經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下如何提升監(jiān)管工作的前瞻性

劉朝霞

經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律的巨大影響以及系統(tǒng)性危機(jī)的嚴(yán)重后果始終是銀行業(yè)宏觀監(jiān)管的工作重心,是體現(xiàn)銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管的重要方面。在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下,考慮到經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與銀行管理的巨大干擾及其不可逆性,有必要對(duì)當(dāng)前監(jiān)管模式進(jìn)行延展,以求通過(guò)加強(qiáng)逆周期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的微調(diào)而進(jìn)一步提升監(jiān)管的前瞻性。

當(dāng)前需重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題

穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。一是宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加大。2008年下半年以來(lái),受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響,我國(guó)一些重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)出現(xiàn)回調(diào),企業(yè)效益下滑,資金緊缺矛盾突出,經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯,經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的矛盾和問(wèn)題開(kāi)始向銀行體系滲透和轉(zhuǎn)嫁。二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力增加。近年來(lái),國(guó)家把不符合環(huán)保的高耗能行業(yè)企業(yè)列入淘汰類(lèi)、限制類(lèi),這部分企業(yè)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量已形成較大沖擊。三是意外事件的沖擊不容忽視。2008年初的嚴(yán)重冰雪災(zāi)害以及四川汶川特大地震,引發(fā)的遭災(zāi)銀行業(yè)信貸客戶(hù)形成的不良貸款,對(duì)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重大沖擊。同時(shí),在國(guó)際金融危機(jī)影響下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體下行、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,企業(yè)破產(chǎn)兼并的力度將會(huì)加大,對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)也將帶來(lái)新的沖擊。

安全穩(wěn)定問(wèn)題。一是部分銀行機(jī)構(gòu)的支付風(fēng)險(xiǎn)加大。在經(jīng)濟(jì)周期下行階段,實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益下滑、企業(yè)資金普遍趨緊和居民收入增長(zhǎng)放緩,銀行機(jī)構(gòu)總體盈利能力、主動(dòng)負(fù)債能力也將隨之下降。特別是那些已經(jīng)資不抵債,主要依靠新增負(fù)債維持運(yùn)轉(zhuǎn)的問(wèn)題機(jī)構(gòu)可能因此會(huì)發(fā)生支付危機(jī)甚至倒閉,并可能引發(fā)連鎖反應(yīng),釀成區(qū)域性金融風(fēng)波。二是銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。近幾年,關(guān)于銀行產(chǎn)品服務(wù)問(wèn)題的投訴糾紛有增無(wú)減。特別是隨著金融市場(chǎng)大幅度震蕩,銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、宣傳策劃和營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程不規(guī)范導(dǎo)致的各種糾紛和投訴迅速增加,不僅一定程度上損害了銀行業(yè)形象,也為某些別有用心者提供了反對(duì)深化銀行改革的借口。三是處置非法集資形勢(shì)嚴(yán)峻。在宏觀環(huán)境趨緊的形勢(shì)下,企業(yè)融資難度增加,各類(lèi)非法集資有所抬頭,個(gè)別地方和行業(yè)的問(wèn)題還相當(dāng)突出,嚴(yán)重威脅著銀行機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)營(yíng)。

資金投向問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)周期性回調(diào)和國(guó)際金融危機(jī)的相互疊加作用下,去年以來(lái),社會(huì)個(gè)人財(cái)富縮水和收入下降明顯,加之對(duì)預(yù)期收入不確定的影響,企業(yè)、個(gè)人的市場(chǎng)信心不足,銀行對(duì)小企業(yè)、個(gè)人的信貸業(yè)務(wù)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)壓力,營(yíng)銷(xiāo)難度進(jìn)一步加大。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的背景下,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)較大,因此,紛紛把貸款目標(biāo)瞄準(zhǔn)到基礎(chǔ)設(shè)施等非生產(chǎn)性項(xiàng)目上。同時(shí),銀行為了保持流動(dòng)性,有的通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)貸款增量,而在票據(jù)融資增量中有相當(dāng)部分是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。這樣,資金停留在銀行體系內(nèi)流動(dòng),并沒(méi)有直接用于支持生產(chǎn)型企業(yè)和流通型企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)體部門(mén)貸款滿(mǎn)足度并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的提高。

做好逆周期監(jiān)管的相關(guān)建議

在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的背景下,依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律性,有必要對(duì)目前的監(jiān)管模式進(jìn)行延展。

完善宏觀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,防控銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。一是研究制訂銀行業(yè)策略風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引,確定銀行業(yè)機(jī)構(gòu)制訂發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)控制政策的盡職規(guī)則,將宏觀經(jīng)濟(jì)分析和重點(diǎn)行業(yè)分析能力納入逆周期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。二是進(jìn)一步充實(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)壓力測(cè)試內(nèi)容,指導(dǎo)銀行業(yè)定期開(kāi)展對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、重點(diǎn)行業(yè)和客戶(hù)遭受意外沖擊的壓力測(cè)試,并依照測(cè)試結(jié)果補(bǔ)充撥備,依靠監(jiān)管規(guī)范引導(dǎo)銀行業(yè)克服短期行為,做到“以豐補(bǔ)歉”。三是在加強(qiáng)國(guó)際合作,積極研究動(dòng)態(tài)撥備制度的同時(shí),總結(jié)近年來(lái)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、重大自然災(zāi)害沖擊的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),不斷完善建立應(yīng)對(duì)危機(jī)以及經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和自然重大沖擊的監(jiān)管反應(yīng)機(jī)制。做到針對(duì)沖擊性質(zhì)和強(qiáng)度,采取動(dòng)態(tài)調(diào)整評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、資本和撥備要求等,明確上述措施的啟動(dòng)和終止的實(shí)體條件、批準(zhǔn)程序、及落實(shí)檢查,充分運(yùn)用功能監(jiān)管以及監(jiān)管規(guī)制手段緩解銀行業(yè)機(jī)構(gòu)“親周期”行為,防止銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理加劇經(jīng)濟(jì)震蕩和放大系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。四是在總結(jié)美國(guó)次貸危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上,建立我國(guó)跨國(guó)以及跨機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合處置機(jī)制,防止各自為戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和控制整個(gè)行業(yè)新的風(fēng)險(xiǎn)。因此,建議我國(guó)監(jiān)管部門(mén)“一行三會(huì)”應(yīng)在“功能監(jiān)管”方面達(dá)成共識(shí),對(duì)金融實(shí)行并表監(jiān)管,提出資本金要求,把表外業(yè)務(wù)放到表內(nèi)統(tǒng)一監(jiān)管,降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

引導(dǎo)資金合理使用,優(yōu)先支持“三農(nóng)”及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,要重點(diǎn)支持生產(chǎn)型和流通型企業(yè)以及消費(fèi)領(lǐng)域的發(fā)展,著力解決貸款有效需求不足和資金周轉(zhuǎn)緊張類(lèi)企業(yè)。貸款有效需求不足的企業(yè),大部分屬于外部訂單需求下降,主動(dòng)收縮經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè),這類(lèi)企業(yè)大部分經(jīng)營(yíng)正常,對(duì)于這類(lèi)企業(yè),銀行要發(fā)揮信息和管理優(yōu)勢(shì),主動(dòng)上門(mén)幫企業(yè)分析其經(jīng)營(yíng)原因的同時(shí),提供信貸資金支持企業(yè)技術(shù)革新,研發(fā)新產(chǎn)品、拓展新的市場(chǎng)。資金周轉(zhuǎn)緊張的企業(yè),大部分是因外部市場(chǎng)變化,庫(kù)存資金和應(yīng)收賬款資金占用增大所導(dǎo)致,對(duì)于這類(lèi)企業(yè),銀行要以戰(zhàn)略發(fā)展的思維來(lái)判斷企業(yè)前景。對(duì)僅是受到經(jīng)濟(jì)下行的沖擊,財(cái)務(wù)制度健全,有能力度過(guò)難關(guān)的企業(yè)要優(yōu)先支持;對(duì)“兩高一?！?、管理混亂、風(fēng)控能力低下的企業(yè),銀行可以適時(shí)收回貸款,維護(hù)信貸資金安全。同時(shí)銀行要加大“三農(nóng)”支持力度。中央十七屆三中全會(huì)為農(nóng)村金融改革開(kāi)辟了新的空間。要充分發(fā)揮金融支農(nóng)合力,加大對(duì)“三農(nóng)”信貸投入,不斷創(chuàng)新適應(yīng)“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品,采取不同的支農(nóng)、惠農(nóng)舉措,提升整體支農(nóng)意識(shí)和服務(wù)水平。

建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。一是協(xié)調(diào)人民銀行共同發(fā)揮職能作用,加快信貸征信體系建設(shè),以銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)為平臺(tái),加快推進(jìn)區(qū)域征信數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)。要擴(kuò)大企業(yè)信息的收集范圍和頻度,準(zhǔn)確分析貸款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,及時(shí)掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)濟(jì)效益情況,推進(jìn)個(gè)人征信體系建設(shè)的步伐,同時(shí)做好面向公眾和企業(yè)的征信知識(shí)宣傳和金融知識(shí)宣傳,真正提升公民的誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)。二是把維護(hù)金融穩(wěn)定的著眼點(diǎn)放在整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定上。建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制、信息共享交流機(jī)制和工作溝通機(jī)制。要加大通過(guò)日常業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的力度,充分發(fā)揮好其執(zhí)法職能,為區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)創(chuàng)造條件。三是從有效預(yù)警和處置內(nèi)在要求出發(fā),進(jìn)一步規(guī)范地方政府處置非法集資工作機(jī)制,原則上由地方政府指定其所屬部門(mén)具體承擔(dān)轄內(nèi)處置非法集資工作的協(xié)調(diào)組織職責(zé),做到事權(quán)統(tǒng)一,協(xié)調(diào)有效。同時(shí),按照《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》的相關(guān)規(guī)定,明確將金融系統(tǒng)配合打擊非法集資活動(dòng)納入反洗錢(qián)監(jiān)管范疇。四是加強(qiáng)向全國(guó)人大和國(guó)務(wù)院及有關(guān)部門(mén)的匯報(bào)溝通,從更高層次上明確銀監(jiān)會(huì)與人民銀行在職責(zé)分工,明確跨部門(mén)金融違規(guī)問(wèn)題的移送、查處權(quán)責(zé)、程序和標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題。

探索逆周期資本監(jiān)管方式方法,提高資本調(diào)控的有效性。銀行是親周期行業(yè),在經(jīng)濟(jì)上升期貸款審查較為寬松,在經(jīng)濟(jì)下行期則傾向于緊縮貸款投放。從銀行經(jīng)營(yíng)來(lái)講,親周期符合銀行的經(jīng)營(yíng)管理理念,但容易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)性,如果處理不好,可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)熱的時(shí)候過(guò)熱,冷的時(shí)候過(guò)冷,不利于經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。因此,要加強(qiáng)法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管,從年度監(jiān)管為主逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)年度短周期監(jiān)管為主,三五年中周期監(jiān)管為輔。目前的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式是基于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期與金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行模式而設(shè)計(jì)的,從指標(biāo)設(shè)計(jì)的針對(duì)性與監(jiān)管的可執(zhí)行性?xún)煞矫娑紵o(wú)可非議。但是,鑒于歷次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的基本特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)影響的損失嚴(yán)重性、傳遞復(fù)雜性與預(yù)測(cè)難度性,考慮到經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律性對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與銀行管理的巨大影響。因此,建議監(jiān)管部門(mén)一方面設(shè)計(jì)一個(gè)逆周期資本監(jiān)管調(diào)整系數(shù),達(dá)到適當(dāng)增加經(jīng)濟(jì)上行期的資本要求,適當(dāng)減少經(jīng)濟(jì)下行期的資本要求的目的;另一方面盡快研究如何避免新資本協(xié)議親經(jīng)濟(jì)周期導(dǎo)向,修改我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理規(guī)定,適當(dāng)增加靈活性,允許商業(yè)銀行在滿(mǎn)足一定條件下可以使用內(nèi)部模型來(lái)確定資本要求。此外,配合存款保險(xiǎn)的政策組合科學(xué)設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)周期性問(wèn)題。目前,我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度正在設(shè)計(jì)中,建議采用移動(dòng)平均的存款保險(xiǎn)定價(jià)方法,并結(jié)合資本監(jiān)管要求設(shè)計(jì)出最優(yōu)的政策組合,控制親周期可能出現(xiàn)的問(wèn)題。(作者單位:中國(guó)銀監(jiān)會(huì)陽(yáng)泉監(jiān)管分局)