新疆海鮮火了，“漁業(yè)+”賽道機(jī)遇浮出水面

楊亦靜

作為第一大漁業(yè)生產(chǎn)國，中國2022年水產(chǎn)品產(chǎn)量占全球供應(yīng)量達(dá)38.6%，漁業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值已突破3萬億元。這條寬闊的賽道上，高市值上市公司正向技術(shù)化、智能化發(fā)展，海大集團(tuán)投入7億元布局健康養(yǎng)殖等項(xiàng)目的研發(fā)，通威股份則在探索“漁業(yè)+新能源”的更多可能性。

“漁業(yè)+”創(chuàng)業(yè)公司也受到資本青睞，馬云投資的一米八海洋科技關(guān)注“漁業(yè)+新能源”，魯偉鼎投資的大洋世家曾沖擊上市，印尼eFishery成為全球水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)第一家獨(dú)角獸，國內(nèi)的漁業(yè)智能化平臺也獲得融資機(jī)會。在糧食安全和鄉(xiāng)村高質(zhì)量發(fā)展的背景下，更多水產(chǎn)漁業(yè)公司將走入大眾視野。

2023年8月24日，日本福島第一核電站啟動核污染水排海，海鮮產(chǎn)品的安全問題為全球所關(guān)注。當(dāng)天，中國海關(guān)總署發(fā)布全面暫停進(jìn)口日本水產(chǎn)品的公告。

與此同時，“新疆歡迎大家來吃海鮮”的話題登上熱搜，內(nèi)陸?zhàn)B殖海鮮這一新鮮事物進(jìn)入大眾視野?！扒镲L(fēng)起，蟹腳癢”，又到螃蟹肥美的秋季，“新疆大螃蟹發(fā)貨了”再度登上熱搜，新疆阿勒泰產(chǎn)的螃蟹銷往全國，新疆海鮮再次成為“頂流”。

海鮮陸?zhàn)B是如何實(shí)現(xiàn)的？我國水產(chǎn)業(yè)有哪些新興趨勢值得關(guān)注？

“新鮮”陸產(chǎn)：用鹽堿水養(yǎng)魚蝦

新疆地處亞歐大陸腹地，雖然遠(yuǎn)古時期，這里曾是一片海洋，如今卻與海相隔約3000公里。但正是這片“離海最遠(yuǎn)的地方”，實(shí)打?qū)嶐B(yǎng)殖出了三文魚、石斑魚、南美白對蝦、青蟹等海鮮，不僅供給國內(nèi)市場，還銷往俄羅斯、新加坡等海外地區(qū)。

事實(shí)上，新疆海鮮并非真正的“?！碑a(chǎn)品，而是在鹽堿地中養(yǎng)殖的。這屬于一種較新的農(nóng)業(yè)模式，被稱為“海鮮陸?zhàn)B”。

新疆的主要地貌為“三山夾兩盆”，內(nèi)陸盆地降雨少但蒸發(fā)量大，農(nóng)業(yè)灌溉主要依靠冰山融水，同時，這里是古地中海退后形成的大陸，因?yàn)榈貙又宣}分大，形成了大面積的鹽堿地。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部土壤普查顯示，在新疆塔里木盆地、吐魯番盆地和青海柴達(dá)木盆地共有幾千萬畝的鹽土大片分布，且這些地方的土壤含鹽量格外高。新疆的鹽堿地面積占全國的1/3。

新疆出品的“海”產(chǎn)品正是養(yǎng)殖在這些鹽堿水中。雖然富含鹽分的土壤影響到了正常的作物生長，卻因其鹽堿度高，地表水質(zhì)與海水較為接近，因此具備養(yǎng)殖海鮮的可能。在鹽堿水中添加一定的微量元素，便可將水質(zhì)調(diào)配至適宜養(yǎng)殖海鮮的成分。

由于產(chǎn)自新疆，這些海鮮也被稱為“新鮮”。目前，“新鮮”的養(yǎng)殖主要集中于北疆的烏魯木齊、昌吉、伊犁等地區(qū)。據(jù)新疆農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳公布的數(shù)據(jù)，2022年，全區(qū)漁業(yè)總產(chǎn)量達(dá)17.3萬噸，在西北五省區(qū)排名第二，漁業(yè)總產(chǎn)值達(dá)42億元。市場開拓最好的品種是三文魚，總產(chǎn)量達(dá)4554噸，產(chǎn)量占全國內(nèi)陸產(chǎn)量的15%。

除新疆外，寧夏、內(nèi)蒙古、甘肅等西北地區(qū)都在進(jìn)行“海鮮陸?zhàn)B”的嘗試和推廣。

在內(nèi)蒙古，海鮮陸?zhàn)B技術(shù)主要集中在鄂爾多斯、巴彥淖爾、烏海等盟市。在庫布齊沙漠以北5 公里的鄂爾多斯杭錦旗獨(dú)貴塔拉鎮(zhèn)，當(dāng)?shù)?019年就已經(jīng)利用鹽堿水養(yǎng)殖出了南美白對蝦，這里的120 畝鹽堿水蝦塘出蝦量達(dá)到6.4 萬斤，蝦苗在兩個月間就能從5 毫米長到15 厘米，畝產(chǎn)達(dá)600斤。

在寧夏，全區(qū)共有鹽漬化耕地248.7 萬畝，占耕地面積的12.7%，已基于此開展池塘大宗淡水魚精準(zhǔn)養(yǎng)殖15.9萬畝，累計(jì)發(fā)展稻漁綜合種養(yǎng)100萬畝。截至2022年底，寧夏養(yǎng)殖的南美白對蝦產(chǎn)量達(dá)217噸，青蟹達(dá)908噸，加州鱸魚達(dá)967噸。

中國漁業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值超3萬億元

內(nèi)陸海鮮的出圈，是中國農(nóng)業(yè)技術(shù)提高的一個切片，也是居民飲食結(jié)構(gòu)變化的一個結(jié)果。如今，國內(nèi)的漁業(yè)和水產(chǎn)已經(jīng)成為一個產(chǎn)值高達(dá)3萬億元的行業(yè)。

放眼全球，聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）發(fā)布的2022年版《世界漁業(yè)和水產(chǎn)養(yǎng)殖狀況》報(bào)告稱，2020年全球漁業(yè)和水產(chǎn)養(yǎng)殖總產(chǎn)量上升至歷史最高水平，達(dá)2.14 億噸，其中1.78 億噸為水生動物，世界人均供應(yīng)量（不包括藻類）達(dá)20.2千克，是20世紀(jì)60年代人均9.9千克的兩倍多。同時，F(xiàn)AO的報(bào)告進(jìn)一步顯示，全球超過33億人的20%動物蛋白攝入量取自魚類，這表示，全球魚類的消費(fèi)量還將逐年增長。

視角聚焦到中國，水產(chǎn)品市場也經(jīng)歷了大幅增長。漁業(yè)產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比重從1978年的2%提升到了2022年的9.9%（圖1）。

圖1：2022 年中國農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)值占比

圖2 ： 2012-2022 年中國全社會漁

漁業(yè)產(chǎn)值的上升，主要來源于水產(chǎn)品產(chǎn)量的增長。改革開放以來的40 多年間，水產(chǎn)品產(chǎn)量從1978 年的465.4萬噸增長至2022年的6865.9萬噸。對比FAO統(tǒng)計(jì)的全球數(shù)據(jù)，中國的水產(chǎn)品供應(yīng)量已經(jīng)占到了全球的38.6%。

我國水產(chǎn)品來源包括養(yǎng)殖和捕撈兩大類，又細(xì)分為海水和淡水兩種。在保護(hù)海洋環(huán)境、控制野生捕撈的背景下，養(yǎng)殖已經(jīng)成為水產(chǎn)品供應(yīng)的主要來源。2022年，全國水產(chǎn)品養(yǎng)殖產(chǎn)量為5565.5 萬噸，其中，海水和淡水養(yǎng)殖的產(chǎn)量分別為2275.7 萬噸（占比40.9%）和3289.76 萬噸（占比59.1%）。

產(chǎn)量和消費(fèi)的增長，帶來了漁業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值的上升。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，2022年，全社會漁業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值為30873.14 億元，其中，漁業(yè)產(chǎn)值15267.49億元，漁業(yè)工業(yè)和建筑業(yè)產(chǎn)值6621.17億元，漁業(yè)流通和服務(wù)業(yè)產(chǎn)值8984.48億元。泛漁業(yè)已經(jīng)成為一個產(chǎn)值超3萬億元的賽道。與2012年全國漁業(yè)總產(chǎn)值1.7萬億元相比，10年之間增長了1.8倍（圖2）。

在漁業(yè)產(chǎn)值中，海洋捕撈產(chǎn)值2488.91億元，海水養(yǎng)殖產(chǎn)值4638.84億元，淡水捕撈產(chǎn)值276.7億元，淡水養(yǎng)殖產(chǎn)值7863.03億元。據(jù)此可得，漁業(yè)養(yǎng)殖的總產(chǎn)值超過了1.2萬億元。

未來，這一數(shù)字或許還將持續(xù)增長。

根據(jù)中國水產(chǎn)科學(xué)研究院漁業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究中心測算，2013年我國實(shí)際人均水產(chǎn)品消費(fèi)量為22.93千克，到2021 年增加到32.09 千克，增幅為40%。

中國營養(yǎng)學(xué)會發(fā)布的《中國居民膳食指南（2022）》中提出，推薦每人每天攝入常見水產(chǎn)品40 至75 克（可食用部分重量），折合生鮮水產(chǎn)品為74至138.5克，每年總約27至50.5千克，中位數(shù)為38.5 千克。當(dāng)前的人均消費(fèi)量與此還有一定的差距。

隨著飲食消費(fèi)趨向健康、優(yōu)質(zhì)，水產(chǎn)品作為低脂、高蛋白質(zhì)的食物，將在國民餐桌上扮演更為重要的角色，水產(chǎn)養(yǎng)殖及飼料市場也處于增長階段，這也會為相關(guān)企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。

A股漁業(yè)公司市值普遍較低，飼料公司更受關(guān)注

水產(chǎn)漁業(yè)鏈條主要包括上游的水產(chǎn)捕撈業(yè)和種植業(yè)（藻類等），中游水產(chǎn)飼料生產(chǎn)，下游水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，下游還連接著水產(chǎn)品加工、餐飲、水產(chǎn)電商等行業(yè)。

新財(cái)富統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2023年9月15 日，A股上市公司中，主營業(yè)務(wù)涉及漁業(yè)和水產(chǎn)行業(yè)的共有11家，聚焦水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)養(yǎng)殖、水產(chǎn)加工、海洋捕撈等細(xì)分領(lǐng)域（附表）。

不過，這些公司的市值普遍不高，僅有海大集團(tuán)（002311）一家超過800億元，其他公司均不足百億。在營收方面，也僅有海大集團(tuán)在2022年?duì)I收破千億元，凈利潤達(dá)29.5 億元，其他公司營收均低于80億元。

值得一提的是，光伏龍頭通威股份（600438）原本的主業(yè)即為飼料及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，2022年，該業(yè)務(wù)為其貢獻(xiàn)了316.5 億元的營收，約占總營收的22.2%。據(jù)年報(bào)披露，其年產(chǎn)水產(chǎn)飼料達(dá)2525.7 萬噸，目前已在蝦苗培育、循環(huán)水系統(tǒng)、智能養(yǎng)殖模式探索等方面取得系列成果，并正式啟動了年產(chǎn)1萬噸對蝦工廠化養(yǎng)殖項(xiàng)目，目前一期工程建設(shè)中，預(yù)計(jì)2023年內(nèi)建成投產(chǎn)，成為工廠化對蝦養(yǎng)殖的行業(yè)引領(lǐng)者。

結(jié)合行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢和上市公司的業(yè)務(wù)變化來看，當(dāng)前中國的水產(chǎn)漁業(yè)有三大新趨勢。

一是水產(chǎn)飼料相關(guān)公司在行業(yè)中扮演著更加重要的角色。

11家A股水產(chǎn)漁業(yè)上市公司

資料來源：Wind，新財(cái)富整理（數(shù)據(jù)截至2023年9月15日）

當(dāng)前，養(yǎng)殖市場更注重標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化和規(guī)?；?，這相應(yīng)帶動水產(chǎn)飼料的規(guī)模化發(fā)展。如今，提高單位養(yǎng)殖產(chǎn)量，提高魚苗的成活率，成為漁業(yè)更為重要的課題。同時，由于傳統(tǒng)投喂冰鮮幼雜魚會導(dǎo)致環(huán)境破壞和動物疫病等問題，水產(chǎn)飼料也愈發(fā)受到關(guān)注。

從上市公司的維度看，目前A股漁業(yè)水產(chǎn)相關(guān)公司中，市值相對較高的公司主營業(yè)務(wù)都為水產(chǎn)飼料。其中，2022年，海大集團(tuán)的水產(chǎn)飼料產(chǎn)品銷量達(dá)512萬噸，規(guī)模全球第一；天馬科技（603668）的產(chǎn)品以特種水產(chǎn)配合飼料為主，核心產(chǎn)品鰻鱺配合飼料銷量全國第一；2022年2月上市的粵海飼料（001313）是賽道中最新的A股公司，其產(chǎn)品以蝦料、海水魚料等特種水產(chǎn)飼料為主。

在技術(shù)方面，2022 年海大集團(tuán)在研發(fā)上投入7.11億元，布局了七大研究方向，包括動物營養(yǎng)與飼料、健康養(yǎng)殖等，旨在研發(fā)精準(zhǔn)營養(yǎng)、無抗飼料、功能性飼料及飼料添加劑。

二是養(yǎng)殖方式和技術(shù)更多元。

禁漁、環(huán)保以及控制野生捕撈等政策下，水產(chǎn)養(yǎng)殖面積近年有所減少。《全國漁業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2015至2022年，全國總養(yǎng)殖面積從847萬公頃下降到701.8萬公頃，7年間下降了近20%。這催生了鹽堿地養(yǎng)殖、深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖、魚（蝦）稻復(fù)合種養(yǎng)殖等新模式。2023 年中央一號文件和農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等八部門發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖發(fā)展的意見》中，都提到了要“建設(shè)海洋牧場，發(fā)展深水網(wǎng)箱、養(yǎng)殖工船等深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖”。

具體到上市公司，國聯(lián)水產(chǎn)（300094）自2012年已著手投資深水網(wǎng)箱養(yǎng)殖項(xiàng)目，2022 年的年報(bào)亦顯示，其在湛江市開設(shè)了深海網(wǎng)箱養(yǎng)殖項(xiàng)目。海大集團(tuán)的年報(bào)曾披露，其在甘肅景泰縣成立水產(chǎn)養(yǎng)殖公司，幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)民在鹽堿地上進(jìn)行水產(chǎn)養(yǎng)殖。這里的鹽堿地養(yǎng)出的南美白對蝦畝產(chǎn)達(dá)300斤。

三是養(yǎng)殖品種從常見的大宗淡水魚，向名特優(yōu)品轉(zhuǎn)換。

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消費(fèi)端居民對水產(chǎn)品的品種選擇正在發(fā)生變化。據(jù)《大宗淡水魚產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，名特優(yōu)品種養(yǎng)殖產(chǎn)量占我國水產(chǎn)養(yǎng)殖總產(chǎn)量的比重從2014年的約54%，提升至2021年的63%。

從上市公司的業(yè)務(wù)也可以看到，海大集團(tuán)在進(jìn)行對蝦養(yǎng)殖，天馬科技養(yǎng)殖鰻鱺，大北農(nóng)（002385）則進(jìn)行羅氏沼蝦等養(yǎng)殖。

雖然上市公司數(shù)量不多、體量不大，但隨著漁業(yè)水產(chǎn)市場的發(fā)展，一些漁業(yè)水產(chǎn)初創(chuàng)公司也逐漸成為市場關(guān)注的新熱點(diǎn)，未來或?qū)⒋呱噘惖郎系拿餍恰?h3>“漁業(yè)+”成投資熱點(diǎn)

2023年7月，馬云參投水產(chǎn)公司的消息引發(fā)市場關(guān)注。該公司名為一米八海洋科技公司，7月20日剛剛成立，股東信息顯示，杭州大井頭貳拾貳號文化藝術(shù)有限公司持有其10%股權(quán)，馬云對大井頭的持股比例則達(dá)99.9%，為實(shí)控人。

知名企業(yè)家關(guān)注水產(chǎn)行業(yè)，可見這一萬億產(chǎn)值賽道存在不少新機(jī)會。

事實(shí)上，這并非馬云在漁業(yè)領(lǐng)域的首次投資。早在2020年，馬云就曾通過其持股的云鋒控股有限責(zé)任公司，入股成立耕海牧洋（海南）投資有限公司，后者業(yè)務(wù)包括水產(chǎn)養(yǎng)殖、漁業(yè)捕撈等。此后，該企業(yè)投建了金雨海洋智慧漁業(yè)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。

水產(chǎn)、漁業(yè)新的投資熱點(diǎn)在于新技術(shù)，包括養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的智能化、數(shù)字化技術(shù)，以及“漁光一體”等綠色環(huán)保技術(shù)。

2023年5月，印度尼西亞科技公司eFishery獲得了1.08億美元的D輪融資，成為今年東南亞誕生的首家獨(dú)角獸企業(yè)，也成為了全球水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)領(lǐng)域第一家獨(dú)角獸。據(jù)報(bào)道，eFishery的業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)養(yǎng)殖智能化，其開發(fā)并制造了智能喂養(yǎng)系統(tǒng)，同時還提供一系列的水產(chǎn)養(yǎng)殖服務(wù)和平臺。其投資方除了印尼本土公司外，還有阿布扎比投資基金42XFund和軟銀等。

加拿大公司XpertSea也在2021年完成2000萬美元B輪融資，這是一家海產(chǎn)品人工智能技術(shù)服務(wù)公司，可以為客戶提供數(shù)據(jù)管理養(yǎng)殖生產(chǎn)的服務(wù)。

視角拉回到中國。

馬云投資的一米八科技，據(jù)稱并非單純的水產(chǎn)類公司，其劍指海上風(fēng)電、海洋光伏為重點(diǎn)的新能源業(yè)務(wù)，漁業(yè)與新能源的融合發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)趨勢。

光伏和飼料雙龍頭通威股份也在其年報(bào)中多次提到“漁光一體”業(yè)務(wù)。其將光伏發(fā)電與漁業(yè)養(yǎng)殖相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“上可發(fā)電、下可養(yǎng)殖”，用光伏增量盤活農(nóng)牧存量，同時解決光伏產(chǎn)業(yè)的用地投資問題。截至2022年末，通威“漁光一體”為主的光伏電站已達(dá)52座，累計(jì)裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模達(dá)3.4GW。

在智能養(yǎng)殖方面，深圳美星智能有限公司在2023 年9 月獲得了坤辰資本的戰(zhàn)略投資。該公司成立于2021年，通過搭建水產(chǎn)養(yǎng)殖物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智慧養(yǎng)殖數(shù)據(jù)平臺，提供“漁業(yè)+智能化”服務(wù)，提升對蝦的養(yǎng)殖成活率和生產(chǎn)效率。據(jù)公司官網(wǎng)，其正在構(gòu)建“無人漁場”的農(nóng)業(yè)數(shù)字智能化平臺，在初創(chuàng)階段曾獲得甲子啟航的百萬元天使投資，當(dāng)前客戶主要集中在中國廣東、中國香港和越南。

2023年4月，四川的成都菲西生物技術(shù)有限公司獲得了A輪千萬元投資，投資方為江蘇國信集團(tuán)旗下的國信協(xié)聯(lián)能源有限公司。菲西生物成立于2019年，專注綠色水產(chǎn)養(yǎng)殖，主要業(yè)務(wù)包括功能飼料生產(chǎn)、尾水減排研發(fā)等。

在供應(yīng)鏈端，寧波的海上鮮信息技術(shù)公司自2016年以來先后進(jìn)行了6輪融資，投資方包括殼牌資本、成都創(chuàng)投、硅谷火炬基金、卓爾集團(tuán)、波導(dǎo)股份、順為資本等。海上鮮以對接漁民與生鮮采購商的生鮮B2B電子商務(wù)平臺起家，另一大產(chǎn)品是“海上互聯(lián)網(wǎng)移動平臺”，幫助漁業(yè)搭建移動網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)“漁業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”技術(shù)，助力漁民增收。

曾在2023 年3 月沖擊A股的大洋世家，主要從事海洋食品生產(chǎn)和遠(yuǎn)洋捕撈業(yè)務(wù)。其遞交的招股書顯示，大洋世家已在金槍魚、魷魚遠(yuǎn)洋捕撈領(lǐng)域站穩(wěn)一席之地，整體收入規(guī)模接近40億元。這家公司的實(shí)控人魯偉鼎是“傳奇浙商”魯冠球之子。不過，今年8月，大洋世家撤回了上市申請。

在名特優(yōu)水產(chǎn)品方面，也有相關(guān)初創(chuàng)公司獲得市場關(guān)注。2023年3月，肆月河豚宣布完成3500萬元A+輪融資。該公司為眾多品牌的河豚食材供應(yīng)商，昂貴的小眾食材以及預(yù)制菜市場的火熱，讓其獲得了資本青睞。

日本的核污水排海讓水產(chǎn)漁業(yè)市場獲得更多關(guān)注，高科技、數(shù)字化、智能化養(yǎng)殖相關(guān)的公司將獲得更大發(fā)展空間。