國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制研究

　　摘 要：隨著國有商業(yè)銀行金融體制改革的深化，其產(chǎn)品創(chuàng)新能力快速提升，大量的產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富了金融服務(wù)，也不斷提高了自身的競(jìng)爭(zhēng)力。但如果不注意風(fēng)險(xiǎn)管理，帶來的問題也是災(zāi)難性的。文章重點(diǎn)從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，探討產(chǎn)品創(chuàng)新過程中應(yīng)遵循的原則、工作流程管理及監(jiān)督約束機(jī)制等問題，力求實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的良性循環(huán)。
　　關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行 產(chǎn)品創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)控制
　　中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
　　文章編號(hào)：1004-4914（2010）12-190-03
　　
　　“創(chuàng)新”(Innovation)一詞最早是由熊彼特(Schumpeter，1934)在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中提出的，他把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的重新組合稱之為創(chuàng)新。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的助推器，金融在配置市場(chǎng)中發(fā)揮著重要角色。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要更多的金融服務(wù)，客觀上要求銀行要改進(jìn)服務(wù)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，滿足客戶需求和社會(huì)需要。20世紀(jì)60年代，金融創(chuàng)新發(fā)端于歐美發(fā)達(dá)國家，70年代日益活躍，80年代后擴(kuò)展到發(fā)展中國家，并形成世界性的浪潮。2009年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》鼓勵(lì)各商業(yè)銀行進(jìn)行有序創(chuàng)新。
　　《指引》明確提出金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行為適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項(xiàng)活動(dòng)，最終體現(xiàn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。金融創(chuàng)新是延續(xù)上世紀(jì)的新浪潮，銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，是指銀行為滿足客戶和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提供比傳統(tǒng)產(chǎn)品性能更好，質(zhì)量更優(yōu)的新產(chǎn)品的過程。有別于以往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場(chǎng)與新制度安排。
　　金融創(chuàng)新的原動(dòng)力在于通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，賦予新的金融功能，開發(fā)新的金融產(chǎn)品成本，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的需求，提高金融為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的效率。金融創(chuàng)新帶來了金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的革新，促進(jìn)了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，加快了金融業(yè)全球化的進(jìn)程。銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新帶來更多的客戶群，創(chuàng)造更好更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。創(chuàng)新是發(fā)展的動(dòng)力，創(chuàng)新也隱含著風(fēng)險(xiǎn)。在創(chuàng)新產(chǎn)品的同時(shí)，要時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)，完善管理和流程設(shè)計(jì)，在信用、市場(chǎng)、操作等方面加強(qiáng)對(duì)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制。國有銀行是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的骨干和主力軍，研究國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　一、國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)
　　1.國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的魅力及客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)類型。創(chuàng)新是靈魂，創(chuàng)新是魅力。一個(gè)行業(yè)，一種產(chǎn)品，只有不斷創(chuàng)新完善才能得到市場(chǎng)認(rèn)可和客戶歡迎。銀行是特殊的企業(yè)，為了生存和發(fā)展的需要，各家銀行都想通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新來占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。銀行，靠創(chuàng)新和提高服務(wù)質(zhì)量及專業(yè)化服務(wù)水準(zhǔn)留住客戶，爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，取得了效益最大化。銀行沒有創(chuàng)新的發(fā)展是難以持續(xù)的，真正的核心技術(shù)用錢也難買到。只有大力推進(jìn)自主創(chuàng)新，才能為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新機(jī)會(huì)和新動(dòng)力。
　　金融產(chǎn)品創(chuàng)新的原動(dòng)力在于金融管制和金融壓抑。金融壓抑是指市場(chǎng)機(jī)制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。催化劑是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與降低成本；金融產(chǎn)品創(chuàng)新的外動(dòng)力則是技術(shù)進(jìn)步和財(cái)富增長(zhǎng)。新技術(shù)革命的興起，特別是計(jì)算機(jī)、電子通信技術(shù)和設(shè)備在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，出現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)的電子計(jì)算機(jī)化和通信設(shè)備現(xiàn)代化，為金融創(chuàng)新提供了物質(zhì)和技術(shù)上的保證。同時(shí)，財(cái)富的增長(zhǎng)加大了人們對(duì)金融資產(chǎn)和金融交易的需求，促發(fā)了金融創(chuàng)新，以滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的金融需求和財(cái)富增長(zhǎng)。
　　在金融創(chuàng)新上，我國的金融產(chǎn)品遠(yuǎn)不能滿足客戶的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國銀行的業(yè)務(wù)品種只有一兩百種，而在西方商業(yè)銀行，他們圍繞客戶的需求，不斷推出新的產(chǎn)品和新的服務(wù)，其業(yè)務(wù)品種竟達(dá)上萬種之多。隨著對(duì)外資銀行經(jīng)營領(lǐng)域的限制逐步放開，品種更齊全、創(chuàng)新能力更強(qiáng)的外資銀行必將對(duì)國內(nèi)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新帶來新的壓力與挑戰(zhàn)。許多銀行試圖利用金融創(chuàng)新這一途徑，為自己找到生存之路。由此打開了市場(chǎng)，贏得了先機(jī)，爭(zhēng)取了客戶，創(chuàng)造了利潤(rùn)。然而由于大量的國有銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，面對(duì)千變?nèi)f化的市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避，影響體系穩(wěn)定?？偫ǘ?，由于金融產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。
　　2.產(chǎn)品創(chuàng)新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行創(chuàng)新的產(chǎn)品不適應(yīng)市場(chǎng)需求或其變化而導(dǎo)致的未被市場(chǎng)充分有效接受的可能性。產(chǎn)品在功能品質(zhì)，以及投放市場(chǎng)數(shù)量上與客觀存在需求之間的不一致性大小，不一致性越大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就越大。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易中。據(jù)研究，產(chǎn)品創(chuàng)新中大約有35％，即1/3的項(xiàng)目是由于商業(yè)上的失敗而中止。
　　金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心是金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。新的金融品種的推出，既能夠拓寬投資者的選擇范圍，又能夠堅(jiān)定投資者的信心。但作為一種新品投放市場(chǎng)，要被市場(chǎng)接納，還有一個(gè)過程。這個(gè)投放市場(chǎng)的過程有一些不可預(yù)知的因素，對(duì)一些新興業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和重視不夠，缺乏應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。在應(yīng)對(duì)國內(nèi)、國際市場(chǎng)變化中，措施失當(dāng)，都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，被動(dòng)帶來損失。如在2008年世界金融危機(jī)中，金價(jià)、油價(jià)大幅波動(dòng)，前景難以判別，也令很多創(chuàng)新產(chǎn)品蒙受風(fēng)險(xiǎn)損失。
　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征表現(xiàn)為：復(fù)雜性。市場(chǎng)是變化的，相對(duì)來說，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更具復(fù)雜性和不確定性。國際經(jīng)驗(yàn)表明，金融創(chuàng)新及衍生產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展，會(huì)使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和量化更加困難，風(fēng)險(xiǎn)也具有了更大的隱蔽性和危害性。衍生性。部分產(chǎn)品是在原來某種業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上增加功能或全新替代，風(fēng)險(xiǎn)也衍生過來。波動(dòng)性。市場(chǎng)隨著經(jīng)濟(jì)周期、價(jià)格指數(shù)、股市指數(shù)及季節(jié)變化等影響，呈現(xiàn)一定的波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。研發(fā)階段、投放階段以及顧客接受反饋過程都有可能存在風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.產(chǎn)品創(chuàng)新的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：是指?jìng)鶆?wù)人無法按照承諾償還債權(quán)人本息的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品創(chuàng)新過程同樣會(huì)遇到信用風(fēng)險(xiǎn)問題，特別是部分理財(cái)新產(chǎn)品的開發(fā)，銀行與客戶間容易產(chǎn)生信息不對(duì)稱及互不信任問題。信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理研究已成為今后一段時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)研究最具挑戰(zhàn)性的課題。簡(jiǎn)單分析潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)問題及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。在現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)具有不對(duì)稱性，