1月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協會財務資產部 冶金價格信息中心

1月份，我國經濟開局良好，繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快增長的態(tài)勢，國內市場鋼材價格呈現持續(xù)的小幅上漲走勢；國際市場受經濟復蘇、廢鋼等原燃材料價格上漲等因素的影響，鋼材價格也明顯回升。

一、國內市場鋼材價格小幅上升

1月末，CSPI國內鋼材綜合價格指數為109.18點，比上月末上升了2.78點，升幅2.61％。與去年同期相比，上升1.49點，升幅1.38％。

1.長、板材價格均呈上升走勢

1月末，CSPI長材價格指數為111.42點，環(huán)比上升3.37點，升幅3.12％；CSPI板材價格指數為111.44點，環(huán)比上升2.89點，升幅2.66％，升幅比長材低0.48個百分點。與去年同期相比，長材指數下降0.54點，降幅0.48％；板材指數則上升4.94點，升幅4.64％。（見表1）

2.主要鋼材品種價格均小幅上升

1月份，八個主要鋼材品種均呈上升態(tài)勢。其中：普線價格漲幅最大，環(huán)比上升了3.80％；中厚板和冷軋薄板價格升幅也較大，環(huán)比升幅分別達到了3.29％和

3.56％；螺紋鋼價格環(huán)比上升了2.63％；鍍鋅板及熱軋無縫管分別環(huán)比上升了2.15％和2.46％；熱薄板及熱卷板漲幅較小，環(huán)比升幅分別為1.89％和0.99％。（見表2）

3.價格走勢呈現小幅波動態(tài)勢

從1月份各周價格指數變化情況看，本月各周鋼材價格指數呈小幅波動態(tài)勢。CSPI鋼材綜合價格指數在第一、二周小幅上升，在第三、四周則小幅下降。（見表3）

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1月份，受國內經濟向好趨勢不斷得到鞏固、用鋼行業(yè)保持增長以及原燃材料價格大幅上漲等因素的影響，市場信心進一步得到加強，國內市場呈現淡季不淡、鋼材價格穩(wěn)中有升的態(tài)勢。

表3 1月份各周CSPI價格指數變化情況

表1 1月份CSPI國內鋼材價格指數變化表

表2 1月份主要鋼材品種價格及指數變化情況 元/噸

1.國內經濟持續(xù)向好，鋼鐵需求保持增長

在國家保增長一攬子措施的拉動下，國民經濟平穩(wěn)快速增長的勢頭在1月份得到延續(xù)。據統(tǒng)計，1月份全國汽車產銷再創(chuàng)歷史新高，分別完成161.48萬輛和166.42萬輛，環(huán)比分別增長5％和17％；中國新船交付量492 萬載重噸，同比上升40.5％；制造業(yè)采購經理指數（PMI）55.8％，是自去年5月份以來的次高點，連續(xù)第10個月在50％以上；全社會用電量3531億千瓦時，環(huán)比增長2.7％。其中第二產業(yè)用電量2624億千瓦時，環(huán)比增長0.4％；CPI同比上漲1.5％，較上月略有下降；PPI同比上漲4.3％，自去年12月首次轉正后，連續(xù)第二個月出現正增長。其中原材料、燃料、動力購進價格上漲8.0％；全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲9.5％，漲幅比去年12月份擴大1.7個百分點。上述數據表明，我國國民經濟回升向好的態(tài)勢趨于鞏固，拉動鋼鐵需求保持增長。

2.貨幣供應量保持增長，市場資金環(huán)境良好

1月份，貨幣供應量繼續(xù)保持增長，市場流動性較為充裕，為鋼鐵、物流及相關產業(yè)的平穩(wěn)運行提供了有力的資金支持。據央行統(tǒng)計數據，1月末，廣義貨幣供應量（M2）余額環(huán)比增加1.89萬億元，增長3.12％；狹義貨幣供應量（M1）余額環(huán)比增加0.96萬億元，增長4.36％；市場貨幣流通量（M0）余額環(huán)比增加0.26萬億元，增長6.81％。1月末，金融機構人民幣各項貸款余額41.37萬億元，環(huán)比增加1.42萬億元，增長3.55％；當月人民幣各項貸款增加1.39萬億元，環(huán)比多增1.01萬億元。

3.原燃材料價格及海運費繼續(xù)上漲，生產成本推動鋼價上升

防蟲網是一種用20-35目左右細小孔徑的紗網，其作用便是阻止害蟲進入溫室大棚，從而起到預防蟲害的目的。通常將防蟲網覆蓋在溫室大棚的通風口上，并在防蟲網的兩側覆蓋一定的塑料薄膜，如此既能起到預防蟲害的效果，又能起到一定的防雨作用。

1月份，鐵礦石和冶金焦價格上漲幅度較大，國產鐵精粉、進口現貨礦和冶金焦價格分別環(huán)比上升10.17％、11.36％和11.73％；廢鋼、生鐵價格分別上升了4.40％和5.95％；煉焦煤價格上升了3.86％；巴西和西澳至中國的海運費價格小幅上升，環(huán)比升幅分別為0.89％和0.18％。原燃材料價格和海運費的持續(xù)上升，使鋼鐵企業(yè)制造成本上升，進而推動了鋼材價格上漲。（見表4、表5）

4.流通企業(yè)和終端用戶增加鋼材庫存，對后市預期良好

受宏觀經濟形勢持續(xù)向好的影響，市場信心得到進一步的加強，流通商和終端用戶對后期市場需求形勢較為樂觀，開始為“春節(jié)”后市場需求啟動儲備資源，致使主要品種鋼材社會庫存有所上升。截止1月末，全國26個主要鋼材市場五種鋼材社會庫存量合計為1367萬噸，環(huán)比上升135萬噸，升幅10.9％。其中：線材、螺紋鋼庫存增長最為明顯，分別環(huán)比上升了16.5％和25.2％；熱卷、冷板庫存分別上升了6.0％和4.3％；中板庫存小幅上升了1.6％。（見表6）

表4 1月末國內鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表 元/噸

表5 1月末海運費價格變化情況表 美元/噸

表6 國內主要鋼材市場庫存變化情況 萬噸

三、國際市場鋼材價格明顯上漲

隨著美國、歐盟及日、韓等經濟體逐步走向復蘇，全球鋼鐵需求也有所增長。受廢鋼等原燃材料價格上漲的影響，國際市場鋼材價格連續(xù)第二個月呈上升走勢，且升幅較上月明顯擴大。1月末，CRU國際鋼材綜合價格指數升至159.8點，環(huán)比上升9.9點，升幅6.6％，較上月擴大了5.9個百分點。

1.長、板材價格繼續(xù)上升，板材升幅高于長材

1月末，CRU國際長材價格指數為173.6點，環(huán)比上升6.5點，升幅3.9％；板材價格指數為152.9點，環(huán)比上升11.5點，升幅8.1％，升幅比長材高4.2個百分點。長材、板材價格升幅分別較上月擴大了2.6個百分點和7.7個百分點。（見表7）

2.北美、亞洲市場價格升幅較大，歐洲升幅較小

表7 1月末CRU國際鋼材價格指數變化表

表8 1月份美國中西部鋼廠鋼材出廠價格表 美元/噸

1月份歐洲市場出現的上升趨勢主要是受廢鋼價格上漲的影響。CRU廢鋼價格指數1月末升至243.4點，比上月末上升了33.4點，升幅達15.9％。為消化原料價格上漲的影響，歐洲鋼廠試圖上調鋼材價格，但由于市場需求仍然疲軟，歐洲市場鋼材價格指數僅上漲2.6％，漲幅分別比北美和亞洲地區(qū)低6.4和4.6個百分點。

（3）亞洲市場價格繼續(xù)上升。1月末，亞洲市場鋼材價格指數為177.2點，環(huán)比上升11.9點，升幅7.2％，比上月升幅提高了4個百分點。1月份，日本PMI指數經季節(jié)調整后降至52.5，雖環(huán)比下降1.3個百分點，但已連續(xù)第7個月保持在50以上；機床訂單同比增長189.4％，其中國內訂單增長71.7％，國外訂單增長299.2％；韓國PMI指數55.63，連續(xù)11個月在50以上；印度PMI指數57.7，環(huán)比上升1.1個百分點，是自2008年8月以來的最高水平。雖然經濟持續(xù)向好拉動需求保持增長，但較高的產量和庫存對亞洲鋼材價格的上升走勢形成壓力。1月份，遠東市場到岸價格除冷軋帶卷由升轉降、鋼筋和線材保持上月價格水平外，其他品種有所上升。其中型鋼和小型材價格升幅較大，升幅分別為11.71％和8.16％；熱軋帶卷、熱浸鍍鋅卷分別上漲5.65％和4.17％；中厚板小幅上升了0.19％。（見表9）

四、后期鋼材市場價格走勢分析

2010年，國家各項刺激經濟增長政策效果將繼續(xù)顯現，國民經濟仍將保持平穩(wěn)較快增長，國內市場鋼材需求也將保持適度增長。同時，隨著鋼材出口進一

（2）歐洲市場鋼材價格漲幅較小。1月末，CRU歐洲市場鋼材價格指數也由降轉升，達到135.7點，環(huán)比上升3.4點，升幅2.6％。歐委會公布的數據顯示，1月份，歐元區(qū)經濟信心指數升至95.7，連續(xù)第10個月環(huán)比上升；制造業(yè)采購經理人指數升至52.4，環(huán)比上升0.8個百分點，創(chuàng)08年1月以來的最高水平，表明經濟正處于擴張趨勢。其中德國PMI指數由12月的52.7升至53.7、法國由54.7增至55.4、意大利由50.8升至51.7。雖然歐元區(qū)經濟已經開始復蘇，但受內需步恢復以及鋼鐵行業(yè)結構調整、淘汰落后、兼并重組等工作的逐步開展，國內市場供需矛盾將有所緩解。但受鋼鐵產量較快增長、社會庫存較高以及外需增長存在不確定性等因素的影響，后期市場鋼材價格仍將以波動運行為主，并隨國際市場價格走勢呈現震蕩走高趨勢。

表9 1月份亞洲地區(qū)遠東市場到岸價格表 美元/噸

1.固定資產投資增加是拉動鋼材需求穩(wěn)定增長的主要因素

中央經濟工作會議強調，2010年是實施“十一五”規(guī)劃的最后一年，在繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策基礎上，著重推動經濟發(fā)展方式轉變和經濟結構調整，積極落實和完善刺激經濟增長的一攬子計劃，保持投資合理增長。國家信息中心和中國社科院預計，在國際經濟環(huán)境有所好轉和國內現有政策取向基本保持不變的情況下，2010年固定資產投資仍將繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。固定資產投資持續(xù)增長，將擴大市場需求，為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供良好的政策支持、市場環(huán)境和發(fā)展空間。

2.我國轉向內需拉動型經濟增長模式，國內消費需求將持續(xù)增長

在繼續(xù)實施家電、汽車、摩托車下鄉(xiāng)補貼政策的同時，為進一步擴大農村內需，中央又出臺了“建材下鄉(xiāng)”補貼政策，每年將拉動7000億元的農村建材需求。加強中小城市和小城鎮(zhèn)發(fā)展，深化戶籍制度改革，加快推進我國城鎮(zhèn)化進程，將帶來大量的城鎮(zhèn)、農村基礎設施的建設，進一步增加對鋼材的需求。

3.抑制鋼鐵產能過剩的政策，將有利于淘汰落后、兼并重組和結構調整邁出新步伐

最近，《國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》，工信部制定了《鋼鐵行業(yè)兼并重組指導意見》以及《現有鋼鐵企業(yè)生產經營的規(guī)范以及管理辦法》等政策，將使鋼鐵行業(yè)在兼并重組、淘汰落后、行業(yè)準入等方面的工作進一步取得成效。今年將淘汰落后煉鐵能力2110萬噸、煉鋼能力1690萬噸，到2011年末，將淘汰400M3及以下高爐和30噸及以下轉爐、電爐等冶煉設施，從而抑制產能過快增長，緩解國內市場供大于求的矛盾。

4.國際市場需求呈增加趨勢，有利于鋼材出口增長

全球經濟回暖，國際市場鋼鐵需求穩(wěn)步增長。國際貨幣基金組織（IMF）預計2010年全球經濟將增長3.9％，比2009年增速加快4.7個百分點。其中美國經濟增長2.7％、歐元區(qū)增長1.0％、日本增長1.7％；俄羅斯增長3.6％、印度增長7.7％、巴西增長4.7％、中國增長10％。經濟復蘇拉動鋼鐵貿易增長。1月份，我國凈出口鋼材154萬噸，連續(xù)6個月凈出口環(huán)比增長。外需形勢的好轉，對我國進一步擴大出口較為有利，也有利于緩解國內市場供大于求的壓力。

同時，要高度關注后期市場的不確定因素。主要有：

一是隨著全球經濟復蘇，各產鋼國都在快速恢復產能，全球鋼鐵供應量增加較多。1月份全球66個國家和地區(qū)產鋼10923.8萬噸，同比增長25.9％，我國產鋼4869.4萬噸，同比增長18.2％，市場供大于求的矛盾依然較為突出。

二是國內鋼材庫存持續(xù)高位，對市場也將產生一定的壓力。截止1月末，全國26個城市鋼材庫存達到1367萬噸，環(huán)比上升了10.9％，消化庫存要有個過程。維護市場競爭秩序，堅持以銷定產，實現供需基本平衡，進一步提高經濟運行質量和效益是今年鋼鐵行業(yè)的重要任務。