為提前退休 及早規(guī)劃

劉遠洋

理財案例

馬先生今年30歲，在北京一家大型事業(yè)單位工作；妻子29歲，就職于國企；女兒今年2歲。夫妻二人單位均有社保。馬先生家庭年收入合計25萬元，家庭年開銷10萬元左右，其中生活支出6萬元／年，其他雜項支出4萬元，年。

家庭有85平方米住房一套，現(xiàn)價值180萬元，無房貸；私家車一輛，市值8萬元；銀行活期存款5萬元，定期存款10萬元；基金資產15萬元，股票19萬元，銀行理財產品20萬元。家庭無負債。

資產分析

1、資產負債情況

馬先生家庭總資產257萬元，其中流動資產69萬元。儲蓄和理財產品占比51％，穩(wěn)健投資，收益較低；基金占比22％，風險收益率較高；股票資產占27％，風險收益率高。馬先生夫妻二人均較年輕，風險承受能力強，可適當向高風險投資傾斜，整體組合收益率有待提升。

該家庭暫時沒有負債，家庭財務暫時沒有負擔，也不會出現(xiàn)“資不抵債”的情況。

2、收支情況

儲蓄比率是現(xiàn)金流量表中盈余和收入的比率，是個人用作儲蓄的那部分收入在總收入中所占的份額。該家庭的年收入人達25萬元，年支出10萬元，收支比率約為40％，收支狀況比較良好。儲蓄比率為0.6，意味著每年可用于財富積累的資金為15萬元，占收入的60％，財富積累效應比較明顯。

3、保障情況

夫妻二人都有社會保險，沒有任何商業(yè)保險。但要想有比較完善的保障和體面的養(yǎng)老生活，馬先生及太太均要提前加強商業(yè)保險的規(guī)劃，以增強未來保障能力。目前二人均比較年輕，正處于人生財富積累階段，建議考慮期繳型重大疾病險、意外險及壽險。

4、其它情況

房產情況：家庭有85平方米住房一套，現(xiàn)價值180萬元，無房貸。

汽車情況：有轎車一輛，價值8萬元。

總體來講，馬先生家庭的財務狀況安全性較好，有一定資產增值潛力，同時家庭成員缺乏完善的人身風險保障。

理財目標

1、每年預算8000-10000元的旅游費用：

2、3年內換一輛15萬元以內的車；

3、為女兒湊足出國留學費用：

4、馬先生還希望能在50歲左右積累足夠的養(yǎng)老金，提前退休。

理財建議

1、現(xiàn)金規(guī)劃——留足家庭備用金。

根據(jù)科學的現(xiàn)金規(guī)劃原則，個人或家庭持有的流動性資產作為日常備用金，應該能夠滿足其3—6個月的生活支出。由于流動資產的收益一般不高，對于一些有收入保障或工作穩(wěn)定的家庭而言，其流動性比率可以低一些。馬先生夫婦工作都比較穩(wěn)定，綜合考慮，可以將流動資產額度設定為3萬元。也就是說，活期存款中保持3萬元即可，其余部分可以作其他用途。

目前馬先生活期存款5萬元，定期存款10萬元，流動性現(xiàn)金資產占比太大，影響了資產的綜合收益。備用金的投資形式可以是貨幣市場基金、七天通知、超短期理財快車等，在享受比活期存款收益多的同時，也獲得一定的流動性。

2、消費規(guī)劃——量入為出，旅游不是夢；按揭車貸，花明天的錢實現(xiàn)換車計劃。

在消費支出方面，馬先生每年的旅游費用，可以直接從年結余中拿出，合并入家庭每年生活支出，這樣年度支出總額最多將增至11萬元，家庭收入結余14萬元。這樣安排，馬先生家庭是完全可以承受的。

3年內換購一輛15萬元以內的汽車，可以從現(xiàn)在起每年拿出1.7萬元積累資金。此錢可以投資于債券基金，預期會有平均5％的年收益，這樣3年后可以積累53593元。舊車預計3年后折舊還可以變賣3萬元，共計83593元。由于汽車屬于即買即損品，建議選擇按揭貸款購買汽車，可以實現(xiàn)換車計劃。目前車貸市場競爭激烈，各銀行明促銷、暗降價的情況也在屢屢出現(xiàn)，據(jù)悉，4大銀行的分行擬定統(tǒng)一調低汽車貸款利率10％。這不僅在貸款利率上相比于汽車金融公司更具優(yōu)勢，在整個費用支出上也為車主節(jié)省了不少。如果按照貸款6.7萬元、利率優(yōu)惠10％、5年期計算，馬先生月供款約為1300元。

3、風險規(guī)劃——以小博大。

馬先生夫婦雖有社保，但是社保只能保障基本生活要求，要想生活更有質量，老年過得更體面，需要補充一定商業(yè)保險。建議馬先生為家人及自己購買意外險、重大疾病險和壽險。保費總支出為年收入的10％左右，保額為年總收入的10倍為宜。主要注重保障功能。

市場上保險主要分為儲蓄型保險和消費型保險兩種。根據(jù)馬先生的情況，建議購買消費型保險。消費型保險的優(yōu)點是獲取同樣的保障額度只需要用相對少很多的保費，每年繳一次費，無需強迫長期繳費。

意外險。幾乎所有的保險公司的意外險都是消費型的，可以單獨購買。挑選此類保險的原則主要看保險公司的實力、信譽、口碑，以及產品是不是100％覆蓋意外范圍，最后再考慮價格因素。一般而言，低風險職業(yè)的標準健康者，參考價格是每一萬元意外保險的價格為20元左右，這部分可以分配30％資金購買。

重大疾病險。隨著年齡的增加，患病(特別是重大疾病)的概率越來越大。而購買保險就是防范和降低風險的一個有效的經濟手段。目前市面上已有保險公司推出了可以單獨購買的消費型重大疾病險。對35歲之前，事業(yè)處于成長期，消費開支較大的人群，應該加大消費型重大疾病險的比例。目前馬先生家庭可以分配保費的60％購買消費型重大疾病險。

定期壽險。醫(yī)學統(tǒng)計數(shù)字表明，在所有去世的人群中，意外事故引發(fā)的去世占20％左右而占80％的是疾病死亡和自然死亡。為了確保自己和家人的經濟生活，單純購買意外傷害險是不完全的，需要加強和加大定期壽險的比例。對于20歲到45歲的投保人而言，消費型定期壽險的價格比較便宜實惠。馬先生目前可以適當購買壽險，建議分配保險資金的10％為宜。

4、教育規(guī)劃——堅持長期投資，獲取穩(wěn)定收益。

馬先生家庭每年投資5000元基金，積累女兒將來上大學所需費用是合理的。按照混合型基金年復合平均收益率8％計算，16年后女兒上大學時，這筆資金可以積累到15萬元左右，能滿足國內上大學費用，但如果準備出國留學則需要加大投入資金額度。

5、退休養(yǎng)老規(guī)劃——基金定投養(yǎng)老。

馬先生家庭目前正處于財富積累階段，不宜將過多資產沉淀，而是應該充分投資，享受中國經濟未來增長的紅利。因此，建議以基金定投的形式儲備養(yǎng)老金，待家庭資產積累到一定程度之后再考慮買房養(yǎng)老、儲蓄養(yǎng)老等其他形式。

市場變幻無常，普通投資者往往不具備良好的擇時能力，而通過基金定投，可規(guī)避這一關鍵性問題，還節(jié)省了選擇投資時點所要花費的時間和精力。

馬先生打算在20年后準備好退休養(yǎng)老資金，按照平均壽命80歲，退休后還要生活30年，則退休養(yǎng)老資金需準備325萬元左右。馬先生可以從現(xiàn)在開始采取按月投資于基金的方式積累養(yǎng)老金，每月投入4281元?？梢赃x擇風格比較靈活的優(yōu)質偏股類基金，長期堅持，年復合平均收益率可達到10％左右。這樣在馬先生50歲時，可以積累325萬元作為退休后生活費用，并繼續(xù)進行保守投資。

短期理財

聚沙成塔

銀行、債券、基金等產品都可以作為短期理財工具，通過短期理財，一點一滴地提高資金利用效率。配合打新做短期理財

在打新的間歇時間里，特別是當這個間歇時間跨假期或者周末的時候，短期理財工具就能派上用場了，例如在今年國慶前后，投資者可以在9月30日打新資金解凍之后，投資短期銀行理財產品，例如建行“天天盈”、招行“日日盈”等產品，年化收益率可以達到1.5％到1.8％，收益率是銀行活期存款收益率的4到5倍，

在一些中簽率高一些的新股發(fā)行時，則要集中資金用來打新。

多種周期短期理財

在進行短期理財時，也可以通過將投資周期提高到兩周或一個月來提高收益率，這樣投資的收益率可以達到2.5％到3％。例如，興業(yè)銀行推出的28天理財產品的年化收益率為2.7％左右，建設銀行推出的“雙周盈”理財產品的客戶預期收益率為2.5％左右，“乾元一月月盈”的客戶預期收益率為2.7％左右，其他銀行也有類似期限和收益率的短期理財產品可供選擇

貨幣市場基金也是一種很好的短期理財工具，只是很多產品都要T+2，只有部分基金在一些渠道中可以T+1贖回。對于可以T+1贖回的貨幣基金，如果收益率可以達到2％以上，也是值得投資者重點關注的，

對專業(yè)一些的投資者來說，也可以選擇債券作為短期投資工具，只要分析得當，新債和老債品種投資一個月，很可能獲得3％到6％的年化收益率。