國內(nèi)礦企“走出去”問題的探討

孟慶豐 ， 周進生

(中國地質(zhì)大學(xué)(北京)，北京 100083)

礦產(chǎn)資源特點使我國礦業(yè)產(chǎn)業(yè)必須向國際化轉(zhuǎn)變，而國內(nèi)礦企在“走出去”的過程中，會面臨很多已知或未知的問題。處理好這些問題，成為我國礦企是否能在海外生存的關(guān)鍵。本文正是在這一歷史背景下，結(jié)合“攻城”中的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等7個方面，以及“守城”中的資本和人才兩個方面，對我國礦企在“走出去”可能會遇到的問題進行分析探討，提出完善法律制度為企業(yè)提供一站式服務(wù)、扶持中介組織為企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)，解決好民營企業(yè)的退出機制。

1 “攻城”問題

“攻城”需要練兩種功夫，其一是練內(nèi)功，主要是制定與國際接軌的行業(yè)技術(shù)經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)，政府層面發(fā)布目標(biāo)國的政策、法律以及稅則等；其二是國內(nèi)政策支持，主要是發(fā)揮中介組織的作用，為走出去的企業(yè)服務(wù)，支持民營企業(yè)走出去，政府作為堅強后盾支持企業(yè)在國際舞臺發(fā)揮作用。

1.1 制定與國際接軌的勘查技術(shù)經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)

各國的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)均有所不同，適應(yīng)新的標(biāo)準(zhǔn)就像學(xué)習(xí)目的國的“語言”，而這門“語言”學(xué)習(xí)的好壞決定合作的順利與否。我國的《固體礦產(chǎn)資源/儲量分類》中共有儲量(含3小類)、基礎(chǔ)儲量(含6小類)和資源量(含7小類)三大類，共有16類。比聯(lián)合國分類框架多了6類，比澳大利亞多出11類，見圖1[1]。在與外資企業(yè)談關(guān)于國內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)時，需要解釋國內(nèi)外的差別，而且必須用“大概”這樣的詞匯。因此，在溝通中可以簡單轉(zhuǎn)換，而進入文字時就需要重新以目的國的標(biāo)準(zhǔn)進行重新評估。這樣帶來的后果，就是物力和時間的浪費。而它相對于語言的交流更為復(fù)雜繁瑣。在我國，有工業(yè)指標(biāo)的內(nèi)容，國外則沒有。因為世界上沒有一處礦山是完全相同的，不同的條件經(jīng)濟評價也不盡相同。國外只有在做過概略報告或者預(yù)可行性研究和可行性研究后，才可以確定邊界品位。在我國，要提高地質(zhì)可靠程度，還要求有相應(yīng)的工程控制程度和礦體連續(xù)性等條件的限制，而在國外，只要地質(zhì)師遵循經(jīng)得起同行質(zhì)疑的原則，就可以用自己的方式進行資源儲量的評估。這也是國外項目經(jīng)常在國內(nèi)重新評估的原因?？傊?，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)影響的不僅僅是溝通層面的問題，更重要的是對國外整個行業(yè)體系的理解。

1.2 發(fā)布目的國政治、法律法規(guī)、稅務(wù)、投資環(huán)境

當(dāng)今世界，大量資源的消耗集中到了我國和印度這樣的發(fā)展中國家。對于我們國家的企業(yè)在“走出去”之前，一定要做好盡職調(diào)查。這種工作并不是找?guī)讉€代表團、幾個專家出國訪問那么簡單，而是應(yīng)該花費必要的時間、開支，聘請目的國法律、政治、稅務(wù)等方面的獨立公司進行準(zhǔn)確的調(diào)查研究；我國政府應(yīng)該出資將合作國或潛在合作國的政治、法律法規(guī)、稅務(wù)、投資等環(huán)境進行專業(yè)的盡職調(diào)查，并將調(diào)查后的報告匯總建立數(shù)據(jù)庫，提供給“走出去”企業(yè)，特別是民營企業(yè)。因為民營企業(yè)資金有限，很難做這樣的盡職調(diào)查。而國家通過這種服務(wù)可以減少重復(fù)性工作，將寶貴的資金用在項目的決策與開發(fā)上，提高我國企業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。如果將這項工作與國外資源調(diào)查相結(jié)合，就更能發(fā)揮國家在“走出去”服務(wù)的質(zhì)量。

1.3 充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會等中介組織的作用

2008年末開始的全球性金融危機，致使很多國家陷入債務(wù)危機。當(dāng)然，很多國家或者企業(yè)能在“危”中找“機”，在全球經(jīng)濟最低迷的時期抓住機會，及時“走出去”與國外企業(yè)合作或者控股，完成了歷史使命。 當(dāng)然也存在一些問題，比如我國中鋁在2009年以195億美元收購力拓失敗的案例中，受到了相當(dāng)大的損失，當(dāng)然也得到了很多的經(jīng)驗，其原因在于國內(nèi)沒有行業(yè)協(xié)會作為協(xié)調(diào)組織出面處理大型跨國案。中鋁案例中，我們在力拓財務(wù)最緊張、資金鏈即將斷裂之時給予了它有力的支撐，使得力拓在可能得到195億美金的融資背景下，股市大漲，投資客紛紛踏來。當(dāng)力拓在得到談判主動權(quán)后，延長談判時間，為自己爭取到寶貴的時間解決其資金鏈問題，導(dǎo)致中方只能得到1.95億美元的“分手費”。而2010年3月，力拓、淡水河谷及必拓又要求提高80%的鐵礦石價格。如果我們有一個行業(yè)協(xié)會從中斡旋，也許會降低國外對我國企業(yè)的敏感度。

在“走出去”的過程中，經(jīng)常遇到多家國內(nèi)企業(yè)競爭同一個國外項目的案例，如果有我國的礦業(yè)協(xié)會充分發(fā)揮協(xié)調(diào)組織作用，就不會看到本國企業(yè)相互競爭，抬高收購成本的事情。因此，建立完善我國的行業(yè)協(xié)會，特別是加大民間或民營企業(yè)在其中的作用，才能更好地為我國企業(yè)“走出去”服務(wù)。

中介機構(gòu)是我國企業(yè)得到國外礦業(yè)信息、項目幫助、后期管理以及退出的很重要的一方面。國外企業(yè)得到礦業(yè)信息的渠道多種多樣，包括礦業(yè)會議、券商、礦業(yè)服務(wù)公司推介等。這是由于國外產(chǎn)業(yè)服務(wù)專業(yè)化的必然結(jié)果，一個國外礦業(yè)企業(yè)可能只有幾個人，而大部分礦業(yè)評估、項目開發(fā)、采選冶的工作都打外包。也就是說，一個礦業(yè)項目要很多公司一同完成。而國內(nèi)成熟礦業(yè)企業(yè)則是全部由自己企業(yè)內(nèi)部完成，其后果就是企業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了不斷的重復(fù)性建設(shè)，而專業(yè)化、可信程度并不高。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同構(gòu)化是我國在今后發(fā)展中必將解決的問題。建立我國自己的服務(wù)國外項目的中介機構(gòu)，如礦業(yè)咨詢公司、項目開發(fā)公司、礦業(yè)機械公司、爆破服務(wù)公司、鉆探公司、物化探航空遙感公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司等，服務(wù)我國“走出去”的礦企。而在這些公司的運作中，可以演變出很多衍生服務(wù)來完善企業(yè)在“走出去”可能遇到的不確定性。中介機構(gòu)是延長礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、增強礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)強度的有力武器，它的建立與發(fā)展，是推進我國礦業(yè)專業(yè)性、國際化的有效途徑。

1.4 完善政策，發(fā)揮民營企業(yè)的作用

扶持國內(nèi)有能力的企業(yè)“走出去”，需要國家的政策支持。國家的政策支持更應(yīng)多考慮民營企業(yè)，作為礦業(yè)的高風(fēng)險的特點，中小民營企業(yè)進入礦業(yè)市場的門檻很高，這就需要國家在政策、法律、財政、金融、信息等方面提供支持。這是一個系統(tǒng)問題。這個系統(tǒng)應(yīng)該包括：第一，建立企業(yè)海外投資相關(guān)法律。比如出境人員境外人身保護法、工作人員工資待遇法，讓企業(yè)員工無后顧之憂；建立海外投資企業(yè)相關(guān)法律，在企業(yè)海外遇到問題有法可依。第二，建立健全金融、財政、稅收、外匯等方面政策，營造優(yōu)質(zhì)融資環(huán)境，加大財政扶持力度，減少稅收種類，研究人民幣結(jié)算可行性。第三，改善國外用工環(huán)境。國外多采用英語級別考試限制外來工人對本國人力資源的沖擊，或是法律規(guī)定比例用工等方式限制國外企業(yè)在本國的人力輸入。這都極大地限制了我國企業(yè)在國外的發(fā)展，國外人工費用高，容易產(chǎn)生分歧，罷工時而發(fā)生，嚴(yán)重阻礙了項目的進度。我國政府應(yīng)通過外交方式與國外簽訂雙邊經(jīng)濟合作協(xié)議，允許更多中國工人進入國際市場，為國內(nèi)礦企在國外投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。這樣更有利于規(guī)避風(fēng)險，降低成本，增加產(chǎn)值。第四，減少審批程序。通常，民營企業(yè)收購國外礦業(yè)企業(yè)或與國外企業(yè)合作，通常要花幾個月時間完成進行審批程序，而且要經(jīng)過很多不同的政府部門，這些部門權(quán)利大、辦事效率低，企業(yè)在審批上花費大量的人力物力。增設(shè)一站式服務(wù)，可以為企業(yè)減輕這方面的壓力，把握最有利的時機，提高與其他國家競爭對手的競爭實力。第五，建立透明的信息平臺，將國外資源與法律、政治、稅務(wù)等資源建立管理數(shù)據(jù)庫，為國內(nèi)礦企提供信息共享平臺，建造平等競爭環(huán)境。

2 “守城”問題

“守城”是進入目的國并取得礦業(yè)權(quán)之后的發(fā)展問題，涉及到兩大問題，即靈活運用資本市場做大、做強企業(yè)，吸引人才、管好人才，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展做好人才儲備。

2.1 運用資本市場，做大做強企業(yè)

資本運營是資本所有者為了實現(xiàn)收益最大化而進行的投資于項目或者企業(yè)的活動[4]。我國企業(yè)在“走出去”后，要盡快完成資本的原始積累，就需要了解國外資本運營和資本市場融資的方式方法。收購上市礦業(yè)企業(yè)是解決這一問題的捷徑，這樣做有幾點好處：第一，上市公司比較規(guī)范，歷史資料易于取得，便于盡職調(diào)查，降低收購的風(fēng)險；第二，融資相對容易，省去了包裝上市的成本和時間；第三，可以作為海外獨立上市企業(yè)，增加國內(nèi)母公司的聲譽與知名度，提高母公司國際化水平；第四，可以將該上市公司作為資本運作平臺，依靠該平臺對外進行國際礦業(yè)項目的并購與合作，省去離岸注冊公司(BVI)的麻煩，形成外企直接與外企的商業(yè)關(guān)系，避免繁瑣的手續(xù)，如國內(nèi)外政府審批等。缺點是：第一，收購上市公司股權(quán)比例有所限制，澳大利亞如超出20%需進行要約收購，超過70%需退出市場。因此，需對各個國家的證券市場要有所了解。第二，收購成本相對較高。均會溢價收購，溢價幅度比較高。第三，退出壁壘高于未上市公司。第四，遵循目的國證券法并及時進行報告發(fā)布，不得隱瞞或延誤。第五，增加了管理難度，需要法律、相關(guān)業(yè)務(wù)人員。

2.2 吸引人才，用好管好人才

企業(yè)發(fā)展最重要的就是人才?！白叱鋈ァ钡钠髽I(yè)會受到目的國文化法律法規(guī)的制約，影響到人才的獲取與流通。如何在這些企業(yè)中尋找一條途徑有效的解決這一矛盾，是關(guān)系到企業(yè)在“走出去”后保持企業(yè)“血液流動”的重要環(huán)節(jié)。國外有大量的留學(xué)人員或者從事多年本行業(yè)的技術(shù)力量，其中一部分還是技術(shù)骨干。他們不但融入了西方的文明還秉承著中國的文化，在中國快速發(fā)展的背景下，他們不但愿意為中國企業(yè)服務(wù)還熟悉國外的政治、懂得相關(guān)的法律、熟練掌握專業(yè)技能，會起到橋梁的作用。國內(nèi)礦企應(yīng)提供給他們優(yōu)厚的條件，良好的發(fā)展空間以吸引優(yōu)秀的人才，并通過國外企業(yè)的管理模式進行人才的管理，減少人才隊伍的流失。另一方面，國內(nèi)礦企一旦通過控股或合作的方式進入到國外企業(yè)之中，應(yīng)保留足夠的國外員工，因為他們更容易進行業(yè)務(wù)的運作，更方便與當(dāng)?shù)貒覚C關(guān)、保險業(yè)、證券市場進行業(yè)務(wù)往來。如何有機地組織好不同膚色的人才，協(xié)調(diào)多元文化是企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

3 結(jié)論及建議

攻與守是一個問題的兩個方面。對于“走出去”來說，更重要的是如何出去，只有先邁出第一步，才有機會融入到國際礦業(yè)公司行列中去。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，提出如下建議：

(1)法律保障、服務(wù)到位。我國應(yīng)為走出去企業(yè)提供法律保障。國內(nèi)方面，在行政審批、財稅扶持、金融支持、信息服務(wù)等方面給企業(yè)提供便利；減少審批中間環(huán)節(jié)，為企業(yè)提供一站式服務(wù)；為走出去企業(yè)提供諸如國外政治、法律、稅務(wù)等方面的服務(wù)，研究和國際接軌的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立更為獨立的行業(yè)協(xié)會。

(2)建立中介機構(gòu)，為企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)。

(3)加大扶持民營中小型企業(yè)力度，研究民營企業(yè)“走出去”后與大型國有企業(yè)的合作的可行性，解決民營企業(yè)退出機制。

[1] The Joint Ore Reserves Committee of The Australasian Institute of Mining and Metallurgy, Australian Institute of Geosciences and Minerals Council of Australia(JORC).The JORC Code 2004 Edition[EB/OL]. (2004-12-17)[2010-4-20].http://www.jorc.org.

[2] 漆多俊. 對國有企業(yè)幾個基本問題的再認(rèn)識[J].經(jīng)濟學(xué)家,1996(2).

[3] 黃孟復(fù).中國民營經(jīng)濟發(fā)展報告[R].北京:社會科學(xué)文獻出版社, 2004.

[4] 朱孟楠.國際金融學(xué)[M].福建：廈門大學(xué)出版社，1999.

[5] Western Areas NL. Admission to official list[EB/OL].(2000-07-26)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[6] Western Areas NL. Annual Report /top20 [EB/OL]. (2001-10-30) [2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[7] Western Areas NL. Fourth Quarter Cashflow Report [EB/OL].(2002-7-31)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

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[9] Western Areas NL. Annual Financial Report 2004[EB/OL].(2004-9-28)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[10] Western Areas NL. 2005 Annual Financial Statements [EB/OL].(2005-9-6)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[11] Western Areas NL. Full Year Financial Statements & Annual Report - June 2006 [EB/OL].(2006-9-5)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[12] Western Areas NL. Annual Report to shareholders [EB/OL].(2007-9-27)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[13] Western Areas NL. Preliminary Final Report and Annual Report 30 June 2008 [EB/OL].(2008-8-12)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.

[14] Western Areas NL. Preliminary Final Report and Annual Report 30 June 2008 [EB/OL].(2009-9-18)[2010-4-20].http://www.asx.com.au.