我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)銀行融資的“格雷欣效應(yīng)”

唐 珺

(廣東金融學(xué)院知識產(chǎn)權(quán)研究所,廣東廣州 510521)

我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)銀行融資的“格雷欣效應(yīng)”

唐 珺

(廣東金融學(xué)院知識產(chǎn)權(quán)研究所,廣東廣州 510521)

我國中小企業(yè)的融資狀況一直都不夠理想,獲得的銀行信貸支持率比較低。而這其中最重要的原因除了中小企業(yè)在市場中的綜合信用能力不足外,還在于擔(dān)保物的提供,以及其財(cái)務(wù)制度不透明,而導(dǎo)致的與金融機(jī)構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱。雖然2009年銀監(jiān)會明確提出了以知識產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保來解決中小企業(yè)融資瓶頸問題,但對于知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的風(fēng)險掌控卻仍然令商業(yè)銀行望而卻步。這些因素會導(dǎo)致融資市場中的“格雷欣效應(yīng)”(劣幣驅(qū)逐良幣)產(chǎn)生。

中小企業(yè);知識產(chǎn)權(quán);銀行融資;格雷欣效應(yīng)

一、中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)銀行融資現(xiàn)狀

近幾年,中小企業(yè)在融資方面一直存在著較大的困難,中小企業(yè)貸款最大的障礙在于貸款的擔(dān)保。為應(yīng)對2008年全球性金融危機(jī),中央采取了積極的政策為中小企業(yè)發(fā)展給予了金融支持——在2009年時銀監(jiān)會提出了允許中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)來做質(zhì)押,以彌補(bǔ)擔(dān)保和抵押品的不足。事實(shí)上早在2006年10月31日,交通銀行北京分行就向科瑞生物制藥公司發(fā)放了一筆150萬元的貸款。這次企業(yè)的抵押物不是房產(chǎn),不是土地,而是此前各家銀行從未使用過的知識產(chǎn)權(quán)——蛋白多糖生物活性物質(zhì)的發(fā)明專利權(quán)。交行的這一舉動當(dāng)時在銀行界引起了巨大反響,這為知識產(chǎn)權(quán)融資邁出了具有破題意義的第一步。隨之南京道及天軟件系統(tǒng)有限公司將企業(yè)擁有的5項(xiàng)軟件產(chǎn)品著作權(quán)進(jìn)行質(zhì)押登記作為貸款擔(dān)保,獲得了南京銀行200萬元的貸款。2007年年末馮小剛賀歲大片《集結(jié)號》,獲得了招商銀行5000萬元的無擔(dān)保授信貸款。目前全國已有上海、北京、成都、南京等大中城市先后出現(xiàn)了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的金融模式。

而隨著國家對于中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)融資的政策和激勵機(jī)制的完善,知識產(chǎn)權(quán)融資方式似乎已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資難題的一把鑰匙,但事實(shí)上,目前凡是以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押為中小企業(yè)融資的銀行,對于融資企業(yè)的授信額度都較低,發(fā)明專利權(quán)的授信額不超過評估值的25%,實(shí)用新型專利權(quán)不超過15%;商標(biāo)專用權(quán)不超過30%,最高貸款金額原則上不超過1000萬元,期限一般是1年;融資成本過高,貸款利息、評估費(fèi)1.25%、律師費(fèi)1.25%、擔(dān)保費(fèi)1.5%,4項(xiàng)加起來約占貸款額的10%。根據(jù)有關(guān)資料顯示,從1996年到2007年5月,登記的32筆知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款項(xiàng)目總金額51.6億元,涉及專利700余項(xiàng),數(shù)量僅占我國163萬件專利的4‰[1];在2009年上半年,國家知識產(chǎn)權(quán)局共受理專利申請42.6萬件,同比增長23.1%;專利授權(quán)25.2萬件,同比增長31.3%。但2009年上半年在國家知識產(chǎn)權(quán)局登記的專利權(quán)質(zhì)押合同卻只有76例,其中僅有29例已從銀行獲得融資。[2]由數(shù)據(jù)可以看出,發(fā)揮融資作用的專利權(quán)比例極其低。而事實(shí)上通過銀行審批的企業(yè),普遍都是“知識產(chǎn)權(quán)已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化,企業(yè)具有一定規(guī)模并且連續(xù)兩年盈利”,處于爬坡期、創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè),無法通過這條路徑獲取孵化資金。

二、格雷欣效應(yīng)對中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)銀行融資的影響

格雷欣效應(yīng)本來是貨幣流通領(lǐng)域中的一個法則。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克洛夫(George Aker-lof)提出了信息不對稱條件下市場的逆向選擇問題:在舊車市場上,既有高質(zhì)量的舊車,也有低質(zhì)量的舊車。在舊車市場上交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對稱,即市場上的買者對每輛車的情況并不了解而每輛舊車的賣者對自己車的情況是了解的,并且無論好車還是壞車,都只能按平均價格出售。因此,在舊車市場上,最先出售的車輛往往是低質(zhì)量的車輛,因?yàn)橘I主所出價格大大高于賣主愿意出售的價格,而高質(zhì)量的車輛則會逐漸從車市退出,因?yàn)橘I主所出價格大大低于賣主愿意出售的價格,最終高質(zhì)量的車退出市場,低質(zhì)量的車將會充滿市場,舊車市場將變成次品車市場,形成了格雷欣現(xiàn)象的逆向選擇。

在融資市場上,也會出現(xiàn)“次品車”問題。在我國誠信意識低下的中小企業(yè)還大量存在,中小企業(yè)沒有真正的理解和認(rèn)識到誠信經(jīng)營對企業(yè)發(fā)展的重要性,導(dǎo)致經(jīng)常發(fā)生經(jīng)營上的短期行為,嚴(yán)重地影響了企業(yè)長期發(fā)展和自身信譽(yù)的提高。目前由于中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)透明度及其他外部客觀環(huán)境的原因,中小企業(yè)信息高度不透明造成銀行在貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后檢查中都遇到相當(dāng)大的困難。這從某種程度上也影響了銀行對中小企業(yè)的授信規(guī)模,知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款也不例外。在融資市場上的逆向選擇是指銀行和中小企業(yè)之間存在著信息不對稱,即中小企業(yè)比銀行了解更多關(guān)于企業(yè)自身的信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目的風(fēng)險與收益等,中小企業(yè)往往具有信息優(yōu)勢。即使銀行花費(fèi)大量的成本去挖掘這些信息也無法完全掌握借款者的所有信息,因此,銀行在融資市場上也就相對處于不利地位。為了消除這些不利影響,銀行往往只能通過提高貸款利率水平、降低貸款授信額度,以此降低可能面臨的信貸風(fēng)險。這樣會使得那些經(jīng)營正常、業(yè)績優(yōu)良的中小企業(yè)由于不愿意支付高出市場水平的利率而可能會選擇退出融資市場或是被銀行從信貸名單中排除掉;相反,那些經(jīng)營業(yè)績不好的企業(yè),往往是風(fēng)險偏好者,愿意支付較高的利率,因而獲得銀行的信貸資金。當(dāng)銀行發(fā)現(xiàn)其發(fā)放給這些中小企業(yè)的貸款成為壞賬的風(fēng)險增加時,自然會減少對中小企業(yè)的貸款或者設(shè)立更為嚴(yán)格的借款要求,但這樣又會進(jìn)一步迫使經(jīng)營正常的企業(yè)的退出,信貸市場逐步被信譽(yù)差、經(jīng)營業(yè)績差的企業(yè)所占領(lǐng),這往往會增加銀行的信貸風(fēng)險。銀行為了減少信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇,會謹(jǐn)慎對待企業(yè)的融資需求,減少其信貸資金的投放量,從而使得企業(yè)的貸款需求得不到滿足,信貸市場供求不平衡。這種現(xiàn)象增加了中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的難度。

三、中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資本身存在的風(fēng)險

盡管我國專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的, 74%以上的技術(shù)創(chuàng)新由中小企業(yè)完成,82%以上的新產(chǎn)品由中小企業(yè)開發(fā)。但中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的之路卻進(jìn)展緩慢,究其原因,主要有以下幾方面。

(一)知識產(chǎn)權(quán)的價值評估風(fēng)險性

銀行從自身利益出發(fā),開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)之前,就不可避免地要對所質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行評估,作為質(zhì)押標(biāo)的的知識產(chǎn)權(quán),有著明顯區(qū)別于房產(chǎn)、汽車等有形資產(chǎn)的特殊性,國家知識產(chǎn)權(quán)局專利管理司司長馬維野曾經(jīng)指出,知識產(chǎn)權(quán)價值認(rèn)定是擔(dān)保方和商業(yè)銀行最頭疼的問題之一。盡管在2006年,由知識產(chǎn)權(quán)局和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作若干問題的通知》及《專利資產(chǎn)評估管理暫行辦法》,以及由中國資產(chǎn)評估協(xié)會制定了在2009年實(shí)施的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》和《專利評估指導(dǎo)意見》,但對于無形資產(chǎn)評估的復(fù)雜性,這些規(guī)定缺少具體的評估實(shí)施細(xì)則和量化標(biāo)準(zhǔn),在實(shí)踐中,主要的評估風(fēng)險來源于以下幾方面:一是評估人的主觀判斷風(fēng)險。評估機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力、視角、方法和經(jīng)驗(yàn)會直接影響估值。評估價格與市場環(huán)境、市場前景關(guān)系密切,特別是對知識產(chǎn)權(quán)的市場前景預(yù)測專業(yè)性十分強(qiáng),一些知識產(chǎn)權(quán)可能只有潛在價值,無當(dāng)前可實(shí)現(xiàn)的市場價值。二是替代技術(shù)的風(fēng)險。在日新月異的市場中,替代技術(shù)出現(xiàn)可能會使原有技術(shù)價值降低或是變得毫無價值。三是權(quán)利人的道德風(fēng)險。例如有些企業(yè)的“馳名商標(biāo)”的認(rèn)定,或是申請專利的技術(shù)是通過非法手段獲得。四是強(qiáng)制許可的風(fēng)險。如果政府對于專利、版權(quán)等某些知識產(chǎn)權(quán)可以采取強(qiáng)制許可的手段,雖然會有一定的特許費(fèi)補(bǔ)償,但會導(dǎo)致質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)迅速貶值。以上可能出現(xiàn)的風(fēng)險都會使得銀行對發(fā)放貸款畏而止步。

(二)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和變現(xiàn)的困難性

債務(wù)人不履行到期債務(wù)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形時,貸款銀行可以要求出質(zhì)人提供相應(yīng)的擔(dān)保,出質(zhì)人在合理期間內(nèi)不提供的,質(zhì)權(quán)人可以對質(zhì)押物拍賣或變賣,以所得的價款優(yōu)先受償。但這種處分不僅依賴于知識產(chǎn)權(quán)本身的價值,而且還依賴于知識產(chǎn)權(quán)交易市場是否完善。對銀行而言,與傳統(tǒng)的不動產(chǎn)擔(dān)保相比,知識產(chǎn)權(quán)的流動性較差,因而處置起來相對困難。一是盡管我國知識產(chǎn)權(quán)交易的物理平臺已初步搭建,但目前轉(zhuǎn)讓市場狹窄,市場交易規(guī)模較小,發(fā)展不夠成熟。特別是對于交易信息不透明,知識產(chǎn)權(quán)意識較薄弱,轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜,這些都影響了知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力;二是知識產(chǎn)權(quán)的獨(dú)特性決定了它的應(yīng)用需要與一定的生產(chǎn)條件,如生產(chǎn)設(shè)備、銷售渠道、服務(wù)及其他因素相配合,才能產(chǎn)生穩(wěn)定的收益。如果出現(xiàn)了拍賣的情形,需要耗費(fèi)銀行相當(dāng)多的人力、物力和財(cái)力成本,處置成本也相當(dāng)高;還需要恰巧有需求方,并要與其生產(chǎn)工藝或設(shè)施相適應(yīng),銀行難以像處理有形資產(chǎn)一樣,迅速通過拍賣、轉(zhuǎn)讓等方式收回資金。因此,銀行發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的積極性就更低了。

(三)知識產(chǎn)權(quán)貸款的法律風(fēng)險

與發(fā)達(dá)國家相比,我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)起步較晚,法律法規(guī)和配套措施很不完善。知識產(chǎn)權(quán)貸款的法律風(fēng)險主要在于:知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性較強(qiáng),無論是在有效性審查、辦理質(zhì)押登記、風(fēng)險資產(chǎn)變現(xiàn)等環(huán)節(jié)均有可能出現(xiàn)法律問題或糾紛。從法律角度來說,知識產(chǎn)權(quán)融資不論其運(yùn)作模式搭建得如何巧妙繁復(fù),其本質(zhì)仍然是有擔(dān)保的債權(quán)。我國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度目前尚不健全,商標(biāo)專用權(quán)和專利本身存在較大的權(quán)利不穩(wěn)定性,權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性可能導(dǎo)致權(quán)屬爭議。若企業(yè)沒有對新技術(shù)采取及時有效的保護(hù)措施,一旦發(fā)生技術(shù)流失,就不能獲取有效的法律保障。還有就是我國金融訴訟實(shí)踐長期存在審判難、執(zhí)行難的問題,銀行在不動產(chǎn)抵押糾紛中,往往都是“贏了官司輸了錢”,更何況“看不到摸不著”的知識產(chǎn)權(quán)。由于知識產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保物的權(quán)益關(guān)系更加復(fù)雜,更難確定,由于執(zhí)行時間拖延而降低知識產(chǎn)權(quán)價值的可能性更大。

(四)知識產(chǎn)權(quán)貸款缺乏實(shí)際操作的具體機(jī)制

根據(jù)目前情況,通過知識產(chǎn)權(quán)貸款成功的中小企業(yè)很多都是科技型、創(chuàng)新型中小企業(yè),這些中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、知名度都比較高,而知名度一般的企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)獲得貸款的現(xiàn)象并不多見,這和在知識產(chǎn)權(quán)融資中缺乏可供實(shí)際操作的具體的機(jī)制不無關(guān)系。根據(jù)資料顯示,很多貸款銀行在審查知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款申請時,很大一部分工作是針對企業(yè)的經(jīng)營團(tuán)隊(duì),包括經(jīng)營者的綜合素質(zhì)、企業(yè)核心管理層人員的素質(zhì)以及技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的工作能力等,甚至要求企業(yè)主要經(jīng)營者提供家庭收入、家庭負(fù)債、主要財(cái)產(chǎn)等詳細(xì)情況,而這些都是一種非體制性、非制度性的操作方式,因此也缺乏穩(wěn)定性。[3]

除此,我國的知識產(chǎn)權(quán)登記制度存在缺陷,只對專利、商標(biāo)的登記管理做了規(guī)定,而品牌、特許經(jīng)營權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等其他知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押沒有相應(yīng)的職能部門來管理。

四、解決方法

從上述分析可以看出,知識產(chǎn)權(quán)貸款風(fēng)險和本身已存在于融資市場的格雷欣效應(yīng),兩者是緊密相連的,并形成了一個惡形循環(huán),嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)貸款的發(fā)展。解決逆向選擇帶來市場失效的根本方法就是緩解信息不對稱,加強(qiáng)中小企業(yè)的誠信意識。如何加強(qiáng)融資市場信號的傳遞,使得銀行有確定的選擇,必須從以下幾方面著手。

(一)加快征信立法,建立中小企業(yè)信用評級和信用登記制度

信用作為一種制度因素,是企業(yè)乃至社會的無形資本。應(yīng)在金融系統(tǒng)建立起中小企業(yè)的一整套信用等級評估制度和指標(biāo),建立公正、中立的信用中介系統(tǒng)。中國人民銀行建立的企業(yè)信用基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫可以結(jié)合企業(yè)在工商、稅務(wù)、海關(guān)等相關(guān)部門的數(shù)據(jù),使其更加系統(tǒng)化,包括對中小企業(yè)進(jìn)行分類,擇優(yōu)建立信用等級檔案等,推定其信譽(yù)度,作為放貸的依據(jù)。而且此信譽(yù)度可對外公布,使企業(yè)信譽(yù)受到社會的監(jiān)督。并且做到以下兩個“加強(qiáng)”:一是加強(qiáng)征信宣傳,增強(qiáng)社會信用評級意識。使企業(yè)意識到信用評級結(jié)果是獲得信貸資金和進(jìn)行交易活動的重要監(jiān)管、考察指標(biāo)后,就會提高中小企業(yè)信用評級的積極性,促進(jìn)信用評級和構(gòu)建誠信社會的發(fā)展,并且讓評級結(jié)果好的企業(yè)最終能得到銀行信貸金額和利率方面的扶持。二是加強(qiáng)對信用評級行業(yè)的整體監(jiān)管,規(guī)范信息披露制度,嚴(yán)格披露程序,提高信息披露標(biāo)準(zhǔn),保證初始評級信息與后續(xù)跟蹤的評級調(diào)整結(jié)論能及時、準(zhǔn)確地得到披露,促進(jìn)信用評級業(yè)的健康發(fā)展。

(二)規(guī)范中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)貸款手續(xù),堅(jiān)持知識產(chǎn)權(quán)誠信出質(zhì)原則

以物權(quán)法、擔(dān)保法為依據(jù),制定知識產(chǎn)權(quán)貸款的實(shí)施細(xì)則,明確知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押必須具備的條件和范圍,以及出質(zhì)方和第三人的權(quán)利義務(wù),質(zhì)權(quán)人權(quán)利實(shí)現(xiàn)的保障措施等。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到表面披露真實(shí)和知識產(chǎn)權(quán)貸款合同履行真實(shí)。表面披露真實(shí),是指申請貸款時中小企業(yè)應(yīng)真實(shí)披露專有技術(shù)領(lǐng)域、適用范圍、性能、經(jīng)濟(jì)效益、有無技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同、有無法律糾紛等不泄露核心秘密,但盡可能充分反映技術(shù)情況的信息。知識產(chǎn)權(quán)貸款合同履行真實(shí),是指中小企業(yè)嚴(yán)格遵守合同約定,如在貸款期內(nèi)不得向第三方轉(zhuǎn)讓、披露、許可使用以避免技術(shù)貶值,維護(hù)技術(shù)價值等。

(三)完善知識產(chǎn)權(quán)評估中介組織,推行知識產(chǎn)權(quán)保薦人制度

知識產(chǎn)權(quán)價值的評估是知識產(chǎn)權(quán)融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié),而知識產(chǎn)權(quán)價值評估制度的完善更直接關(guān)系到知識產(chǎn)權(quán)融資制度的發(fā)展。本身無形資產(chǎn)評估就是一項(xiàng)法律性強(qiáng),專業(yè)要求高的行業(yè),而我國對于知識產(chǎn)權(quán)的評估目前尚處于初級階段,因此完善知識產(chǎn)權(quán)評估中介組織是當(dāng)務(wù)之急。

第一,作為知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)的主管部門除了應(yīng)嚴(yán)格、合理地確定評估人員,還要加強(qiáng)對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)管理和評估人員的培訓(xùn),尤其是在提供專利、商標(biāo)、版權(quán)、專有技術(shù)及特許權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的評估服務(wù)項(xiàng)目上,應(yīng)采取評估專業(yè)人員與相關(guān)行業(yè)的專家相結(jié)合、評估價格與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)量相結(jié)合、文獻(xiàn)檢索與研究分析相結(jié)合的評估辦法,增強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的準(zhǔn)確性和公允性,方能保障雙方當(dāng)事人的合法權(quán)益。

第二,借鑒股票上市的保薦人制度,建立起知識產(chǎn)權(quán)保薦人制度?，F(xiàn)行保薦人制度最大的特點(diǎn)就是在于保薦人對于上市公司披露信息的準(zhǔn)確性、完整性、及時性承擔(dān)責(zé)任。如何建立起知識產(chǎn)權(quán)保薦人制度,讓保薦人對其所評估的知識產(chǎn)權(quán),對因過錯產(chǎn)生的風(fēng)險來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,從而強(qiáng)化保薦人責(zé)任,提高知識產(chǎn)權(quán)評估的信用和融資市場的信心。

(四)建立多元化的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

知識產(chǎn)權(quán)貸款的風(fēng)險在所難免,解決風(fēng)險資產(chǎn)處置問題,是商業(yè)銀行健康開展知識產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。多元化的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制=政府的風(fēng)險補(bǔ)償+“聯(lián)保小組貸款”模式+民間信用擔(dān)保協(xié)會。

第一,設(shè)立以政府投資為主的風(fēng)險金,通過市場化運(yùn)作,為擁有自主知識產(chǎn)權(quán),并且為發(fā)展前景良好的科技型中小企業(yè)提供貸款貼息。

第二,“聯(lián)保小組貸款”模式。這是指貸款需求主體在自愿基礎(chǔ)上組合成聯(lián)保小組,由聯(lián)保小組向其成員提供擔(dān)保而獲得的貸款。作為聯(lián)保小組成員應(yīng)該建立在有深刻了解的基礎(chǔ),只有這樣才愿意為對方提供有限信用互保,建立在這種信用基礎(chǔ)上的銀行放款,風(fēng)險可大大降低。實(shí)踐證明聯(lián)保機(jī)制在克服信息發(fā)現(xiàn)不足、避免逆向選擇、降低道德風(fēng)險、提高還款概率上具有內(nèi)在優(yōu)勢。這種模式可以鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的信貸支持。

第三,民間信用擔(dān)保協(xié)會,是指借助民間擔(dān)保組織的力量,引入更多的民間資金來為中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)貸款進(jìn)行擔(dān)保。具體操作包括如下:民間信用擔(dān)保協(xié)會與某個商業(yè)銀行達(dá)成協(xié)議,可以讓信用擔(dān)保協(xié)會的成員(中小企業(yè))自愿向該行存入一定數(shù)額的擔(dān)保保證金存款,銀行可通過擔(dān)保協(xié)會存入的保證金,大大減小了自身承擔(dān)的風(fēng)險;信用擔(dān)保協(xié)會擔(dān)保的貸款所收利息按比例給擔(dān)保協(xié)會提取手續(xù)費(fèi),作為銀行給協(xié)會的獎勵。

(五)加強(qiáng)對知識產(chǎn)權(quán)交易平臺的建設(shè)

知識產(chǎn)權(quán)交易是知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)的途徑,其直接關(guān)系到融資機(jī)構(gòu)債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。完善知識產(chǎn)權(quán)交易平臺能夠給知識產(chǎn)權(quán)留有公開的市場流轉(zhuǎn)空間,可以拍賣,可以競價,可以轉(zhuǎn)讓,最終能夠?qū)崿F(xiàn)變現(xiàn)。建議建立我國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)交易市場,制定知識產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則;主要內(nèi)容包括四點(diǎn):一是在源頭上參與對可供質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價值評估的價格發(fā)現(xiàn)過程,對相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行備案并探討潛在的市場流轉(zhuǎn)空間;二是在質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)需要實(shí)際的市場退出操作時,利用公開交易平臺實(shí)施流轉(zhuǎn);三是流轉(zhuǎn)的具體操作方式可以包括競價、拍賣等途徑。培育質(zhì)押物的流轉(zhuǎn)市場體系,可以為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供源頭定價及退出操作等市場支撐;四是建立一個知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品交易的網(wǎng)站,為咨詢者和企業(yè)提供相應(yīng)服務(wù),使提供擔(dān)保的知識產(chǎn)權(quán)能夠受到更多的關(guān)注。

除了以上幾點(diǎn)的建議外,作為商業(yè)銀行本身,也要認(rèn)真研究知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律和擔(dān)保法律制度,增強(qiáng)法律事務(wù)部門的專業(yè)能力。在貸前審查、貸中以及貸后管理階段,法律事務(wù)部門要全程跟蹤,動態(tài)關(guān)注所質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利狀態(tài),避免由于權(quán)屬不明、權(quán)利變更等引發(fā)法律風(fēng)險。

[1]仇書勇,龔明華,陳璐.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險及其防范[J].新金融,2009(9).

[2]王磊磊,馬麗.北京、深圳知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀比較[EB/OL]. www.peop le.com.cn.2009-10-09.

[3]賀濤.中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資面臨難題[J].法人,2008(2).

責(zé)任編輯 胡號寰E-mail:huhaohuan2@126.com

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唐珺(1976—),女,湖北武漢人,高級知識產(chǎn)權(quán)管理師,博士,主要從事知識產(chǎn)權(quán)、企業(yè)管理研究。