現(xiàn)在戰(zhàn)略實施階段。如果戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略本身沒有問題，那么如何創(chuàng)造性地籌備和動態(tài)均衡地配置戰(zhàn)略實施需要的各種資源與能力主要取決于企業(yè)的執(zhí)行力、應(yīng)變力和控制力。

1)執(zhí)行力。執(zhí)行力是將既定的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為具體行動從而實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的能力體系。企業(yè)確定戰(zhàn)略目標時，既要考慮現(xiàn)有的資源尤其是礦產(chǎn)資源儲量和勘探、采、選、冶煉等能力的匹配程度，同時還要超越現(xiàn)有條件，這樣就需要具備強大的執(zhí)行力。在戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略確定后創(chuàng)造性地從企業(yè)內(nèi)外部整合各種資源和能力，根據(jù)既定的戰(zhàn)略來實行變革管理、改造企業(yè)文化、深化公司治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化礦業(yè)勘探、采、選、冶煉流程、設(shè)計和實施各種業(yè)務(wù)策略等。而開展這些活動都需要相應(yīng)的能力支持，如成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的實施要求企業(yè)確立效率優(yōu)先的文化，礦業(yè)差異化戰(zhàn)略的實施要求企業(yè)確立創(chuàng)新主導(dǎo)的文化，礦業(yè)多元化戰(zhàn)略的實施則要求礦產(chǎn)資源型企業(yè)確立協(xié)同、競合的文化等，如果企業(yè)不具備這些能力或相互間不匹配，就會產(chǎn)生戰(zhàn)略錯位風(fēng)險。

2)應(yīng)變力。應(yīng)變力是在實施既定戰(zhàn)略的過程中應(yīng)對內(nèi)外部突發(fā)事件的能力體系。在實施既定戰(zhàn)略的過程中，企業(yè)面臨的國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢和礦業(yè)市場條件與戰(zhàn)略制定時的假設(shè)可能不完全相同或者假設(shè)中沒有涉及并處在不斷變化之中，這些變化的積累還會導(dǎo)致對礦產(chǎn)資源型企業(yè)影響重大的突發(fā)事件的發(fā)生，如“9·ll”恐怖襲擊、“非典”、2008年世界金融危機導(dǎo)致礦業(yè)開發(fā)融資困難而出現(xiàn)的資金鏈斷裂、礦業(yè)開發(fā)的民族保護主義、2010年墨西哥灣海上漏油事件等就是無法準確預(yù)測的突發(fā)事件。對此，如果企業(yè)不能夠動態(tài)地修正戰(zhàn)略假設(shè)并據(jù)此調(diào)整戰(zhàn)略選擇和實施策略，就會導(dǎo)致戰(zhàn)略錯位風(fēng)險。

3)控制力?？刂屏κ墙Y(jié)合戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略環(huán)境的變化來不斷調(diào)整戰(zhàn)略實施進程和績效的能力體系。戰(zhàn)略控制的前提是獲取反饋信息即戰(zhàn)略實施進程的信息，其目的就是持續(xù)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標與戰(zhàn)略實施進程和績效之間的錯位并及時予以糾正，如果企業(yè)的控制力較弱，也會導(dǎo)致戰(zhàn)略錯位風(fēng)險。

1.3.2 戰(zhàn)略剛性風(fēng)險的成因分析

礦產(chǎn)資源型企業(yè)由于其經(jīng)營的特點，尤其是某些礦產(chǎn)品所具有的物質(zhì)-金融雙重性，而使企業(yè)戰(zhàn)略的實施變得更具風(fēng)險性。如果企業(yè)的戰(zhàn)略選擇是合理的且企業(yè)戰(zhàn)略實施非常成功，那么隨著戰(zhàn)略的實施企業(yè)就會形成與特定戰(zhàn)略環(huán)境和資源等相適應(yīng)的核心能力。如果戰(zhàn)略環(huán)境和條件發(fā)生變化而企業(yè)依然堅守特定的核心能力，就會出現(xiàn)戰(zhàn)略剛性風(fēng)險。從經(jīng)濟學(xué)的角度看，打破核心剛度會削弱企業(yè)現(xiàn)有的能力，例如企業(yè)打破當前的組織結(jié)構(gòu)，改變現(xiàn)有的勘探、采、選、冶煉生產(chǎn)流程等都會給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，即使這種損失只是暫時的，企業(yè)也很難主動做出改變。從政治學(xué)的角度分析，企業(yè)要廢棄原先建立起的核心能力，一定會伴隨著部分階層從顯赫的級別上退位，這種革新破壞了當前的權(quán)力結(jié)構(gòu)，損害了既得利益階層的利益，他們?yōu)榱吮Ｗo既得的利益會千方百計阻撓這種變革的發(fā)生。從行為學(xué)的視角來看，因為人們對過去業(yè)已形成的慣例程序習(xí)以為常，許多行為習(xí)慣難以改變，打破核心剛度會令他們難以適應(yīng)新的環(huán)境，他們對變革往往產(chǎn)生抵觸情緒。

2 結(jié)論

礦產(chǎn)資源型企業(yè)在經(jīng)營過程中由于生產(chǎn)對象的有限性和生產(chǎn)的時限性、先期開發(fā)性投入大、生產(chǎn)的周期性和經(jīng)濟效益的遞減性、生態(tài)環(huán)境的破壞性、產(chǎn)業(yè)層次低級化和產(chǎn)品的同質(zhì)以及礦產(chǎn)資源的物質(zhì)-金融特征等而衍生出一系列特殊的風(fēng)險內(nèi)涵。通過系統(tǒng)的分析指出：戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險來自于企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和戰(zhàn)略管理人員的戰(zhàn)略分析能力、企業(yè)愿景和信息化水平；戰(zhàn)略治理風(fēng)險的高低主要取決于企業(yè)主要利益相關(guān)者之間的權(quán)力均衡度、信息對稱度、價值觀認同度以及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全程度等因素，而戰(zhàn)略實施風(fēng)險來自于戰(zhàn)略錯位風(fēng)險中的執(zhí)行力、應(yīng)變力和控制力，以及戰(zhàn)略剛性風(fēng)險中核心力的固化。

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