中小企業(yè)融資難的主要癥結(jié)及對(duì)策思考

黃　喆

摘要:中小企業(yè)是改革開放后出現(xiàn)的新的企業(yè)群體,對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。但是,融資難的問題一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展,尤其全球金融危機(jī)爆發(fā)以來,融資問題更是成了中小企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。同時(shí),這一問題也受到了國家和社會(huì)各界的高度關(guān)注。本文主要針對(duì)當(dāng)前我國中小企業(yè)融資中存在的問題,提出了幾點(diǎn)有針對(duì)性的政策建議。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資;問題;對(duì)策

金融危機(jī)視角下,我國實(shí)施了適度寬松的貨幣政策,金融機(jī)構(gòu)貸款大幅增加,但絕大部分貸款貸給了“鐵公基”,中小企業(yè)融資難、貸款難的呼聲愈來愈高。據(jù)報(bào)道,2009年4月底,一大批中小企業(yè)倒閉。本文主要針對(duì)當(dāng)前我國中小企業(yè)融資中存在的問題,提出了幾點(diǎn)有針對(duì)性的政策建議。

一、發(fā)展中小企業(yè)的重要性

中小企業(yè)是城市經(jīng)濟(jì)的主力軍,滿足內(nèi)需的主保障,社會(huì)就業(yè)的主渠道,農(nóng)民增收的主板塊,結(jié)構(gòu)調(diào)整的主載體,科技創(chuàng)新的主動(dòng)力。其穩(wěn)定而持續(xù)的發(fā)展對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,市場經(jīng)濟(jì)體制的完善,國家經(jīng)濟(jì)的整體競爭力乃至社會(huì)的安定均具有廣泛而深遠(yuǎn)的意義。

按照我國政府確定的中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示,2009年初,我國共有中小企業(yè)1000萬個(gè),占企業(yè)總數(shù)的90%以上,從業(yè)人員1.74億人。從貢獻(xiàn)上看我國中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值已占全國GDP的50%以上,所解決的就業(yè)量占全國城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75%,所提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占出口總量的60%,中小企業(yè)所完成的稅收占全國全部稅收收入的40%以上。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入,中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)權(quán)重將持續(xù)增加。目前中小企業(yè)已占到全國產(chǎn)出的50%以上,但獲得的貸款不到總貸款的20%。

二、 目前中小企業(yè)融資困難的原因分析

中小企業(yè)處于資本快速積累、規(guī)?？焖贁U(kuò)張的階段,其對(duì)于資金的需求巨大,因此在發(fā)展中小企業(yè)過程中如何解決融資是不可回避的問題。不可否認(rèn),其融資存在著若干較為嚴(yán)重的問題。

(一)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不大,業(yè)績不穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)大

尤其是中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、底子薄、抗外部沖擊能力弱,加之缺乏自己的自有品牌和穩(wěn)定的主營業(yè)務(wù)等,使小企業(yè)與大企業(yè)相比有著較高的倒閉率和歇業(yè)率。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前我國中小企業(yè)的平均壽命只有短短的3.5年,容易給投資者帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

(二)擔(dān)保、抵押難,嚴(yán)重制約貸款的發(fā)放

從抵押情況看,多數(shù)小企業(yè)由于資產(chǎn)少、抵押物價(jià)值低,難以達(dá)到借款銀行的要求;即使有達(dá)到銀行要求的抵押物,由于需要對(duì)抵押物進(jìn)行評(píng)估、公證、保險(xiǎn)、登記、封存保管等環(huán)節(jié),往往因?yàn)檗k理抵押環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時(shí)間長、費(fèi)用高,難以滿足企業(yè)的臨時(shí)急需。從擔(dān)保情況看,商業(yè)銀行對(duì)擔(dān)保企業(yè)應(yīng)具備的條件做了嚴(yán)格的規(guī)定,如必須是AA級(jí)以上有一定資金實(shí)力的企業(yè)等,而小企業(yè)由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、還款保證性低等原因,要找到銀行認(rèn)可的擔(dān)保單位也非常困難。加之隨著市場化意識(shí)的增強(qiáng),即使一些小企業(yè)找到具備擔(dān)保條件的企業(yè),也往往因?yàn)檫@些企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的需要而拒絕承擔(dān)保人責(zé)任,從而使小企業(yè)的擔(dān)保鏈條難以延續(xù)。

(三)財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全,誠信度普遍較差

很少有中小企業(yè)做過資信評(píng)級(jí),許多企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰及公司治理結(jié)構(gòu)不完善,個(gè)別企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范,數(shù)據(jù)不真,資料不全、信息失真、以單代帳、帳外帳等問題突出,并有抽逃資金、拖欠賬款現(xiàn)象,影響了整體的信用形象。在一些中小企業(yè)中,少數(shù)人或個(gè)別人控制現(xiàn)象比較普遍,多數(shù)存在法人資產(chǎn)與自然人資產(chǎn)沒有嚴(yán)格的區(qū)分,當(dāng)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難時(shí),抽逃企業(yè)資產(chǎn)問題時(shí)常發(fā)生而且很難控制,貸款的保證往往得不到落實(shí)。

(四)經(jīng)營組織形式的多樣性及信息內(nèi)部化,信息不對(duì)稱問題突出

中小企業(yè)的組織形式多種多樣,部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后,信息不透明,缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。目前,大部分小企業(yè)規(guī)模小、分布散、成立時(shí)間短、企業(yè)經(jīng)營組織形式多樣,使商業(yè)銀行對(duì)這些企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營業(yè)績等資料難以準(zhǔn)確掌握,無疑使得金融機(jī)構(gòu)平均成本和邊際成本比較高,增大了銀行審查、監(jiān)管的難度,也使銀行對(duì)貸款的發(fā)放難以做到心中有數(shù),銀行不愿因此支付較高的成本,而企業(yè)也無力承受過高的融資成本。

(五)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化,進(jìn)一步增大了中小企業(yè)的競爭壓力

目前,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車——投資、消費(fèi)與內(nèi)需仍存在一定的運(yùn)行失衡。今年世界各國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩,次貸危機(jī)及人民幣持續(xù)升值固然在一定程度上緩解了我國貿(mào)易順差過大,抑制了投資過快增長,有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長由主要依靠投資、出口拉動(dòng)向依靠消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變,但也不得不承認(rèn),內(nèi)需相對(duì)不足、出口不斷萎縮對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)產(chǎn)生了致命的威脅。

三、解決中小企業(yè)貸款難的幾點(diǎn)政策建議

(一)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的較好方式

長期以來,銀行貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式較為單一,主要以不動(dòng)產(chǎn)抵押和保證為主,因而“擔(dān)保難”無疑是融資難的一大核心問題,進(jìn)而也成為制約銀行業(yè)做大做強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的一大障礙。在安泰資產(chǎn)監(jiān)管公司了解到,針對(duì)部分企業(yè)因采用租賃的土地、廠房進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng),而融資時(shí)無可供抵押的土地廠房;部分企業(yè)原有的土地、廠房(商鋪)、設(shè)備已向他行設(shè)定抵押,因再無固定資產(chǎn)可供抵押而無法取得更多的銀行貸款支持;設(shè)定抵押的機(jī)器設(shè)備、尤其是專用設(shè)備,難以變現(xiàn),一旦依法處置相當(dāng)困難,且價(jià)值難以實(shí)現(xiàn);貸款客戶之間相互提供保證擔(dān)保,構(gòu)成了事實(shí)上的銀行貸款自己給自己擔(dān)保,一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)依法追索擔(dān)保單位的連帶保證責(zé)任,難免會(huì)導(dǎo)致貸款企業(yè)間的連鎖風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題,動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),顧名思義,就是以出質(zhì)人合法取得所有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押,獲取貸款行人民幣短期貸款,并引進(jìn)專業(yè)管理公司作為第三方監(jiān)管質(zhì)押物,質(zhì)押物存放于銀行、監(jiān)管公司和出質(zhì)人均無異議的監(jiān)管倉庫,實(shí)行信貸資金歸還與質(zhì)押物出庫的同步實(shí)施。以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的、大宗的、高流動(dòng)性的主要原材料(如石油、煤炭、成品金屬及其他礦產(chǎn)品、等級(jí)糧油制品、木材、通用化工原料等)等動(dòng)產(chǎn)設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保,具有易保值、易保管、易變現(xiàn)、易處置等顯著特點(diǎn),是一種極佳的信貸擔(dān)保方式,也一定是貸款擔(dān)保的新趨勢(shì)。

(二)地方政府應(yīng)大力推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè),營造良好的金融環(huán)境

政府應(yīng)從推動(dòng)新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高度,進(jìn)一步深化對(duì)中小企業(yè)發(fā)展重大意義的認(rèn)識(shí),以科學(xué)發(fā)展觀進(jìn)一步引領(lǐng)、保障和促進(jìn)中小企業(yè)的健康快速發(fā)展;從堅(jiān)持嚴(yán)格依法辦事的角度進(jìn)一步加大對(duì)“兩法”貫徹實(shí)施的力度,形成合力為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境,想方設(shè)法緩解中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的難題,整體推進(jìn)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。尤其是在創(chuàng)業(yè)扶持、創(chuàng)新推動(dòng)、市場開拓、資金支持、人才培訓(xùn)等方面,為中小企業(yè)提供全方位的服務(wù)指導(dǎo)和支持。改善、提高中小企業(yè)信用,對(duì)于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力,抵御信用風(fēng)險(xiǎn),提高自身的融資能力,促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。要逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系,向銀行等機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信用信息;表彰守信用的中小企業(yè),樹立信用典型,大力宣傳和推廣信用管理先進(jìn)模式和經(jīng)驗(yàn)。

地方政府要積極組織建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系,為中小企業(yè)融資提供保障。要鼓勵(lì)和支持設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮其作用,尋找合適的市場切入點(diǎn),積極有效地開展業(yè)務(wù)。要建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制,吸收社會(huì)資本進(jìn)入,鼓勵(lì)大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力,提高擔(dān)保公司支持中小企業(yè)的能力。要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法,按股份制、市場化原則規(guī)范運(yùn)作,堅(jiān)持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。通過建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系,推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè),提升中小企業(yè)融資能力。

(三)人民銀行應(yīng)適當(dāng)放寬對(duì)中小企業(yè)貸款規(guī)模的限制,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的放貸能力

應(yīng)適當(dāng)放寬地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模控制,劃出專項(xiàng)額度專門用于支持中小企業(yè)發(fā)展,積極為中小企業(yè)提供全方位、多形式的金融服務(wù)。

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