構筑福建科技創(chuàng)新金融平臺的探索與研究

姜麗麗

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構筑福建科技創(chuàng)新金融平臺的探索與研究

姜麗麗

福州大學八方物流學院管理科學與工程系

福建是海西經(jīng)濟區(qū)的重要組成部分，該文著重討論了當前福建省科技金融的現(xiàn)狀和不足，提出應建立一個合理開放的科技金融平臺，多渠道募集支持科技創(chuàng)新的資金，促進我省經(jīng)濟又好又快發(fā)展，從而促進海西經(jīng)濟的布局和快速發(fā)展。

科技金融 科技基金 科技保險

1 前言

金融危機導致全球政治經(jīng)濟格局重新洗牌，推動金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的結合不僅是中國應對全球金融危機的現(xiàn)實選擇，更是面向未來提高自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，增強國際競爭力的重大戰(zhàn)略。當前，科技資源和金融資源這兩個生產(chǎn)力中最活躍的因素，正以前所未有的程度進入了相互結合、相互促進的新階段，這一趨勢奠定了科技金融產(chǎn)生和發(fā)展的現(xiàn)實基礎[1]。所謂科技金融就是將科技創(chuàng)新成果運用于金融領域，并通過金融創(chuàng)新來解決科技型中小企業(yè)的資金“瓶頸”。雖然“科技金融”一詞在實踐中已開始應用，但在理論上仍未被科學地界定和研究。

2009年，國務院出臺《關于支持福建省加快建設海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的若干意見》，支持海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設,深化金融改革與創(chuàng)新，完善創(chuàng)業(yè)風險投資機制等多種方式來促進企業(yè)科技創(chuàng)新。福建是海西經(jīng)濟區(qū)的重要組成部分，福建經(jīng)濟的發(fā)展對于海西發(fā)展具有至關重要的作用。福建的科技創(chuàng)新一直面臨著資金投入不足的難題。金融資金作為科技創(chuàng)新的外部資金來源之一，加強金融對科技創(chuàng)新的支持，拓寬科技創(chuàng)新的資金來源，對于解決科技創(chuàng)新有著積極重要的意義。

2 福建科技金融的現(xiàn)狀

任何一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都離不開金融的支持，特別是具有高風險高回報特點的高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更離不開金融的支持。近些年來，由于體制上的原因，高新技術產(chǎn)業(yè)，特別是中小企業(yè)融資難的問題，還沒有得到根本的解決。如表1所示，福建科技金融狀況明顯不如其它各發(fā)達省份，且差距較大。

表1 2008年高新技術產(chǎn)業(yè)資金來源情況（萬元）

資料來源：《中國高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展年鑒2008》。

2.1 科技金融支持系統(tǒng)結構單一

目前，福建省科技創(chuàng)新的資金主要來源于政府、財政科技撥款和銀行科技開發(fā)貸款。福建全省的科技經(jīng)費投入以福州和廈門兩地為主。2008年科技投入方面，廈門60.45萬元、福州49.78萬元，除泉州外省內(nèi)其他地區(qū)僅不足10萬元[2]。美國的科技資金則來源于大企業(yè)、傳統(tǒng)金融機構、富有個人、養(yǎng)老金、國外投資者、保險公司、各種基金和政府投資等多種渠道。相比之下，福建省科技金融體系的結構單一，缺乏一個多渠道的科技金融支持系統(tǒng)。

2.2 社會資本投入目標不明

高技術產(chǎn)業(yè)資金來源方面，福建與江蘇差距很大，且僅廣東省吸引了債券投入[3]。缺乏大型高技術產(chǎn)業(yè)投資基金和機構，單筆業(yè)務過小，嚴重制約了高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。針對科技活動的社會基金缺乏有效的激勵機制，國際資本受到外匯政策限制，使企業(yè)和資本被大量地分割管理，資源不能有效流動。就市場本身而言，社會性資金、資產(chǎn)向科技的流動投入存在著重重障礙，存在著社會資金不知投什么好，科技資金需求不知道找誰去要的問題。

2.3 相關法律不健全

福建省的高技術研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的投入規(guī)模偏小，由于缺乏風險資金的支持，致使一些技術含量高、市場潛力大的科技成果難以轉(zhuǎn)化和推廣應用。這是由于風險投資者適用的法律及法規(guī)嚴重缺失，中小企業(yè)經(jīng)營者與民間投資者之間沒有溝通渠道[4]。改革開放以來，雖然政府鼓勵中小企業(yè)吸納民間資本，但由于沒有相應的法律依據(jù)而舉步維艱。

2.4 福建風險投資發(fā)展緩慢

福建省風險投資規(guī)模低于先進省市，且差距較大。目前福建省真正規(guī)范化的風險投資企業(yè)僅三家:廈門高新技術投資公司、廈門火炬投資開發(fā)有限公司、華興創(chuàng)業(yè)投資有限公司，并且三家都是國資背景，發(fā)起人企業(yè)的前身都是福建省財政廳的下屬企業(yè)。而非專業(yè)性的民間投資資金不夠活躍，比如天使投資或一些跨國企業(yè)的風險投資部門還沒有進入福建市場。另外，風險資本在退出機制上存在的種種障礙，也降低了它對投資科技創(chuàng)新的積極性。

2.5 證券市場融資難

目前我國證券市場不發(fā)達,創(chuàng)業(yè)板在2009年底才正式推出,主板市場的上市門檻過高導致高科技企業(yè)無法通過證券市場融資。福建是全國最早進入證券市場的省份之一,目前全省上市公司共61家。盡管如此,一批盈利較好、具有福建產(chǎn)業(yè)特色和優(yōu)勢的高技術、高成長、高增值的科技企業(yè)由于資本規(guī)模較小、盈利不穩(wěn)定等因素,仍無法通過資本市場取得發(fā)展所需的足夠資金。

綜上所述，福建省科技創(chuàng)新仍未從根本上解決科技型中小企業(yè)融資難的問題。因此，我省可借鑒其他地區(qū)的經(jīng)驗，來構建合理的科技創(chuàng)新金融平臺來更好地促進自身經(jīng)濟的大發(fā)展，完成我國對海西經(jīng)濟區(qū)建設的戰(zhàn)略布局。

3 典型省市發(fā)展科技金融的實踐

為了滿足創(chuàng)新型企業(yè)多元化的有效融資需求，部分省市通過積極創(chuàng)新，構建了局部優(yōu)化的環(huán)境，促進了以自主創(chuàng)新為核心的高新技術產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為全國其他高新區(qū)提供了可借鑒的寶貴經(jīng)驗。

3.1 北京

2009年3月，國務院正式批復同意支持中關村科技園區(qū)且專門指出：“深化科技金融改革創(chuàng)新試點”[5]。科技園區(qū)投融資體系的建設，以企業(yè)信用建設為基礎，建立多層次資本市場和企業(yè)信用體系來拓寬間接融資渠道，通過促進創(chuàng)業(yè)投資、組織發(fā)行高新技術企業(yè)集合信托計劃和企業(yè)債券、推動企業(yè)改制上市等多渠道，來提高直接融資比重。另外，區(qū)政府還構建了“金融走廊”，為高新技術產(chǎn)業(yè)群體提供更多的金融產(chǎn)品和更優(yōu)質(zhì)的金融服務，形成新世紀科技加金融的先進生產(chǎn)力。

3.2 浙江

杭州銀行科技支行是浙江省首家專門為科技型企業(yè)提供全面金融服務的專營機構。該行建立起“銀行＋擔保＋額外風險收益補償機制”商業(yè)可持續(xù)業(yè)務發(fā)展模式[6]，開創(chuàng)了國內(nèi)先河。該行還建立“科技企業(yè)的價值發(fā)現(xiàn)機制”也是這家“科技銀行”區(qū)別于其他金融機構的最重要特征。發(fā)揮地方科技計劃專家?guī)斓膬?yōu)勢，組建一個由行業(yè)專家、擔保公司、風投公司專家組成的“科技銀行專家咨詢委員會”，參與重大信貸項目和業(yè)務的信貸評審，突破銀行在科技專業(yè)方面的局限。

3.3 天津

天津科技小額貸款公司成立，且市科委與天津銀行簽署了《科技與金融業(yè)務合作協(xié)議》。天津市科委牽頭成立的科技小額貸款公司是國內(nèi)第一家專門面向科技型中小企業(yè)提供融資支持的小額貸款公司[7]，是地方探索科技金融合作創(chuàng)新的新模式。該公司與天津市科技計劃項目緊密結合，從事科技型中小企業(yè)小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、與小額貸款有關的咨詢業(yè)務以及貸款項下的結算業(yè)務，發(fā)揮小額貸款公司業(yè)務職能，逐步發(fā)展成專門服務于科技型中小企業(yè)的專業(yè)金融機構。

4 構建合理科技金融平臺

福建省科技投入不足是當前科技金融的關鍵所在，它嚴重制約福建省科技創(chuàng)新的積極開展，限制了海西經(jīng)濟快速發(fā)展。因此，我省急需建立一個合理開放的科技金融平臺，多渠道募集支持科技創(chuàng)新的資金，解決我省高新技術企業(yè)融資難的問題，從而促進我省和海西經(jīng)濟的快速發(fā)展。為此，這需要從以下幾個方面共同入手。

4.1 充分發(fā)揮政府職能作用

一是通過多層次資本市場的建設，建立起風險共擔、收益共享的直接融資機制。二是拓寬私人風險資本對福建科技創(chuàng)新的投資渠道，使更多民間資本投入福建科技而創(chuàng)造良好的環(huán)境和氛圍。三是建立創(chuàng)新及科技基金，資助那些與產(chǎn)業(yè)開發(fā)創(chuàng)新和提升科技水平相關的企業(yè)。四是參與高新技術企業(yè)的公司債券的發(fā)行過程，增強債券購買者的安全感，并提高高新技術企業(yè)的知名度。

4.2 完善風險投資機制及多層次的證券市場

逐步建立并完善福建科技創(chuàng)新風險投資機制、風險投資效益評估標準和證券估價原則，并實施信用保證制度，來促使風險投資的穩(wěn)健發(fā)展。與此同時，我們要推進和鼓勵科技型中小企業(yè)進入創(chuàng)業(yè)板和“新三板市場”進行上市融資。完善證券的退出機制，“優(yōu)勝劣汰”有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，提高資源配置效率，為真正優(yōu)秀的企業(yè)提供一個健康有序的融資環(huán)境。

4.3 建立科技信貸體系

首先，建立“創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權交易市場”，為創(chuàng)新型民營企業(yè)提供融資平臺和創(chuàng)業(yè)投資的資本退出通道，實現(xiàn)資本市場全面良性循環(huán)。其次，設立科技發(fā)展銀行并加強與商業(yè)銀行合作，開展商業(yè)銀行科技創(chuàng)業(yè)信貸業(yè)務試點。最后，鼓勵金融機構開展知識產(chǎn)權質(zhì)押業(yè)務。

4.4 完善科技保險體系

科技保險是為科技創(chuàng)新提供風險保障，根據(jù)高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要開發(fā)保險品種，對參加科技保險并符合科技計劃立項條件的科技型企業(yè)，將以保險費補助形式給予相關的支持。利用科技保險，可以解決科研開發(fā)中的風險問題，為研究開發(fā)提供風險防護機制和保護體系。

5 總結

福建是海西經(jīng)濟區(qū)的重要組成部分，加強金融對科技創(chuàng)新的支持，對于福建自主創(chuàng)新能力的提升，對于實現(xiàn)海西經(jīng)濟區(qū)的建設有著積極重要的意義。本文著重討論了當前福建省科技金融的現(xiàn)狀并指出五大主要不足，其關鍵是缺乏合理的科技金融平臺來支撐福建的科技創(chuàng)新活動。為此，筆者認為應當從五大方面著手，建立一個合理開放的科技金融平臺，多渠道募集支持科技創(chuàng)新的資金，解決我省高新技術企業(yè)融資難的問題。

[1] 趙昌文，陳春發(fā)，唐英凱.科技金融[M].北京:科學出版社.2009.

[2] 福建經(jīng)濟與社會統(tǒng)計年鑒·社會科技篇[M].（2001-2008）.

[3] 中國高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展年鑒2008.

[4] 周毓萍，郭慶.我國高科技產(chǎn)業(yè)化各階段融資模式選擇[J].中國科技論壇，2000(5):24—25,37.

[5] 楊文利.硅谷動力.中關村科技金融改革創(chuàng)新試點已啟動.[EB/OL].http://www.enet.com.cn/article/2009/0408/A20090408457290.shtml,2010-05-22

[6] 李云靜.時報在線.杭州銀行科技支行開業(yè)[EB/OL]. http://news1.secutimes. com /20090708/29/22465628.shtml,2010-05-22.

[7] 網(wǎng)易科技.天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)首家小額貸款公司成立.[EB/OL].http://tech.163.com/09/0819/10/5H2SO7Q1000938EP.html, 2010-05-22.