淺談企業(yè)資金管理

　　一、當(dāng)前企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題
　?。ㄒ唬┤狈ΜF(xiàn)代企業(yè)應(yīng)有的資金管理意識(shí)
　　企業(yè)管理者普遍重視如何使企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金不緊缺，能及時(shí)周轉(zhuǎn)，但都忽略了不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)資金運(yùn)籌的影響，因此在資金的使用上缺乏科學(xué)性。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)把資金時(shí)間價(jià)值引入財(cái)務(wù)管理，在資金籌集、運(yùn)用等方面都應(yīng)考慮這一因素，這是提高財(cái)務(wù)管理水平的必要前提。企業(yè)可以實(shí)際運(yùn)作的現(xiàn)金流量是企業(yè)籌資、用資的關(guān)鍵，但我國(guó)企業(yè)由于缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的正確認(rèn)識(shí)，因此對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的預(yù)測(cè)缺乏科學(xué)性，最終導(dǎo)致對(duì)現(xiàn)金流量無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。
　?。ǘ┵Y金使用結(jié)構(gòu)不合理
　　資金使用結(jié)構(gòu)上的不合理，主要反映在：一是流動(dòng)資金占用結(jié)構(gòu)不合理，存貨比率居高不下，原料、備料積壓過(guò)多。二是對(duì)外投資規(guī)模過(guò)多，有的用短期借貸參與長(zhǎng)期聯(lián)營(yíng)投資，有的聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目連資金付息成本也難以收回。
　　我國(guó)大部分企業(yè)全部資金分配比例失衡，把過(guò)多的錢用于長(zhǎng)期項(xiàng)目，致使流動(dòng)資金補(bǔ)償不足，幾乎全部以流動(dòng)負(fù)債來(lái)維持運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)陡增。另外，流動(dòng)資金內(nèi)部各項(xiàng)目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下，應(yīng)收賬款倍增。如有的企業(yè)盲目購(gòu)進(jìn)原材料，造成庫(kù)存積壓嚴(yán)重，原材料占流動(dòng)資金的60%以上，造成速動(dòng)比率低下，資金占用結(jié)構(gòu)很不合理，使企業(yè)資金積壓與資金不足并存，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而且缺乏有效的資金使用機(jī)制，這是我國(guó)企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接程度較差，資金使用效率低下。
　?。ㄈ﹥?nèi)部管理制度不嚴(yán)，造成資金沉淀
　　1、銷售管理不嚴(yán)，造成資金體外沉淀
　　有的企業(yè)由于把產(chǎn)量和銷售量作為主要的業(yè)績(jī)指標(biāo)，為追求銷售量，經(jīng)常無(wú)選擇地?cái)U(kuò)大銷售范圍。特別是在產(chǎn)品滯銷時(shí)，通過(guò)各種渠道甚至向一些靠拖欠貨款生存的企業(yè)，靠賴貨款“致富”的皮包公司賒銷產(chǎn)品，這樣貨雖然銷出去了，可是貨款收不回來(lái)，形成呆帳、死帳。
　　2、 盲目采購(gòu)造成資金體內(nèi)沉淀
　　由于不合理的采購(gòu)，使儲(chǔ)備資金占用過(guò)多，有的物資一次采購(gòu)竟夠用幾年甚至十幾年，從而加大了存貨占用資金數(shù)額，造成資金體內(nèi)沉淀。另外，現(xiàn)階段許多企業(yè)由于資金短缺，出現(xiàn)了以物還款的現(xiàn)象。怎樣處置以貨款名義收回的物資，成為擺在某些企業(yè)面前的一個(gè)新問(wèn)題，有的企業(yè)對(duì)這些物資，既不拍賣，也不用來(lái)抵還外欠的債務(wù)，而是作為非生產(chǎn)自用，這是造成資金體內(nèi)沉淀的另一個(gè)原因。
　　二、資金管理的對(duì)策建議
　　（一）建立健全資金管理制度，加快形成資金預(yù)算制度
　　公司應(yīng)建立完善各項(xiàng)資金管理，以期從財(cái)務(wù)制度上解決企業(yè)管理中的各部門激勵(lì)與約束不對(duì)稱問(wèn)題，協(xié)調(diào)并指導(dǎo)各部門的財(cái)務(wù)活動(dòng)去實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體目標(biāo)。從資金安全、資金控制和資金有效使用方面完善公司資金管理制度。公司應(yīng)著重建立完善工程項(xiàng)目資金預(yù)算制度，資金預(yù)算制度是一種控制機(jī)制和制度化的程序，是實(shí)施資金集中管理的有效保證，是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的重要保證，是進(jìn)行監(jiān)督、控制、審計(jì)、考核的基本依據(jù)。把公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的資金收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中，以資金為紐帶，實(shí)行分級(jí)預(yù)算管理。從項(xiàng)目開發(fā)階段制定初步資金預(yù)算，據(jù)此項(xiàng)目實(shí)施階段編制項(xiàng)目整體的資金預(yù)算，并報(bào)經(jīng)公司批準(zhǔn)執(zhí)行；公司依據(jù)每個(gè)項(xiàng)目資金預(yù)算編制公司整體資金預(yù)算、滾動(dòng)的年度資金預(yù)算，以及依此的月度或季度資金計(jì)劃，以達(dá)到有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益。
　?。ǘ?zhǔn)確評(píng)價(jià)資金需要量，合理確定現(xiàn)金持有量
　　企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中保留一定的現(xiàn)金，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。交易性需要是滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要，這是企業(yè)現(xiàn)金管理的最低要求；企業(yè)有時(shí)會(huì)有意想不到的開支，現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也應(yīng)越大；如果企業(yè)遇到廉價(jià)原材料或者其他資產(chǎn)擴(kuò)大的機(jī)會(huì)，便需要現(xiàn)金大量購(gòu)入，這會(huì)產(chǎn)生投機(jī)性的需要。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的上述需要，制定合理的現(xiàn)金數(shù)值范圍。在某一經(jīng)營(yíng)期間，當(dāng)企業(yè)連續(xù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程的資金供求不平衡，需要進(jìn)一步詳細(xì)分析和檢查。
　　（三）提高資金運(yùn)作水平，降低資金使用成本
　　為把企業(yè)資金運(yùn)作好，就要采取多項(xiàng)措施。①研究國(guó)家相關(guān)的金融政策，及時(shí)調(diào)整企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)，打好利率的時(shí)間差，降低企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；②盡量降低應(yīng)付賬款比例，盡量壓低流動(dòng)資金貸款額度，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出；③利用票據(jù)貼現(xiàn)率低于銀行貸款利率差額的作用，把承兌匯票向銀行貼現(xiàn)，使用貼現(xiàn)凈額提前歸還銀行貸款，以減少貸款利息的支出；④企業(yè)收到的承兌匯票能不貼現(xiàn)的盡量不貼現(xiàn)，以減少貼現(xiàn)息的支出；同時(shí)用大額的應(yīng)收票據(jù)到銀行作抵押，對(duì)外開出小額的半年期的承兌匯票，以增加資金在企業(yè)的滯留時(shí)間；⑤積極爭(zhēng)取國(guó)家對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取貼息貸款，降低企業(yè)資金使用成本；⑥提高貨款回籠率。要把現(xiàn)金流視作資金的首要指標(biāo)，千方百計(jì)地加大貨款回籠力度，對(duì)存貨加強(qiáng)管理，盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。
　?。ㄋ模┙y企戰(zhàn)略合作，保證暢通融資渠道
　　為了獲得更多的資金用于公司的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇上升。如何平衡自有資金和借貸資金之間的關(guān)系，是公司面臨的一大課題。既要保證公司良好的信譽(yù)、保障融資渠道暢通，又要保證公司最佳資金充裕度、降低資金成本。與政策性金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作，如進(jìn)出口銀行、出口信用保險(xiǎn)公司和國(guó)家開發(fā)銀行等對(duì)出口有政策支持的金融機(jī)構(gòu)；與商業(yè)銀行建立授信機(jī)制，如中國(guó)銀行、工商銀行等，保證使用各種銀行金融產(chǎn)品。
　　三、結(jié)語(yǔ)
　　企業(yè)應(yīng)盡快建立起一套完善的資金管理體系，通過(guò)有效的資金運(yùn)作和資金監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)集中資金、降低費(fèi)用、加強(qiáng)監(jiān)控和提高效率的管理目標(biāo)。要重視現(xiàn)金管理，加強(qiáng)現(xiàn)金安全，一定要認(rèn)真進(jìn)行現(xiàn)金盤點(diǎn)，并糾正發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，通過(guò)盤點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)工作微小細(xì)節(jié)高度重視并嚴(yán)格要求，保持并培養(yǎng)良好習(xí)慣。財(cái)務(wù)干部要以身作則、樹立效益觀念，從嚴(yán)要求自己，刻意營(yíng)造低成本、低費(fèi)用的辦事理念。企業(yè)作為一個(gè)社會(huì)組織其目標(biāo)是價(jià)值最大化，管理的中心是資金管理，財(cái)務(wù)目標(biāo)是盈利最大化且盈利貨幣化。特別是處在國(guó)家經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期，在其他資源和管理受轉(zhuǎn)型嚴(yán)重制約時(shí)，資金精細(xì)管理更是企業(yè)管理重中之重，是企業(yè)賴以生存發(fā)展的關(guān)鍵。
　　
　　〔作者單位：玉柴華原機(jī)械（玉林）有限公司〕