試論金融危機環(huán)境下的企業(yè)財務(wù)管理

閻　明

摘要：世界金融危機肆虐全球，國際金融危機已經(jīng)對我們實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響，國內(nèi)眾多中小企業(yè)將更深刻的感覺到這個“冬天”的寒冷和嚴酷。在當(dāng)前金融危機這種經(jīng)濟環(huán)境的影響下，企業(yè)的財務(wù)管理應(yīng)該制定怎樣的應(yīng)對措施來規(guī)避風(fēng)險。本文對于金融危機環(huán)境下的企業(yè)財務(wù)管理策略的探討有助于企業(yè)應(yīng)對金融危機，求得生存與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機；財務(wù)管理；策略

一、金融危機及其對中國企業(yè)的影響

2008年以來，美國金融市場風(fēng)云再起，雷曼兄弟公司破產(chǎn)、美洲銀行收購美林集團、AIG集團陷入危機，強烈震撼了美國金融市場，并在國際金融市場掀起滔天巨浪，美國次貸危機轉(zhuǎn)化為嚴峻的世界性金融危機。金融市場瞬息萬變，危機將走向何方并止于何處?巨大的不確定性籠罩全球。同樣，這場危機的影響范圍和影響程度仍是未解之謎。為應(yīng)對危機，各國政府相繼或聯(lián)合采取了一系列的措施來加強對金融機構(gòu)和金融市場的支持，除直接對金融機構(gòu)的接管以及通過貨幣政策大量注入流動性以外，還涉及一些制度調(diào)整，這些調(diào)整可能給全球未來的金融發(fā)展帶來長遠的影響。目前，金融危機已對全球?qū)嶓w經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的沖擊，世界經(jīng)濟發(fā)展速度明顯放緩，下行風(fēng)險逐步加大，前景更加不確定。在經(jīng)濟全球化的當(dāng)今，當(dāng)金融風(fēng)暴來臨之時，任何國家都難能獨善其身，中國作為一個開放性的市場，沖擊是在所也難免的，并且其影響在慢慢地擴大和深入并凸現(xiàn)出來。中國對外貿(mào)易的產(chǎn)品中，勞動密集型產(chǎn)品，如紡織品、服飾、生活用品等低附加值加工產(chǎn)品占有相當(dāng)大的比重。最為明顯的是在秋季廣交會上，曾經(jīng)是中國出口產(chǎn)品消費大戶的歐美國家，2008年的訂單已經(jīng)明顯下降，這在很大程度上影響中國勞動力的對外輸出。再則金融危機帶來的美元疲軟和隨著2005年7月人民幣匯率形成機制的改革。人民幣呈單邊升值，以及國內(nèi)2007-2008年物價明顯上漲，導(dǎo)致了中國企業(yè)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢不再，甚至已經(jīng)是無利可圖，許多純加工性的喜愛企業(yè)也只好趁早關(guān)門大吉，從而導(dǎo)致出口進一步受到抑制。歇業(yè)與倒閉的詞語像瘟疫一樣蔓延，直接威脅著中國的中小型企業(yè)甚至是中大型企業(yè)。

二、中國企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展要求

中國企業(yè)大部分在創(chuàng)業(yè)過程中普遍存在這樣的現(xiàn)狀：企業(yè)的資金實力普遍比較薄弱，在創(chuàng)建和規(guī)模很大程度上是依賴客戶當(dāng)前的定單數(shù)目需求。在投資生產(chǎn)過程中，片面追逐當(dāng)前的高利潤，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，在未實施和實現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新、技術(shù)的提高、服務(wù)的創(chuàng)新、商業(yè)經(jīng)營模式的創(chuàng)新。這已經(jīng)嚴重制約該類企業(yè)的成長壯大，當(dāng)經(jīng)濟危機來臨時，這些企業(yè)首當(dāng)其沖的進入艱難時期。從經(jīng)濟學(xué)角度分析，金融危機是實體經(jīng)濟周期性波動的正?，F(xiàn)象。全球經(jīng)濟每十年左右將要歷經(jīng)一次大規(guī)模調(diào)整，如1997年前的亞洲發(fā)生金融危機，十年后的今天爆發(fā)的金融風(fēng)暴。危機終究會過去，全球經(jīng)濟也將會回復(fù)平穩(wěn)，但如何度過寒冬，去迎接春天的到來是企業(yè)目前的關(guān)鍵，也是企業(yè)經(jīng)營管理的一次重大挑戰(zhàn)。每個企業(yè)的發(fā)展需要其自身獨特的優(yōu)勢，如創(chuàng)新精神、市場定位、技術(shù)革新以及良好的財務(wù)運作管理策略。企業(yè)在生產(chǎn)過程中自身的市場定位也很重要，重點發(fā)展哪個層面的技術(shù)，每個企業(yè)都應(yīng)該根據(jù)自己的財務(wù)實力和經(jīng)營能力進行實事求是的選擇。在當(dāng)前外向型經(jīng)濟受到影響后，我們便可以根據(jù)政府政策性的調(diào)整轉(zhuǎn)向內(nèi)需市場。中國目前投資4萬億擴大內(nèi)需的政策效果也將隨著實施和操作而逐步顯現(xiàn)出來。除此外，隨著寬松的貨幣政策和財政政策的啟動，企業(yè)可是通過自我的產(chǎn)品和市場定位，進入融資市場以增加企業(yè)的財務(wù)實力，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)資金是企業(yè)的生命，企業(yè)充分利用和管理企業(yè)資金非常重要。財務(wù)管理也應(yīng)該運用科學(xué)的統(tǒng)籌的方法，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量以及因金融危機的環(huán)境將帶來的部分不利因素，采用謹慎性原則，防范資金鏈的斷失所導(dǎo)致經(jīng)營困難。

三、金融危機下的財務(wù)管理策略

1.首先是成本控制管理

即節(jié)約成本，直接增加經(jīng)濟效益，以增強企業(yè)的競爭力和生存能力。有效的成本控制是建立在科學(xué)的成本分析基礎(chǔ)上的。結(jié)合企業(yè)實際找出成本控制的內(nèi)容，比如產(chǎn)品成本、資金成本、人力成本、營銷成本等；根據(jù)成本內(nèi)容掌握能夠可控的成本，分析各成本構(gòu)成要素，著重對各成本進行分析，如直接生產(chǎn)費用(原料、輔料、直接勞動成本)分析，制造管理費用分析，勞動力成本分析，確定成本費用可壓縮空間，找出控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)點，采取措施，對癥下藥。諸如通過降低差旅費用、招待費用標(biāo)準(zhǔn)降低管理費用支出，通過裁減員工，提高工作效率來降低人力成本，通過降低采購成本和銷售費用來降低營銷成本等。尋找一切可能降低成本的途徑。

2.資金效率管理

即提高資金使用效率和效益。減少現(xiàn)金流出，增加可控現(xiàn)金，在采購環(huán)節(jié)盡可能實現(xiàn)間接融資即賒購的方式，注重采取多種融資渠道，企業(yè)須大力加強組織收入的工作力度，在盡力擴大銷售的同時，加強應(yīng)收帳款的管理，對應(yīng)收帳款實行動態(tài)跟蹤，加大催收力度，合理謹慎估計壞帳額度，加強存貨管理，科學(xué)、經(jīng)濟、合理采購，促進現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速率，通過這一系列管理措施，力求保持現(xiàn)金流量穩(wěn)定，平衡現(xiàn)金流入與流出的關(guān)系，來保證企業(yè)具有長期穩(wěn)定的支付能力，此舉既是企業(yè)應(yīng)付危機的良策，同時也是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的一劑良藥。

3.購進材料與設(shè)備實行比價管理

原材料的價格直接影響到企業(yè)成本的高低，因此合理采用采購資金，降低采購費用是提高企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵所在。我們要在保證其質(zhì)量的前提下，貨比三家，向供應(yīng)商詢價、壓價，列表比較，篩選后選擇供應(yīng)商，然后進行充分的市場調(diào)查、網(wǎng)上調(diào)查和信息收集等，再壓價，談價，核實無誤后下價格審批單。，如果是大宗貨物、批量貨物要采用競價招標(biāo)方式進行，這種采購方式往往能通過供應(yīng)商之間的激烈競爭，最終得到其底線的供應(yīng)價格，大大降低了企業(yè)采購成本。比價能節(jié)約大量資金，為企業(yè)提高了經(jīng)濟效益。

4.呆滯資產(chǎn)管理

許多年不用的材料與設(shè)備，如何把這部分呆滯資金靈活運用起來是企業(yè)需要解決的問題。財務(wù)部門針對物資設(shè)備各部門的儲備資金占用過大，積壓物資較為嚴重的問題，每年必須集中一個月的時間進行調(diào)查摸底，提出積壓清單，明確處理物資和處理積壓的審批手續(xù)，辦理報廢或變賣成為貨幣資金，對庫存物資，財務(wù)部門對每個倉庫都下達庫存資金定額，超過或降低部分按銀行同期利率獎罰，變“死錢”為“活錢”。

5.加強貨款回籠，減少費用支出

當(dāng)前，部分企業(yè)存在著應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款逐年逐月增加的問題，使流動資產(chǎn)失去應(yīng)有的流動性。對應(yīng)收賬款及其他應(yīng)付款的管理，首先應(yīng)采取集中與分散相結(jié)合的辦法進行清欠工作，對一般欠款戶通過電話、信函等方式催還，對重點戶列出賬目清單，集中清欠，嚴禁資金流失。其次，對清欠遇到的困難要積極尋找債務(wù)鏈，采用實物抵債法或多家抹帳方式找到解脫債務(wù)鏈途徑，避免或減少壞帳的發(fā)生，必要時，可通過訴訟程序來挽回損失。對于貨款回收問題，要確定一套清欠工作獎懲機制，提高銷售業(yè)務(wù)人員的工作積極性，使其應(yīng)收賬款恢復(fù)其流動性，減少貸款極其利息，因此需要建立一套激勵與約束機制，建立銷售部門和銷售人員的經(jīng)營責(zé)任制。公司應(yīng)與有關(guān)人員層層簽約，明確責(zé)、權(quán)、利，并實行嚴格考核。考核的主要內(nèi)容包括：資金回籠額、回籠率、產(chǎn)品銷售費用、差旅費等，其中，資金回籠額以上年實際為基數(shù)，每年增加額將按一定比例給予銷售人員獎勵，每年減少額將適當(dāng)扣減銷售人員獎金與工資，同時，銷售人員崗位采用“末位淘汰制”。

6.財務(wù)人員要不斷提高自身素質(zhì)，適應(yīng)新形勢

企業(yè)財務(wù)管理水平的高低直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益，財務(wù)管理處于企業(yè)管理核心地位，必然要求財務(wù)人員不斷學(xué)習(xí)新知識及新政策，不斷充實自己，提高素質(zhì)，市場經(jīng)濟逐步完善與發(fā)展，財務(wù)人員水平也在逐步提高，財務(wù)人員應(yīng)在管好、用好資金上多下功夫。因為，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的生存、發(fā)展離不開資金的合理籌措和有效使用，一方面，企業(yè)為了擴大再生長面臨著資金緊張，另一方面，社會上還存在著大量游資，這就要求財務(wù)人員能夠利用自身的優(yōu)勢，在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風(fēng)險為企業(yè)籌集最多的資金。因此，財務(wù)人員要多參加學(xué)習(xí)，不斷充實新知識、新經(jīng)驗，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。

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