會計報表分析在企業(yè) 財務管理中的應用

郭兵

會計報表分析是企業(yè)財務管理中非常重要的一環(huán)。通過對企業(yè)會計報表的分析，可以深入了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，提高決策的科學性和準確性，進而實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和價值最大化。本文分析了會計報表分析的概述、在企業(yè)財務管理中的應用以及存在的問題與解決方案。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和競爭的日益激烈，企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果已成為投資者、股東、債權人、管理層以及各方利益相關者關注的重點。會計報表分析作為財務管理的重要工具，其主要目的是對企業(yè)過去經(jīng)營業(yè)績進行評價，對經(jīng)營管理現(xiàn)狀進行準確評估以及對未來發(fā)展趨勢做出合理的預測，以幫助企業(yè)進行經(jīng)營決策和長期戰(zhàn)略規(guī)劃。

會計報表分析的概述

會計報表分析的定義和分類 會計報表分析是指對企業(yè)會計報表所包含的財務信息進行收集、整理、比較、計算、解釋和評價，以揭示企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等關鍵信息，從而為企業(yè)決策提供有價值的參考。

會計報表分析的目的和意義 會計報表分析的目的是更好地理解和評估企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況，為企業(yè)的決策提供有價值的參考。具體而言，會計報表分析可以幫助企業(yè)管理層做出以下方面的決策：一是投融資決策，即企業(yè)進行投融資時，通過對其自身財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況的綜合分析以及對行業(yè)和市場環(huán)境的充分了解，選擇具有較高投資價值和潛在增長性的投資方向進行投資；同時根據(jù)自身的財務狀況和償債能力等情況，選擇最合適的融資方式；二是經(jīng)營決策，即企業(yè)在進行經(jīng)營管理時，通過對其財務狀況、成本結構和盈利模式等情況的分析以及對未來發(fā)展趨勢的合理預測，制定最優(yōu)化的經(jīng)營決策方案。

會計報表分析的意義在于，它可以幫助企業(yè)了解自身的財務狀況和經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)問題和短板，及時調整和改進經(jīng)營策略，提高企業(yè)的效益和競爭力；同時，會計報表分析也可以為投資者、債權人、稅務機關、監(jiān)管部門和其他利益相關者提供重要的財務信息和參考，幫助他們做出正確的決策和評價。

會計報表分析在企業(yè)財務管理中的應用

資金管理 資金管理是企業(yè)財務管理中至關重要的一部分，會計報表分析在資金管理中的應用能夠幫助企業(yè)更好地了解自身的資金狀況，做出更加科學的管理決策。

第一，在資金管理方面，通過對流動資產(chǎn)、流動負債、現(xiàn)金流量等相關項目的分析，管理層不但可以了解目前企業(yè)的資金情況還可以預測在未來一段時間的企業(yè)的經(jīng)營資金狀況，從而幫助企業(yè)及時調整經(jīng)營策略和優(yōu)化管理。如：資金緊張時通過調整銷售政策加快回款，加強和供應商的合作打造穩(wěn)定的供應鏈以及供應鏈融資等方式緩解企業(yè)經(jīng)營資金緊張的局面。第二，在投資管理方面，企業(yè)需要對不同的投資項目進行比較分析，了解其盈利能力、風險以及收益等信息。通過對模擬會計報表進行分析，企業(yè)可以對不同投資項目需要投入的資金、現(xiàn)金流、投資報酬率、投資回收期等指標進行一系列比較分析，選擇具有良好業(yè)績表現(xiàn)且適合企業(yè)自身條件的項目進行投資。第三，在融資管理方面，企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營和投資活動合理預測未來資金的余缺情況，然后根據(jù)當前資本結構和企業(yè)實際情況來選擇具體的融資方式。讓企業(yè)保持一個相對合理的資本結構，更有利于企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和財務風險的防范。

總之，跨級報表分析能夠幫助企業(yè)更好地了解自身的財務狀況，及時地采取合理的措施管理資金并做出更加科學的投融資決策防范財務風險于未然。

經(jīng)營決策 在企業(yè)財務管理中，會計報表分析不僅能夠幫助企業(yè)了解其財務狀況和業(yè)績表現(xiàn)，更重要的是通過對財務報表分析能夠為管理層提供關鍵的信息和數(shù)據(jù)，以支持制定和實施決策。這是因為會計報表分析可以揭示企業(yè)的強項和薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)問題和機會，并通過制定正確策略來提高企業(yè)的盈利和資金儲備能力，保持可持續(xù)發(fā)展。

第一，在銷售管理方面，通過對產(chǎn)品、市場和客戶不同維度的分析以及和行業(yè)的對標分析來發(fā)現(xiàn)銷售方面存在的問題，及時調整銷售策略，提高企業(yè)的產(chǎn)品和市場競爭力。如：某企業(yè)通過按產(chǎn)品細分、區(qū)域市場售量以及不同客戶群體的購買及復購數(shù)據(jù)等多維度對銷售收入進行精準分析后，發(fā)現(xiàn)A產(chǎn)品更受市場歡迎，Q市場尚未飽和以及B產(chǎn)品的外觀設計影響銷售。為此，管理層通過了以下幾項經(jīng)營決策：調整生產(chǎn)線以提高A產(chǎn)品的生產(chǎn)量，同時加強對Q市場的開發(fā)投入以及將B產(chǎn)品的外觀設計進行調整以滿足年輕人的審美需求。第二，在成本管理方面，通過對產(chǎn)品成本與行業(yè)Top公司同產(chǎn)品成本的對標分析，找到差距，降低產(chǎn)品成本，增強企業(yè)產(chǎn)品競爭力。如通過對比同行業(yè)某Top企業(yè)產(chǎn)品BOM分析，發(fā)現(xiàn)公司的某一種原材料成本相對過高，通過進一步分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)通過供應鏈的建設管理降低和穩(wěn)定了該類原材料的采購價格，管理層根據(jù)企業(yè)實際情況做出了加強供應鏈管理參股上游供應商的經(jīng)營決策。第三，在費用管理方面，企業(yè)通過對各項費用的對比分析，酌情降低相關費用的支出和減少無效費用的發(fā)生以提高企業(yè)利潤，實現(xiàn)降本增效。

總之，會計報表分析在企業(yè)財務管理中的應用非常廣泛，不僅限于資金管理和經(jīng)營決策。因此，企業(yè)管理層應該充分認識到會計報表分析的重要性，并加強其在企業(yè)財務管理中的應用。

會計報表分析存在的問題與解決方案

時間滯后性 會計報表分析在企業(yè)經(jīng)營、決策和成本控制方面存在的一個問題是時間滯后性。財務報表反映的經(jīng)濟業(yè)績和財務狀況數(shù)據(jù)是過去的事情，而不是企業(yè)當前的狀況。如果草率利用這些分析結果可能會給企業(yè)帶來一些風險和不確定性，使得企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)和糾正問題，影響企業(yè)的經(jīng)營和決策。

為了解決這個問題，公司應促進信息中心建設和數(shù)字化轉型，采用其他方法來獲取實時的財務數(shù)據(jù)，例如建立財務指標實時監(jiān)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以每天自動更新公司的財務數(shù)據(jù)，并提供實時報告和分析。這樣，管理層就能夠更及時地識別和解決問題，及時制定和調整業(yè)務決策，保持企業(yè)的盈利能力和業(yè)務成長。

會計政策的選擇及會計處理方法差異的問題 會計政策選擇在會計報表分析中存在的問題主要體現(xiàn)在會計數(shù)據(jù)的可比性和可信度方面。會計政策選擇的靈活性和自由度可能影響財務報表的分析。數(shù)據(jù)顯示，某些企業(yè)利用會計政策的選擇權，對預計損失的計提時間和計量方法進行調整。這種靈活性使得企業(yè)可以在一定程度上操縱財務報表，從而影響分析人員對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營績效的評估。不同的會計政策選擇可能導致財務報表數(shù)據(jù)的差異，從而影響了會計報表分析的準確性和可比性。

為了解決會計報表分析中由會計政策選擇帶來的問題，我們可以采取以下解決方案。

首先，加強會計準則的規(guī)范性，明確會計政策選擇的范圍和限制。例如，規(guī)定收入確認的具體條件和計量方法、對預計損失的計提時間和計量方法、折舊的攤銷年限和計提方法等。限制企業(yè)在這方面的靈活性，在一定時期保持不變，從而減少會計數(shù)據(jù)的差異性。其次，在財務報表分析中盡量剔除或考慮由會計政策選擇而導致財務數(shù)據(jù)變化所帶來的影響。可以通過對企業(yè)的會計政策和會計估計進行分析，找出存在差異的原因，從而對分析數(shù)據(jù)和指標進行適當?shù)恼{整。最后，由于會計處理方法的差異，可以選擇更具共性的指標來進行財務分析。尤其是在行業(yè)對比分析中，這一點尤其重要。

數(shù)據(jù)可比性問題 會計報表對比分析是企業(yè)財務分析的常用的方法，但是在實際應用中，存在著數(shù)據(jù)可比性問題。同行業(yè)之間橫向對比分析可能存在行業(yè)細分差異的問題，導致無法直接對比分析；同一企業(yè)內縱向對比分析也要考慮可能存在的例外情況或經(jīng)營戰(zhàn)略調整等特殊情況的影響。

以下通過一個國內上市公司的案例，對同行業(yè)數(shù)據(jù)可比性問題及解決方案進行分析。

以2019年度中信證券（600030.SH）與中國平安（601318.SH）的財務報表為例。中信證券2019年度凈利潤為149.5億元，同比增長49.02%；而中國平安2019年度凈利潤為2141.5億元，同比增長110.03%?？此浦袊桨矘I(yè)績表現(xiàn)更加優(yōu)秀，但是這兩家企業(yè)所屬的行業(yè)存在差異，導致數(shù)據(jù)的可比性受到影響。

解決數(shù)據(jù)可比性問題的方法有很多，其中一種常用的方法是對比同行業(yè)或同類企業(yè)。以證券行業(yè)為例，可以選取平安證券與中信證券進行對比分析。以保險業(yè)為例，對于中國平安來說，可以選擇同行企業(yè)，如中國人壽、中國太保等來對比分析。當然這些企業(yè)在業(yè)務范圍、產(chǎn)品類型等方面也存在著一定的差異，但是它們都是保險行業(yè)的龍頭企業(yè)，具有一定的可比性。當然如果有數(shù)據(jù)來源還可以選取更加細分的產(chǎn)品或業(yè)務進行對標分析。

在同企業(yè)內縱向對比分析中，選取數(shù)據(jù)時也要對數(shù)據(jù)的可比性進行考慮，如某企業(yè)選取了近幾年的財務數(shù)據(jù)進行對比分析，在收入分析中2021年A產(chǎn)品收入總額明顯降低，原因是企業(yè)重大戰(zhàn)略調整。因此，在選取數(shù)據(jù)時需要考慮例外情況對數(shù)據(jù)的影響。

信息不全面 會計報表分析在企業(yè)經(jīng)營、決策和成本控制方面存在的信息不全面問題，通常表現(xiàn)為某些重要的信息或者指標未被披露或被隱藏起來，給用戶帶來誤導或者缺乏必要的參考。

此外，還有一些企業(yè)可能會在會計報表中遺漏或者隱瞞一些重要的信息或指標，例如關鍵的經(jīng)營指標、重要的合同條款等，從而使用戶無法獲得全面的信息來做出正確的決策。為避免信息不全面的問題，分析人員應當注意對會計報表進行充分的分析和比較，利用其他渠道和信息來源來補充和確認相關的信息，避免因為信息不全面而造成的誤判和風險。

總之，在財務分析時，要保持對數(shù)據(jù)的警惕性，選取數(shù)據(jù)和指標要靈活、要和實際經(jīng)營情況相結合，獲取的信息要全面，切莫只關注數(shù)據(jù)而忽視數(shù)據(jù)背后的經(jīng)營邏輯妄下結論。

會計報表分析在企業(yè)財務管理中扮演著重要的角色，能夠幫助企業(yè)進行資金管理、經(jīng)營決策和投資分析等方面。通過對財務報表的分析，可以更好地了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營狀況，從而制定出更加科學和合理的財務決策。但是，在實際應用中會計報表分析還存在著時間滯后性、確認和計量問題、數(shù)據(jù)可比性問題、信息不全面等方面的挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)需要采取相應的解決方案，如提高財務報表的質量、合理選擇會計政策、結合經(jīng)濟環(huán)境進行未來預測等，從而更好地發(fā)揮會計報表分析的作用，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

（作者單位：西安市宏府投資控股集團有限公司）