會計收益質(zhì)量的特征及其甄別

郭　紅

摘 要：會計收益質(zhì)量問題是近年來備受關(guān)注的課題，目前多數(shù)研究成果著眼于會計收益與真實收益匹配程度、會計收益與實際現(xiàn)金流量匹配程度，不夠全面完整。作者認為，會計收益質(zhì)量的特征應(yīng)服從于會計目標的相關(guān)性和可靠性，要從多維度、多視角進行全面研究，為此文章提出了對收益質(zhì)量進行全面評價的思路與方法。

關(guān)鍵詞：會計收益 質(zhì)量特征 評價

一、會計收益質(zhì)量的特征

會計收益質(zhì)量的特征同其他會計信息質(zhì)量的特征一樣，應(yīng)服從于會計目標的相關(guān)性和可靠性，從多維度、多視角進行全面研究，主要表現(xiàn)為以下五個方面：一是較高的投入產(chǎn)出比率；二是合理的利潤構(gòu)成；三是穩(wěn)定的利潤增長趨勢；四是較低的收益風險；五是充足的現(xiàn)金保障。

二、會計收益質(zhì)量的甄別與評價

根據(jù)上述收益質(zhì)量特征的定位，我們可以采用相應(yīng)的分析方法來甄別與評價企業(yè)會計收益的質(zhì)量。

傳統(tǒng)的盈利能力分析指標，可以識別企業(yè)的盈利水平和獲利能力的高低。盈利水平是指企業(yè)會計政策保持一貫性的情況下，在絕對額上實現(xiàn)大于零的凈利潤；獲利能力是指企業(yè)投入一定經(jīng)濟資源并獲取利潤的能力，主要是反映在投入產(chǎn)出比指標處于同行業(yè)領(lǐng)先水平并具有相對的穩(wěn)定性。

利潤結(jié)構(gòu)分析，可以識別企業(yè)利潤是否具有真實性和持續(xù)性。利潤的真實性是指企業(yè)提供的盈利額應(yīng)與當期會計核算對象的客觀事實相一致。利潤的持續(xù)性是指提供的盈利額對未來收益有預測價值和長久性影響。會計利潤按是否具有持續(xù)性可分為三類：持續(xù)性會計利潤。這類性質(zhì)的會計利潤預期將持續(xù)到企業(yè)未來會計年度；暫時性會計利潤。此類性質(zhì)的會計利潤僅涉及當前會計年度，以后的會計年度不會發(fā)生；與價格無關(guān)的會計利潤。主要是指會計政策變更和會計差錯更正影響的會計利潤。此類性質(zhì)會計利潤只會改變利潤在各年的分布，不會改變?nèi)舾赡陜?nèi)會計利潤的總額和各年實際收益的大小。顯然，持續(xù)性會計利潤是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭能力的體現(xiàn)，對企業(yè)的未來收益有很高的預測價值和長久性影響。利潤的持續(xù)性越強，收益質(zhì)量也越高。持續(xù)性評價指標主要有以下三個：

主營業(yè)務(wù)利潤結(jié)構(gòu)。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)根據(jù)其重要性程度分為主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。就一般競爭性工商企業(yè)而言，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動創(chuàng)造的利潤，是補償期間費用的基礎(chǔ)和產(chǎn)生營業(yè)利潤的源泉，對企業(yè)的發(fā)展壯大有決定性的影響。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)。營業(yè)利潤來自企業(yè)的全部經(jīng)營活動，是企業(yè)利潤總額的主要來源，屬于持續(xù)性收益。營業(yè)利潤是企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤之和扣除期間費用后的差額。

利潤其他項目結(jié)構(gòu)。形成企業(yè)利潤并影響企業(yè)收益質(zhì)量的其他項目主要有期間費用、投資收益和營業(yè)外收支差額三項。期間費用包括管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用，這類費用的控制余地較小，很難有較大的變化。如果期間費用發(fā)生巨額變化，人為操縱利潤的可能性極大，會計收益質(zhì)量必然下降。營業(yè)外收支差額則屬于一次性收益，不具有持續(xù)性。投資收益是否具有持續(xù)性要看具體情況。一般而言，短期投資收益、長期投資轉(zhuǎn)讓差價收益屬于一次性收益，不具有持續(xù)性。長期股權(quán)投資持有收益的持續(xù)性取決于被投資單位收益的持續(xù)性，不可知因素較多，持續(xù)性較差。只有長期債券投資利息收入在按年付息的情況下才有持續(xù)性，而我國債券的計息方式基本是到期一次性還本付息、單利計息債券，不具有持續(xù)性。

利潤動態(tài)分析，可以識別企業(yè)利潤是否具有穩(wěn)定性。利潤的穩(wěn)定性是指利潤水平變動的平穩(wěn)程度和基本態(tài)勢。收益的穩(wěn)定性取決于企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)、時效結(jié)構(gòu)、收支習性結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性及企業(yè)面臨外部環(huán)境的穩(wěn)定性。分析利潤的穩(wěn)定性一般采用統(tǒng)計分析方法繪制動態(tài)分析圖、計算某一時期內(nèi)利潤指標的環(huán)比發(fā)展速度和平均發(fā)展速度，觀察較長時間內(nèi)利潤指標變動趨勢和波動幅度，判斷企業(yè)收益質(zhì)量的高低和變動情況。一般情況是，利潤動態(tài)上波動幅度小且穩(wěn)定上升，表明收益質(zhì)量高；反之，表明收益質(zhì)量低。

風險分析，可以識別取得收益的安全性。收益的安全性是企業(yè)經(jīng)營活動面臨風險大小的直接表現(xiàn)。收益的風險越大，則說明企業(yè)適應(yīng)內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的能力差，面臨的經(jīng)營風險大，取得收益的安全性差，收益質(zhì)量低；反之，收益質(zhì)量高。

當然，在對企業(yè)收益進行風險分析時，還可以采用其他分析方法，如概率分析法、財務(wù)指標分析法等進行定量分析，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)其他因素進行定性分析，才能對收益的安全性有全面的評價。

現(xiàn)金流量分析，可以識別會計利潤的現(xiàn)金保障程度。利潤的現(xiàn)金保障性分析主要通過計算以下兩個指標反映：

經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金收現(xiàn)率。經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金收現(xiàn)率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金對比，反映會計利潤的現(xiàn)金實現(xiàn)程度。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額來自現(xiàn)金流量表，反映現(xiàn)金制下企業(yè)經(jīng)營活動取得的現(xiàn)金凈增加額；凈利潤或營業(yè)利潤來自企業(yè)利潤表，反映應(yīng)計制下的會計凈收益。凈利潤或營業(yè)利潤同經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額主要區(qū)別是計算口徑不同，如果將企業(yè)凈利潤或營業(yè)利潤調(diào)整為經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金，通過計算經(jīng)營現(xiàn)金收現(xiàn)比率，就可以反映企業(yè)利潤的現(xiàn)金保障程度。

從企業(yè)凈利潤計算經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金是企業(yè)凈利潤扣除投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收益等非經(jīng)營性收益，加上計提的資產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷費用、攤銷的待攤費用等非付現(xiàn)費用和屬于籌資活動的財務(wù)費用；從企業(yè)營業(yè)利潤計算經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金為營業(yè)利潤加上固定資產(chǎn)折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷費用等非付現(xiàn)費用、加上財務(wù)費用、減去所得稅費用求得。經(jīng)過上述調(diào)整后得到的經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的差異主要表現(xiàn)為經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目的變動影響。該指標的正常值應(yīng)該在1上下波動，指標值大于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額高于經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金額，反映企業(yè)當期經(jīng)營性應(yīng)收項目存量減少或經(jīng)營性應(yīng)付項目存量增加，收益質(zhì)量提高；反之，指標值小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額低于經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金額，反映企業(yè)當期經(jīng)營性應(yīng)收項目存量增加或經(jīng)營性應(yīng)付項目存量減少，收益質(zhì)量降低。

營業(yè)收入收現(xiàn)率。營業(yè)收入收現(xiàn)率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與營業(yè)收入凈額的比率，反映企業(yè)營業(yè)收入的現(xiàn)金保障程度。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與營業(yè)收入凈額之間的差異主要為應(yīng)收賬款存量變動的影響。該指標的正常值應(yīng)該在1上下波動，指標值大于1，說明當期銷售活動實際收入現(xiàn)金高于銷售應(yīng)得現(xiàn)金，反映應(yīng)收賬款存量減少，營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為實際現(xiàn)金流入的能力較強，收益質(zhì)量好；反之，指標值低于1，說明當期銷售活動實際收入現(xiàn)金低于銷售應(yīng)得現(xiàn)金，反映應(yīng)收賬款存量增加，營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為實際現(xiàn)金流入的能力下降，收益質(zhì)量變差?！?/p>

參考文獻：

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2.周浪波.收益質(zhì)量及其評價.財會月刊，2005