我國商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)發(fā)展狀況研究①

李培軍

(東北財經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)計學(xué)院,遼寧 大連 116025)

我國商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)發(fā)展狀況研究①

李培軍

(東北財經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)計學(xué)院,遼寧 大連 116025)

私人銀行在國外有著數(shù)百年的發(fā)展歷史,是非常成熟的金融市場之一。與國外的商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)剛剛起步,尚處于初始時期。面對當前銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險的日趨增大、存貸款利差的逐步縮小、外資銀行進入我國步伐加快的新形勢,本文就我國商業(yè)銀行如何借鑒國外銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗,實現(xiàn)國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的問題進行一些研究。

商業(yè)銀行;銀行業(yè)務(wù);私人業(yè)務(wù)

一、國內(nèi)外對私人銀行的界定與發(fā)展狀況

1.私人銀行的界定

關(guān)于私人銀行的界定,目前并沒有一個統(tǒng)一的標準,一般有以下幾種解釋:在W ikipedia百科全書中,私人銀行一方面是指銀行向高端客戶提供的服務(wù),另一方面是指向上述客戶提供支票、儲蓄、貸款等業(yè)務(wù)的機構(gòu)。美國眾議院在有關(guān)法律規(guī)定中指出,私人銀行是向擁有高凈值資產(chǎn)的私人客戶個別提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),包括接受存款、個人信托、遺囑處理、資金轉(zhuǎn)移、開立轉(zhuǎn)賬賬戶、在國外銀行開立賬戶,以及其他不向一般公眾提供的金融服務(wù)。境外學(xué)者LnyBicker于 1996年將私人銀行定義為:私人銀行為擁有高額凈財富的個人,提供財富管理、維護和服務(wù),并提供投資服務(wù)與商品,以滿足個人的需求[1]。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2005年 5月 25日發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理辦法》中做出如下定義:私人銀行服務(wù),是指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上,簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同,客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式,代理客戶進行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理的服務(wù)[2]。由以上幾種解釋,可將私人銀行的業(yè)務(wù)概括為:向社會富裕人士提供的以財富管理為核心的專業(yè)化高層次的金融服務(wù)。

2.私人銀行的發(fā)展狀況

國外私人銀行起源于 16世紀的瑞士日內(nèi)瓦。據(jù)有關(guān)資料記載,法國一些經(jīng)商的貴族由于宗教信仰原因被驅(qū)逐出境,形成了第一代的私人銀行家。歐洲的皇室高官們迅速享受了這種私密性很強的金融服務(wù),開始是專門服務(wù)于 200萬美元以上的超級富翁家族,后來逐步演變?yōu)橄虮姸嗟母邇糍Y產(chǎn)客戶提供更多產(chǎn)品和更多內(nèi)容的金融服務(wù)[1]。

受益于工業(yè)革命,倫敦成為世界貿(mào)易和個人財富的中心,其后隨著美國的迅速崛起,大量的社會財富被創(chuàng)造出來,同時也涌現(xiàn)出了大量富翁,他們需要特殊的銀行服務(wù),花旗銀行和摩根銀行的私人銀行業(yè)務(wù)得到了迅速增長。

幾個世紀以來,私人銀行從誕生的之日起,就充當著富豪財富 “避風(fēng)港”的角色。私人銀行開展的業(yè)務(wù)不同于一般的零售銀行,它服務(wù)的對象是富有的家庭和個人,與一般的理財服務(wù)相比,私人銀行面向的是金字塔頂端的富豪。它以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),以高層次人才為支撐,以研究分析為手段,以專業(yè)化經(jīng)營為特色,私人銀行的業(yè)務(wù)已成為眾多商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)。有關(guān)資料顯示,目前全球私人銀行共管理著約 6萬億美元的資產(chǎn),分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港金融中心。

在美國,美林集團私人銀行的服務(wù)對象是個人資產(chǎn)達到 100萬美元以上的富裕人士;摩根大通、高盛私人銀行業(yè)務(wù)的開戶金額為 500萬美元;在花旗集團,個人要有 300萬美元的資產(chǎn),才能成為私人銀行的客戶,而擁有 2 500萬美元至 1億美元的客戶,可以享受“客戶資本伙伴”的服務(wù),能獲得風(fēng)險較高但獲利豐厚的投資機會,并允許參與花旗的自營業(yè)務(wù)。近年來,美國私人銀行業(yè)務(wù)每年的平均利潤率達 35%,年平均盈利增長 12%—15%,遠遠高于一般的零售銀行[1]。

匯豐亞洲私人銀行的目標客戶,資產(chǎn)下限為100萬美元。匯豐私人銀行亞洲客戶現(xiàn)已達到5 000多個,目前正嘗試為總資產(chǎn)達 10億美元以上的亞洲巨富提供包括投資、信托、資產(chǎn)安排、現(xiàn)金管理、股權(quán)變動以及繼承人教育安排等的一站式服務(wù)。

在新加坡,星展銀行私人銀行的門檻是 300萬美元,華僑銀行的準入為 100萬美元。

2007年 3月,中國銀行在北京、上海兩地的私人銀行部正式開業(yè),中國銀行由此成為首家開設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)的中資銀行。之后中信銀行、招商銀行、中國工商銀行等中資銀行也紛紛進行私人銀行部的籌備工作。在中資銀行中,中國銀行和中信銀行私人銀行部客戶的準入門檻為 100萬美元,招商銀行的準入標準則為 1 000萬元人民幣[3]。隨著我國經(jīng)濟的快速增長,大量富裕階層的涌現(xiàn),投資領(lǐng)域的拓寬,相信能為我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展契機。

二、我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展概況

1.居民財富的快速增長

據(jù)美林和凱捷公司最近聯(lián)合發(fā)布的《亞太區(qū)財富報告》,截至 2006年年底,中國共有34.5萬富裕人士 (擁有 100萬美元以上資產(chǎn)),這個數(shù)字僅次于日本,位居亞太地區(qū)第二位,比2005年增長 7.8%,高于 2005年同比增長的6.8%。2006年中國富裕人士擁有的財富總值同比增長 8.8%,達到 1.7萬億美元?！?007胡潤百富統(tǒng)計榜”顯示,當年上榜的 800名富豪,其控股企業(yè)的總銷售額為 16 000億元,占全國當年 GDP的 8%,其財富總量為 34 000億元,占全國當年 GDP的16%以上。盡管2008年美國經(jīng)濟發(fā)生下滑的周期性風(fēng)險,但中國經(jīng)濟中長期快速增長的格局不會改變。毫無疑問,在未來的10—20年間,中國的財富積累和制造富人的速度將會成為世界第一。如果這些富人能成為商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)部的客戶,其價值將是難以估量的。另據(jù)中國人民銀行 2008年 9月公布,截至 2008年 8月底,我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達到 20萬億元,其增長速度幾乎 2倍于經(jīng)濟增長和居民可支配收入的增長。這給我們的啟示是,居民金融資產(chǎn)增幅總體上將持續(xù)高于經(jīng)濟增長,中國已擁有足夠多的富人人口基數(shù),這使得商業(yè)銀行從零售到個人理財再到私人銀行業(yè)務(wù),都具有廣闊的發(fā)展空間。

2.廣闊的商機和市場

近年來,中國人民銀行連續(xù)調(diào)息,有錢就存銀行的傳統(tǒng)私人理財方式受到很大沖擊,同時金融市場的發(fā)展使得投資渠道日益增加,債券、保險、股票、開放式基金逐漸進入融資市場,百姓投資意識也不斷增強。由于投資理財是一項專業(yè)性極強的活動,需要深厚的專業(yè)知識和豐富的實踐經(jīng)驗,普通百姓即使具備了經(jīng)濟基礎(chǔ)和投資欲望,也難以成功地進行投資理財,這就形成了對理財業(yè)務(wù)的有效需求。商業(yè)銀行可憑借其豐富的專業(yè)知識代顧客理財。據(jù)工商銀行上海分行的一次調(diào)查顯示,有 88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個理財建議和方案,有 79%的客戶表示在接受理財服務(wù)后愿意支付一定的手續(xù)費;農(nóng)行廣州分行的一項調(diào)查表明,33%的居民要求銀行提供信息咨詢服務(wù)。這說明,個人理財、咨詢等一些新興的私人銀行業(yè)務(wù)將有較大的空間市場。

3.個人貸款業(yè)務(wù)政策的拓寬

從 1998年開始,我國政府實行了住房制度改革,并出臺了一系列與之配套的相關(guān)政策,涉及到幾千萬個家庭參加的住房制度改革,為商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了一個每年幾千億元的巨大市場?？梢灶A(yù)計,當個人誠信體系等條件具備后,個人住房信貸的市場規(guī)模將會以幾何級數(shù)發(fā)展。同時,我國教育制度的改革,也促進了家庭教育經(jīng)費支出的大幅度增長,加上國家擴大內(nèi)需、鼓勵消費的政策,都會有效刺激個人信貸市場的需求,為商業(yè)銀行放手開展這項業(yè)務(wù)提供了有效的政策環(huán)境。

4.電子化業(yè)務(wù)的保障和支持

傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的開展必須以分支機構(gòu)為依托,需要投入很大的人力、物力和財力,因而私人銀行業(yè)務(wù)一直被視為銀行經(jīng)營的高成本業(yè)務(wù)。但隨著電子計算機和通迅技術(shù)的發(fā)展,特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在銀行業(yè)的不斷應(yīng)用,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的成本有可能大幅度降低。根據(jù)美國權(quán)威機構(gòu)的調(diào)查和預(yù)測,各種服務(wù)方式的平均單項交易成本分別為:分支機構(gòu) 1.07美元、電話0.54美元、AT M機 0.27美元、網(wǎng)絡(luò) 0.10美元。較低的成本將推動這些服務(wù)方式和手段的廣泛應(yīng)用,同時,信息化的發(fā)展,也促使各種新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn),更有利于私人銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸

1.政策瓶頸

業(yè)內(nèi)人士認為,私人銀行在國內(nèi)還是一個全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,尚沒有明確對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)。而私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋十分廣泛,包括投資、融資、保險、咨詢顧問等多方面的業(yè)務(wù),跨越多個部門和業(yè)務(wù)領(lǐng)域,開展私人銀行業(yè)務(wù)會給國內(nèi)仍然是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的金融業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)。

目前,我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的一些基礎(chǔ)性、制度性工作尚待完善。個人信用評估體系不夠健全,法律識別難度很大,從政策監(jiān)管到銀行操作層面,都還缺乏實際經(jīng)驗。

此外,從我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的準入門檻來看,各家銀行各有標準。因而私人銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)一市場準入標準有待建立,銀行的風(fēng)險管控以及從事私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)人員資質(zhì)有待規(guī)范。

2.人才瓶頸

借鑒經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗,由私人銀行顧問提供的銀行服務(wù),是一種綜合性的服務(wù),私人銀行業(yè)務(wù)對從業(yè)人員的專業(yè)知識和能力要求更高、更嚴。而國內(nèi)這種復(fù)合型的專業(yè)金融人才不足,不僅缺泛相應(yīng)的人才儲備,現(xiàn)有的從業(yè)人員也缺泛經(jīng)驗。

普華永道會計師事務(wù)所去年 7月發(fā)布的一項研究報告指出:要想為私人銀行業(yè)大幅增長提供支撐,最大的挑戰(zhàn)是在于招募和留住足夠數(shù)量的客戶經(jīng)理。

現(xiàn)在,中資銀行已開始了私人銀行業(yè)務(wù)方面的人才引進和培訓(xùn)行動,已有數(shù)家中資銀行花重金選聘頂尖的銀行理財顧問,以期推進私人銀行業(yè)務(wù)的開展。

3.科技瓶頸

要使國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展,還必須以科學(xué)技術(shù)作為支撐,從銀行內(nèi)部流程設(shè)計、IT系統(tǒng)整合等方面進行全方位提高,建立與之相對應(yīng)的服務(wù)體系和產(chǎn)品研發(fā)機制。

私人銀行服務(wù)需要強大的 IT系統(tǒng)支持。首先,IT系統(tǒng)可規(guī)范對對客戶的服務(wù),用系統(tǒng)來規(guī)范服務(wù)流程;其次,可提高工作效率,提高前端銷售人員或客戶經(jīng)理的產(chǎn)能;第三,可進行風(fēng)險控制,控制私人銀行業(yè)務(wù)投資產(chǎn)品的風(fēng)險。

然而目前國內(nèi)商業(yè)銀行的 IT系統(tǒng)還多處于分散狀態(tài),并沒有形成系統(tǒng)運行的高度統(tǒng)一。因此,應(yīng)加快在運營體系上構(gòu)建集成高效的 IT系統(tǒng)和開放式的新產(chǎn)品平臺,為私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供技術(shù)保障。

四、我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

1.以大金融的戰(zhàn)略定位私人銀行業(yè)務(wù)

國外私人銀行的實踐啟示我們,從傳統(tǒng)的融資中介向財富管理中介轉(zhuǎn)變,是現(xiàn)代商業(yè)銀行功能變遷的基本趨勢。上世紀 70年代以來,隨著金融全球化、自由化、信息化的快速發(fā)展,特別是資本市場的迅猛發(fā)展,社會融資機制和融資格局發(fā)生了深刻變革,以股票市場、債券市場為主體的直接融資在社會融資機制中的地位和作用日益提高,而以商業(yè)銀行存貸款為主導(dǎo)的間接融資在社會融資機制中的作用和地位逐漸下降。為了應(yīng)對這一變化,許多商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行了較大調(diào)整,銀行的功能也開始由社會融資中介向財富管理中介轉(zhuǎn)變。匯豐銀行、花旗銀行、德意志銀行、法國興業(yè)銀行、韓亞銀行、恒生銀行、渣打銀行等歐美和亞洲的商業(yè)銀行,都經(jīng)歷了類似的職能變遷和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。近年來,世界范圍內(nèi)私人銀行業(yè)的廣泛興起,也證實了現(xiàn)代商業(yè)銀行的功能正在從傳統(tǒng)的社會融資中介向社會財富管理中介轉(zhuǎn)變這一基本趨勢,我國商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)過程中,應(yīng)借鑒和學(xué)習(xí)經(jīng)濟發(fā)達國家商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗。

2.提供優(yōu)質(zhì)高效的人性化服務(wù)

商業(yè)銀行要認識銀行業(yè)的服務(wù)屬性,注重服務(wù)效果和服務(wù)質(zhì)量,而不應(yīng)僅僅關(guān)注業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大和增長速度的提高;要重視客戶未來的、潛在的個性化的需求,而不應(yīng)僅停留在客戶現(xiàn)實的、表面的、一般的需求上;要認識服務(wù)性收入對銀行發(fā)展的重要性,構(gòu)建銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略規(guī)劃。

私人銀行服務(wù)的高層次和全方位特征,決定了樹立先進服務(wù)理念的重要性。商業(yè)銀行要徹底轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的服務(wù)模式,一切從客戶的需要出發(fā),同時在不違反法規(guī)、法律的前提下,最大限度地保護私人客戶的財產(chǎn)隱私。提供多元有效的多重服務(wù)渠道,包括理財網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等,賦予和健全各種渠道的銷售功能。在服務(wù)流程的設(shè)計上要力求簡捷、快速、方便,并具有高度的人性化和足夠的安全性,全方位提供優(yōu)質(zhì)高效的人性化服務(wù)。

3.加強個性化業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研究和開發(fā)

以財富管理為核心業(yè)務(wù)的私人銀行,其實質(zhì)就是針對自然人的金融批發(fā)業(yè)務(wù),它要求商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同需求量身定做投資產(chǎn)品,開展一對一或多對一的服務(wù)。只有提供多種多樣的可供自由選擇和組合管理的金融產(chǎn)品,才可能獲得客戶的青睞。

商業(yè)銀行要加強產(chǎn)品的研究和開發(fā),滿足客戶復(fù)雜多樣的金融需求,延長與客戶之間的價值鏈,形成多元化、個性化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前至少應(yīng)在以下幾個方面進行產(chǎn)品的研究與開發(fā):一是按客戶金融需求制定具有綜合性的能體現(xiàn)個性化特點的理財規(guī)劃,包括現(xiàn)金流通、債務(wù)、稅收、投資、保險、房產(chǎn)等;二是通過個性化的投資組合管理,幫助客戶保護和增加財富;三是信托和房地產(chǎn)業(yè)務(wù),為客戶的財產(chǎn)提供保障,降低不動產(chǎn)稅,按客戶的期望對資產(chǎn)進行保值和增值;四是托管業(yè)務(wù),通過一系列托管服務(wù)來支持客戶的投資行為;五是為客戶定制存、貸等金融和銀行產(chǎn)品,為客戶實現(xiàn)投資收益服務(wù)。這些多元化的私人銀行服務(wù)在為客戶提供綜合服務(wù)的同時,也擴大了私人銀行的經(jīng)營效益。

4.盡快提高私人銀行業(yè)務(wù)人員的整體素質(zhì)

以財富管理為核心的私人銀行業(yè)務(wù),無論在內(nèi)容上、服務(wù)方式上,還是在金融產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計上,比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)生了很大的變化,財富管理者應(yīng)具有的典型個性化、專業(yè)化、信息化的綜合能力,對從事私人銀行業(yè)務(wù)的人員素質(zhì)提出了更高的要求。我們知道,一些歐美國家的大型銀行集團的業(yè)務(wù)是混合經(jīng)營的,可分為零售銀行或消費銀行、商業(yè)銀行、公司銀行、投資銀行和私人銀行五條業(yè)務(wù)線,這其中私人銀行對從業(yè)人員的要求最高,同時也是待遇最好的一條業(yè)務(wù)線。私人銀行的客戶經(jīng)理要精通個人財富理財、企業(yè)財務(wù)管理,熟悉國際金融市場及衍生金融產(chǎn)品,了解資本市場動作的一般規(guī)則,了解保險知識,熟悉主要國家的稅收政策和移民政策,熟悉信托計劃的規(guī)則和動作等等。所以,幾乎所有私人銀行的中堅力量都是在投資銀行、商業(yè)銀行、公司銀行、零售銀行工作十年以上的資深從業(yè)人員,他們不僅具備軋實深厚的理論知識,還要有親歷一個經(jīng)濟或金融周期的實戰(zhàn)經(jīng)驗,才能為客戶提供一流的理財服務(wù)[3]。

因此,發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù),加快高素質(zhì)、專業(yè)化的金融人才培養(yǎng)至關(guān)重要。現(xiàn)階段,國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極培養(yǎng)兩支專家隊伍:一是以注冊理財師 (CPP)為標準,建立一支產(chǎn)品經(jīng)理隊伍;二是培養(yǎng)熟悉外匯、證券、基金、保險等方面的投資專家隊伍。同時,還要在私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)、營銷管理和風(fēng)險控制等方面加大引進國際化優(yōu)秀金融人才的力度。

5.提高商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平

商業(yè)銀行從事私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)加強風(fēng)險管理,事前要強調(diào)對客戶進行必要的風(fēng)險提示,以降低有關(guān)法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險,對事中和事后產(chǎn)品所涉及的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等要將其納入構(gòu)成產(chǎn)品組合的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理整體之中。商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)與私人銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)量模型或軟件,提高產(chǎn)品的自主開發(fā)和自行消化的能力。推出統(tǒng)一的業(yè)務(wù)平臺,在減少控制風(fēng)險的同時,提升服務(wù)能力。通過建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標準,實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的準確性和及時性。

[1] 約瑟夫·A.迪萬納 .零售銀行業(yè)的未來——向全球客戶傳遞價值 [M].北京:中國金融出版社,2005.

[2] 馬蔚華 .零售銀行業(yè)務(wù):現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略重點[J].當代銀行家,2006,(2).

[3] 連建輝,孫煥民 .走近私人銀行[M].北京:社會科學(xué)文獻出版社,2006.

(責任編輯:楊 放)

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F830.33

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:1008-4096(2010)06-0057-04

2010-09-10

李培軍 (1956-),男,遼寧撫順人,教授,主要從事經(jīng)濟統(tǒng)計等研究。E-mail:lipeijun@dufe.edu.cn