試論金融危機(jī)下公允價值會計在我國的應(yīng)用

晉雪菲

摘要:近年來,由于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,歷史成本模式在相關(guān)可靠性等方面已不能完全滿足信息使用者的需求,公允價值則以其優(yōu)越性開始在國際上廣泛應(yīng)用,我國新會計準(zhǔn)則中也明確的將公允價值作為計量屬性之一。然而隨著金融危機(jī)的爆發(fā),人們對于應(yīng)用公允價值會計的合理性產(chǎn)生質(zhì)疑。本文從公允價值的歷史發(fā)展情況著手,探討金融危機(jī)環(huán)境下我國應(yīng)用公允價值的情況及啟示。

關(guān)鍵詞:公允 價值 會計

中圖分類號:F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-8937(2009)03-0127-01

1公允價值的歷史沿革

傳統(tǒng)財務(wù)會計一直沿用的是歷史成本的計量模式,遵循穩(wěn)健原則和追求客觀性原則。然而,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,特別是金融市場的發(fā)展,歷史成本的計量模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。由于財務(wù)報告中的資產(chǎn)是以歷史成本計價,并沒有考慮一些重要因素影響,如通貨膨脹和過時貶值,所以資產(chǎn)的賬面價值與現(xiàn)行的市場價格有差異,很容易誤導(dǎo)信息使用者。

為更真實(shí)的反應(yīng)資產(chǎn)或負(fù)債在公平市場上的價格,增加財務(wù)報表可靠性,公允價值會計應(yīng)運(yùn)而生。

1990年9月10日,美國證交會主席Hichard.C.Breeden首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價值作為所有金融工具(而不論其是否可銷售)的計量屬性。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)先后頒布了SAFS105、107、115、125、133、140等一系列旨在推動公允價值會計的會計準(zhǔn)則,將公允價值作為初始確認(rèn)的計量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)的計量所追求的目標(biāo)。同時,國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)也較多的采用了公允價值。

2金融危機(jī)關(guān)于公允價值會計的爭議

隨著金融危機(jī)的愈演愈烈,公允價值會計也飽受爭議。原因在于,此次危機(jī)中,一些種類的資產(chǎn)已沒有市場可以作為計量參考了,出于謹(jǐn)慎性原則,金融機(jī)構(gòu)不得不計提了巨額的資產(chǎn)減值,這些天文數(shù)字的“賬面損失”扭曲了投資者心理,使市場陷入恐慌,推動了金融危機(jī)的惡化發(fā)展。美國AIG無疑是最典型的例子,根據(jù)AIG內(nèi)部的估值模型,這類金融衍生產(chǎn)品的損失約9億美元,但在普華會計師事務(wù)所指出其對信用違約互換財務(wù)報告內(nèi)部控制存在重大缺陷后,AIG不得不確認(rèn)了110億美元的損失。因此,許多人認(rèn)為企業(yè)在金融危機(jī)中不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格,而應(yīng)更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷,借助內(nèi)部估值模型和假設(shè)條件,來確定金融資產(chǎn)的公允價值。

在這樣的背景下,多國政府及準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)都對公允價值會計的應(yīng)用進(jìn)行了調(diào)整,如國際會計準(zhǔn)則委員會(IASB)宣布可以從2008年7月1日起追溯調(diào)整新會計準(zhǔn)則,美國發(fā)布《在不活躍市場下確定金融資產(chǎn)的公允價值》,日本宣布將審查市值計價會計準(zhǔn)則,允許企業(yè)根據(jù)買價重新估價證券等。

對于正在全面推行新會計準(zhǔn)則的中國來說,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、他國的政策調(diào)整,對于公允價值在我國的應(yīng)用也產(chǎn)生了重大影響。

3公允價值在我國新準(zhǔn)則中的應(yīng)用的現(xiàn)狀

2006年2月15日,財政部發(fā)布了由1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則組成的新會計準(zhǔn)則,標(biāo)志著公允價值在我國的應(yīng)用進(jìn)入新時期。新會計準(zhǔn)則體系中對公允價值所下定義是:“資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?概括出公允價值的基本特征是:一是公允價值的本質(zhì)都是一種基于市場信息的評價,是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定;二是交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價值的三大要件;三是公允價值立足于當(dāng)前交易,過去的交易價格在發(fā)生時雖然也符合三大要件,但只能稱之為歷史成本。

公允價值主要影響的準(zhǔn)則項(xiàng)目有投資性房地產(chǎn),金融工具,非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項(xiàng)。另外據(jù)不完全統(tǒng)計,目前已頒布的38個具體準(zhǔn)則中至少有17個不同程度地運(yùn)用了公允價值計量屬性。以《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號--金融工具確認(rèn)和計量》為例,以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等;再如,企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具,如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。這些被列為公允價值計量的金融工具,其報告價值即為市場價值,且其變動直接計入當(dāng)期損益,改變了原制度的按成本與市價孰低法計量的規(guī)定。由于衍生金融工具價格具有不確定性,故執(zhí)行新準(zhǔn)則后,利潤的走向具有不確定性。這也意味著,如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向,其業(yè)績即會隨"公允價值變動損益"增加而提升;相反,如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左,其當(dāng)期利潤就會因此受損。金融危機(jī)環(huán)境下,這種不確定性對企業(yè)的影響更加明顯,截至2009年4月15日,已經(jīng)公布年報的1047家A股公司中,有307家披露了公允價值變動損益,共計損失258.14億元;使其利潤增長飽受拖累。因此公允價值是把“雙刃劍”。

4金融危機(jī)環(huán)境下我國應(yīng)用公允價值的啟示

公允價值會計的科學(xué)性不可忽略,其對于增強(qiáng)財務(wù)信息的決策有用性起到重要作用,從而實(shí)現(xiàn)會計目標(biāo)。因此,我國應(yīng)堅(jiān)持公允價值會計的應(yīng)用。在金融危機(jī)環(huán)境下,雖然對于非活躍市場中公允價值如何確定存在爭議,但我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系已明確了非活躍市場下公允價值的確定方式,沒有必要修訂現(xiàn)行會計準(zhǔn)則。同時,我國金融市場體系仍處于總體健康狀態(tài),沒有必要啟動非正常、非有效市場下如何確定公允價值的操作機(jī)制。

但不可否認(rèn),公允價值計量方式,對于金融危機(jī)起到一定的推波助瀾作用。但這并不意味著公允價值會計不具有科學(xué)性,需調(diào)整的不是公允價值內(nèi)涵,而是應(yīng)建立有效機(jī)制,以調(diào)整非正常、非有效市場下確定公允價值的操作方式。因此,我國也應(yīng)不斷完善公允價值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計量方法和披露要求,以減少一些估值技術(shù)夸大的影響,促進(jìn)完善更穩(wěn)定的金融體系,使其更符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

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