食品業(yè)借勢(shì)加速整合

欣　雯

[為了維持市場(chǎng)份額,龍頭之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨白熱化,競(jìng)爭(zhēng)手段豐富多變,殘酷的洗牌時(shí)刻在進(jìn)行,2009年行業(yè)的平均利潤(rùn)率大多維持在5%以下。]

作為與國(guó)民生活息息相關(guān)的重要民生產(chǎn)業(yè),食品行業(yè)直接面對(duì)百姓的日常生活需求。但2008年中期以來(lái),由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球商品市場(chǎng)價(jià)格雪崩也傳遞到了相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域,玉米、豬肉、原奶、大麥等價(jià)格的下降給相關(guān)行業(yè)帶來(lái)了成本壓力減輕的正面影響。

在食品飲料領(lǐng)域,不再單純依靠產(chǎn)品量的擴(kuò)張,而轉(zhuǎn)為更多的憑借產(chǎn)品檔次與價(jià)格的提升和費(fèi)用比的下降,這種節(jié)約資源保護(hù)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展模式毫無(wú)疑問(wèn)將是未來(lái)的主流。

而在其他子行業(yè),這一趨勢(shì)才剛剛開(kāi)始。大眾消費(fèi)品代表的乳業(yè)和啤酒產(chǎn)業(yè)正在國(guó)內(nèi)外資本的博弈下經(jīng)歷行業(yè)洗牌和重組。品牌是企業(yè)實(shí)力最終的體現(xiàn)。強(qiáng)大的品牌和營(yíng)銷(xiāo)實(shí)力等無(wú)形資產(chǎn)是行業(yè)前進(jìn)的重要驅(qū)動(dòng)力。此外,食品安全等因素更會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者愿意為著名品牌企業(yè)的產(chǎn)品支付信任溢價(jià),促使市場(chǎng)份額不斷向強(qiáng)勢(shì)品牌集中。而現(xiàn)階段我國(guó)食品各子行業(yè)大多還處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)的初級(jí)階段,企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)形式大多體現(xiàn)在產(chǎn)品、渠道等層面上,正在向更高層次的品牌競(jìng)爭(zhēng)和資本競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)化,產(chǎn)業(yè)升級(jí)之路還很漫長(zhǎng)?，F(xiàn)狀是大多數(shù)子行業(yè)廠商眾多,產(chǎn)品差異化并不是特別明顯,具有強(qiáng)力品牌和銷(xiāo)售渠道的寡頭級(jí)公司并不多,行業(yè)集中度較低,能夠真正領(lǐng)跑并獲取持久超額收益的卓越公司尚屬稀缺。

自2008年12月1日起國(guó)家解除年初對(duì)成品糧及糧食制品、食用植物油、豬肉和牛羊肉及其制品、乳品、雞蛋等食品類(lèi)商品的臨時(shí)價(jià)格干預(yù)措施。這已充分說(shuō)明目前我國(guó)面臨的主要經(jīng)濟(jì)矛盾不在是通脹而是經(jīng)濟(jì)下滑,可以預(yù)見(jiàn)即便取消價(jià)格管制相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品也不具備提價(jià)的動(dòng)能,食品行業(yè)前端的成本壓力整體上會(huì)保持趨輕的態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的并購(gòu)擴(kuò)張將長(zhǎng)期伴隨著內(nèi)生性增長(zhǎng),特別是巨頭的不斷參與將使得行業(yè)洗牌的過(guò)程趨向漫長(zhǎng)。

乳業(yè):2009年行業(yè)在渡過(guò)三聚氰胺危機(jī)之后將恢復(fù)增長(zhǎng),但整體產(chǎn)能過(guò)剩且布局不合理的現(xiàn)狀非短期所能解決,而且在度過(guò)了高速增長(zhǎng)的5年之后進(jìn)入到平穩(wěn)增長(zhǎng)階段,行業(yè)整體上面臨著從數(shù)量擴(kuò)張到質(zhì)量效益提升方式轉(zhuǎn)變的命題。

飲料:從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,果汁和茶飲料是最有發(fā)展?jié)摿Φ淖有袠I(yè),但目前我國(guó)尚無(wú)優(yōu)秀的擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈和強(qiáng)勢(shì)品牌的領(lǐng)跑公司,僅有的能在終端上有影響力的匯源也面臨著可口可樂(lè)的收購(gòu),而國(guó)投中魯?shù)绕髽I(yè)則主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈前端的濃縮果汁領(lǐng)域,并未有較為強(qiáng)勢(shì)的下游渠道和品牌,無(wú)法有效規(guī)避原材料價(jià)格和國(guó)外收購(gòu)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性目前來(lái)看還有待于提高。

制糖業(yè):2008年糖價(jià)的低迷使整個(gè)子行業(yè)飽受煎熬,低于3000元的糖價(jià)低于大多數(shù)制糖企業(yè)的成本,前期2600-2700元的糖價(jià)更已觸及到其可承受的極限。糖價(jià)低于成本引起了占全國(guó)60%產(chǎn)量的主產(chǎn)區(qū)廣西的充分重視,已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)縮減甘蔗種植面積和企業(yè)延遲開(kāi)榨等方式維持糖價(jià)。為保障農(nóng)民利益,國(guó)家最新出臺(tái)的新榨季甘蔗收購(gòu)價(jià)為260元/噸,優(yōu)良品種加價(jià)5-20元/噸,折算成產(chǎn)糖成本為3100-3200元/噸。在種植面積減少、不利天氣等因素影響下,預(yù)計(jì)2008/09年廣西地區(qū)甘蔗減產(chǎn)幅度在10%左右。