7月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

7月份，我國經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢良好，繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。由于粗鋼產(chǎn)量明顯下降，國內(nèi)市場供需矛盾有所緩解，鋼材市場價格從7月下旬開始出現(xiàn)小幅回升態(tài)勢；國際市場受需求不旺等因素影響，鋼材價格繼續(xù)回落。

一、國內(nèi)市場鋼材價格總體下降，降幅較上月明顯收窄

7月末，CSPI國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)為113.49點(diǎn)，比上月末下降2.40點(diǎn)，降幅2.07%，較上月收窄1.68個百分點(diǎn)。與去年同期相比，綜合價格指數(shù)上升了3.34點(diǎn)，升幅3.03%。

1.長、板材價格環(huán)比均有所下降

7月末，CSPI長材價格指數(shù)為116.41點(diǎn)，環(huán)比下降1.01點(diǎn)，降幅0.86%，較上月收窄2.51個百分點(diǎn)；板材價格指數(shù)為113.32點(diǎn)，環(huán)比下降3.51點(diǎn)，降幅3.00%，較上月收窄0.81個百分點(diǎn)。板材降幅比長材高2.65個百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材指數(shù)下降0.27點(diǎn)，降幅0.23%；板材指數(shù)上升3.85點(diǎn)，升幅3.52%。（見表1）

2.絕大多數(shù)鋼材品種價格繼續(xù)下降

7月份，除螺紋鋼價格由降轉(zhuǎn)升外，其他品種鋼材價格繼續(xù)下降。其中：螺紋鋼價格環(huán)比上升0.28%；普線下降0.63%；中厚板、熱軋薄板、熱卷板和熱軋無縫管分別下降1.72%、1.74%、0.90%和1.98%，降幅較上月均有所收窄；冷軋薄板、鍍鋅板分別環(huán)比下降5.24%和3.16%，降幅較上月有所擴(kuò)大。（見表2）

3.鋼材價格出現(xiàn)回升態(tài)勢

CSPI鋼材綜合價格指數(shù)自4月第4周下降以來，至7月中旬，已連續(xù)12周環(huán)比下降。7月16日CSPI鋼材綜合價格指數(shù)110.61點(diǎn)，比4月峰值126.40點(diǎn)下降了15.79點(diǎn)，降幅12.49%。其中長材下降13.70%，板材下降12.57%；7月中旬后，鋼材市場價格呈現(xiàn)回升走勢，至7月末，CSPI鋼材綜合價格指數(shù)回升至113.49點(diǎn)，比7月中旬回升2.88點(diǎn)，升幅2.60%；進(jìn)入8月份以來，鋼價指數(shù)繼續(xù)呈現(xiàn)回升走勢，至8月第2周，鋼材綜合價格指數(shù)升至116.40點(diǎn)，比7月最低點(diǎn)上升5.79點(diǎn)，升幅5.23%。（見表3）

表1 7月份CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化表

表2 7月份主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況 元/噸，%

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

7月份，我國經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢良好，盡管各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速環(huán)比下降，但投資、消費(fèi)和出口繼續(xù)保持增長；鋼鐵生產(chǎn)增速明顯回落，市場供需矛盾有所緩解，致使國內(nèi)市場鋼材價格出現(xiàn)回升態(tài)勢。

1.用鋼行業(yè)繼續(xù)保持增長，增速回落幅度趨于平緩

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資119866億元，同比增長24.9%，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資增長37.2%，比上半年增速回落0.9個百分點(diǎn)，仍是較高增長水平；7月份，全國制造業(yè)PMI指數(shù)51.9%，環(huán)比下降0.9個百分點(diǎn)，連續(xù)第17個月保持在50%以上；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.4%，比6月份回落0.3個百分點(diǎn)，降幅較上月減小2.5個百分點(diǎn)。在與鋼鐵行業(yè)聯(lián)系較緊密的下游行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)和電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增速分別環(huán)比上升了1.3和0.6個百分點(diǎn)；其他主要用鋼行業(yè)增速回落幅度均小于上月，其中：交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長15.9%；通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長13.8%。上述情況表明，我國經(jīng)濟(jì)增長動力依然強(qiáng)勁，拉動鋼材消費(fèi)保持增長。

2.鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降，供需矛盾有所緩解

7月份，全國生鐵產(chǎn)量4758萬噸，環(huán)比下降219萬噸，降幅4.4%；粗鋼產(chǎn)量5174萬噸，環(huán)比下降202萬噸，降幅3.8%；鋼材產(chǎn)量（含重復(fù)材）6767萬噸，環(huán)比下降376萬噸，降幅5.3%。7月份平均日產(chǎn)粗鋼166.9萬噸，連續(xù)第3個月環(huán)比下降，環(huán)比減少12.3萬噸，降幅為6.9%。在投資和消費(fèi)保持較高增長速度的情況下，鋼鐵產(chǎn)品供給量減少對供需矛盾有所緩解。

3.原燃材料價格仍居高位，對鋼材價格形成支撐

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，7月份，我國進(jìn)口鐵礦石平均價格為141.38美元/噸，環(huán)比每噸上漲1.53美元，漲幅1.09%；國產(chǎn)鐵精粉、冶金焦、廢鋼等價格環(huán)比雖有所下降，但仍處于較高水平（見表4），特別是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，由于鋼材價格的持續(xù)下跌，生產(chǎn)成本居高不下，大部分企業(yè)處在虧損邊緣。隨著鋼材市場供需矛盾的改善，鋼材貿(mào)易商和鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)都有提高鋼材價格的迫切愿望。

4.鋼材庫存呈下降趨勢

7月末，全國26個主要鋼材市場5種鋼材社會庫存量合計(jì)為1454萬噸，環(huán)比減少78萬噸，降幅4.95%。從品種上看，長材庫存下降比較明顯，其中螺紋鋼、線材庫存環(huán)比分別下降9.32%、14.98%；板材中的熱軋板卷和冷軋板庫存則分別上升了14.39%和1.58%；中厚板庫存下降6.71%。從總體上看，盡管鋼材社會庫存環(huán)比下降，但仍處于較高水平。（見表5。）

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)大幅回落

在經(jīng)濟(jì)增長放緩趨勢日益明顯和通縮風(fēng)險抬頭的背景下，國際市場鋼材需求不旺；盡管全球粗鋼產(chǎn)量有所回落，但仍保持了較高增長，國際市場仍表現(xiàn)為供大于求，鋼材價格繼續(xù)大幅回落。截止7月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為178.8點(diǎn)，環(huán)比下降16點(diǎn)，降幅8.2%，比上月擴(kuò)大3.3個百分點(diǎn)。

1.長、板材價格均繼續(xù)回落，長材降幅超過板材

7月末，CRU國際長材價格指數(shù)為188.3點(diǎn)，環(huán)比下降21.6點(diǎn)，降幅10.3%，比上月擴(kuò)大7.5個百分點(diǎn)；板材價格指數(shù)為174.0點(diǎn)，環(huán)比下降13.2點(diǎn)，降幅7.1%，比上月擴(kuò)大了1個百分點(diǎn)。長材價格降幅超過板材3.2個百分點(diǎn)。（見表6）

表3 各周CSPI價格指數(shù)變化情況

表4 7月份國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價格變化情況

表5 1-7月國內(nèi)鋼材市場庫存變化情況 萬噸，%

2.亞洲、歐洲市場降幅較大，北美降幅相對較小

（1）北美市場

7月末，北美市場鋼材價格指數(shù)為164.0點(diǎn)，環(huán)比下降10.7點(diǎn)，降幅6.1%，比上月擴(kuò)大2.1個百分點(diǎn)。7月份，美國制造業(yè)PMI指數(shù)為55.5%，環(huán)比下降0.7個百分點(diǎn)，是去年12月以來的最低水平。其中新訂單指數(shù)下降5.0個百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數(shù)下降4.4個百分點(diǎn)；非農(nóng)部門就業(yè)崗位減少13.1萬個，就業(yè)崗位連續(xù)兩個月負(fù)增長，消費(fèi)增長乏力；7月末，美國國內(nèi)粗鋼產(chǎn)能利用率為70.5%，比7月初的72.4%，下降1.9個百分點(diǎn)；截止6月末，美國服務(wù)中心鋼材庫存連續(xù)7個月環(huán)比增長。美國市場鋼材資源供大于求，在廢鋼價格下跌、成本支撐因素減弱的條件下，鋼材價格呈持續(xù)下降走勢。（見表7）

（2）歐洲市場

7月末，歐洲市場鋼材價格指數(shù)為185.7點(diǎn)，環(huán)比下降16.1點(diǎn)，降幅8.0%，比上月擴(kuò)大5.6個百分點(diǎn)。據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2季度歐元區(qū)GDP較上一季度環(huán)比增長1.0%，同比增長1.7%。德國經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀，但英、法、意、西以及希臘等國經(jīng)濟(jì)增長乏力，凸顯整個歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)良莠不齊、兩極分化的現(xiàn)狀。7月份，受德國工業(yè)強(qiáng)勁增長推動，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)達(dá)到56.7%，環(huán)比上升1.1個百分點(diǎn)；除德國外，英、法等國PMI指數(shù)仍繼續(xù)呈下降趨勢。其中：德國PMI為61.2%，環(huán)比提高2.8個百分點(diǎn)；英國PMI為57.3%，環(huán)比下滑了0.3個百分點(diǎn)；法國PMI為53.9%，環(huán)比下降0.9個百分點(diǎn)；英國市場線材、鋼筋價格跌幅較大，小型材和型鋼保持平穩(wěn)，板材價格明顯回落，特別是熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷跌幅較大。（見表8）

（3）亞洲市場

表6 7月末CRU國際鋼材價格指數(shù)變化

表7 7月份美國中西部鋼廠鋼材出廠價格表 美元/噸

7月末，亞洲市場鋼材價格指數(shù)為183.6點(diǎn)，環(huán)比下降19.1點(diǎn)，降幅9.4%，比上月擴(kuò)大2.7個百分點(diǎn)。7月份，日本制造業(yè)PMI指數(shù)為52.8%，環(huán)比下降1.1個百分點(diǎn)。其中產(chǎn)出指數(shù)53.8%，環(huán)比下降1.9個百分點(diǎn)，為13個月來最低水平；新出口訂單指數(shù)55.4%，環(huán)比下降1.5個百分點(diǎn)，為5個月來最低水平；韓國PMI指數(shù)53.2%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn)，已連續(xù)第3個月下滑，是去年12月以來的最低水平；中國臺灣地區(qū)PMI為50.5%，環(huán)比下降3.3個百分點(diǎn)，為去年3月以來的最低水平。亞洲主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長放緩，制造業(yè)活力持續(xù)下降，鋼材需求持續(xù)疲軟狀態(tài)。遠(yuǎn)東市場價格大幅度下降，且降幅比上月明顯擴(kuò)大。（見表9）

四、后期鋼材市場價格走勢分析

下半年，國家宏觀調(diào)控主基調(diào)是保持政策穩(wěn)定，核心是處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，鋼材需求將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，國家不斷加大淘汰落后工作力度，鋼材供需矛盾會有所緩解，但由于國內(nèi)市場仍處于供大于求的狀況，鋼鐵產(chǎn)能過剩矛盾突出，鋼材價格難以大幅度上漲，預(yù)計(jì)后期鋼材市場仍將呈小幅振蕩、波動運(yùn)行態(tài)勢。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，鋼材需求平穩(wěn)增長

國際貨幣基金組織認(rèn)為，盡管最近有跡象表明全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力放慢，但全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)計(jì)將得以延續(xù)。我國經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢良好，從拉動經(jīng)濟(jì)三駕馬車來看：投資、出口和消費(fèi)情況都很健康。投資方面，國家正在啟動一些大規(guī)模的投資計(jì)劃，如西部大開發(fā)、長三角地區(qū)、中部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃等都會帶動全局增長，投資增長后勁很強(qiáng)；消費(fèi)也有了快速增長，今年前7個月，社會消費(fèi)品零售總額同比增長18.2%，比去年同期增速加快3.2個百分點(diǎn)，而且中國正處在消費(fèi)升級階段，交通和住房消費(fèi)增長潛力很大；出口恢復(fù)很快，1-7月份，我國進(jìn)出口總值同比增長40.9%。其中，出口增長35.6%，進(jìn)口增長47.2%。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性將鞏固經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好態(tài)勢，鋼材需求將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。

2.國家加大節(jié)能減排、淘汰落后力度，有利于鋼材市場的穩(wěn)定

今年以來，國家陸續(xù)出臺了一系列加大節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能的政策措施，如6月21日工業(yè)和信息化部出臺了《鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條例》，對鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排、淘汰落后、結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)經(jīng)營秩序等提出具體實(shí)施意見；8月8日又公布了18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，其中煉鋼28家、煉鐵175家，涉及煉鐵產(chǎn)能3524.6萬噸，煉鋼產(chǎn)能876.4萬噸。要求這些企業(yè)的落后產(chǎn)能必須在今年9月底前關(guān)閉；8月9日工業(yè)和信息化部又印發(fā)了貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》的通知，要求各地工業(yè)主管部門務(wù)必將鋼鐵行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)分解落實(shí)到市、縣和具體企業(yè)。這些政策的密集出臺，將有利于鋼材市場供需矛盾的緩解。

表8 7月份英國鋼材市場交易價格表 美元/噸

表9 7月份亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場到岸價格表 美元/噸

3.鋼材出口明顯下降，將加大國內(nèi)市場供大于求的矛盾

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月份，我國出口鋼材455萬噸，環(huán)比減少107萬噸，下降19.04%；鋼坯環(huán)比減少6萬噸。目前國際鋼材市場也表現(xiàn)為供大于求，且價格大幅回落，需求增勢趨緩；國際市場貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，擠壓我國鋼材出口繼續(xù)增長的空間；從7月15日起開始執(zhí)行取消熱軋板卷、中厚板、大型型鋼等品種出口退稅政策，涉及當(dāng)前鋼材出口總量的45%左右。上述因素將抑制后期鋼材出口數(shù)量，對國內(nèi)市場供需平衡形成較大壓力。

后期市場需要關(guān)注的主要問題：

一是密切關(guān)注鋼材市場變化，正確把握鋼材價格走勢。7月下旬以來，鋼材市場出現(xiàn)了明顯的變化，鋼材價格呈現(xiàn)小幅回升態(tài)勢，主要是企業(yè)減產(chǎn)、市場信心增強(qiáng)的作用。后期市場仍面臨國家政策調(diào)整、出口減少、庫存偏高等不確定因素。鋼鐵企業(yè)必須密切關(guān)注鋼材市場供需形勢的變化，正確把握市場走勢，制定合理的出廠價格政策。

二是切實(shí)轉(zhuǎn)變增長方式，積極調(diào)整品種結(jié)構(gòu)。目前鋼鐵生產(chǎn)面臨的資源、能源、環(huán)境壓力越來越大，國內(nèi)外市場競爭也日趨激烈，原有的粗放型發(fā)展方式已嚴(yán)重制約了鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究下游用鋼行業(yè)發(fā)展趨勢，對市場、技術(shù)進(jìn)步、品種質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)、節(jié)能減排等方面發(fā)展作出客觀評價分析，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，努力適應(yīng)市場變化。

三是大力降低成本，努力提高經(jīng)濟(jì)效益。今年以來，鋼鐵企業(yè)一直面臨原燃材料價格上漲、企業(yè)生產(chǎn)成本上升的巨大壓力。即使目前鋼材價格有所回升，企業(yè)生產(chǎn)也只是保本微利水平，行業(yè)盈利水平明顯偏低。鋼鐵企業(yè)要深入開展“對標(biāo)挖潛”降成本工作，分析企業(yè)間的成本差距和效益潛力，研究降本增效的有效措施，提高企業(yè)盈利水平。