加強財務披露管理 完善我國單位內(nèi)部控制信息披露

[摘 要] 財務披露管理是企業(yè)管理當局通過有目的地控制對外財務報告的過程，試圖影響和控制企業(yè)信息受眾的印象與決策的企業(yè)行為。通過財務披露管理來說明我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀和改進措施。

[關(guān)鍵詞] 財務披露 財務披露管理 內(nèi)部控制

一、財務披露管理的主要動因

財務披露是指企業(yè)對外發(fā)布的有關(guān)其財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及其發(fā)展前景的所有信息。目前財務披露轉(zhuǎn)入以財務報告披露為主體的時期，主要由財務報表披露和其他財務報告披露構(gòu)成。其中財務報表披露居于主導地位，其他財務報告披露是必要的補充。

財務披露管理是企業(yè)管理當局通過有目的地控制對外財務報告的過程，試圖影響和控制企業(yè)信息受眾的印象與決策的企業(yè)行為。這些行為的時間跨度很廣，從企業(yè)開始意識到可能需要進行財務披露，直到該財務披露對外發(fā)布，貫穿財務披露的整個過程，甚至包括企業(yè)管理當局在財務披露之后對其進行的解釋與說明。

財務披露是企業(yè)管理當局向外部利益關(guān)系人傳遞信息的主要方式，由于會計準則的彈性和現(xiàn)行財務披露的自由度，加之信息不對稱，為企業(yè)管理當局進行財務披露管理提供了較大的空間。認為企業(yè)管理當局進行財務披露管理的主要動因包括以下幾個方面:

1.樹立企業(yè)形象的需要。西方學者的研究表明，企業(yè)財務披露管理確實存在，并且已經(jīng)成為構(gòu)建企業(yè)形象的一個重要工具。上市公司的信息是向公眾公開的，企業(yè)財務報告被公認為是企業(yè)與利益相關(guān)人溝通的最重要的渠道之一，這種傳播的廣泛性又可以將企業(yè)財務披露的印象管理的效能發(fā)揮到最大。憑借財務報告這種正式規(guī)范的文件，以極低成本，向公眾宣傳其良好的財務形象、產(chǎn)品形象、管理形象和社會形象，對這個問題不論是企業(yè)還是管理當局必定都會極為重視。如果企業(yè)的財務報告能夠使其利益相關(guān)人對企業(yè)產(chǎn)生很好的印象，那么這種印象將直接或間接地演變?yōu)槠髽I(yè)和管理當局的現(xiàn)實經(jīng)濟利益與政治利益。企業(yè)可能以較低成本吸收到更多的投資者投資和債權(quán)人貸款，可能就會獲得更多的發(fā)展機會，管理當局可能因股東的贊賞而維持和提升在企業(yè)和經(jīng)理人市場中的地位。

2.適應于競爭性的經(jīng)理人市場的需要。對于管理層而言，CEO、CFO 的職位具有高度稀缺性，這種稀缺性強化了經(jīng)理人市場的競爭程度。在經(jīng)理人的行為具有可比性，企業(yè)管理當局必須證明自己比別人干得更好，以避免被解雇的危險。這樣，他們可能會通過發(fā)布某些財務披露來向市場傳遞其具有高能力的信號，能力較低的經(jīng)理人難以提供類似的財務披露。經(jīng)理人市場的存在使得經(jīng)理人的服務具有了市場價值。經(jīng)理人的市場價值很大程度上取決其信譽。企業(yè)管理當局可以誠實披露財務信息，也可以試圖欺騙信息受眾。毫無疑問，很多情況下管理當局披露虛假信息能夠為自身帶來更高的效用。因此，通常理性的經(jīng)理人在實施財務披露管理時會注重其策略性與管理方式的多樣性，避免直接造假而影響其聲譽，以維持和提升在企業(yè)和經(jīng)理人市場中的地位，實現(xiàn)自身效用(如管理報酬、政治利益等)的最大化。

3.維持和提升企業(yè)競爭地位的需要。對于企業(yè)競爭地位的維持和提升是財務披露必須考慮的問題。由于擔心財務披露會給競爭對手提供大量商業(yè)秘密，從而損害自身利益，企業(yè)管理當局往往反對過多地披露生產(chǎn)信息，尤其是分部信息，因為競爭對手可以從中獲悉企業(yè)那些分部最有利可圖，從而進入分羹。不過企業(yè)的財務披露管理行為主要取決于披露的成本與收益的權(quán)衡。企業(yè)在產(chǎn)品市場進入財務披露的收益主要源于與需求匹配的產(chǎn)量決策、股票價值的增加，以及有利的管制環(huán)境，而成本主要是競爭加劇和錯誤的產(chǎn)量決策。一些經(jīng)驗研究已經(jīng)將政治壓力和政府管制看作影響企業(yè)管理當局會計政策選擇的重要因素。因此，為維持和提升企業(yè)競爭地位，企業(yè)也需要對財務信息及其他相關(guān)信息進行恰當而靈活的管理。

4.維護契約穩(wěn)定性的需要。企業(yè)作為一系列契約的集會，在運作過程中必然會產(chǎn)生契約成本，包括契約談判成本、履行成本、監(jiān)督成本、重新談判的潛在成本，以及契約破裂的預期成本，而企業(yè)運作的目的是最小化契約成本。由于現(xiàn)代企業(yè)會計密切聯(lián)系著契約關(guān)系的形成、運作、解除等契約關(guān)系管理活動，并為契約關(guān)系管理提供信息基礎(chǔ)，所以企業(yè)管理當局可以通過財務披露管理來影響契約成本，維護契約的穩(wěn)定性。

二、財務披露管理的多維方式

企業(yè)管理當局可以利用會計準則的彈性和現(xiàn)行財務報告的自由度，結(jié)合企業(yè)具體情況與實際需要靈活運用各種財務披露管理方式，減少直接操縱信息的行為，從而實現(xiàn)自身效用與企業(yè)價值的最大化。財務披露管理的多維方式:信息內(nèi)容、披露對象、信息的組織形式、信息置信度、業(yè)績的解釋、披露時機、報告的可讀性。

三、我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀

近年來，中國證券會雖然頒布了一系列涉及內(nèi)部控制信息披露的規(guī)則，對于規(guī)范我國上市公司披露內(nèi)部控制信息的行為從而改善證券市場的環(huán)境起到了一定的積極作用，但仍存在以下不夠完善的地方:

1.內(nèi)部控制信息披露缺乏硬性要求。證券會于2004年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號——年度報告》雖然規(guī)定了監(jiān)事會要對公司“是否建立完善的內(nèi)部控制”發(fā)表獨立意見，但并沒有強制性要求披露公司建立內(nèi)部控制的詳細信息以及監(jiān)事會的評價。另外，對于年度報告摘要，允許監(jiān)事會在認為已建立完善的內(nèi)控制度時免予披露。這又在一定程度上為上市公司減少相關(guān)信息的披露、逃避責任留下了很大的余地。

2.內(nèi)部控制信息披露的格式和內(nèi)容不詳細。證監(jiān)會于2003年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》雖然規(guī)定了發(fā)行人在招股說明書中要披露管理當局對內(nèi)部控制的自我評估意見，以及注冊會計師的評價意見，但對披露的格式和具體內(nèi)容卻缺乏詳細規(guī)定和統(tǒng)一要求。

3.內(nèi)部控制信息披露的評價缺乏統(tǒng)一標準。到目前為止，無論是證監(jiān)會和財政部頒布的內(nèi)部控制規(guī)范，還是中國注冊會計師協(xié)會頒布的審計準則，在有關(guān)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的評價標準方面缺乏統(tǒng)一規(guī)定，導致內(nèi)部控制報告缺乏可操作性。

4.內(nèi)部控制信息披露的責任主體不完全到位。從《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式標準第2號——年度報告》、《上市公司治理準則》等有關(guān)規(guī)定來看，目前對我國上市公司內(nèi)部控制制定和執(zhí)行的監(jiān)管和報告應由監(jiān)事會負責。從理論上看，如果監(jiān)事會直接向股東大會負責，對內(nèi)部控制制定和執(zhí)行的監(jiān)督和報告具有較高的獨立性，則監(jiān)事會成為內(nèi)部控制及其披露的責任主體是可行的。然而，這種情景在我國的現(xiàn)實中是不存在的。監(jiān)事會往往受制于董事會和高管人員，監(jiān)事會人員的專業(yè)勝任能力也難以保證。

四、改進我國企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的措施

1.加強內(nèi)部控制信息披露的研究和指導。首先，理論界應加強對內(nèi)部控制信息披露的理論研究，制定一套框架結(jié)構(gòu)，調(diào)查信息使用者需要那些信息，以什么樣的方式提供，采用什么標準，怎樣衡量和評價。其次，證監(jiān)會應健全和完善內(nèi)部控制信息披露規(guī)范體系。一方面應對內(nèi)部控制信息披露的范圍做出規(guī)定。由于現(xiàn)代內(nèi)部控制的范圍已經(jīng)擴展到了企業(yè)整體的控制，是對企業(yè)財務報告的可靠性、經(jīng)營活動的效率與效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循做出保證等，因此內(nèi)部控制信息披露不應只評價、披露與財務報告有關(guān)的內(nèi)部控制，而應考慮內(nèi)部控制的各個組成要素和整體內(nèi)部控制的設(shè)計與運行情況。另一方面應對內(nèi)部控制信息披露的具體內(nèi)容和格式做出更詳細的規(guī)定。披露的內(nèi)容除了管理層聲明已經(jīng)建立了內(nèi)部控制系統(tǒng)外，管理當局還需要對內(nèi)部控制系統(tǒng)設(shè)計與運行的有效性做出說明。此外，應借鑒美國的經(jīng)驗，強化對內(nèi)部控制信息披露的要求，強制要求上市公司的管理當局提供詳細的、單獨的內(nèi)部控制報告，為投資者決策提供更多有用的信息。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司披露內(nèi)部控制信息的意愿。董事和經(jīng)理對本公司的內(nèi)部控制最熟悉，最有能力對其進行評估;同時，將評估結(jié)果報告給投資者也是董事和管理當局受托責任的一部分。因此，董事會是公司內(nèi)部控制信息披露的主體，完善的公司治理結(jié)構(gòu)將是有效內(nèi)部控制信息披露的組織保證和制度基礎(chǔ)。針對我國公司治理結(jié)構(gòu)很不完善、治理效率低下、管理層缺乏內(nèi)部控制信息披露動力的現(xiàn)狀，我們需要逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)，特別是加強董事會的力量，引入外部獨立董事，提高董事的獨立性和業(yè)務能力;加強監(jiān)事會的監(jiān)督力量，擴大監(jiān)事會的職權(quán)，允許監(jiān)事檢查公司交易等，使監(jiān)事會真正擔負起監(jiān)督的作用;制定有效的經(jīng)理激勵約束機制等。只有形成合理的公司治理結(jié)構(gòu)，董事和經(jīng)理才會有內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)在動力。

3.加強對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管。盡管內(nèi)部控制信息披露缺乏完善的披露規(guī)則，但一旦對外公布，也必須接受必要的監(jiān)督和約束，以保證其可信度。證券監(jiān)管部門必須加強對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管，防止公司隨意公布不實信息。注冊會計師應加強對內(nèi)部控制信息披露的審查，以提高其真實性和可信性。同時，需要完善法律法規(guī)制度，建立內(nèi)部控制信息披露的賠償制度和反欺詐條款，使惡意披露信息、誤導投資者的公司受到應有的處罰。

參考文獻:

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