上海成為世界金融之都探討

謝海森

摘要：金融之都的變更就是各國(guó)綜合國(guó)力此消彼長(zhǎng)的結(jié)果。華爾街的強(qiáng)大是建立在美元強(qiáng)大的基礎(chǔ)上的，說到底，金融之都，就是各國(guó)綜合國(guó)力通過貨幣博弈的結(jié)果。誰取得了世界最基本的金融資產(chǎn)——世界貨幣的發(fā)行和定價(jià)權(quán)，誰就有資格成為世界的金融首都。世界金融危機(jī)，確實(shí)是上海的一個(gè)機(jī)會(huì)。但是我們一定要把握好這個(gè)速度，操之過緩，可能怠誤戰(zhàn)機(jī)，操之過急，又會(huì)加大成本和風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：世界金融之都；異位；美元地位；華爾街；上海

中圖分類號(hào)：F038.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198(2009)13-0128-02

隨著美國(guó)金融危機(jī)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)深化，下一個(gè)世界金融之都的討論也不絕入耳。不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至預(yù)言上海將取代紐約成為世界金融之都。從世界文明史來看，任何舊的、不適宜社會(huì)發(fā)展規(guī)律的事物終將被新事物取代，關(guān)鍵在于這個(gè)過程有多艱辛。有多遠(yuǎn)。操之過緩，可能延誤戰(zhàn)機(jī)；操之過急，可能得不償失。唯有知己知彼，才能把握好這個(gè)度，百戰(zhàn)不殆。

1金融之都之爭(zhēng)

世界金融史專家、《資本之都》(Capitals of Capital)一書的作者尤瑟夫·賽西斯(Youssef Cassis)教授指出，在長(zhǎng)達(dá)三個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里，世界金融之都不過兩次易手，世界金融中心通常顯現(xiàn)出較長(zhǎng)的生命力，盡管也時(shí)常有盛有衰。第一次是17世紀(jì)的世界金融中心阿姆斯特丹讓位于19世紀(jì)的金融中心倫敦；第二次是19世紀(jì)金融中心倫敦讓位于20世紀(jì)的紐約。紐約真正成為金融中心是在布雷頓森林體系確立后，大約有60年的生命。事實(shí)上，美國(guó)在二戰(zhàn)前，就是世界最大的經(jīng)濟(jì)體；二戰(zhàn)后，美國(guó)才確立了在世界上政治、經(jīng)濟(jì)和軍事上的霸主地位。然后美國(guó)通過布雷頓森林體系，經(jīng)過大約30年的時(shí)間是紐約坐上了世界金融之都的寶座。我們從歷史的角度不難看出，前兩次的金融之都異位都是伴隨著經(jīng)濟(jì)、政治和軍事實(shí)力的異位產(chǎn)生的。更確切的說，金融之都異位的時(shí)間要晚于政治、經(jīng)濟(jì)和軍事實(shí)力的異位。金融之都的變更就是各國(guó)綜合國(guó)力此消彼長(zhǎng)的結(jié)果。

2美元霸權(quán)能走多遠(yuǎn)，華爾街才能走多遠(yuǎn)

華爾街的強(qiáng)大是建立在美元強(qiáng)大的基礎(chǔ)上的，說到底，金融之都，就是各國(guó)綜合國(guó)力通過貨幣博弈的結(jié)果。誰取得了世界最基本的金融資產(chǎn)——世界貨幣的發(fā)行和定價(jià)權(quán)，誰就有資格成為世界的金融首都。因此，要使華爾街衰落，除非美元被另外一種貨幣代替。一種貨幣代替另一種貨幣。不是一朝一夕的事情。首先，世界貨幣代表的是一國(guó)的綜合國(guó)力，政治和經(jīng)濟(jì)實(shí)力是一國(guó)發(fā)行世界貨幣的前提條件，軍事實(shí)力是捍衛(wèi)這種發(fā)行權(quán)利的最終保證。三者相輔相成，缺一不可。二戰(zhàn)以來，世界上還沒有哪一個(gè)國(guó)家能夠同時(shí)在政治、經(jīng)濟(jì)和軍事上與美國(guó)匹敵。在上世紀(jì)80年代后期，蘇聯(lián)能在軍事上和美國(guó)叫板。但是經(jīng)濟(jì)上不是一個(gè)重量級(jí)別的。日本經(jīng)濟(jì)也幾乎在這個(gè)時(shí)候有超過美國(guó)的勢(shì)頭，但是美國(guó)一紙“廣場(chǎng)協(xié)議”硬將日本打回到10年前，讓日本人辛苦為美國(guó)白干了10年。10余年前亞洲金融危機(jī)時(shí)，日本曾經(jīng)想設(shè)立一個(gè)類似于國(guó)際貨幣基金組織的“亞洲貨幣基金組織”，以與美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際基金組織分庭抗禮。哪知?jiǎng)傇贗MF香港年會(huì)上透露，就被時(shí)任美國(guó)財(cái)長(zhǎng)魯賓毫不客氣的頂回去了“你們究竟想干什么?已經(jīng)有一個(gè)國(guó)際貨幣基金組織，為何還要搞一個(gè)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，完全沒必要?！币援?dāng)時(shí)世界第二大經(jīng)濟(jì)體日本的財(cái)力，完全能夠達(dá)成這個(gè)目標(biāo)，但是日本在軍事和政治上的火候欠缺使日元的風(fēng)光曇花一現(xiàn)。

美元霸權(quán)還能走多遠(yuǎn)?現(xiàn)在美國(guó)依然掌握著世界經(jīng)濟(jì)的核心技術(shù)，美國(guó)依然占據(jù)著全世界近一半的軍費(fèi)開支。因此，在短期內(nèi)，想以一國(guó)主權(quán)貨幣取代美元不太可能。但是，華爾街并非不可一世，其建立在美元霸權(quán)基礎(chǔ)上的輝煌也會(huì)因美元的興衰而起舞。

正因?yàn)槭澜缟蠜]有哪個(gè)單一國(guó)家的貨幣能夠取代美國(guó)，然而美國(guó)的貨幣政策長(zhǎng)期以來讓人詬病，因此一些國(guó)家提出以超主權(quán)貨幣替代美元。在前不久的G20峰會(huì)召開之際，各國(guó)也在這個(gè)問題上憋足了勁。中國(guó)人民銀行(央行)行長(zhǎng)發(fā)表撰文，建議國(guó)際社會(huì)創(chuàng)造一種“超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣”，立即在全球引起熱議。發(fā)展中國(guó)家普遍持支持態(tài)度，卻立即遭到了美國(guó)財(cái)長(zhǎng)到美國(guó)總統(tǒng)的否定，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克甚至打破歷任美聯(lián)儲(chǔ)主席不評(píng)議美元的慣例。盡管，美國(guó)在維護(hù)美元的霸主地位和華爾街世界金融之都地位將不惜一切手段。但是，通過這次峰會(huì)期間各國(guó)之間的交鋒，確實(shí)可以看出，人們對(duì)美元的信心正在消退。

3美國(guó)經(jīng)濟(jì)短板已現(xiàn)，華爾街并非不可一世

專家說，美國(guó)現(xiàn)在的金融霸主地位是其通過第二次世界大戰(zhàn)換來的，美國(guó)的金融地位的改變只有通過二種途徑，要么就從軍事上打敗它；要么就等到美國(guó)自己折騰垮自己。第一種情況幾乎不可能，沒有哪個(gè)國(guó)家會(huì)有這么傻。你會(huì)說美國(guó)人也不是省油的燈，但是第二種情況確實(shí)可能出現(xiàn)。

盡管，美國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、軍事實(shí)力風(fēng)光依然存在。但是，支撐美元霸主地位的政治、經(jīng)濟(jì)和軍事實(shí)力的第一塊短板將在經(jīng)濟(jì)上。這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)表明，美國(guó)目前通過高財(cái)務(wù)杠桿支撐的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是不可持續(xù)的。而且這種過度透支消費(fèi)和財(cái)務(wù)杠桿支撐的經(jīng)濟(jì)一旦出現(xiàn)問題時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行的速度也更快。我們看到，美國(guó)現(xiàn)在所欠的外債達(dá)到10萬億美元之巨，相當(dāng)于美國(guó)2008年GDP的70％。當(dāng)美國(guó)無力償還其高達(dá)10萬億美元外債的時(shí)候，唯一的辦法就是通過無休止的貶值來償還債務(wù)。這是包括美國(guó)和其它債權(quán)國(guó)的夢(mèng)魘所在。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)從金融業(yè)到制造業(yè)都沒有逃脫衰退的命運(yùn)。美國(guó)汽車三巨頭，包括曾經(jīng)讓美國(guó)人引以為豪的通用汽車同時(shí)陷入破產(chǎn)泥淖。在美聯(lián)儲(chǔ)氣數(shù)快盡的時(shí)候，世人所擔(dān)心的、不該發(fā)生的事情還是發(fā)生了。3月18日，就在華爾街制造了席卷全球的金融危機(jī)，遭到世人對(duì)美元霸權(quán)的口誅筆劃時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)全然不顧國(guó)際壓力和債權(quán)國(guó)利益，公然宣布將收購(gòu)至多3000億美元長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債，并將另購(gòu)入至多7500億美元的抵押貸款支持證券。這是世界所有教科書都沒有的救市方案!這個(gè)炸彈讓全世界震驚!這一次又讓世人領(lǐng)略了美國(guó)蓄意賴賬的無賴之舉。

上世紀(jì)八、九十年代，美國(guó)一紙《廣場(chǎng)協(xié)議》讓日本人白為美國(guó)人干十年的事情還歷歷在目。美國(guó)一旦把自己的經(jīng)濟(jì)問題轉(zhuǎn)嫁到全世界，屢次失信于世人。這會(huì)使美國(guó)產(chǎn)生巨大的道德危機(jī)，而由此產(chǎn)生美元危機(jī)。一旦世人對(duì)美元失去信心，美國(guó)現(xiàn)行的融資政策和渠道，即通過發(fā)債使石油美元和其它貿(mào)易順差國(guó)的美元回流的政策將不再管用，美國(guó)將面臨從國(guó)家、企業(yè)到個(gè)人的自上而下的財(cái)務(wù)危機(jī)，這將大大挫傷美國(guó)的經(jīng)濟(jì)。

我們都知道，從美國(guó)打阿富汗、伊拉克，到游弋在世界各地的12個(gè)航母戰(zhàn)斗群的開銷，其實(shí)用的都是其它國(guó)家在買單?，F(xiàn)在的美國(guó)軍事政策是由美元霸主地位支撐的，美元的泡沫化，使其軍事上也存在泡沫。因此，上述情況的出現(xiàn)將使美國(guó)面臨經(jīng)濟(jì)實(shí)力和軍事實(shí)力雙重下挫的境地。

在信用經(jīng)濟(jì)的今天，信用危機(jī)將使美元霸權(quán)的經(jīng)濟(jì)短板凸顯。由此牽一發(fā)而動(dòng)全身的效應(yīng)將使華爾街并非不可一世。

4航母護(hù)航，華爾街下坡路必然會(huì)不平坦

現(xiàn)在的華爾街和美國(guó)軍隊(duì)已經(jīng)捆綁在一起的，沒有華爾街和美元霸權(quán)，就沒有美軍的囂張氣焰；美軍衰落，華爾街和美元地位也不保。美軍在維護(hù)美元霸主地位上一直是不擇手段的，包括對(duì)其盟友歐洲和日本(由于在日本有常駐軍隊(duì)，根本不需實(shí)際軍事動(dòng)作，外交上一句重話就能夠使日本聽明白)。布雷頓森林體系崩潰后，為了打擊日元和德國(guó)馬克對(duì)美元地位的挑戰(zhàn)，美國(guó)挑起來兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)。美國(guó)1999年發(fā)動(dòng)科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)和2003年發(fā)動(dòng)伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)的真正目的也是打擊歐元。戰(zhàn)爭(zhēng)一打，歐元就掉，歐元區(qū)的自由資本金就會(huì)流向美國(guó)，加強(qiáng)美國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)模?，F(xiàn)在美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了經(jīng)濟(jì)泡沫，并導(dǎo)致美元對(duì)歐元等其他主要貨幣大幅貶值，與之對(duì)應(yīng)的是美國(guó)在全球挑起緊張氛圍的可能性越來越大。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2009年3月20日，美國(guó)海軍一艘核潛艇和一艘兩棲船塢運(yùn)輸艦在霍爾木茲海峽相撞。軍事專家說，美海軍技術(shù)設(shè)備堪稱世界一流，核潛艇卻與自家船只相撞，極為罕見。為什么事情偏偏發(fā)生在霍爾木茲海峽?值得提出的是，當(dāng)時(shí)，世界油價(jià)觸底到30幾美元每桶，大家都知道，石油是由美元計(jì)價(jià)的，石油過高會(huì)打擊美國(guó)消費(fèi)者信心，石油價(jià)格過低又會(huì)使是結(jié)算美元的需求大大減少，這勢(shì)必使美元在金融危機(jī)下雪上加霜。對(duì)于石油資源匱乏的西歐和日本來說，波斯灣的油桶不穩(wěn)定，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)就會(huì)不穩(wěn)定。正真的原因，美國(guó)心知肚明。

另外。近來中國(guó)南海波瀾涌動(dòng)，短短2個(gè)月內(nèi)，中美兩國(guó)海軍海上對(duì)峙達(dá)5次，動(dòng)作之頻繁，實(shí)屬罕見。雖然以前兩國(guó)有過類似的動(dòng)作，但都沒有提到臺(tái)面上來，這次是美國(guó)主動(dòng)在新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)布，這又是否與金融危機(jī)有關(guān)了?在人民幣前景被看好的時(shí)候，美軍的動(dòng)作是否有打壓人民幣的意味?最近中國(guó)南海周邊國(guó)家的聯(lián)合行動(dòng)又是否有美軍在后面作祟?美元最壞的時(shí)候還沒到!在美國(guó)占全球50％的巨額軍費(fèi)開支，使得美軍和美元霸權(quán)成了一對(duì)孿生體，在美元走下坡路的時(shí)期，美軍通過制造全球緊張氣氛甚至戰(zhàn)爭(zhēng)的可能性是存在的，而且會(huì)是不擇手段的。

5上海崛起之中國(guó)對(duì)策

世界金融危機(jī)對(duì)全球特別是西方發(fā)達(dá)國(guó)的影響還在繼續(xù)，我們無法估測(cè)其對(duì)世界金融格局的影響程度。但可以肯定的是，當(dāng)世界正處于一個(gè)巨大的調(diào)整期。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者都熱衷于美元與人名幣、紐約和上海的對(duì)比，甚至有外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)上海不久將取代紐約華爾街。似乎這一時(shí)刻很快就會(huì)到來。我們聽到的聲音，樂觀的多，謹(jǐn)慎的少。世界金融危機(jī)，確實(shí)是上海的一個(gè)機(jī)會(huì)。但是我們一定要把握好這個(gè)速度，操之過緩，可能怠誤戰(zhàn)機(jī)，操之過急，又會(huì)加大成本和風(fēng)險(xiǎn)。

3月25日國(guó)務(wù)院總理溫家寶25日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議提出，到2020年，將上?；窘ǔ膳c我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。

作為一個(gè)中國(guó)人，當(dāng)然希望這一刻早日到來。同時(shí)我們也要清醒的認(rèn)識(shí)到：軍事實(shí)力和政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力具有可轉(zhuǎn)換性，在政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力相當(dāng)?shù)那闆r下，軍事實(shí)力決定著最終的話語權(quán)。因此我們要毫不猶豫的加快我們軍事現(xiàn)代化的腳步，越是在金融危機(jī)時(shí)刻就越不能放松。軍事現(xiàn)代化。是保衛(wèi)國(guó)家主權(quán)和國(guó)家安全的需要，是保護(hù)國(guó)家改革開放30多年的成果的需要，也是配合人民幣國(guó)際化和上海國(guó)際金融中心建設(shè)的需要。有著上下5000年文明的中國(guó)，我們相信我們有足夠的能力和智慧取得在世界金融領(lǐng)域里的應(yīng)有地位。