淺析“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”

張更豪

摘要在經(jīng)濟(jì)一體化的今天,貿(mào)易、投資、金融等多種經(jīng)濟(jì)要素間的關(guān)系從未如此的緊密過?！芭c投資有關(guān)的貿(mào)易措施”實(shí)際上可看作是WTO多邊貿(mào)易體制下的“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施”(TRIMs)的反對(duì)命題。制定或采取何種貿(mào)易措施以達(dá)到東道國吸引外資,或?qū)ν赓Y進(jìn)行政策上規(guī)制,已為各國越來越重視。本文從貿(mào)易與投資的關(guān)系入手,對(duì)“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”做了簡要的探討和分析。

關(guān)鍵詞與投資有關(guān)的貿(mào)易措施IRTMsTRIMs

中圖分類號(hào):F117文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-0592(2009)01-147-02

1999年聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展委員會(huì)在其國際投資協(xié)議系列問題會(huì)議上對(duì)“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”(Investment-related Trade Measure,下稱IRTMs)做了卓有成效的研究并最終形成報(bào)告。該報(bào)告可謂是至今為止有關(guān)IRTMs最權(quán)威的研究成果,從中可以看出國際社會(huì)自WTO關(guān)于“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議”(TRIMs)達(dá)成后又一個(gè)從貿(mào)易和投資二者關(guān)系的角度出發(fā),探討貿(mào)易措施對(duì)國際投資影響的重要文件。國際貿(mào)易和國際投資互相間的關(guān)系和

影響從未如此密切地為世人所關(guān)注。

一、“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的概述

當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)已使得國際貿(mào)易和國際投資(本文主要指直接投資)這兩種經(jīng)濟(jì)關(guān)系呈現(xiàn)相互融合、相互補(bǔ)充、相互影響的狀態(tài)。資本的趨利本性自然使得投資行為對(duì)國際貿(mào)易在生產(chǎn)、銷售、運(yùn)輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)的資源優(yōu)化配置產(chǎn)生巨大影響。同樣,由于國際直接投資強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)實(shí)體的控制、經(jīng)營、生產(chǎn)等方面的行為,一國的貿(mào)易政策與措施對(duì)投資的效果有十分重要的作用。一個(gè)簡單的例子便是企業(yè)在反規(guī)避中會(huì)于東道國投資設(shè)廠以增加其“當(dāng)?shù)爻煞帧薄ＸP針對(duì)這種局面,借助WTO如火如荼開展各項(xiàng)國際貿(mào)易議題的機(jī)會(huì),TRIMs協(xié)議的達(dá)成可看作是國際社會(huì)對(duì)影響貿(mào)易的投資措施問題的重視與初步解決,但對(duì)于相反面即影響投資的貿(mào)易措施卻相比進(jìn)展緩慢。就投資問題要達(dá)成國際社會(huì)普遍同意似乎更加困難,MAI的失敗暴露出發(fā)達(dá)國家之間以及與發(fā)展中國家之間存在著一系列矛盾。豎倘若將其與國際貿(mào)易問題相結(jié)合似乎更能吸引各國興趣,引起廣泛討論。同時(shí),現(xiàn)在各國也相繼認(rèn)識(shí)到,投資措施與貿(mào)易措施間的關(guān)系猶如硬幣的兩面,任何欲割裂二者而單獨(dú)制定各自政策的企圖對(duì)本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是無所裨益的。在這種背景下,研究IRTMs顯得十分必要。

貿(mào)發(fā)會(huì)的報(bào)告對(duì)IRTMs做了如下定義:是指那些影響外國直接投資的數(shù)量、部門構(gòu)成以及地理分布的、較為一般性的貿(mào)易政策措施。這一個(gè)概念的提出,表明從傳統(tǒng)的以貿(mào)易為中心的觀念轉(zhuǎn)向更多地承認(rèn)投資政策對(duì)決定國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系包括有關(guān)貿(mào)易流動(dòng)的重要性。有關(guān)投資的貿(mào)易措施是一類涵蓋各種對(duì)外國直接投資流動(dòng)產(chǎn)生重大影響的貿(mào)易政策工具,是東道國政府為實(shí)現(xiàn)自身投資政策的目的而采取的一系列貿(mào)易導(dǎo)向措施。報(bào)告對(duì)這些措施作了市場準(zhǔn)入限制、市場準(zhǔn)入發(fā)展優(yōu)惠、出口鼓勵(lì)措施、出口限制措施四類的分類,并對(duì)目前各種貿(mào)易措施對(duì)投資的影響分別劃歸到這四類中,下文將選取部分代表性措施進(jìn)行詳述。

二、“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的簡析及對(duì)投資的影響

(一)市場準(zhǔn)入限制措施

從上表中可看出,影響投資的貿(mào)易措施較多集中于對(duì)市場準(zhǔn)入的限制方面。一國政府為吸引國際投資和進(jìn)行國際貿(mào)易并作為其向海外投資的互惠對(duì)等條件,須向外國開放本國的商品、資本市場,是為市場準(zhǔn)入。在WTO的諸貿(mào)易協(xié)定中,十分強(qiáng)調(diào)市場準(zhǔn)入,其表現(xiàn)是給予外國出口方以國民待遇條件,并且也嚴(yán)格控制“兩反一?！钡认拗仆鈬唐愤M(jìn)入本國市場措施的實(shí)施。然而在阻礙國際貿(mào)易、限制市場準(zhǔn)入的同時(shí),也對(duì)與貿(mào)易相關(guān)的投資流向產(chǎn)生較大影響,改變了企業(yè)的投資決策。

1.關(guān)稅與進(jìn)口數(shù)量限制:關(guān)稅是一國對(duì)進(jìn)出口其關(guān)境的商品所課征的稅種,是一國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主權(quán)的體現(xiàn)。關(guān)稅的提高首先直接影響商品本身的價(jià)格,間接導(dǎo)致該商品于市場上占有份額。進(jìn)口國往往以此間接限制國外產(chǎn)品的輸入,培養(yǎng)本國同類產(chǎn)品獲可替代產(chǎn)品的市場份額。而進(jìn)口數(shù)量限制則更直接以配額或許可證等行政措施對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的準(zhǔn)入作了限制。這兩種貿(mào)易措施最為常用,卻也在WTO框架中最被限制,WTO要求各成員方既要普遍降低關(guān)稅又要取消一般數(shù)量限制,不得阻礙貿(mào)易的市場化流轉(zhuǎn)。豏但在投資領(lǐng)域,由于關(guān)稅和數(shù)量限制對(duì)本國企業(yè)的傾斜保護(hù),從而導(dǎo)致外國企業(yè)產(chǎn)品競爭力下降,直接影響投資趨向。為規(guī)避較高的進(jìn)口關(guān)稅和嚴(yán)格的數(shù)量限制,企業(yè)會(huì)選擇直接在東道國投資設(shè)廠,以此重新補(bǔ)償原先因貿(mào)易而損失的市場份額,這也即進(jìn)口替代型的直接投資。

就我國的投資政策而言,正經(jīng)歷從傳統(tǒng)的吸引初級(jí)產(chǎn)品制造加工的投資到全面引進(jìn)技術(shù)、管理和人力資本等諸方面的深層次投資吸引戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。為此可制定相關(guān)政策,對(duì)欲大力發(fā)展的高技術(shù)附加值產(chǎn)業(yè)可在WTO框架內(nèi)采關(guān)稅和數(shù)量限制措施,將企業(yè)資本優(yōu)勢(shì)從國際貿(mào)易的方式轉(zhuǎn)移到直接投資方式上。日本當(dāng)年為規(guī)避歐盟高關(guān)稅準(zhǔn)入其市場,就在歐洲投資建立子公司的案例值得借鑒。通過貿(mào)易措施的替代效應(yīng)(最先由美國哥倫比亞大學(xué)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Robert Mundell所揭示)將進(jìn)一步吸引投資到來,再將其與東道國的投資政策結(jié)合,比如要求建立合資企業(yè)等,勢(shì)必為提升發(fā)展中國家的技術(shù)水平帶來巨大好處。

2.非關(guān)稅措施(包括反傾銷規(guī)則、原產(chǎn)地規(guī)則和國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等):非關(guān)稅措施是WTO花大量篇幅所關(guān)注的。同樣由于關(guān)稅措施的式微,非關(guān)稅措施為各成員方所常用。反傾銷是對(duì)出口方低價(jià)傾銷,排擠進(jìn)口國相關(guān)產(chǎn)品市場競爭的行為并由此給進(jìn)口國相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成損害的貿(mào)易救濟(jì)措施。但反傾銷措施也越來越被詬病為進(jìn)口國保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)的“貿(mào)易保護(hù)措施”,從而在反傾銷的規(guī)則制度上體現(xiàn)了一定的對(duì)進(jìn)口方的歧視對(duì)待。為規(guī)避傾銷處罰,使得外國投資者盡可能于東道國反傾銷保護(hù)的市場內(nèi)直接投資設(shè)廠。因此,貿(mào)發(fā)會(huì)報(bào)告聲稱適用反傾銷規(guī)則這種與投資有關(guān)的貿(mào)易措施的影響的重要性可能越來越大,從上世紀(jì)九十年代起無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都開始擴(kuò)大反傾銷規(guī)則的使用。豐同時(shí),由于經(jīng)過了生產(chǎn)資料的全球化配置,使得不少發(fā)達(dá)國家企業(yè)在勞動(dòng)力或原材料價(jià)格便宜的國家投資設(shè)廠。當(dāng)這些企業(yè)與其母國進(jìn)行商品貿(mào)易之時(shí),母國嚴(yán)格限制準(zhǔn)入的反傾銷規(guī)則又不啻是一個(gè)障礙,阻礙了本國向低成本國家投資的積極性。

(二)市場準(zhǔn)入發(fā)展優(yōu)惠措施

除了以上較多的限制市場準(zhǔn)入的措施外,實(shí)踐中各國也給予他方一定的準(zhǔn)入優(yōu)惠措施,以鼓勵(lì)對(duì)本國的貿(mào)易往來。在實(shí)際效果中,這類貿(mào)易措施對(duì)直接投資的影響也十分明顯,貿(mào)發(fā)會(huì)在報(bào)告中稱:各國清楚地認(rèn)識(shí)和承認(rèn)這種影響,并在全球范圍內(nèi)使用這些貿(mào)易措施。這些貿(mào)易優(yōu)惠通常用來吸引向受惠的發(fā)展中國家進(jìn)行出口導(dǎo)向型的直接投資。

普遍優(yōu)惠制(即普惠制,GSP)是其中較為典型的制度,是發(fā)達(dá)國家給予發(fā)展中國家普遍的、非互惠的關(guān)稅優(yōu)惠措施,并且往往在最惠國待遇基礎(chǔ)上更為優(yōu)待。為使發(fā)達(dá)國家和其他成員方的企業(yè)同樣能享受這種優(yōu)惠制,GSP將直接成為發(fā)展中東道國吸引外資的一大優(yōu)勢(shì)。與當(dāng)初為縮小發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家產(chǎn)品的市場競爭差距而制定普惠制的初衷不同,現(xiàn)今發(fā)展中國家已充分挖掘該制度的潛能,將其作為招商引資的工具?？梢娖栈葜埔殉鲈仍谫Q(mào)易領(lǐng)域的作用,而影響到國際投資領(lǐng)域。中國作為發(fā)展中國家享受著廣泛的普惠制待遇,因此把握好其給予的優(yōu)惠條件,可作為我國吸引外國投資的一大優(yōu)勢(shì)落實(shí)到外資政策上。

(三)出口鼓勵(lì)措施

這類措施著眼于鼓勵(lì)或促進(jìn)本國的出口,但實(shí)際上同樣對(duì)投資的流向起到了影響。此處以一國給予出口融資便利為例,該類措施給予買方信貸或賣方信貸以便利貿(mào)易融資,鼓勵(lì)并促進(jìn)商品出口。出口國對(duì)其出口企業(yè)提供融資便利無疑將吸引外國投資者為享受這一便利而在東道國設(shè)立出口貿(mào)易型企業(yè)。由于各國提供優(yōu)惠利息或還款條件的貸款鼓勵(lì)出口以競爭其出口銷售,使得受政府支持的信貸數(shù)量、規(guī)模不斷上升,進(jìn)一步擴(kuò)大出口企業(yè)的生產(chǎn)、出口數(shù)量,如此放大了投資者投資東道國的效益,促使進(jìn)一步吸引出口導(dǎo)向型的直接投資。但同時(shí),這種融資支持在實(shí)踐中也造成一定的不公平競爭。經(jīng)合組織(OECD)成員國注意到出口融資競爭導(dǎo)致了市場嚴(yán)重扭曲,并批準(zhǔn)了“政府出口信貸支持指南協(xié)定”。該協(xié)定涉及利率、現(xiàn)金支付、償還期限、優(yōu)惠融資標(biāo)準(zhǔn)以及最近出現(xiàn)的國家和主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)最低保險(xiǎn)金等,豒目的在于防止出口信貸給予出口方以優(yōu)惠融資條件的補(bǔ)貼而非產(chǎn)品價(jià)格上的補(bǔ)貼。貿(mào)發(fā)會(huì)的報(bào)告同時(shí)也指出協(xié)議雖然對(duì)發(fā)展中國家出口信貸條件的有所限制,但這種限制所造成的結(jié)果還并不確定,對(duì)在發(fā)展中國家的外國直接投資沒有多大影響。豓因此,在目前出口信貸的國際立法對(duì)發(fā)展中國家貿(mào)易、投資影響還不大的情況下,我國在出口信貸方面應(yīng)進(jìn)一步完善法規(guī)制定和實(shí)踐操作,可成立國家主導(dǎo)的專門出口信貸公司為出口企業(yè)提供融資。同時(shí),也有必要結(jié)合一定的產(chǎn)品出口的相關(guān)指導(dǎo)目錄以提供不同優(yōu)惠條件的信貸措施以體現(xiàn)我國的出口和投資的產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)政策。

(四)出口限制措施

出于一定的國際政治、經(jīng)濟(jì)等因素的總體考量或?yàn)榱寺男衅鋰H法上的相關(guān)義務(wù),一國有時(shí)也會(huì)制定限制本國出口的貿(mào)易措施。比之其它三類措施,這類出口限制措施本身較少被運(yùn)用,在涉及投資方面的措施中,貿(mào)發(fā)會(huì)也僅在此舉出了出口控制措施。

出口限制措施除了直接限制出口貿(mào)易之外,同樣會(huì)對(duì)企業(yè)投資產(chǎn)生重大影響,特別是會(huì)改變其出口導(dǎo)向型企業(yè)的投資流向。為規(guī)避本國的出口限制措施,無疑將迫使企業(yè)積極走出去,尋找優(yōu)惠的貿(mào)易與投資環(huán)境。這在一定程度上也可視為政府出于對(duì)本國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的考慮,鼓勵(lì)附加值不高的加工制造產(chǎn)業(yè)向低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移以增加企業(yè)利潤、激勵(lì)本國企業(yè)投資新興市場,同時(shí)又集中資源大力發(fā)展本國高附加值產(chǎn)業(yè)的投資戰(zhàn)略。2005年WTO《紡織品與服裝協(xié)議》的失效,使全球紡織品進(jìn)口配額制度被取消。為防止我國紡織品出口激增,導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā),也為擺脫由別國的特別保障措施所帶來的被動(dòng),我國也醞釀出臺(tái)相關(guān)的自我限制措施。當(dāng)然,要實(shí)現(xiàn)紡織品的有序出口短期內(nèi)并不容易實(shí)現(xiàn),但可以想見這些措施對(duì)企業(yè)為規(guī)避限制,于國外投資設(shè)廠進(jìn)行紡織品生產(chǎn)的投資決策無疑具有重大的促進(jìn)作用。

三、對(duì)“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的整體評(píng)價(jià)

以上對(duì)IRTMs的各類代表性措施及其對(duì)國際投資的影響作了一個(gè)簡要介紹。首先,投資與貿(mào)易之間緊密地關(guān)系令人印象深刻。這是對(duì)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)一體化特點(diǎn)的集中反映。目前學(xué)術(shù)界對(duì)國際貿(mào)易和國際投資之間具有交叉替代、相互補(bǔ)充、相互融合的關(guān)系采公認(rèn)的態(tài)度。豔在這一認(rèn)知基礎(chǔ)上,各國在制定其經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策時(shí)無不注意將投資措施與貿(mào)易措施相結(jié)合并綜合考慮二者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。由于投資和貿(mào)易的這種互動(dòng)影響,給政策制定者平添了一層復(fù)雜性。在制定貿(mào)易政策時(shí)若忽視對(duì)外國直接投資流向的影響,就可能產(chǎn)生不能預(yù)見的、反生產(chǎn)性的結(jié)果,最終可能反作用于國際貿(mào)易本身,扭曲長期貿(mào)易流向。豖因此,貿(mào)易措施在制定時(shí)要考慮對(duì)投資影響的預(yù)見性,也要體現(xiàn)并服務(wù)于本國的外資政策。這一制定過程本身也是互動(dòng)性的。

其次,基于兩個(gè)主題的復(fù)雜關(guān)系,欲對(duì)IRTMs作出一個(gè)整體評(píng)價(jià)也是困難的。WTO通過TRIMs的制定從投資角度對(duì)貿(mào)易的探討作了嘗試。但是我們卻不應(yīng)對(duì)TRIMs就投資的規(guī)制有廣泛的期許,特別是經(jīng)歷了美加投資審查法案爭端案(FIRA)后,西方不少學(xué)者認(rèn)為GATT的貿(mào)易規(guī)則對(duì)投資的調(diào)整顯得過于謹(jǐn)慎與有限。豗那么作為相反面的IRTMs措施,目前的現(xiàn)狀更不能令人滿意。國際上目前未有針對(duì)IRTMs的國際法規(guī),一般多體現(xiàn)于各國的國內(nèi)貿(mào)易法、投資法規(guī)范中且多從協(xié)調(diào)貿(mào)易本身的關(guān)系出發(fā)。豘實(shí)際上通過上文簡析可見貿(mào)易措施對(duì)投資的流向和流量規(guī)模都有重大的影響。而多邊的MAI始終未能得到各方的共識(shí),可見國際投資問題的分歧性更大。但借助各國目前對(duì)國際貿(mào)易較一致的訴求,或許可以從貿(mào)易入手改變多邊投資協(xié)定陷入窘境的局面。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家從促進(jìn)國際貿(mào)易的角度來彌合投資領(lǐng)域的分歧,這一做法的前景似乎更為光明。

我國入世后為符合WTO原則,對(duì)外資法作了大量的修改,一大后果就是在投資領(lǐng)域?qū)⒃絹碓蕉嘀苯用鎸?duì)外資的競爭,當(dāng)然這也便利我國企業(yè)的對(duì)外投資。無論如何,加強(qiáng)對(duì)投資與貿(mào)易間連環(huán)效應(yīng)的認(rèn)識(shí)與研究是我國在綜合制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的重中之重?？梢韵胍娫谖磥斫?jīng)濟(jì)全球化、一體化的進(jìn)程中,協(xié)調(diào)貿(mào)易與投資的發(fā)展,加強(qiáng)兩種措施的互動(dòng)作用服務(wù)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展將為各國所關(guān)注。