海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資模式的研究

周應(yīng)龍，蒙少東

（上海海洋大學(xué)，上海 200433）

隨著陸地資源的日漸枯竭和人類對自然資源需求的逐漸增加，海洋資源的開采利用已經(jīng)成為沿海國家未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)戰(zhàn)略，而傳統(tǒng)的海洋資源利用技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)已顯示出自身的局限性。因此，上世紀(jì)末，以美國、日本、歐盟為主的沿海發(fā)達(dá)國家和地區(qū)開始投入大量的人才和資金來發(fā)展海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。1996年7月，我國正式啟動(dòng)了以海洋監(jiān)視與探測技術(shù)、海洋資源開發(fā)技術(shù)和海洋生物技術(shù)為主題的海洋“863”計(jì)劃，開始全面建設(shè)我國海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也因此成為我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要領(lǐng)域。過去十年間，國內(nèi)有許多學(xué)者從宏觀的角度對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及其發(fā)展進(jìn)行了相應(yīng)的研究，在已有研究中，很少涉及海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資、產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)市場結(jié)構(gòu)等主題。為此，筆者在對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行研究時(shí)，結(jié)合海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的宏觀特點(diǎn)，著手研究其產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資模式，結(jié)合事實(shí)，提出個(gè)人觀點(diǎn)，并總結(jié)歸納出相關(guān)的對策和建議，為我國海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供參考。

1 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

1.1 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的定義

我國對海洋高新技術(shù)的定義為：對未來經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有重大影響的海洋技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的新技術(shù)，包括海洋探測與監(jiān)視技術(shù)、海洋生物技術(shù)、海洋資源開發(fā)技術(shù)和海洋空間利用技術(shù)等。

海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是指：以海洋高新技術(shù)為核心動(dòng)力，主要生產(chǎn)以海洋內(nèi)部資源為產(chǎn)品或以海洋、海洋產(chǎn)業(yè)為依托的其他相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)業(yè)。

1.2 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特性

1.2.1 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)投入大 由于海洋本身的特殊性（深水高壓性、海水的腐蝕性等），人類對海洋的認(rèn)識相對較少，缺乏一定的海上作業(yè)經(jīng)驗(yàn)。因此，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)有著比陸地生產(chǎn)更高、更復(fù)雜的技術(shù)要求，這也導(dǎo)致海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要更多的資金和人力的投入。在國外，以迪拜人工島帆船酒店為例，酒店在建期間，采用了當(dāng)時(shí)世界最先進(jìn)的建筑及工程科技，花費(fèi)了9 000 t鋼鐵，將250根基建樁柱打入深40 m的海底，工程總投資15億美元；在國內(nèi)，2010年2月26日，由中國海油投資，我國自行建造的第六代深水半潛式鉆井平臺(tái)——海洋石油“981”在上海外高橋造船有限公司順利出塢，單個(gè)平臺(tái)總造價(jià)近60億元，這不包括在前期的探測工作上所花費(fèi)的數(shù)億元人民幣。

1.2.2 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性 海洋高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化是研究、試用、應(yīng)用推廣、再創(chuàng)新等階段的完整循環(huán)，其周期相對較長，技術(shù)上的研發(fā)費(fèi)用高且技術(shù)研發(fā)的失敗率也高，再考慮到海洋資源的開發(fā)難度，海洋自然災(zāi)害的頻發(fā)性、隨機(jī)性、強(qiáng)烈的破壞性，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有顯著的高風(fēng)險(xiǎn)性。若這些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在研發(fā)、發(fā)展階段受到經(jīng)濟(jì)或自然災(zāi)害的破壞，所有研究成果都可能瞬間歸零。

1.2.3 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展上更具有可持續(xù)性 不論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，它們的發(fā)展都離不開自然資源。可持續(xù)發(fā)展是產(chǎn)業(yè)內(nèi)各企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，資源的多少在很大程度上影響著一個(gè)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和可持續(xù)發(fā)展計(jì)劃。相對于陸地資源來說，海洋中蘊(yùn)藏著更豐富的自然資源，與陸地資源的同步利用量相比，海洋資源的可持續(xù)利用時(shí)間更長。因此，從資源利用角度看，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更具有可持續(xù)性。

1.2.4 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有技術(shù)的綜合性 在技術(shù)的需求上，以海洋為生產(chǎn)或載體的海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，須融合多種高新技術(shù)。海洋資源的探測、開發(fā)以及運(yùn)輸都需要多種高新技術(shù)的結(jié)合。以海洋石油鉆井平臺(tái)為例，鉆井平臺(tái)的搭建材質(zhì)——“HYE36”型石油鉆井平臺(tái)用鋼，需采用多元微合金化成分設(shè)計(jì)，LF+VD復(fù)合精煉技術(shù)，TMCP控軋、控冷、正火等一系列技術(shù)手段，方可開發(fā)出高強(qiáng)度、高韌性的平臺(tái)用鋼；在鉆井平臺(tái)本身的設(shè)計(jì)上，也要根據(jù)作業(yè)地的不同而進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)。在新型的海洋養(yǎng)殖技術(shù)中，不單要在海洋水產(chǎn)品的養(yǎng)殖和管理上注入高新技術(shù)，而且也需要在產(chǎn)品的運(yùn)輸和保鮮環(huán)節(jié)上采用先進(jìn)的技術(shù)。如，在挪威三文魚的養(yǎng)殖過程中，運(yùn)用水體控溫技術(shù)使得原來季節(jié)性漁類轉(zhuǎn)化成全年供應(yīng)的品種；在運(yùn)輸過程中，為保證三文魚的鮮活，須采用先進(jìn)的超低溫保鮮技術(shù)進(jìn)行處理。

1.3 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)支撐因素

相對于傳統(tǒng)的海洋產(chǎn)業(yè)，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對以下幾個(gè)產(chǎn)業(yè)支撐要素有著更高的要求。首先，在技術(shù)人才的支撐方面，海洋高新技術(shù)需要新型、專業(yè)的技術(shù)型人才?？萍己徒?jīng)濟(jì)的發(fā)展，人才是最關(guān)鍵、最根本的因素，這是高新技術(shù)研發(fā)的保障，也是科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的中堅(jiān)力量。在我國，除沿海幾個(gè)省市的少數(shù)高校開設(shè)了與海洋產(chǎn)業(yè)有關(guān)的專業(yè)外，其它高校中，設(shè)置了相關(guān)專業(yè)的甚少。高校以外，承載海洋經(jīng)濟(jì)研究和高級人才培養(yǎng)的只有少數(shù)的海洋科研院所。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2005年我國海洋專業(yè)人才不足10 000人，這遠(yuǎn)不能滿足迅速發(fā)展的新型海洋產(chǎn)業(yè)的需求。其次，政府的支持至關(guān)重要。海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)屬于新型產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展道路上沒有太多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也只是始于上世紀(jì)80年代，我國則更晚一些。因?yàn)榘l(fā)展較晚，我國海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)要落后于上述發(fā)達(dá)國家和地區(qū)。據(jù)有關(guān)專家統(tǒng)計(jì)，發(fā)達(dá)國家科技進(jìn)步因素在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)率為80%左右，而我國還不到40%。因此，要加快我國海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中央和地方政府的支持有著不可替代的作用。再次，配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用不可忽視。高效的物流網(wǎng)絡(luò)，良好的創(chuàng)新環(huán)境，員工良好的生活、休閑設(shè)施，都是海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的保障。

2 海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資模式

2.1 投資模式的定性描述

從海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)看，其高投入、高風(fēng)險(xiǎn)以及多種技術(shù)的綜合等特性，導(dǎo)致進(jìn)入海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的壁壘高。在資金的投入上，特別是對于海洋油氣開發(fā)，所需資金數(shù)額巨大，是投資者難以逾越的門檻；由于專業(yè)型人才的缺乏，許多企業(yè)在技術(shù)的實(shí)力上受到很大的限制；另外，高風(fēng)險(xiǎn)和高技術(shù)要求的存在、資本市場的不成熟，民營資本特別是單個(gè)民營企業(yè)的進(jìn)入難度大，且不愿輕易進(jìn)入。因此，政府對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資是現(xiàn)階段海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然，高的進(jìn)入壁壘也決定其行業(yè)內(nèi)寡頭或壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)。我國現(xiàn)有的海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)印證了這點(diǎn)（以海洋油氣開發(fā)為代表的寡頭市場結(jié)構(gòu)以及以海洋生物制藥為代表的壟斷競爭市場結(jié)構(gòu)）。

2.2 投資模式的模型構(gòu)建

研究海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資本的投資模式時(shí)，運(yùn)用博弈模型進(jìn)行分析，模型構(gòu)建之初，假設(shè)政府為確定性投資者，從現(xiàn)實(shí)看，假設(shè)符合實(shí)際。政府以確定性投資人的身份出現(xiàn)，筆者認(rèn)為有以下兩方面原因：其一為海洋高新技術(shù)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略地位的重要性，民營資本的進(jìn)入難度大，促使政府主動(dòng)投資海洋高新技術(shù)領(lǐng)域；其二為海洋高新技術(shù)軍事戰(zhàn)略地位的重要性，海洋高新技術(shù)在軍事上的運(yùn)用是未來戰(zhàn)爭勝負(fù)的關(guān)鍵之一。

考慮到多因素對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)存在的影響，結(jié)合模型的現(xiàn)實(shí)可行性，在運(yùn)用博弈模型研究海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)資金的構(gòu)成模式時(shí)，另有以下參數(shù)假設(shè)。第一，博弈參與者只有兩方，其博弈雙方為政府（A），其他私人投資者（B）。第二，雙方可供選擇的博弈策略為：A參與投資、A不參與投資；B進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資、B不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。第三，假設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為R，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率為μ，投資利潤率為a。在此，為簡化模型，假設(shè)社會(huì)其他部門投資利潤率相同，為b，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為R1，風(fēng)險(xiǎn)概率為μ1。 第四：政府投資為A，私人投入資本為B，且A、B為不確定的注入資本。

對于一般理性投資者，都屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，在對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資之前，會(huì)根據(jù)國家政策，政府策略行為，來選擇自己的行為。即他們的行為決策將在政府的行為決策之后，是一個(gè)信息不對稱的動(dòng)態(tài)博弈模型。根據(jù)這些假設(shè)，建立博弈模型如下。

表1 資金構(gòu)成的動(dòng)態(tài)博弈模型

2.3 分析與討論

結(jié)合實(shí)際情況，對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的定性分析結(jié)果表明，我們首先可以排除[0，（a-μR）*B]策略組合和[0，0]策略組合的發(fā)生。私人投資者將會(huì)在[（a-μR）*A，（a-μR）*B]和[（a-μR）*A,0]之間選擇，要確定私人投資者在模型中所做的選擇，將要做以下分析。如果（a-μR）*B<0，投資者則不會(huì)考慮對其投資；（a-μR）*B>0，即 a>Rμ 時(shí)，說明投資的期望收益為正，理論上有利可圖，但由于投資者的理性思考，因此會(huì)對（a-μR）*B 與（b-R1μ1）*B 的期望值進(jìn)行比較。當(dāng)（a-μR）*B<（b-μ1R1）*B時(shí)，投資者會(huì)選擇模型中的[(a-μR)*A,0]策略組合，即不對海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資；當(dāng)（a-μR）*B>（bμ1R1）*B時(shí)，投資者將愿意投資到海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中；當(dāng)（a-μR）*B=（b-μ1R1）*B 時(shí)，因海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的偏高，理性投資者將轉(zhuǎn)投其他產(chǎn)業(yè)。從以上分析中可以看出，海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)盈利與否、投資者是否進(jìn)行投資，決定于海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的利潤率a、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)R、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率μ，同時(shí)也受到陸地其他產(chǎn)業(yè)的利潤率b等因素的影響。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，寡頭和壟斷競爭市場結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)獲取巨額的利潤。從現(xiàn)階段我國海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營情況來看，雖然政府注入了大量的資金，但一些企業(yè)的經(jīng)營效益并不太理想，有些甚至處于盈虧邊緣。筆者認(rèn)為其原因主要有3種。（1）一些高新技術(shù)企業(yè)已經(jīng)運(yùn)營生產(chǎn)，政府雖注入了大量的資金，但其投入的資本屬于一種邊緣化狀態(tài)，只能維持基本生產(chǎn)，即投入的資本相對較少，沒有達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，致使企業(yè)經(jīng)營效益低。（2）某些企業(yè)本身不存在資金不足現(xiàn)象，但由于海洋高新技術(shù)本身的不成熟，加之技術(shù)人才的稀缺，發(fā)揮不出科技對經(jīng)濟(jì)推動(dòng)的效應(yīng)，從而導(dǎo)致企業(yè)的低效益或者虧損。（3）海洋高新產(chǎn)業(yè)企業(yè)除受到海域同行業(yè)競爭外，還受到了陸域同行業(yè)的競爭，且競爭激烈程度遠(yuǎn)高于海域行業(yè)。

3 對策與建議

就企業(yè)而言，其措施主要有兩個(gè)方面。（1）傳統(tǒng)的生產(chǎn)技術(shù)及管理模式已不再適應(yīng)其發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)上和管理上主動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新，使現(xiàn)有的人力和財(cái)力資源最有效化；（2）積極開拓產(chǎn)品市場，加快產(chǎn)品的變現(xiàn)速率，縮短資本的流動(dòng)周期，以利于企業(yè)的再生產(chǎn)、再創(chuàng)新等活動(dòng)。

就政府而言，其措施主要有以下幾個(gè)方面。（1）在注入資金上，政府應(yīng)注意資金注入是否適量，以保證企業(yè)處于最佳生產(chǎn)規(guī)模；（2）在產(chǎn)業(yè)扶植政策上，政府應(yīng)該提供更優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)政策，包括稅收的減免，國有金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供從優(yōu)的貸款政策，提供低息或零息貸款等，必要時(shí)政府要對此類企業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保；（3）鼓勵(lì)新企業(yè)的創(chuàng)建，如銀行為新生企業(yè)設(shè)計(jì)最優(yōu)籌資渠道（新型債券、金融證券）；（4）在專業(yè)人才培養(yǎng)上，免費(fèi)為企業(yè)培養(yǎng)專業(yè)人才，加大對海洋高等教育的投入，促進(jìn)海洋高新技術(shù)產(chǎn)、學(xué)、研的結(jié)合，以加快技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程；（5）政府還應(yīng)對產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展進(jìn)行必要的引導(dǎo)、鼓勵(lì)創(chuàng)新并對新型技術(shù)進(jìn)行保護(hù)；（6）對于一些虧損的企業(yè)，政府應(yīng)該對其實(shí)行必要的、適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，以保證私人投資者的投資信心。

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