明清貨幣商人的金融工具創(chuàng)新

孔祥毅

中國商人以票代銀，運用金融工具歷史悠久。早在公元9世紀(jì)的唐代，商人們就已經(jīng)開始嘗試用“飛錢”作異地款項匯兌。在明清金融革命中，貨幣工具與信用工具進一步結(jié)合，出現(xiàn)了近似于現(xiàn)代本票、支票，匯票以及轉(zhuǎn)賬支票，商業(yè)匯票、銀行匯票、融通票據(jù)甚至旅行支票的金融工具。

古代金融工具的萌芽

中國的民間借貸，古籍記載始于西周，并且政府開始管理借貸糾紛?！吨芏Y》記載有“聽稱責(zé)以傅別”，規(guī)定負(fù)責(zé)審理民間債務(wù)糾紛的官員，要以“傅別”為依據(jù)。“傅別”就是債券，一式兩份，用竹木制成，債權(quán)債務(wù)雙方當(dāng)事人各持一份。戰(zhàn)國時期，齊國的孟嘗君田文放債取息，年利息收入十萬錢，門下“食客三千人”。孟嘗君派馮諼到薛地收債，臨行時間要買什么東西回來，回答說家中缺少的東西。馮諼到了薛地，召集債戶帶來借券，以孟嘗君的名義付之一炬，取消債務(wù)，民呼萬歲。復(fù)命時問道為什么要這樣做，馮諼回答“乃臣所以為君市義也”，孟嘗君很不高興。但是，一年后孟嘗君罷政回薛，薛民扶老攜幼，夾道歡迎，孟嘗君才明白馮諼市義的道理。這里的借券，也是信用工具。

唐建中元年(780年)，因為銅制錢幣數(shù)量不足，各地禁錢出境，影響了貿(mào)易活動。貞元十四年(798年)，浙西觀察使李若初奏請取消此項禁令，得到皇上批準(zhǔn)。于是，京城商人“赍資四方貿(mào)易者，不可勝記”。但是，這又影響到了京城的貨幣流通，政府隨后又下令禁止貨幣出京。商人便將錢交給各地駐京辦事機構(gòu)——進奏院，換取憑據(jù)，到異地合券取錢謂之“飛錢”或者“便換”，這是中國歷史上最早的異地款項匯兌，“飛錢”也就是最早的匯票。唐代商人還創(chuàng)建了柜房，可以辦理借款和貨幣代保管業(yè)務(wù)，想必也應(yīng)當(dāng)有借據(jù)和存款的文字憑據(jù)。

宋代仍然有“飛錢”或者“便換”。據(jù)《中國金融通史》，宋“開寶三年(970年)置便錢務(wù)，專辦匯兌業(yè)務(wù)。商人向便錢務(wù)提出便錢申請，當(dāng)日輸錢左藏庫，領(lǐng)取券證。朝廷命諸州，凡商人赍券至，當(dāng)日給付，不得住滯，違者科罰。自是毋復(fù)停滯。宋元豐六年(1083年)，永興等路提舉司講到，“安撫司近出公據(jù)錢二十萬緡，召人入便”。這里的“公據(jù)”就是取款憑證，后來亦稱“見錢公據(jù)”，也是匯款的匯票。但是有些公據(jù)，預(yù)先寫明錢數(shù)，供匯款人領(lǐng)取，相當(dāng)于定額匯票。后來又發(fā)展為政府部門印發(fā)面額五貫、十貫的小面額公據(jù)，送往諸州換回原發(fā)的大額公據(jù)，供軍隊向商人購買物資使用的事情，這已經(jīng)具有紙幣的性質(zhì)。

宋代出現(xiàn)的各種信用票據(jù)，據(jù)宋史記載還有會子、交子。有的學(xué)者認(rèn)為交引也是由唐朝的“飛錢”演化而來。宋代的票據(jù)在“飛錢”基礎(chǔ)上又增加了一些新的功能：一是演化為新的匯兌模式交子會子，二是演化為專賣制度下商人參與專賣商品貿(mào)易的交引。宋代的票據(jù)有鹽交引，茶交引，見錢交引，香藥犀象交引，礬交引等等。其實宋代票據(jù)主要是兩類一是期票類交引，先交納貨物后兌取現(xiàn)錢或其他貨物，或是先交納現(xiàn)錢后兌取貨物。商人到西北邊地交納軍需糧草或現(xiàn)錢，到京師或政府指定的地區(qū)兌取現(xiàn)錢或茶、鹽，礬，香藥犀象等禁榷商品，都是持票人先付出，后憑票取得報酬，是一種帶有匯兌性質(zhì)的提款票據(jù)，只是在異地兌取款項或用貨物折算，具有期票性質(zhì)。二是先交納現(xiàn)錢，然后才領(lǐng)取代表入納現(xiàn)錢價值的票據(jù)，持票人持票據(jù)到指定地區(qū)和入納地兌取現(xiàn)錢，是以現(xiàn)錢兌取現(xiàn)錢，以解決入納人在空間和時間上攜帶現(xiàn)錢不便的情況，具有匯票性質(zhì)。宋代的交子、關(guān)子、會子等紙幣的產(chǎn)生，和便錢、見錢公據(jù)等金融工具，已具有貨幣與票據(jù)相結(jié)合的功能。

明代會券的行用

明代實行田賦貨幣化政策之后，把數(shù)以萬石計的糧運改做納銀，促進了糧食貿(mào)易和商品流通。而商人感身攜萬金之不便，進而創(chuàng)制了“以空囊而赍實資”的會票，異地款項匯兌成為經(jīng)濟生活中的常事。汪慶元先生在《微商會票制度，，及其歷史意義》一文中，講到在徽州文書遺存中有一件《萬歷二十七年盧道義限約》，內(nèi)容如下

立告限人盧道義：今在儀真原領(lǐng)家主本銀柒千兩買鹽生理，為因歷年失手侵用，共缺本銀叁千壹百壹拾肆兩貳錢五分。以致家主具告爺臺，蒙審追并，一時無措，自情口央家主親眾勸諭寬宥，愿立限約陸續(xù)償還。懇準(zhǔn)立限，付主執(zhí)照。

萬歷二十七年八月十七日告立限約盧道義。

官批：“盧道義領(lǐng)家主吳可學(xué)本銀柒千兩未完?！苯駬?jù)吳謙、吳世德處議：“陸續(xù)付還。如仍前故負(fù)，執(zhí)此赴告?！?/p>

通過這張限約可見，17世紀(jì)中期微州地方政府對徽商資本是予以保護的，但這種保護力度有限，政府只能根據(jù)鄉(xiāng)族“處議”，“陸續(xù)付還”，具有民事調(diào)解的性質(zhì)。

明崇禎年間，陸世異在他的《論錢幣》中講到：“今人家多有移重資至京師者，以道路不便，委錢于京師富商之家，取票至京師取值，謂之會票，此即飛錢之遺意?！鞭k理匯款的機構(gòu)為富商之家，當(dāng)然是當(dāng)鋪、錢鋪，銀鋪及其他商號等。有人認(rèn)為會票之外還有券，為取款憑證。崇禎年間陳子龍說：“今民間子錢家多用券，商賈輕赍往來則用會，此即前人用鈔之初意也?！?/p>

明代會票制度的意義，首先在于它在形制上達到了近代紙質(zhì)票據(jù)的很高水平，相關(guān)要素基本齊全。不過商人會票，仍然具有古代“合券”的特點(券分為兩半，債權(quán)人與債務(wù)人各執(zhí)其半以為憑證)，表現(xiàn)為以騎縫印章保留了“合券”的“遺意”，也有的省略了。其次是會票異地支付的匯兌方式已具有了近代金融意義，它傳承了唐宋“飛錢”和“便換”的形式，又是清代專業(yè)匯兌機構(gòu)票號的準(zhǔn)備，是明代商品交換發(fā)展，資金調(diào)度頻繁的必然發(fā)展趨勢。

清代票據(jù)存廢的爭論

清代商品交換和市場的進一步發(fā)展，金屬貨幣數(shù)量不足且流通行使不便問題更加突出，以紙質(zhì)票據(jù)代替銀錢的制度就從民間迅速發(fā)展起來。

《文獻》雜志1985年第2期公布了由安徽休寧渭橋謝氏收藏的清康熙年間的會票23張。這批會票所反映的匯款，都是到“北京前門外打磨廠長巷頭條胡同日成布店”兌付。其第9號會票注明：三百兩白銀“將鼎謙號布價兌付”。這表明匯的款項是為支付布價，是商用匯票。

大體在18世紀(jì)，即乾隆年間，各種金融工具民間票貼已在很多城市流通行使。這不僅是因為票據(jù)簡便易行，同時也因為銅制錢數(shù)量不足。各省情況大體是這樣：“北京錢票行用，聽軍民自便可以照開，唯不準(zhǔn)開寫期票及注寫外兌外換票，其非錢鋪而開寫錢票亦予以禁止；直隸錢票隨支隨付，有票即可取錢，以銀易錢不準(zhǔn)強行付票，用票不得強行攜錢：山西行用錢票有憑帖、兌帖、上貼名目，均系票到付錢，與現(xiàn)金無異，非錢店所出之上票和民間私出壺瓶帖期帖等均非現(xiàn)錢交易，應(yīng)行禁止，山東錢鋪收付銀兩系現(xiàn)錢與錢票相兼并用，仍由本鋪取錢，隨到隨支，并無票上注寫外兌票字樣：河南均以現(xiàn)錢

交易，間有行使錢票者，無論何人何時都可以隨到隨付：江蘇錢票皆系本店所出，票到即行發(fā)錢，無批注外兌及磨兌之事：安徽皆現(xiàn)錢交易，間有出票，即行付錢，無批注外兌之事：江西現(xiàn)錢交易，間有出錢票，持票即付，無批注外兌磨兌之事；浙江錢鋪較多均現(xiàn)錢交易，不用錢票，問有開票，只為計數(shù)之據(jù)，無批注外兌磨兌之事；湖南銀錢與票并行，其票亦隨時取用，從無兌換外票之事：陜西南北兩山各府州使用現(xiàn)錢，漢中、興安兩府間有錢票，與現(xiàn)錢交易無異，西安，鳳翔、同州所用錢票，有不用本字號票據(jù)，而以別字號票交付，與外兌相同，還有空立期票，非錢店亦出錢票；甘肅均系現(xiàn)錢交易，間有錢票均注明本號取錢，無外兌支付；四川現(xiàn)錢交易，開寫錢票均注明本鋪兌付，不準(zhǔn)寫外兌，廣西現(xiàn)錢交易，無虛出錢票外兌，偶用錢票為隨時支取憑據(jù)，隨立隨銷，不容輾轉(zhuǎn)多時；云南俱系現(xiàn)銀錢交易，從無錢票外兌之事。

清道光十六年，盛京將軍奕經(jīng)報告皇上，發(fā)現(xiàn)在東北，海南等地有票據(jù)不能隨時兌現(xiàn)問題，引起商務(wù)糾紛。四川總督寶興于道光十八年也報告說，民間錢票有不能兌付等流弊。道光皇帝在十八年五月初七日，曾下令步兵統(tǒng)領(lǐng)衙門，順天府、五城會議研究處置辦法，從而引起一場對民間金融工具存廢的大爭論。當(dāng)時步兵統(tǒng)領(lǐng)奕經(jīng)，山西巡撫申啟賢直隸總督琦善，山東巡撫經(jīng)額布，兩江總督陶澍、貴州巡撫賀長齡，陜西巡撫富呢?fù)P，湖廣總督林則徐、江蘇巡撫陳鑾，浙江巡撫烏爾恭額等官員，均給道光皇帝上奏章，陳述不可禁止錢票的道理。

例如，道光十八年(1838年)六月二十五日，山西巡撫申啟賢在給皇帝的奏折《臚陳錢票不能禁止及山西錢票流通情況》，提出民間票據(jù)流通有四個好處，一是“民間置買房地，糶糴米粟，貿(mào)易貨物，用銀之處少，用錢之處多。其價在千文者，尚系現(xiàn)錢交易，若至數(shù)十千、數(shù)百千以上，不特運轉(zhuǎn)維艱，且盤查短數(shù)，收剔小錢，尤非片時能完竣”，行用錢票，交易方便。二是“江，浙，閩，廣等省行用洋錢，直隸、河南、山東、山西等省則用錢票”，禁用錢票，不僅南方諸省被外洋暗中折耗，江北也會因為銀少而價昂，影響市場物價。三是銀出外洋，庫存不多，鑄錢成本過重，錢票不行，商民交易，必然受困。四是本來已經(jīng)銀貴錢賤，軍民日常主要是使用制錢與錢票，禁用錢票，錢價上漲，錢貴比銀貴更行掣肘。他進一步分析，

溯查嘉慶八九年間，每銀一兩易錢八九百文，彼時錢票流行已久，銀價并不因此而貴，又如江浙等省不用錢票，邇來銀價之昂，亦與江北各省相埒。執(zhí)此以觀，又非盡由錢票之故”。他建議“不必禁用錢票，遂謂有益于國計民生也”。又如，道光二十一年十二月，內(nèi)務(wù)府大臣敬徽也說：“查現(xiàn)在民間行使錢票，是即鈔法遺意，然以銀易錢書票，仍以錢票按數(shù)支錢，與鈔法之只行空券者不同。是以歷久相沿，人皆稱便?！彼J(rèn)為民間票據(jù)流通比紙幣流通更好。咸豐二年六月二十八日，戶部祁寓藻的奏章也說：“但民間行用鋪戶銀錢各票，因?qū)嵱鞋F(xiàn)銀，實有現(xiàn)錢，持票即可支取，故其用周流而無滯。是票乃取銀取錢之據(jù)，并非票即為銀，票即為錢也。若用鈔，則鈔即為銀，鈔即為錢，與鋪戶各票之持以取銀錢者，較然不同，必至民情不信，滯礙難行。”

在票據(jù)流通大爭論中，民間票據(jù)不可禁止的呼聲很高，道光皇帝最后還是同意了多數(shù)官員的意見，允許民間票據(jù)繼續(xù)流通，但須嚴(yán)管外兌票的行用。

因為各種票據(jù)信用度差異較大，良莠不齊，道光皇帝雖然曾下令準(zhǔn)許憑帖，兌帖，上帖等票據(jù)行使，而限制上票、壺瓶帖、期帖特別是外兌帖的行用。但是，實際上因為現(xiàn)銀與制錢數(shù)量不足，又因為票據(jù)節(jié)省了流通費用，降低了交易成本，以票代銀，使貨幣支付進入了一個新的歷史階段，廣受商民歡迎，因此行政禁令是不可能奏效的，不僅各種票據(jù)照樣行使，而且會票(匯票)的發(fā)展，又衍出即票、期票、票匯、信匯、電匯等等，這是金融工具發(fā)展演進的必然結(jié)果。

清代金融票據(jù)日臻完善

縱觀清代的金融工具，形制越來越多，制作越來越精致，制度亦越來越完善。當(dāng)時名稱繁多的票據(jù)，有執(zhí)照，錢票、兌票、錢帖，收執(zhí)、換票，周行票等多種名稱。形式上，有大方形小方形，長方形圓形、橢圓形、八角形，菱形，牌形等不同形狀。票據(jù)文字要約上，有票據(jù)編號、金額，年代出票人、票據(jù)使用注意事項等等，常常標(biāo)明“不掛失票”，“認(rèn)票不認(rèn)人，失票不掛失”，“留神細看、謹(jǐn)防假票”等聲明。票據(jù)圖案印制也越來越嚴(yán)密精細，很重視防偽技術(shù)的應(yīng)用。比如票版圖案，有經(jīng)典名著選段之蠅頭小楷雕刻，王羲之的《蘭亭序》，王勃的《滕王閣序》等等：或者是人物八仙過海、二十四孝等等，或者花卉、紋飾等圖案。票據(jù)都很重視圖章印鑒，圖章有抬頭章、落地章、押款章，騎縫章、套字章、防偽章和大掌柜名章，圖章也常常采用人物或者器物寶鼎、聚寶盆元寶、花盆花籃葫蘆等等。特別值得重視的是，山西商人的票據(jù)，最晚在光緒初年已經(jīng)自創(chuàng)了水印技術(shù)，采用專用毛邊紙，在紙張抄造時，就用紙纖維薄厚不等或密度不同的效果，使票據(jù)用紙呈現(xiàn)發(fā)票人商號名稱或者暗記，只有在豎立透光下才能辨認(rèn)。金融票據(jù)的防偽技術(shù)是其信用的關(guān)鍵，為了防止假票偽票冒領(lǐng)款項，票號的匯票只能使用總號統(tǒng)一印制的有暗記的匯票，內(nèi)加水印，匯票由專人書寫并預(yù)留備案，各號收到匯票，與預(yù)留字跡核對無誤，方可付款。

清代民間流通的票據(jù)種類較多，主要為以下幾種

憑帖。本鋪出票，由本鋪隨時負(fù)責(zé)兌現(xiàn)，相當(dāng)于現(xiàn)在的本票。

兌帖。也叫附貼，本鋪出票，到另一鋪兌取現(xiàn)銀或制錢，相當(dāng)于現(xiàn)在的支票。

上貼。有當(dāng)鋪上給錢鋪的上貼和錢鋪上給當(dāng)鋪的上貼之分，彼此已有合同在先，負(fù)責(zé)兌付，相當(dāng)于現(xiàn)在的銀行匯票。

上票。是非金融機構(gòu)即一般商號所出的憑貼，信用比金融機構(gòu)的憑帖差一些，錢商也可以接受，類似現(xiàn)在的商業(yè)承兌匯票。

壺瓶帖。有些商號(包括錢莊)因逢年過節(jié)資金周轉(zhuǎn)不靈，自出錢貼，蓋以印記，用以搪塞債務(wù)，因其不能保證隨時兌現(xiàn)，只能暫時“裝入壺瓶，并無實用”，故稱壺瓶貼，相當(dāng)于現(xiàn)在的融通票據(jù)。

期帖。是出票人企圖多得一些收入，開寫遲目票據(jù)，有指定日期，到期時始能取錢，但需計算期內(nèi)利息，類似現(xiàn)代的遠期匯票。

撥兌帖。是商品交易或者經(jīng)濟往來中，錢款通過當(dāng)?shù)劐X業(yè)組織往來撥賬，不付現(xiàn)錢，只能用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算，相當(dāng)于現(xiàn)在的轉(zhuǎn)賬支票。故撥兌帖一般都在票面上注明“執(zhí)帖來丁”?！岸　奔础坝啞敝浮坝喢保聪嗷マD(zhuǎn)賬，不支付現(xiàn)金，撥兌帖持有人，只能持帖到金融機構(gòu)辦理轉(zhuǎn)賬。

外兌帖。也稱換外票貼，是出票人在出票時，在票帖上注寫“外兌”或者“換外票”字樣，一般只能輾轉(zhuǎn)磨兌流通，不能兌付現(xiàn)銀現(xiàn)錢，這種票據(jù)一般是不法商人所出以騙取本銀為目的的不