淺談提高會計信息透明度的策略

劉雯

（浙江省嘉興市城市投資發(fā)展集團(tuán)財務(wù)部，浙江 嘉興 314000）

1 會計信息透明度的評價標(biāo)準(zhǔn)

會計信息透明度指透過會計信息，會計信息使用者能夠及時、明確、清楚地知道企業(yè)的一切經(jīng)營活動以及這些經(jīng)營活動的后果，從而得到清楚、完整、可比、不失真的影象。有效資本市場假說根據(jù)市場價格反映信息量和速度的區(qū)別，把有效市場分為三種類型：弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場。市場價格反映信息量越大，反映信息的速度越快，也就是說，會計信息越透明，市場越有效。證券市場不能保證每一個投資者在證券交易中對相同的信息作出相同的判定，更不能保證每一個投資者都同樣獲利，但是法律必須作出保證，每一個投資者可能獲得相同的信息。同體育競賽一樣，法律不能保證每個人都同時達(dá)到終點(diǎn)，但必須保證每個人同時擁有共同的起點(diǎn)。只有向投資者和財務(wù)報告的其他使用者充分披露相關(guān)、可靠、及時的信息，才能提供一種“平等的交易環(huán)境”。

理性投資者在一個有序運(yùn)作的證券市場上做出相互影響的決策時，這一市場才會變得有效。會計在有效證券市場的環(huán)境中，采取的措施是充分披露，提高市場的透明度。證券市場處于弱式有效或半強(qiáng)式有效時，降低信息不對稱的程度，提高會計信息透明度，才可以改善市場效率。根據(jù)委托代理理論，在所有者與經(jīng)理的委托代理關(guān)系中，許多契約的形成和考核都是建立在會計系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上。不直接參與經(jīng)營的所有者，為了防止經(jīng)營者的偷懶行為，必然要求經(jīng)理定期報告的會計信息越透明越好，他們愿與經(jīng)理簽定契約來對經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督，耗費(fèi)的監(jiān)督成本有可能降低經(jīng)理的獎金、分紅和其他報酬，因此經(jīng)理就有使監(jiān)督成本保持最低的動機(jī)。披露信息成為治理當(dāng)局降低代理成本的一種手段，代理成本越高，治理當(dāng)局披露信息的動機(jī)就越強(qiáng)烈。提高會計信息的透明度，有利于降低代理成本。信號理論解釋了證券市場上存在的信息不對稱及其導(dǎo)致的逆向選擇問題，高質(zhì)量的或有好消息的公司將通過傳遞信號，提供透明的信息將其與那些較次公司區(qū)別開來，這些公司的股票價格將會上漲，而那些不披露的公司則被認(rèn)為是有不好的消息，其股價將會下降。通過完全透明的披露，減少了外部用戶判定公司前景的不確定性，外部用戶將愿意以較高的價格來購買公布高質(zhì)量信息的公司的證券。財務(wù)報告把內(nèi)部信息可靠地轉(zhuǎn)化為外部信息，增加雙方信息的透明度，從而控制逆向選擇和道德風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論從本質(zhì)上論證了會計信息透明的必要性。會計信息透明度應(yīng)當(dāng)從充分披露、及時性、相關(guān)性和可靠性四個方面作出評價。四個標(biāo)準(zhǔn)之間又是緊密聯(lián)系，互相依存的。會計信息透明是一個相對的概念，它受到會計信息披露、披露風(fēng)險負(fù)面影響和披露收益與投入不對稱及會計備選方案等的制約。

2 治理會計信息不透明度的策略

2.1 加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作

一是嚴(yán)格會計人員從業(yè)資格制度，提高現(xiàn)有會計人員從業(yè)資格的標(biāo)準(zhǔn)，只有具備相應(yīng)資格的人員才能從事會計工作，從源頭上提高會計人員的素質(zhì)；二是加強(qiáng)會計人員從業(yè)資格管理，嚴(yán)格執(zhí)行《會計法》。對于有會計職業(yè)違紀(jì)違法的會計人員暫?；蚪菇K身從事會計工作，增強(qiáng)會計人員的職業(yè)榮辱感；三是加強(qiáng)會計人員的后續(xù)教育，切實(shí)幫助他們提高素質(zhì)，積累經(jīng)驗(yàn)，更新知識。在后續(xù)教育中，重點(diǎn)要注重會計人員的職業(yè)道德和專業(yè)判斷能力的教育。

2.2 完善有關(guān)法制、準(zhǔn)則制度

完善有關(guān)法制。大量事實(shí)表明，無論是上市公司管理當(dāng)局，還是中介機(jī)構(gòu)，其在信息披露過程中之所以實(shí)施違法違規(guī)行為，是因?yàn)橛芯薮蟮睦骝?qū)動，并且都具有主觀上的故意，完全是一種“理性”決策。其實(shí)從本質(zhì)上來講，違法者進(jìn)行的是一種收益與風(fēng)險的相關(guān)決策，假如潛在違規(guī)者認(rèn)為期望收益大于零的話，使會不顧一切實(shí)施違規(guī)行為，所以，增加違法成本可以有效地懲罰和威懾違法行為，而現(xiàn)行法律責(zé)任主要為刑事法律責(zé)任、行政法律責(zé)任，從國內(nèi)外的司法實(shí)踐中表明，刑事責(zé)任和行政責(zé)任不足以對上市公司管理當(dāng)局民間審計的違法行為有威懾作用，所以應(yīng)完善有關(guān)方面的民事法律責(zé)任，使違反法律提供虛假會計信息者得不償失。完善有關(guān)準(zhǔn)則制度。加快會計準(zhǔn)則和會計核算制度和完善步伐，為會計核算和報告提供規(guī)范。我們應(yīng)當(dāng)借鑒國際會計準(zhǔn)則和其他國家會計準(zhǔn)則的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況和趨勢，加緊制定適合我國國情、國際會計慣例協(xié)調(diào)的會計準(zhǔn)則和會計核算制度，并適時地對已發(fā)布的具體會計準(zhǔn)則和會計核算制度進(jìn)行修訂，為會計核算和報告提供及時、權(quán)威的規(guī)范，減少會計信息失真；在會計準(zhǔn)則和會計核算制度中，嚴(yán)格制度各種會計核算方法的使用范圍，減少可供選擇的會計核算方法的數(shù)量，對于變更會計核算方法的行為做出嚴(yán)格規(guī)定的充分披露，通過減少會計核算方法的可選擇性和變更頻率，降低會計信息失真。

2.3 完善公司治理結(jié)構(gòu)

建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展基金，實(shí)行機(jī)構(gòu)股的股權(quán)結(jié)構(gòu)是改善公司治理結(jié)構(gòu)的前提。建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可以解決上市公司中中小股東與控股股東利益不對稱的現(xiàn)狀，可以有效地均衡信息分布，減少信息不對稱，提高會計信息的透明度。股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化，可以通過國有股適當(dāng)減持，使股權(quán)分布適度，即股權(quán)較為集中，但集中度又不太高，公司為若干個可以相互制衡的股東所控制。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是最有效率的，可以有效地避免股權(quán)高度集中、股東大會“一言堂”的局面，避免董事長兼任總經(jīng)理、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)兩權(quán)不分立的局面，也可避免總經(jīng)理只維護(hù)大股東的利益，也有得于在經(jīng)理層經(jīng)營無效的情況下能迅速更換經(jīng)營管理者。

改善公司內(nèi)部激勵機(jī)制，內(nèi)部激勵機(jī)制首先要重視經(jīng)理人的經(jīng)營才能，承認(rèn)經(jīng)營才能是一種有效的生產(chǎn)要素，對公司經(jīng)營管理層的薪金實(shí)行股票期權(quán)。實(shí)行股票期權(quán)制度，可以使公司的經(jīng)營管理層更注重企業(yè)的長期發(fā)展，有效地防止企業(yè)管理者的短期行為，并在一定程度上可以減少企業(yè)管理層粉飾會計報表、操縱業(yè)績的動機(jī)。另外在設(shè)計公司內(nèi)部激勵機(jī)制時，要注意企業(yè)的短期利益和長期利益的平衡，特別是財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合。把決定企業(yè)未來發(fā)展的能力的指標(biāo)如企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)人力資源狀況、員工素質(zhì)、企業(yè)基礎(chǔ)管理水平、企業(yè)競爭能力等納入到對管理當(dāng)局的考核指標(biāo)體系中，這在一定程度上可以遏止管理當(dāng)局對財務(wù)指標(biāo)的操縱。積極穩(wěn)妥地推行獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事一般由三至五名外部專家所組成，以監(jiān)督執(zhí)行董事、經(jīng)理對股東大會決議的執(zhí)行，對外公而信息，遵守法規(guī)法紀(jì)，維護(hù)中小股東利益的情況。同時，重大關(guān)聯(lián)方交易須經(jīng)過獨(dú)立董事審查和發(fā)表意見。在我國國有企業(yè)“一般獨(dú)大”的情況下，獨(dú)立董事就很有可能淪為大股東的附庸。為了維護(hù)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)剝奪大股東在獨(dú)立董事聘任方面的投票權(quán)。另外我們還應(yīng)盡快制度有關(guān)獨(dú)立董事方面的法律和制度，其權(quán)利和義務(wù)以法律形式予以確定，同時也要建立獨(dú)立董事民事賠償機(jī)制和職業(yè)保險制度，來保證獨(dú)立董事行使權(quán)力和履行義務(wù)，以此有效地監(jiān)督公司對外信息披露情況，提高會計信息透明度。

2.4 建立會計信息披露規(guī)范體系

公司的信息披露要達(dá)到真實(shí)、充分、及時的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系。在我國，財政部應(yīng)主要負(fù)責(zé)制定在會計信息披露之前如何生成這些信息的準(zhǔn)則，而證監(jiān)會應(yīng)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管，確認(rèn)會計信息披露的原則。財政部側(cè)重于規(guī)范披露信息的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，即披露什么、怎么樣的披露、如何披露、何時披露、何處披露。

2.5 建立會計信息再監(jiān)督體系

在上市公司會計信息披露總體情況不理想，注冊會計協(xié)會自律化管理尚不能有效運(yùn)作的情況下，加大證券監(jiān)管部門對注冊會計師的監(jiān)督力度就顯得十分必要。為此，中國證監(jiān)會下應(yīng)成立專門委員會，由其對上市公司年報進(jìn)行抽查復(fù)審，每年抽查面不少于1/3。對抽查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，應(yīng)區(qū)分會計責(zé)任和審計責(zé)任，分別對上市公司有關(guān)人員和注冊會計師進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，側(cè)重民事賠償。

[1]陳漢文等.公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息質(zhì)量[J].會計研究，1999年第5期.

[2]曹陽.上市公司會計信息披露的缺陷及對策[J].北京工商大學(xué)學(xué)報，2002年第6期.