中小企業(yè)融資難題的破解分析

[摘要] 中小企業(yè)的發(fā)展對國民經(jīng)濟起著十分重要的作用，但其在發(fā)展過程中出現(xiàn)了資金短缺而又融通困難的局面。其原因來自企業(yè)本身、金融機構(gòu)及政府的扶持力度與政策方向，針對現(xiàn)狀應(yīng)積極采取有力措施應(yīng)對，以便有效的保證中小企業(yè)對資金的需求。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)融資難題破解分析

近年來，中小企業(yè)融資難的問題，已成為各方關(guān)注的熱門話題。融資難也同時成為困擾衡陽市中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。融資難的出現(xiàn)和長期存在，既有中小企業(yè)自身的原因，也有商業(yè)銀行管理體制方面的原因，更有政策缺失的原因。

一、衡陽市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

目前衡陽市有工業(yè)企業(yè)5310戶，其中屬于大型企業(yè)只有4家，其余5306戶全部為中小企業(yè)，占全部工業(yè)中小企業(yè)數(shù)的99.92%，涉及汽車零部件生產(chǎn)、冶金鍛造、醫(yī)藥化工、農(nóng)特產(chǎn)品加工等方面。全市中小工業(yè)企業(yè)增加值為218億元，占全市工業(yè)增加值的78%，中小工業(yè)企業(yè)實繳稅金26.5億元，占全市財政收入的53%，城鄉(xiāng)居民總收入45%以上來源于中小工業(yè)企業(yè)，中小企業(yè)對縣域經(jīng)濟貢獻(xiàn)率達(dá)76%以上，從業(yè)人員達(dá)132萬人，占全市工業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的95%，并且，農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力和城鎮(zhèn)新增就業(yè)中，76%的崗位來自中小企業(yè)，可以說，中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、增進(jìn)就業(yè)、擴大出口等方面發(fā)揮了不可替代的作用。但與衡陽市中小企業(yè)所作貢獻(xiàn)不相稱的是中小企業(yè)所占融資份額卻相對低小，銀行貸款難、直接融資難、擔(dān)保融資難的問題還比較突出。在銀行貸款方面，雖然75%的中小工業(yè)企業(yè)有貸款需求，由于各種原因，僅有40%的企業(yè)獲得貸款，全市僅有兩家中小企業(yè)信用投資擔(dān)保有限公司，擔(dān)保門檻偏高，擔(dān)保貸款十分有限，這兩家擔(dān)保公司成立以來，只有36家企業(yè)獲得擔(dān)保貸款，大多數(shù)企業(yè)仍然無法得到擔(dān)保。目前，湖南省13個市州都已設(shè)立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償金，而衡陽市尚未設(shè)立。2007年，衡陽金融機構(gòu)存貸比僅為42.8%，低于全省平均水平24.5個百分點，意味著每年衡陽市有近300億的可貸資金流失，許多資金緊張的中小工業(yè)企業(yè)只能望“錢”興嘆?？梢哉f，貸款難、融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

由于我國直接融資不發(fā)達(dá)、金融機構(gòu)體系不完善、企業(yè)資信程度差而造成其融資困難。具體就我市而言，中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在三個方面。

1.中小企業(yè)借款資信度不高

中小企業(yè)機制上的缺陷，造成“輸血”功能先天不足。

(1)先期投入不足，后期補充不良。中小企業(yè)在建立之初，自有資金很少。在以后的成長過程中，一部分企業(yè)注重資本的積累，使企業(yè)逐步發(fā)展壯大;而大部分企業(yè)有短期行為，不按規(guī)定比例從利潤中計提盈余公積、積極增補資本金，資金缺口主要靠銀行貸款解決。

(2)技術(shù)與管理落后，資信程度差。一是部分企業(yè)特別是縣域中小企業(yè)低水平生產(chǎn)，經(jīng)濟效益差，多數(shù)從家庭作坊式起步，經(jīng)營規(guī)模一般較小，技術(shù)含量及人員素質(zhì)低，屬于勞動密集型企業(yè)，主要以接受來料加工為主，缺乏技術(shù)更新改造和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，管理跟不上，出現(xiàn)虧損。二是大部分中小企業(yè)缺乏財務(wù)報告制度和審計部門確認(rèn)的財務(wù)報表，企業(yè)信息透明度差。從而導(dǎo)致銀行難以通過會計報表了解企業(yè)的真實情況，更無法深人分析其生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況和資金周轉(zhuǎn)情況，故銀行就不敢輕易放貸。

(3)擔(dān)保力度低，放貸風(fēng)險大。中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資承擔(dān)了融資風(fēng)險而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險與收益不對稱，降低了銀行貸款的動力。

2.金融機構(gòu)貸款風(fēng)險較大

基于風(fēng)險成本與嚴(yán)厲的責(zé)任追究制度，在一定程度上抑制了銀行對中小企業(yè)提供貸款的積極性。

(1)借貸雙方的要求不同。中小企業(yè)由于自身的特點，其貸款具有“用量小、需求快、要求急、頻率高”的特點，對銀行來說，中小企業(yè)信息獲取的成本高、準(zhǔn)確性不實、信譽狀況不好、財務(wù)制度不健全，不符合信貸“安全性”、“盈利性”的原則，從而使銀行的信息收集及業(yè)務(wù)管理成本與潛在收益之間不對稱，降低了向中小企業(yè)貸款的積極性。

(2)資金的供求特點各異。商業(yè)銀行的工作流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng)。目前，商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的流程長、環(huán)節(jié)多，而中小企業(yè)對資金的需求以短期貸款為主，具有貸款急、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險高的特點，貸款的周期也難以準(zhǔn)確測算，逾期的可能性較高。顯然，資金供求的不同特點使得雙方在操作中很難“對接”。在商業(yè)銀行方面的表現(xiàn)就是:管理成本高、單項融資交易成本高，這也導(dǎo)致商業(yè)銀行對此類業(yè)務(wù)不熱心、不關(guān)心。

(3)嚴(yán)厲的責(zé)任追究制度。在管理中實行貸款責(zé)任追究制以后，銀行及相關(guān)業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)人員在發(fā)放貸款時更加謹(jǐn)慎，而這一行業(yè)與生俱來的風(fēng)險使得商業(yè)銀行及業(yè)務(wù)人員寧愿放棄大量貸款業(yè)務(wù)以求平穩(wěn)。

3.政府服務(wù)支持不力

地方政府服務(wù)職能轉(zhuǎn)換落后，有關(guān)部門服務(wù)不到位，缺乏有效的改革配套措施與行之有效的推動機制。

(1)服務(wù)與收費錯位。目前政府職能部門對中小企業(yè)的支持仍流于形式，服務(wù)不到位且存在著亂收費現(xiàn)象，缺乏扶持其健康成長的長效機制。中小企業(yè)每申請一筆貸款，除交納利息和信用等級評定費外，還要繳納抵押評估費、公證費、登記費、審計費、保險費、注銷抵押費等，再加上其他名目繁多的各種費用，不僅不能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，反而增加了負(fù)擔(dān)，失去活力。

(2)擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)不力。為中小企業(yè)服務(wù)的中介擔(dān)保機構(gòu)不但數(shù)量少，而且擔(dān)保能力和抗風(fēng)險能力弱。政府對擔(dān)保機構(gòu)支持力度不夠及評價和考核體系尚未建立，金融機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)之間的相互協(xié)作沒有得到真正體現(xiàn)，擔(dān)保資金使用效益不理想，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，其功能難以發(fā)揮。

(3)金融風(fēng)險投資體制不健全。國家風(fēng)險投資機制尚未建立，中小企業(yè)缺乏強有力的投資政策支持。一個企業(yè)的成長期，其發(fā)展速度很快，同樣風(fēng)險也是一個未定數(shù)。在市場經(jīng)濟發(fā)達(dá)的國家，一般是由政策性銀行或風(fēng)險投資公司為投資主體，承擔(dān)高風(fēng)險的投資，扶持中小企業(yè)發(fā)展。但我國對中小企業(yè)的風(fēng)險投資，主要還是由商業(yè)銀行等金融機構(gòu)承擔(dān)，自然難以形成有效的配合機制。

(4)社會信用環(huán)境較差。盡管一個時期以來，各級政府在社會信用建設(shè)方面采取了一些措施，但是總的看，社會信用基礎(chǔ)還十分薄弱，社會信用和市場信用意識缺乏。在一些縣一方面存在著執(zhí)法部門執(zhí)法不嚴(yán)、違法不糾的問題;另一方面存在著某些企業(yè)弄虛作假、逃廢債務(wù)等行為。

三、緩解中小企業(yè)融資難的對策

1.增強企業(yè)內(nèi)在融資能力

當(dāng)前我國中小企業(yè)面臨的問題，不僅是資金缺乏，其自身也存在管理水平低下、企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范等許多缺陷。要從根本上解決融資難題，中小企業(yè)必須在提高自身經(jīng)營管理水平等方面狠下功夫，努力提高自身的整體素質(zhì)。中小企業(yè)一定要規(guī)范內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，因這是提高企業(yè)融資能力的必要條件。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是財務(wù)管理的核心內(nèi)容。健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。中小企業(yè)要得到銀行的信任和支持，就必須健全各項規(guī)章制度，強化財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性。

2.積極進(jìn)行直接融資方式創(chuàng)新

直接融資與間接融資相比，直接融資獲取的資金無需償還，有助于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)社會資源的有效配置，是解決中小企業(yè)融資難得的一條重要途徑。如股份制就是一種高效的直接融資方式。通過股份制改造，中小企業(yè)不僅可以將消費基金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)基金以解決融資問題，而且還可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強企業(yè)職工的凝聚力，提高企業(yè)的知名度，建立起高效的現(xiàn)代企業(yè)制度;又如與大公司聯(lián)姻，不僅可以獲得大批的訂單，獲得大企業(yè)的技術(shù)支持和資金支持，同時還可以利用為其加工、配套的機會減少對資金的需求，甚至可以直接獲得大企業(yè)的資金支持。針對不同規(guī)模與風(fēng)險的企業(yè)，我國應(yīng)當(dāng)建立和發(fā)展多層次的資本市場，以實現(xiàn)資源配置效率的最大化。

3.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

要在借貸雙方之間建立真正的信用關(guān)系的根本措施就是建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。首先，要強化政府職能，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗設(shè)立政策性金融機構(gòu)(如美國的中小企業(yè)管理局)，在融資方面為中小企業(yè)提供指導(dǎo)和幫助。其次，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補呆賬、壞賬損失，健全風(fēng)險補償機制。為確保中小企業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保機構(gòu)的正常運行，還應(yīng)當(dāng)由政府出面，或者政府、銀行和企業(yè)共同參與建立風(fēng)險擔(dān)保基金和再擔(dān)?；穑畲蟪潭鹊幕馊谫Y風(fēng)險。再次，還要進(jìn)一步建立完善中小企業(yè)資信體系，將分散在各個部門的信用記錄實現(xiàn)信息共享，實現(xiàn)真正意義上的誠信，才能盡可能的消除信息不對稱對中小企業(yè)融資的不利影響。

4.政府加強多方面的政策扶持力度

企業(yè)的發(fā)展離不開政府的支持，政府也是中小企業(yè)發(fā)展中最大的受益者。政府部門要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方式給予中小企業(yè)以資金上的支持。通過降低稅率、稅收減免、財政補貼，提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件真正減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境和空間。對風(fēng)險大、可供抵押的固定資產(chǎn)少的從事種養(yǎng)殖及農(nóng)產(chǎn)品加工的中小企業(yè)及個體工商戶，政府應(yīng)給予財政支持，拓寬農(nóng)產(chǎn)品的保險范圍，銀行可通過動產(chǎn)抵押的方式，為這類企業(yè)融資。建議組建中小企業(yè)同業(yè)公會，并使其成為溝通企業(yè)與政府的橋梁和紐帶，為中小企業(yè)提供財政、法律、市場、技術(shù)經(jīng)濟金融等方面的咨詢服務(wù)。

5.創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)

改進(jìn)貸款管理制度，為中小企業(yè)的成長助一臂之力。在貸款管理方式上，完善信貸資金的授權(quán)授信制度，適當(dāng)下放貸款審查、發(fā)放權(quán)力，積極引入新的擔(dān)保方式，擴大擔(dān)保物范圍。針對衡陽市中小企業(yè)擔(dān)保物少、融資難的問題，衡陽市商業(yè)銀行珠暉支行成立以來，針對珠暉區(qū)商戶的融資需求先后開辦了市場內(nèi)商鋪使用權(quán)加保證金質(zhì)押的短期融資業(yè)務(wù)、貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，目前已有庫存鋼材和電器兩類貨物辦理質(zhì)押，效果良好。到20008年底授信余額達(dá)6000多萬元，累計承兌票據(jù)1億多元、出票3億多元，扶持了我市一批中小企業(yè)的發(fā)展。此外，還結(jié)合實際情況、根據(jù)客戶需要，增加了機械設(shè)備抵押貸款。如市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金拓天油茶科技公司成立之初，除機械設(shè)備以外無其他抵押物，按正常條件融資較困難，市商行在對該企業(yè)行業(yè)前景、負(fù)責(zé)人資信和經(jīng)營管理能力進(jìn)行認(rèn)真考查后，對其發(fā)放了機械設(shè)備抵押的流動資金貸款200萬元。衡陽市華港飼料有限公司系衡陽市招商引資項目，該公司在衡陽市沒有自有土地和廠房，靠租賃廠房生產(chǎn)，但其生產(chǎn)技術(shù)較先進(jìn)、經(jīng)營管理規(guī)范，市商行在考察后對其發(fā)放了以機械設(shè)備抵押加保證擔(dān)保的流動資金貸款200萬元。

金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)的服務(wù)力度，進(jìn)一步提高認(rèn)識，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，深入企業(yè)，認(rèn)真聽取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要。要在結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財務(wù)管理、咨詢評估、清產(chǎn)核資等方面為中小企業(yè)提供良好服務(wù)，將貸款與幫助企業(yè)理財相結(jié)合，降低金融風(fēng)險，營造一個和諧平等的融資環(huán)境。

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