淺析農(nóng)村信用社實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理

鄧啟峰　符瑞武

提要本文在介紹經(jīng)濟(jì)資本管理基本理論的基礎(chǔ)上,科學(xué)分析實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理對農(nóng)村信用社深化改革的益處,提出農(nóng)村信用社實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的建議。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村信用社;經(jīng)濟(jì)資本

中圖分類號:F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

我國農(nóng)村信用社經(jīng)過新一輪改革以后,資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量大幅提高。但其經(jīng)營和風(fēng)險管理能力離改革要求還有較大距離,制約了農(nóng)村信用社的改革和發(fā)展。經(jīng)濟(jì)資本管理是國際商業(yè)銀行實(shí)踐成功的一種先進(jìn)管理理論和方式,對農(nóng)村信用社提高管理能力能起到重要作用。

一、經(jīng)濟(jì)資本管理的基本理論

經(jīng)濟(jì)資本具體是指:為了吸收一定置信水平下的非預(yù)期損失而應(yīng)該具備的資本金。經(jīng)濟(jì)資本用以抵御銀行的未預(yù)期損失,它完全反映了銀行自身的風(fēng)險特征,是銀行為了承擔(dān)風(fēng)險而真正需要的資本。

關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本,值得注意的有幾個方面。(圖1)這是一家銀行損失的概率密度函數(shù)。首先,經(jīng)濟(jì)資本并非針對預(yù)期損失提取,而是針對非預(yù)期損失提取。預(yù)期損失通過提取準(zhǔn)備金來抵消,即圖1中AB和概率分布曲線之間的面積,而經(jīng)濟(jì)資本抵御的是非預(yù)期損失,即圖1中線段BC和概率分布曲線之間的面積;第二,經(jīng)濟(jì)資本是針對一定容忍度而言的,在該容忍度之下的非預(yù)期損失由經(jīng)濟(jì)資本來吸收,而超過該容忍水平的損失便成為極端損失或災(zāi)難性損失,即圖1中橫坐標(biāo)軸C點(diǎn)以后和概率分布曲線之間的面積,這些損失不能被經(jīng)濟(jì)資本吸收,如果這種極端損失發(fā)生,銀行就可能破產(chǎn)倒閉。

需要指出的是,根據(jù)損失發(fā)生的不確定性程度,可將損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失三類。根據(jù)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,實(shí)際發(fā)生的損失圍繞平均損失而波動,平均損失由于可以根據(jù)樣本回歸得出,稱為預(yù)期損失。由于損失發(fā)生具有一定的隨機(jī)性,非預(yù)期損失是指在一定容忍度下,超過平均損失值,但低于該容忍度下最大損失值的損失。極端損失就是指在極端不利的環(huán)境下,超出一定容忍度下最大損失值的損失。

綜上所述,經(jīng)濟(jì)資本管理的基本理論就是:一是風(fēng)險(特指非預(yù)期損失)需要資本覆蓋;二是承擔(dān)風(fēng)險就要占用資本,占用資本就要求獲得回報;三是經(jīng)濟(jì)資本的占用反映了銀行的風(fēng)險偏好。總之,將風(fēng)險與資本相匹配是經(jīng)濟(jì)資本理論的核心。

二、實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理有利于農(nóng)村信用社進(jìn)一步深化改革

經(jīng)濟(jì)資本管理能促使銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合,信貸增長更加理性,風(fēng)險管理更加全面,已經(jīng)成為國際先進(jìn)銀行經(jīng)營管理的主要工具。我國主要商業(yè)銀行在股份制改革以后,都積極引進(jìn)了經(jīng)濟(jì)資本管理方式,并且取得了不小的成績。因此,農(nóng)村信用社應(yīng)盡快推行經(jīng)濟(jì)資本管理,徹底轉(zhuǎn)換經(jīng)營管理機(jī)制,最終實(shí)現(xiàn)改革目的。

(一)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理有利于農(nóng)村信用社的戰(zhàn)略實(shí)施,保障資本充足率維持在較高水平。農(nóng)村信用社改革以后,資本充足率大幅提高,但部分信用社隨著信貸不斷擴(kuò)張,資本充足率也逐漸降低,不利于風(fēng)險防范和可持續(xù)發(fā)展。而通過實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理,全面計量和監(jiān)控風(fēng)險狀態(tài),合理配置經(jīng)濟(jì)資本能保障資本充足率保持在較高水平。當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本總量接近或超過監(jiān)管資本時,銀行應(yīng)通過某種途徑補(bǔ)充資本金、控制其風(fēng)險承擔(dān)行為,否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。

(二)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理有利于農(nóng)村信用社信貸增長,并合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)資本管理一方面要求各部門或業(yè)務(wù)存在多少風(fēng)險和非預(yù)期損失,就應(yīng)該分配等額的經(jīng)濟(jì)資本;另一方面各部門或業(yè)務(wù)占用多少經(jīng)濟(jì)資本,就意味著承擔(dān)了多少風(fēng)險。因此,經(jīng)濟(jì)資本管理的基本特征就是促使信貸資金向低風(fēng)險、高回報的區(qū)域、行業(yè)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶傾斜,優(yōu)化增量資源配置,使信貸投放避免規(guī)模的盲目增長和市場的無序擴(kuò)張而變得更加理性。同時,由于資本是有限的,要使信貸保持適度增長,就必須積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、向內(nèi)挖潛,減少高風(fēng)險和不合理的經(jīng)濟(jì)資本占用,增加可用經(jīng)濟(jì)資本。

(三)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理有利于農(nóng)村信用社進(jìn)行全面風(fēng)險管理,防止不良貸款率出現(xiàn)反彈。農(nóng)村信用社經(jīng)過資產(chǎn)剝離后,不良貸款率大幅降低。但在改革以后,由于粗放的經(jīng)營方式未得到根本改觀,部分信用社不良貸款率出現(xiàn)反彈,要求農(nóng)村信用社實(shí)施全面風(fēng)險管理。全面風(fēng)險管理是核心競爭力的重要內(nèi)容,其關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于風(fēng)險的量化、分解、監(jiān)測以及應(yīng)對策略。經(jīng)濟(jì)資本通過對非預(yù)期損失的計算和預(yù)測,直接反映銀行的風(fēng)險全貌,同時經(jīng)濟(jì)資本的配置能夠?qū)崿F(xiàn)銀行資本與風(fēng)險的匹配。

(四)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理有利于農(nóng)村信用社對貸款合理定價,并進(jìn)行內(nèi)部績效考核。經(jīng)濟(jì)資本管理將風(fēng)險調(diào)整過的收益(RAROC)作為績效考核的重要指標(biāo),并用于指導(dǎo)業(yè)務(wù)調(diào)整和戰(zhàn)略決策。其中:RAROC=(預(yù)期收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本=[(貸款收入-資金成本-經(jīng)營費(fèi)用)-預(yù)期損失]/經(jīng)濟(jì)資本=(貸款額度×貸款利率-資金成本-經(jīng)營費(fèi)用-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本。通過該公式,農(nóng)村信用社可以反向推出貸款利率,不僅反映了當(dāng)期成本,而且反映了用于覆蓋非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本的機(jī)會成本。

同時,RAROC是銀行內(nèi)部績效考核的重要依據(jù)。在經(jīng)濟(jì)資本配置的基礎(chǔ)上,通過風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率指標(biāo)對各分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線的評價,既考察了其盈利能力,又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險。

三、對農(nóng)村信用社實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的建議

(一)完善經(jīng)濟(jì)資本管理各項規(guī)章制度。要建立《經(jīng)濟(jì)資本管理制度》等管理制度和《經(jīng)濟(jì)資本管理辦法》、《經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施細(xì)則》等操作性制度,其中最主要和關(guān)鍵的是建立合理的經(jīng)濟(jì)資本考核指標(biāo)體系,包括對組織、部門、個人業(yè)績的分層次考核指標(biāo)體系,明晰經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制具體貫徹執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)尺度;建立對執(zhí)行情況的監(jiān)督制度,是經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制執(zhí)行力度和執(zhí)行效力的保障性制度安排。

(二)加大培訓(xùn)和宣傳力度,使廣大員工牢固樹立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化和效益觀,逐步提高經(jīng)濟(jì)資本績效考核管理的質(zhì)量和效果。

(三)分步驟實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理。在起步階段,應(yīng)先對經(jīng)濟(jì)資本配置實(shí)施系數(shù)法。西方現(xiàn)代商業(yè)銀行對于經(jīng)濟(jì)資本的配置主要有系數(shù)法、收入變動法和資本變動法。但是由于歷史數(shù)據(jù)的缺陷以及評級系統(tǒng)的不完善,在今后三、五年內(nèi)后兩種方法還很難在我國農(nóng)村信用社中應(yīng)用。待將來配套改革措施完善并且經(jīng)濟(jì)資本管理運(yùn)用成熟以后,再逐步實(shí)施收入變動法或資本變動法。

(四)要做好配套改革工作。一是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)資本管理模式的要求,重構(gòu)相應(yīng)的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程,加大基礎(chǔ)建設(shè);二是加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè),同時建立或進(jìn)一步完善農(nóng)村信用社的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng),構(gòu)建資金轉(zhuǎn)移內(nèi)部定價系統(tǒng)(或模擬系統(tǒng)),實(shí)行全面科學(xué)的財務(wù)集中管理以及精細(xì)化的內(nèi)部評級系統(tǒng)。

(五)要針對經(jīng)濟(jì)資本管理對信貸投放的不利影響,制定相應(yīng)的監(jiān)管政策。加強(qiáng)對銀行信貸投放的監(jiān)督管理,防止信貸投放過程中的盲目競爭和信貸過度集中,積極引導(dǎo)信貸資金在不同行業(yè)、地區(qū)和時間上的合理配置。

(作者單位:中國人民銀行海口中心支行)

主要參考文獻(xiàn):

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