探析“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤的影響

郭毓娟

摘要：2007年，我國率先在上市公司中實行的新企業(yè)會計準則，第一次適度而謹慎地引入公允價值，將其作為會計準則體系中最重要的會計計量屬性和資產(chǎn)評估方式之一。公允價值的引入，究竟會給企業(yè)的投資收益、企業(yè)利潤等財務狀況帶來怎樣的影響，從會計角度進行具體分析。

關鍵詞：公允價值利潤投資收益

0 引言

計量屬性作為會計要素金額的確定基礎，主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)現(xiàn)值、現(xiàn)值和公允價值。企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般采用歷史成本。2007年，我國率先在上市公司中實行的新企業(yè)會計準則，第一次適度而謹慎地引入公允價值，將其作為會計準則體系中最重要的會計計量屬性和資產(chǎn)評估方式之一。公允價值的引入，究竟會給企業(yè)的投資收益、企業(yè)利潤等財務狀況帶來怎樣的影響，現(xiàn)從會計角度進行具體分析。

1 關于公允價值

1.1 公允價值的概念。公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~，通常反映的是資產(chǎn)或者負債的現(xiàn)時價值。通俗地講，在公允價值計量下，交易雙方按照市場價格進行對資產(chǎn)交易或債務清償進行計量。公允價值不僅在新準則的若干具體規(guī)定中加以運用，在新所得稅法的相關條款中也有多處涉及，尤其明確了對非貨幣形式取得的收入，應當按照公允價值確定收入額。

1.2 公允價值引入的必要性。一是當前我國已經(jīng)具備了引入公允價值的重要條件。隨著我國資本市場的發(fā)展，股權分置改革的進行，越來越多的股票、債券、基金等金融產(chǎn)品在交易所掛牌上市，使得這類金融資產(chǎn)的交易已經(jīng)形成了較為活躍的市場。二是引入公允價值，更能反映企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)時價值和經(jīng)營的現(xiàn)實情況，對投資者等財務報告使用者的決策更加有利。三是能夠?qū)崿F(xiàn)我國會計準則與國際財務報告準則的接軌與趨同。國際會計準則及美國財務會計準則均以公允價值作為非貨幣形式取得收入的計量標準。

1.3 公允價值應用的三個級次。在引入公允價值過程中，我國充分考慮了國際財務報告準則中公允價值應用的三個級次：一是存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；二是不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負債的當前價值；三是不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。

1.4 公允價值應用的限制性。新會計準則中引入公允價值是適度、謹慎和有條件的。在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、生物資產(chǎn)等具體準則中，對采用公允價值模式計量的交易均作出了相應限制性條件，明確只有在公允價值能夠取得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值。原因主要是我國尚屬新興的市場經(jīng)濟國家，如果不加限制地引入公允價值，有可能會出現(xiàn)公允價值不可靠，甚至借此人為操縱利潤的現(xiàn)象。

1.5 科目設置。為適應公允價值計量屬性的引入，新會計準則中會計科目在“損益類”中新增“公允價值變動損益”，用以核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。同時，指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，也在該科目核算。公允價值變動損益與投資收益一同成為營業(yè)利潤的組成部分。

2 “公允價值變動損益”對企業(yè)利潤的影響

2.1 交易性金融資產(chǎn)與交易性金融負債中“公允價值變動損益”

2.2 以公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)中“公允價值變動損益”

2.3 衍生工具中“公允價值變動損益”

2.4 套期保值中“公允價值變動損益”

由于以上五類資產(chǎn)、負債中確認、計量的公允價值變動損益對企業(yè)利潤的影響有一定的相似性，筆者就交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的運用及對利潤的影響進行詳細探討。

與舊準則相比，按照新會計準則的有關規(guī)定，企業(yè)對外進行的股權投資可以根據(jù)企業(yè)管理當局的不同投資意圖和能力，分為以下三種情況進行反映和核算：長期股權投資、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)。由于長期股權投資的特殊性，在這里不作討論。按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”都要采取公允價值計價。在初始確認時，“交易性金融資產(chǎn)”的相關交易費用直接計入當期損益——“投資收益”項目，“可供出售金融資產(chǎn)”相關交易費用則計入初始確認成本。以公允價值進行后續(xù)計量時，“交易性金融資產(chǎn)”因公允價值變動形成的利得或損失，應當計入當期損益——“公允價值變動損益”；而“可供出售金融資產(chǎn)”公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應當直接計入所有者權益——“資本公積”，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉出，再計入當期損益——“投資收益”。可見，在這兩種情況中，企業(yè)只有將股權投資作為“交易性金融資產(chǎn)”管理時，才會形成“公允價值變動損益”，又因為股票的公允價值就是從股票交易所獲得的該股票在資產(chǎn)負債表日的交易價格，因此，股價波動越大，“公允價值變動損益”的絕對數(shù)就越大。

也就是說，“公允價值變動損益”科目既可以直接影響“本年利潤”，又可以影響“投資收益”。雖然可以認為股市下跌情況下，企業(yè)未將股票賣出時“公允價值變動損益”只是潛虧，但它對利潤表的影響是實在的。例如，2008年A股市場大幅下挫，在挑戰(zhàn)散戶心理極限的同時，也震蕩著企業(yè)的利潤指標。對企業(yè)來說，受到影響的并不僅僅是投資收益，許多持股或持基的上市公司總體業(yè)績遭受拖累。由此可見，反映浮盈浮虧的“公允價值變動損益”顯示證券投資這個昔日的“聚寶盆”，如今已成為持股公司的“拖油瓶”。

3 公允價值的引入對企業(yè)利稅影響的基本判斷

3.1 公允價值的引入，直接對利潤總額帶來影響。新準則中新增用以反映資產(chǎn)的現(xiàn)時價值的會計科目“公允價值變動損益”，使企業(yè)的動態(tài)利潤情況得以反映，并與“投資收益”同為企業(yè)營業(yè)利潤的組成部分。較舊準則而言，拓寬了企業(yè)最終利潤的核算范圍，同時也加大了今后企業(yè)利潤的波動性。

3.2 公允價值的引入，未對投資收益產(chǎn)生直接影響。盡管運用公允價值這一計量屬性，使相關業(yè)務的核算方法發(fā)生變化，但就“投資收益”科目而言，其增減變動與公允價值這一計量屬性的運用并無太大關系。因為投資收益的確認原則新舊準則一致地，即當處置投資、企業(yè)現(xiàn)金流入和凈資產(chǎn)增加的時候，才將公允價值變動損益轉入投資收益科目。

3.3 公允價值的引入，帶來了非貨幣形式取得收入的變化，但是未能影響企業(yè)所得稅的計征。財稅2007［80號］關于執(zhí)行<企業(yè)所得稅政策問題的通知>中第三條明確規(guī)定：企業(yè)以公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價值的變動不計入應納稅所得額，在實際處置或結算時，處置取得的價款扣除其歷史成本后的差額在計入處置或結算期間的應納稅所得額。

在我國當今經(jīng)濟生活中，隨著企業(yè)運用資金權力的日益增大，資本市場的逐步完善，企業(yè)進行投資活動越來越普遍，投資所獲取的收益或承擔虧損也成為企業(yè)利潤總額的重要組成部分，非主營因素(包括公允價值變動、投資收益等)對企業(yè)利潤的影響程度呈越來越大的趨勢。因此，正確認識公允價值變動對投資收益及利潤總額的影響，是理性看待企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要基礎。