希臘悲劇啟示錄

何 婧

2009年，歐盟27國中，有20國都存在赤字超標。最先崩潰的希臘，與緊接著出現(xiàn)國家債務危機的葡萄牙、愛爾蘭、西班牙一道獲得了西方媒體頒發(fā)的新封號：“歐豬四國”(四國國名首字母排列為“PIGS”)。比利時、意大利也從今年3月開始，被懷疑在主權信用上存在尚未爆。

發(fā)的危機

2010年2月8日，曼哈頓上東區(qū)公園大道的一處豪宅里舉行了一次“集思晚餐會”，來自索羅斯、保爾森等基金公司的代表經(jīng)過24輪討論，形成了對沖基金能從歐元下跌中獲利的共識，其后一周內(nèi)，6萬份做空歐元的期貨合同完成，這是自1999年此類合約的最高紀錄。

投機者歡慶勝利的時候，希臘人正在遭遇前所未有的危機。

從2009年底至今，希臘國內(nèi)各行各業(yè)的職工、新聞機構(gòu)和公務員組成罷工聯(lián)軍，讓罷工運動“盛況空前”：2009年12月的農(nóng)民封路、市民游行，2010年初升級為行業(yè)性、全國性罷工；2月10日受罷工影響，希臘國內(nèi)航班航線關停，國營鐵路中斷9小時之久。被堵在火車站的雅典市民米切斯諾懊惱地說：“希望罷工時間別太長，去年我們經(jīng)歷太多類似事件了?！?/p>

他的希望落空了，從2月中旬開始，眾多學校、醫(yī)院和政府部門關閉或進^緊急狀態(tài)。3月11日，雅典的示威游行中，燃燒彈加石塊VS高壓水槍和防爆武器，珠寶店、銀行、戲院隱在黑煙和火焰中。3月16日公共電力公司全員罷工，12家電站暫時關閉，靠緊急從塞爾維亞、保加利亞進口的4.5億瓦電力，希臘才不至于一夜回到蠟燭油燈的時代。

2010年春節(jié)恰逢情人節(jié)，狂歡的彩車被塑成希臘總理手捧大把鈔票的模樣，急得一頭包的希臘社會黨政府恐怕真是需要這些錢，他們的國家眼看就要破產(chǎn)了。

希臘領軍“歐豬四國”

2009年10月，希臘政府突然宣布：“2009年政府財政赤字和公共債務占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例預計將分別達到12.7％和11.3％”，遠超歐盟《馬斯特里赫特條約》規(guī)定的3％和60％的上限，須在2010年內(nèi)緊急籌措540億歐元資金，否則將破產(chǎn)。國際三大信用評級機構(gòu)惠譽、標準普爾和穆迪均毫不客氣地將希臘的主權信用評級調(diào)低至相當于“均叛股”的層次。

為應急。2010年政府將關停轉(zhuǎn)制一些政府機構(gòu)，公務員工資削減10‰通過大幅度提高稅率、將退休年齡延至63歲、凍結(jié)2010年的養(yǎng)老金來增加政府收入。2010年3月3日下午，總值48億歐元的一攬子緊縮方案公布，力求年內(nèi)減少赤字4個百分點。

執(zhí)政黨自然知道緊縮的財政政策可能的后果，但身處特殊時刻，能夠采取的每種方案都會造成不同程度傷害，如此選擇是迫不得已。希臘總理帕潘德里歐2月2日晚發(fā)表電視講話，言辭懇切地呼吁國民：“為了我們的國家，為了我們的孩子，我們需要保護好我們的經(jīng)濟，正如我們保護好我們的家園，保護好我們的家庭一樣。這是我們每個人的責任。”之后愈演愈烈的群眾運動表明，希臘人并沒有被感化，他們憤怒自己的財產(chǎn)被用于填補從沒聽說過的國家債務，又無比困惑希臘怎么就突然瀕臨破產(chǎn)邊緣。

這種疑惑和憤怒，很快就將被更多歐洲人體會到。2009年，歐盟27國中，有20國都存在赤字超標(即超過GDP的3％)，緊跟希臘之后愛爾蘭赤字占GDP比例為10.75％，西班牙也超10％。最先崩潰的希臘，與緊接著出現(xiàn)國家債務危機的葡萄牙、愛爾蘭、西班牙一道獲得了西方媒體頒發(fā)的新封號：“歐豬四國”(四國國名首字母排列為“PIGS”)。比利時、意大利也從今年3月開始，被懷疑在主權信用上存在尚未爆發(fā)的危機。

對于是否應該掏自己腰包為希臘及更多“兄弟”國家埋單這個問題的爭論，激起歐元區(qū)狀況稍好的國家(尤其是德國)民眾的普遍反感。但病灶源于希臘的債務危機，沿著“歐元”這條生命線，已經(jīng)成為歐洲通病，不管情愿與否，希臘必須挽救。這一切重創(chuàng)了正在籌劃與美元抗衡的歐元，更打亂了歐元區(qū)從經(jīng)濟危機中恢復的原定計劃。

但有一點很快得到了證實，那就是希臘領軍的“歐豬四國”并不是遭遇飛來橫禍，從國際上各機構(gòu)展開的調(diào)查上看，危機深重是錯誤與謊言累加的結(jié)果。

飲鴆止渴

今年1月12日，負責監(jiān)管的歐洲統(tǒng)計局表示，希臘統(tǒng)計局2009年10月提交數(shù)據(jù)時上報說受到了“政治干涉”，當時為守住歐盟的3％標準線，希臘政府作假少報財政數(shù)字。德國《明鏡》周刊隨后揭出：希臘曾將軍事開支及數(shù)十億醫(yī)療債務故意安排在資產(chǎn)負債表之外。

但這還不足以掩蓋債務超標，面對打開的債務缺口，希臘政府再次想到了金融界的朋友們?！都~約時報》2月14日報道說，過去10年間，希臘政府一直與高盛為首的華爾街投資銀行保持密切聯(lián)系，多次通過使用名為“外匯掉期交易”(CCS)和“信用違約互換”(CDS)的金融衍生品來粉飾真實的財政狀況。

隨著美國政府對高盛的調(diào)查逐步深入，更驚人的隱情浮出水面：事實上，高盛正是使用這些產(chǎn)品在2002年秘密為希臘籌措了10億美元貸款，才讓希臘的財政達標，把財政問題四伏的希臘送進了歐盟的大門。

外匯掉期原本是政府融資的正常方式之一，政府可以在金融機構(gòu)的幫助下將某種貨幣下的債務換成其他貨幣發(fā)行，而在未來某到期日轉(zhuǎn)換回原來的貨幣債務。這樣一來，當年的負債就被轉(zhuǎn)移到未來某個約定時間點上才浮現(xiàn)出來，從而不需計入當年的財政數(shù)據(jù)。但2001年高盛給希臘政府提供的調(diào)期業(yè)務卻是以虛構(gòu)的交換匯率設計出的特殊方式，比正常情況下融資更快更多風險自然更大，這一招抓住了當年歐盟法規(guī)上的漏洞，從而“合法”地將希臘的債務問題“解決”了。有消息稱，為此高盛獲得了高達3億的酬勞。

但這還只是踏進惡性螺旋的第一步。正如希臘前經(jīng)濟部長馬諾斯(Manos)所說，2001年加入歐元區(qū)之日，正是問題出現(xiàn)之時。

入盟，不僅僅統(tǒng)一貨幣，還很大程度上讓不同經(jīng)濟發(fā)展水平的國家，開始向往享受同樣的生活方式。最初加入歐元區(qū)的幾年，希臘人開始在樂觀的經(jīng)濟形勢下，放開手腳購置房產(chǎn)新車，熟悉和愛上了信用卡。2004年奧運會的世紀回歸，近90億歐元的投入在當時就引起了因奧運將拖垮希臘的擔憂，果然從2004年希臘開始直線下滑。已經(jīng)產(chǎn)生的路徑依賴，讓希臘一次又一次地回到與華爾街金融巨頭的談判桌上。習慣高福利、高收入的希臘人對政府試圖用緊縮政策消解債務的嘗試，一律報以同種反應——罷工!

不僅希臘，當年高盛研發(fā)出這些金融產(chǎn)品之后，地中海國家爭相購買，從而在各國累積起了能導致而今全歐洲危機的債務。歐盟內(nèi)部稀松的監(jiān)管，讓隱患潛伏更容易。2010早春這場必然來臨的災難，只因為背后交易不透明，才讓人感覺措手不及，所以最初希臘爭取來自周邊國家和IMF援助的努力屢屢碰壁。

希臘財政部長喬治·帕帕康斯坦季努

從上任后每天睡眠不到四小時，他是2009年10月政府最初承認債務危機時臨危受命搬進財長辦公室的，而這間辦公室他在2月份的整個第二周都沒能進去，因為示威者包圍了政府大樓。這位48歲的倫敦政治經(jīng)濟學院經(jīng)濟學博士，曾經(jīng)在OECD(國際經(jīng)濟合作組織)工作10年，其后還出任過希臘駐歐盟經(jīng)濟政策委員會代表，可此時此刻私交并不能換來實質(zhì)援助。

按照《馬斯特里赫特條約》，成員國不得援助預算出現(xiàn)問題的國家。所以直到歐元區(qū)將被拖垮的前景浮現(xiàn)，3月16日各國才勉強商議出一個能繞開《馬約》的援助計劃，有望以高利率借款給希臘。各國態(tài)度曖昧，援助方案遲遲不見，讓希臘決心自救，祭出緊縮財政政策，直面此起彼伏的國內(nèi)罷工，在國內(nèi)外雙重壓力下度過了艱難的150天。

剛剛過去的3月12日，81歲高齡的總統(tǒng)帕普利亞斯在議會大廳宣誓連任，頭發(fā)和眉毛都白了的老人在神職人員身邊緩緩地講到：“未來任重道遠，我希望希臘人民能夠堅強面對?！笨偫砼僚说吕餁W皺著眉站在他背后，相信也在祈禱能獲得上帝多一點庇佑和來自希臘人民的多一點支持。

反思與陰謀論

當歐洲全被牽連，人們漸漸意識到希臘是最弱一環(huán)卻不是禍首，反思鋪天蓋地，最先被揪出的批判的，竟然是歐盟本身。

一直以來世界都在懷疑野心勃勃的歐盟有多強的自我管理能力，藉藉無名的比利時首相范龍佩一陣喧囂過后被推上了歐盟首腦寶座，已經(jīng)某種程度上回答了這個疑問。

歐盟原本設有統(tǒng)計局負責監(jiān)控各國財政，但單靠一個新設機構(gòu)就想讓27個國家的財政部誠實守法不作假賬，實在想得太簡單。希臘等國的違規(guī)行為持續(xù)10年終釀大禍，歐盟本身的過快擴張和糟糕管理，難辭其咎。如少數(shù)國家那般呵斥勒令希臘等“不合格”國家退出歐元區(qū)，而不是系統(tǒng)地對機制和運作上存在的深層問題進行檢討，既不能解決現(xiàn)時困難，也無法消除歐盟未來真正的危險。

德意志銀行首席經(jīng)濟學家提出建立EMF(歐洲貨幣基金組織)，看上去很美，做起來很難。3月17日，華盛頓卡托研究所的(Cato Institute)高級研究員杰蓋蒂希戈·卡萊(Jagadeesh Gokhale)在《福布斯》的專欄，指EMF只會進一步破壞歐盟原本就脆弱的穩(wěn)定性。兩天后，諾貝爾獎得主斯蒂格利茨在北京清華大學就“經(jīng)濟危機給經(jīng)濟理論與政策帶來的教訓”作演講，在回答如何看待EMF設想時他說：“沒有哪個國家會故意去做損害國家利益的事，而投資銀行也有很多利益需要協(xié)調(diào)”，“歐盟遭遇危機的原因，是因為在發(fā)展中每每遭遇困難便不斷地選擇放棄原本的貨幣機制、信用機制、匯兌機制等制度規(guī)范，而EMF并不是一個必然選擇?！?/p>

在歐盟管理之外，對投機的批評排第二。歐盟多次會議之后已準備徹底禁止投機性的信貸違約掉期交易，同時將做空歐元導致希臘危機放大到西方世界的國際投機者當作重點防范和打擊的對象，代表人物當屬在危機中不斷唱衰歐元的索羅斯。

當事一方的希臘財政部長在3月9日也公開表示，希臘的財政危機應歸咎于外部投機行為，而不是高盛集團與希臘進行的掉期交易。美國對高盛進行了調(diào)查，目前并無確鑿證據(jù)表示曾存在違法行為，可這個結(jié)論并不意味著高盛清白無辜。

就在希臘危機開始的時候，一本名為《干掉一切對手》的書受到追捧。書中聲情并茂的記敘了作為“隱權力機構(gòu)”的高盛如何潛伏在全球的各個角落，通過精心策劃在世界范圍內(nèi)翻云覆雨。這無疑是種陰謀論調(diào)。但成立于1869年的高盛集團，從一間地下室、一個雇員的小門面，發(fā)展成華爾街上屹立不倒、最有權勢的投資銀行，對于高盛，無人敢說徹底了解。

但細心觀察就發(fā)現(xiàn)，希臘逐步深陷債務危機的全程，高盛確實一直都在：8年前推銷貨幣掉期等業(yè)務的是高盛；看好歐元區(qū)經(jīng)濟的也是高盛；可8年后最先跳出來說希臘債務問題深重而導致危機的南非標準銀行，躲在該銀行大股東背后的最大投資者，正是高盛，而被它選中留給歐洲去調(diào)查和指責的這個居中的大股東，是中國工商銀行。

在靜觀希臘危機始末的同時，高盛這個曾經(jīng)制造和戳破過無數(shù)國家經(jīng)濟泡沫、控制難以估量財富的最古老的投資銀行，已收購了中國的雨潤集團和雙匯火腿腸，前不久還買下幾十個養(yǎng)豬場。可能未來下館子，點道回鍋肉都要考慮考慮，因為那時誰給中國豬肉定價還真說不好。

斯蒂格利茨笑稱自己為“不確定的陰謀論者”，你呢?