CFO的“能力鏈”

張春光

高度融合

《新理財(cái)》:對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略,對(duì)其論述的書(shū)籍“汗牛充棟”;從財(cái)務(wù)的角度進(jìn)行解析,也是專(zhuān)家眾多。您曾經(jīng)是大學(xué)教授,有學(xué)術(shù)界的背景,現(xiàn)在又身處企業(yè)第一線(xiàn),對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)的關(guān)系您有何見(jiàn)解?

劉國(guó)忱:我很反對(duì)將戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)截然分開(kāi),業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)分開(kāi)。戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)一定是高度融合的,這里是有個(gè)高度升華的東西。企業(yè)制訂戰(zhàn)略時(shí),業(yè)務(wù)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)一定要高度融合。根據(jù)經(jīng)典論述,戰(zhàn)略目標(biāo)要符合三個(gè)要素:一是可量化,二是可描述的,三是有先進(jìn)性和挑戰(zhàn)性?？闪炕?主要是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的量化。例如,一個(gè)企業(yè)制訂5年規(guī)劃,目標(biāo)是資產(chǎn)規(guī)模翻一番,凈利潤(rùn)提升100%,很顯然這個(gè)目標(biāo)既是業(yè)務(wù)目標(biāo)也是財(cái)務(wù)目標(biāo)。

對(duì)于那些提出要達(dá)到“國(guó)際先進(jìn),進(jìn)入一流”的所謂戰(zhàn)略,我覺(jué)得這是口號(hào),不是實(shí)際戰(zhàn)略。在京能集團(tuán),財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)一定是要參與企業(yè)的戰(zhàn)略制訂,并提供重要的數(shù)據(jù)支持。

《新理財(cái)》:那么您是如何看待目前業(yè)內(nèi)比較流行的“財(cái)務(wù)是企業(yè)戰(zhàn)略落地的工具”呢?

劉國(guó)忱:我有些不同的看法,我贊成五礦的總會(huì)計(jì)師沈翎說(shuō)的:“一個(gè)好的戰(zhàn)略目標(biāo)一定要有財(cái)務(wù)資源支撐,財(cái)務(wù)結(jié)果來(lái)印證”。這句話(huà)對(duì)財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略描述的比較清楚。財(cái)務(wù)是戰(zhàn)略的起點(diǎn)、過(guò)程以及終點(diǎn)。起點(diǎn)上財(cái)務(wù)資源要配置到位,過(guò)程中財(cái)務(wù)要輸送資源,進(jìn)行調(diào)整;最終用財(cái)務(wù)結(jié)果看戰(zhàn)略目標(biāo)是否達(dá)到。”

突破瓶頸

《新理財(cái)》:現(xiàn)在中國(guó)的財(cái)務(wù)人員很多,但要找一個(gè)合適的CFO卻并不容易,您認(rèn)為如何才能從一個(gè)普通的財(cái)務(wù)人員走向更高級(jí)的管理職位?

劉國(guó)忱:我們的財(cái)務(wù)人員在工作中還需要突破三大瓶頸。一是技術(shù)瓶頸。財(cái)務(wù)總監(jiān)基本的要求是專(zhuān)業(yè)技術(shù)強(qiáng),對(duì)基本的財(cái)務(wù)知識(shí)和技能精通掌握。但一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)總監(jiān)們對(duì)企業(yè)融資,財(cái)務(wù)準(zhǔn)則運(yùn)用,財(cái)務(wù)判斷等,一般人都差別不大,很多用軟件就解決了。但如果財(cái)務(wù)總監(jiān)只是局限在財(cái)務(wù)報(bào)表合規(guī),報(bào)賬、記賬,技術(shù)處理等方面,一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理就夠了,如果有更大的發(fā)展,還需更廣博的知識(shí)和視野。

二是管理瓶頸。要有帶隊(duì)伍的能力和下屬企業(yè)溝通能力。很多人管賬可以,但涉及團(tuán)隊(duì)管理,包括外部溝通,和審計(jì)、國(guó)資委,銀行、稅務(wù)等部門(mén)打交道時(shí),就捉襟見(jiàn)肘。很多人這方面就差些。

三是經(jīng)營(yíng)瓶頸。CFO要跳出管理,能為企業(yè)增加價(jià)值,為企業(yè)開(kāi)疆拓土,為企業(yè)帶來(lái)新的思想。視野要廣闊,不僅僅是局限財(cái)務(wù)問(wèn)題。CFO要根據(jù)自己的專(zhuān)業(yè)能力,為企業(yè)新的走向,新的趨勢(shì),新的方向上提供幫助。

《新理財(cái)》:能舉一些具體的案例嗎?

劉國(guó)忱:我剛到京能就提出要控制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。幾年下來(lái),非常見(jiàn)成效。能源類(lèi)企業(yè)要想降低資產(chǎn)負(fù)債率很難,但控制相對(duì)容易。目前,京能的資產(chǎn)負(fù)債率在63%左右,相比同類(lèi)企業(yè)80%、90%的負(fù)債率,京能的優(yōu)勢(shì)明顯。

在投資方面,京能集團(tuán)也非常謹(jǐn)慎。2008年,集團(tuán)安排投資預(yù)算近60億元,可實(shí)際只投出了10億元。因?yàn)槲艺J(rèn)為,企業(yè)新投資項(xiàng)目,一定注意風(fēng)險(xiǎn),尤其是不要讓產(chǎn)能的“增量”損害“存量”。很多企業(yè)就是被新增的產(chǎn)能拖垮的。所以,新增產(chǎn)能一定要測(cè)算好,新增產(chǎn)能的現(xiàn)金流量能夠覆蓋四大費(fèi)用?，F(xiàn)在要素成本上升很快,增量不能平衡,很多國(guó)有企業(yè)是因?yàn)樨澰隽堪哑髽I(yè)拖垮的。

《新理財(cái)》:投資決策是CFO的重要職責(zé)之一,請(qǐng)介紹一下您在這方面的心得?

劉國(guó)忱:首先應(yīng)該懂得業(yè)務(wù),應(yīng)該比業(yè)務(wù)還業(yè)務(wù),真正的投資,一定是要把握這個(gè)行業(yè)的本質(zhì)。這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

一個(gè)優(yōu)秀的投資團(tuán)隊(duì),應(yīng)該是各負(fù)其責(zé);好的投資項(xiàng)目是投資團(tuán)隊(duì)成員中,各方面的高度融合,包括業(yè)務(wù)、法律、財(cái)務(wù)等。在這個(gè)里面,看不出是哪個(gè)在主導(dǎo),哪個(gè)人成分居多,而是已經(jīng)包含在內(nèi),這樣的決策才是最高明的。

在企業(yè)中,對(duì)投資不僅謹(jǐn)慎,而且講究策略。遇到?jīng)_突的時(shí)候,要適時(shí)的退一步。比如,有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)想要上一個(gè)項(xiàng)目,我有保留意見(jiàn)。我就建議,先分批上。計(jì)劃30000噸,可以先上5000噸,看看情況再說(shuō)。

“有限”責(zé)任

《新理財(cái)》:在實(shí)際工作中,很多CFO反映,與董事會(huì)和總經(jīng)理的關(guān)系處理問(wèn)題,是困難的一件事情。尤其在中國(guó),“一把手”負(fù)責(zé)制,怎樣更好和領(lǐng)導(dǎo)溝通,變得尤其重要。

劉國(guó)忱:一個(gè)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)總監(jiān),需要有綜合素質(zhì),不僅專(zhuān)業(yè)素質(zhì)好,在管理能力和管理技巧上,也要具有出色的能力。

在企業(yè)價(jià)值層面上,保持和董事長(zhǎng)和總經(jīng)理經(jīng)常溝通,爭(zhēng)取將自己的意見(jiàn)和看法變成是董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的想法,CFO是執(zhí)行的。而在具體管理時(shí)要互相滲透的,不要太計(jì)較哪個(gè)人說(shuō)的算的問(wèn)題。

《新理財(cái)》:如果出現(xiàn)矛盾,比如企業(yè)董事長(zhǎng)想要擴(kuò)張,擴(kuò)大規(guī)模,而CFO在專(zhuān)業(yè)上考慮需要控制速度和規(guī)模,這個(gè)矛盾如何來(lái)調(diào)和?

劉國(guó)忱:很多企業(yè)家需要規(guī)模支持業(yè)績(jī),這個(gè)也很容易理解,尤其是在中國(guó)。一般來(lái)說(shuō)一個(gè)項(xiàng)目,在靜態(tài)中看風(fēng)險(xiǎn)一般都不大,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)大多都是動(dòng)態(tài)中的。因此,具體還是看項(xiàng)目的本質(zhì),看在本質(zhì)上是否具有很大風(fēng)險(xiǎn)。

比如煤化工項(xiàng)目,投資大,耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng),三年還不一定能建成。上馬這樣的項(xiàng)目,需要仔細(xì)斟酌。但如果不是,很快能見(jiàn)效,要把這個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降低,可以在職責(zé)范圍內(nèi),通過(guò)未來(lái)管控和現(xiàn)在的管控,把財(cái)務(wù)成本覆蓋掉,就可以大大降低風(fēng)險(xiǎn)。如果項(xiàng)目從本質(zhì)上真的有風(fēng)險(xiǎn),就要堅(jiān)決提出反對(duì)意見(jiàn),因?yàn)槟鞘锹氊?zé)所在。

但如果確實(shí)遇到特別強(qiáng)勢(shì)的領(lǐng)導(dǎo),作為CFO也只能服從。因?yàn)樗欠ǘù砣?。CFO有自己的權(quán)限范圍,在職權(quán)范圍內(nèi)要積極化解風(fēng)險(xiǎn),決定了就堅(jiān)決執(zhí)行。但項(xiàng)目實(shí)在不成,也有幾個(gè)原則:一是說(shuō)服領(lǐng)導(dǎo);二是接受,三就是走人了。

不過(guò),對(duì)于我來(lái)說(shuō),目前還沒(méi)遇到當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)講出來(lái),領(lǐng)導(dǎo)還硬要上的情況。

劉國(guó)忱簡(jiǎn)歷:

經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,曾任東北財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院副院長(zhǎng)、教授。1996年到政府任職,擔(dān)任大連經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)副主任,分管金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)改制工作,2004年到京能集團(tuán)任副總經(jīng)理兼CFO,京能財(cái)務(wù)公司董事長(zhǎng),從事金融與財(cái)務(wù)管理,擔(dān)任中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)客座教授。著述頗豐,公開(kāi)發(fā)表論文100余篇,09年又著有新書(shū)《饑渴的企業(yè)》,在企業(yè)管理理論方面有較深造詣,合作創(chuàng)建的《岱海模式》被北京市評(píng)為管理創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)。