呂 甜
9月12日,兩岸津津樂(lè)道的海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議(ECFA)終于正式生效。在兩岸金融交流日益頻繁的背景下,面對(duì)日益茁壯的大陸金融業(yè)與大幅西化的金融市場(chǎng),臺(tái)灣金融業(yè)未來(lái)應(yīng)該采取何種策略西進(jìn)?兩岸又該如何進(jìn)行更深入的金融合作以提升兩岸的金融力與競(jìng)爭(zhēng)力?“九八投洽會(huì)”期間,記者就這些問(wèn)題與臺(tái)灣政策研究基金會(huì)財(cái)政金融組召集人林建甫進(jìn)行了交流。
Q:長(zhǎng)久以來(lái),兩岸銀行業(yè)都有哪些交流?
林建甫:兩岸金融交流的歷史已久,自1995年及1997年起,有著臺(tái)資企業(yè)背景的協(xié)和銀行與華一銀行便分別在寧波及上海成立并營(yíng)業(yè)。隨后7家臺(tái)灣銀行業(yè)者分別在大陸成立辦事處,引發(fā)了保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)的效仿,紛紛前進(jìn)大陸成立辦事處。而除臺(tái)灣銀行業(yè)者積極前往大陸發(fā)展外,大陸的銀行也對(duì)來(lái)臺(tái)發(fā)展有著極高的興致,其中浦東發(fā)展銀行、工行亞銀、福建興業(yè)銀行與招商銀行等4家銀行均已提出赴臺(tái)設(shè)立辦事處的申請(qǐng),目前正在等待官方的審批。
Q:大陸金融體系發(fā)展歷史甚短,目前大陸金融市場(chǎng)機(jī)制是否完善?
林建甫:經(jīng)濟(jì)改革初期,大陸市場(chǎng)并未對(duì)外開(kāi)放,使得競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制無(wú)法形成,造成經(jīng)營(yíng)效率低落。直到2001年加入WTO,大幅引進(jìn)外資進(jìn)行參股后,整體金融市場(chǎng)的速度才開(kāi)始突飛猛進(jìn)。
數(shù)據(jù)顯示,截止2008年底,大陸共有政策性銀行3家,大型商業(yè)銀行5家,股份制商業(yè)銀行12家,外資法人金融機(jī)構(gòu)32家。總的來(lái)說(shuō),大陸銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)5634家,營(yíng)業(yè)據(jù)點(diǎn)19.3萬(wàn)個(gè),從業(yè)人員達(dá)到271.9萬(wàn)人。
在此基礎(chǔ)上,大陸金融市場(chǎng)飛速發(fā)展,吸引了各國(guó)外資銀行的搶進(jìn)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì),過(guò)去大陸銀行的不良貸款率雖高達(dá)20%~30%,截止2009年底,整體金融業(yè)的不良貸款率已大幅下降至1.58%,也使得大陸銀行成為世界各國(guó)外資追逐的目標(biāo)。
此外,金融市場(chǎng)逐步放開(kāi)后也吸引外資瘋狂進(jìn)駐。就外資銀行設(shè)立的據(jù)點(diǎn)來(lái)看,截至2008年底,共有46個(gè)國(guó)家的196家銀行在大陸設(shè)立237個(gè)代表處。
Q:現(xiàn)階段,大陸銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r如何?有哪些方面是值得注意的?
林建甫:目前大陸的金融市場(chǎng)正蓬勃發(fā)展,銀行業(yè)的表現(xiàn)不可同日而語(yǔ)。2008年金融風(fēng)暴之后,根據(jù)市值計(jì)算,有三間銀行擠進(jìn)世界前5大銀行,其中工商銀行和建設(shè)銀行的市值分別為世界第一和第二。
不過(guò)雖然大陸銀行資產(chǎn)實(shí)力有明顯增長(zhǎng),包括銀行資產(chǎn)總量突飛猛進(jìn)、不良貸款比率控制與資本適足率都具有優(yōu)異水平,然而,處于國(guó)際金融市場(chǎng)更加動(dòng)蕩不安的后金融危機(jī)時(shí)代,由于長(zhǎng)期低利率政策的施行,使得市場(chǎng)資金呈現(xiàn)巨幅過(guò)剩的局面,可能促成股市和房市資產(chǎn)泡沫的形成,增添國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的不確定性及風(fēng)險(xiǎn)控管能力,這是未來(lái)大陸銀行業(yè)、金融市場(chǎng)亟需注意的地方。
Q:過(guò)去臺(tái)灣的金融業(yè)者遲遲不能在大陸設(shè)立分行,金融服務(wù)業(yè)發(fā)展受到制約,ECFA生效后,臺(tái)灣業(yè)界將采取何種策略西進(jìn)?優(yōu)勢(shì)在哪?
林建甫:眾家銀行分食臺(tái)灣島內(nèi)這塊金融小餅是銀行業(yè)無(wú)法外拓最頭疼的問(wèn)題。此外,臺(tái)灣存放款利差大幅縮減的問(wèn)題也逐漸浮出水面。“臺(tái)灣金管會(huì)”主委陳沖曾表示,當(dāng)前臺(tái)灣最大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是低利率。在2008年全球性金融危機(jī)后,利差一路下降歷史超低水平,壓縮著臺(tái)灣銀行業(yè)者的獲利空間。
未來(lái)臺(tái)灣銀行業(yè)西進(jìn)大陸應(yīng)考慮三個(gè)趨勢(shì):首先,目前大陸各類銀行的獲利來(lái)源主要仍是以企業(yè)金融業(yè)務(wù)(企金)為主。值得注意的是,除企金外,目前消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也不容忽視。而且隨著大陸人民生活水平的提高,消費(fèi)及財(cái)富管理的需求日益提升。因此,可以特別留意企金與消金業(yè)務(wù)之間的消長(zhǎng)。
其次,大陸過(guò)往發(fā)展企金業(yè)務(wù)通常偏愛(ài)大中型企業(yè),而忽視中小企業(yè)。然而隨著中小企業(yè)法的通過(guò),大陸的中小企業(yè)也蓬勃發(fā)展起來(lái),這可能是臺(tái)資銀行的利基所在。因?yàn)檫^(guò)往臺(tái)灣的特殊經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,造就無(wú)數(shù)中小企業(yè)成功的案例,而臺(tái)資銀行往往是中小企業(yè)背后的重要推手,對(duì)于中小企業(yè)貸放業(yè)務(wù)具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。不可否認(rèn),承做中小企業(yè)貸放業(yè)務(wù)的風(fēng)臉很大,但利潤(rùn)同樣豐厚。
最后,粗略估算,目前大陸約有4萬(wàn)家臺(tái)商,投資金額超過(guò)827億美元。然而,大陸銀行貸款觀念與標(biāo)準(zhǔn)仍屬老舊,一般只接受以土地、廠房或機(jī)械等不動(dòng)產(chǎn)作為貸款抵押品,并且通常要求廠商將貸款還清后再重新審核、撥貸。一旦臺(tái)資銀行登陸,臺(tái)企的這些問(wèn)題將得到舒緩,所以臺(tái)資企業(yè)的融資需求是非常重要的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
Q:兩岸金融漸次開(kāi)放,基于看好大陸金融市場(chǎng)發(fā)展的潛力,未來(lái)臺(tái)灣銀行業(yè)西進(jìn)趨勢(shì)明顯。兩岸銀行業(yè)將怎樣布局金融市場(chǎng),共享財(cái)富大蛋糕?
林建甫:當(dāng)務(wù)之急是建立兩岸外匯合作機(jī)制。兩岸最主要的資源就是外匯準(zhǔn)備,如何利用可運(yùn)用的外匯資源進(jìn)行有效的配置頗值商議。例如,設(shè)立兩岸換匯合作機(jī)制或成立兩岸外匯基金,對(duì)減緩金融危機(jī)沖擊有一定幫助。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,為滿足未來(lái)龐大的人民幣匯款及存款需求,還要建立一套全面的兩岸貨幣清算機(jī)制。在這前提下,兩岸企業(yè)才能進(jìn)一步開(kāi)辦雙方貨幣業(yè)務(wù)。
除此之外,搭建聯(lián)合征信信息風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái),對(duì)金融人員訓(xùn)練及相互認(rèn)證,共同攜手以金融提振企業(yè)、構(gòu)建全球財(cái)富管理業(yè)務(wù)都是兩岸業(yè)者共同需要解決的問(wèn)題。