國債理財(cái)竅門多

薄志紅

投資國債一直是老年人理財(cái)?shù)氖走x，而且熱衷程度有增無減。那么，我們?nèi)绾巫層邢薜馁Y金在投資中獲取最大的收益呢?不妨嘗試一下我所介紹的小竅門。

目前，我國發(fā)行的國債主要有憑證式國債和記賬式國債兩種。它們在發(fā)行方式、流通轉(zhuǎn)讓及還本付息方面有許多差別。所以在購買國債時(shí)，我們要根據(jù)實(shí)際情況選擇不同的種類。

1憑證式國債

從購買之日起計(jì)息，可以記名，可以掛失，但不流通。如果購買者想提前支取，可到原購買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。投資者在半年內(nèi)支取，除了沒有利息，還要支付1％。手續(xù)費(fèi)。這樣本金就會出現(xiàn)“縮水”；超過半年的除償還本金外，還可以按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)付利息。值得注意的是，國債提前支取還需收取本金千分之一的手續(xù)費(fèi)。這樣，投資者在發(fā)行期內(nèi)提前支取時(shí)，不得不償付這筆手續(xù)費(fèi)，就不如進(jìn)行儲蓄劃算了。因此，對于資金使用時(shí)間不確定的人來說，最好不要買憑證式國債，以免因提前支取而損失了錢財(cái)。

但相對而言，憑證式國債收益還是穩(wěn)定的，在超出半年后提前支取，其利率都會高于儲蓄存款提前支取的活期利率，同時(shí)沒有利息所得稅，到期利息也會多于同期儲蓄存款所得利息。所以，它更適合資金長期不用的工薪階層和老年投資者。

2記賬式國債

是財(cái)政部通過無紙化方式發(fā)行的，以電腦記賬方式記錄債權(quán)并可以上市交易的一種國債。它可以自由買賣，其流通轉(zhuǎn)讓比憑證式國債更安全、更方便，更適合做3年以內(nèi)的投資產(chǎn)品，而且收益與流動(dòng)性都好于憑證式國債。

記賬式國債的凈值變化有規(guī)律可循，其凈值變化的時(shí)段主要集中在發(fā)行期結(jié)束開始上市交易的初期。記賬式國債上市交易一段時(shí)間后，其凈值便會相對穩(wěn)定在某個(gè)數(shù)值。而隨著其凈值變化的穩(wěn)定，投資國債持有期滿的收益率也將相對穩(wěn)定，但這個(gè)收益率是由記賬式國債的市場需求決定的。對于那些打算持有到期記賬式國債的投資者而言，只要避開國債凈值多變的時(shí)段再投資購買，任何一個(gè)記賬式國債將獲得的收益率都相差不大。另外，個(gè)人宜買短期記賬式國債。如果時(shí)間比較長，一旦市場有變化，暴跌的風(fēng)險(xiǎn)非常大。相對而言，因年輕的投資者對信息化及市場變動(dòng)都會比較敏感，所以它更適合年輕投資者購買。