商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與收益的最大化

溫蒙蒙

長(zhǎng)久以來，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和收益都是經(jīng)營(yíng)管理者們談?wù)撟疃嗟脑掝}。收益和風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來補(bǔ)償。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目的是為了得到收益。與此同時(shí)，又不可避免地面臨著風(fēng)險(xiǎn)，在金融業(yè)飛速發(fā)展的今天，如何平衡二者之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)在商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的收益最大化依然尤為重要。本文闡述了建立風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制的必要性和重要性，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 收益

自《巴塞爾協(xié)議》制定以來，風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性已經(jīng)得到了國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的普遍認(rèn)可。但是由于經(jīng)營(yíng)貨幣業(yè)務(wù)的特殊性，加之對(duì)于利益的追求，商業(yè)銀行往往在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的漏洞，這需要我們加以注意。

一、加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)構(gòu)建商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理文化不是一蹴而就的，需要一個(gè)長(zhǎng)期持續(xù)的積淀過程。目前應(yīng)將觀念變革作為風(fēng)險(xiǎn)管理體制和機(jī)制改革的先導(dǎo)，大力倡導(dǎo)和宣傳價(jià)值最大化、資本約束、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡、內(nèi)控優(yōu)先等先進(jìn)理念，營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化的良好氛圍，每個(gè)崗位、每個(gè)人做每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防范從我做起、風(fēng)險(xiǎn)管理從每項(xiàng)業(yè)務(wù)抓起，風(fēng)險(xiǎn)控制從每個(gè)環(huán)節(jié)做起。將風(fēng)險(xiǎn)管理文化根植于員工的頭腦之中，成為每個(gè)員工的基本信條和共識(shí)；將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念滲透到各個(gè)部門、各個(gè)崗位、各個(gè)業(yè)務(wù)流程和環(huán)節(jié)；將風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范變成員工的自覺意識(shí)和行動(dòng)，形成前中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理、協(xié)調(diào)一致的良好運(yùn)作機(jī)制。

(二)建立相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

1.設(shè)立垂直管理的專職風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)或評(píng)審機(jī)制，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)的獨(dú)立性、公正性和真實(shí)性。

2.引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)，建立系統(tǒng)、透明、文件化的內(nèi)部控制體系，形成風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，建立明確的風(fēng)險(xiǎn)映射關(guān)系。

3.統(tǒng)一運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)，通過構(gòu)建經(jīng)濟(jì)分析、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和金融工程等方面的模型與方法，從行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶等多維度對(duì)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)、標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)級(jí)和預(yù)警，全面提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

(三)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念

要盡快在全行系統(tǒng)樹立如下風(fēng)險(xiǎn)觀念:一是樹立銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)的觀念，要真正認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范不僅是管理層和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情，也是每個(gè)部門、每個(gè)分支機(jī)構(gòu)、每個(gè)員工共同的責(zé)任，并將這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)自覺地落實(shí)到各自的操作規(guī)范和行為方式中。二是樹立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的觀念，在經(jīng)營(yíng)管理過程中，貫穿風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的思想，正確處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，將前臺(tái)與后臺(tái)、下級(jí)行與上級(jí)行統(tǒng)一到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益上來，真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。三是樹立正確的競(jìng)爭(zhēng)觀念，依靠提高工作效率和服務(wù)水平來爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶，有意識(shí)地避免銀行間不惜一切代價(jià)的無原則的惡性競(jìng)爭(zhēng)。四是樹立銀行不是“當(dāng)鋪”的觀念，不過分強(qiáng)調(diào)和依賴第二還款來源，著重分析項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)效益，考察項(xiàng)目本身是否有可靠的還款來源。

二、建立股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制

股份制改革使得國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨內(nèi)外部雙重壓力，不僅要接受國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際投資者和國(guó)內(nèi)外監(jiān)管部門的檢驗(yàn)，要承受更大的信息充分披露的壓力，還要面臨國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化落后、風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱的壓力。在面臨壓力的同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，股份制改革將使國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高，信貸資產(chǎn)已按國(guó)際慣例重新分類、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失，風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，正是夯實(shí)基礎(chǔ)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制的極好時(shí)機(jī)。

(一)對(duì)新巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量方法進(jìn)行系統(tǒng)研究，按新巴塞爾協(xié)議中資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)數(shù)的要求，分別制定適合公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)辦法，根據(jù)各類業(yè)務(wù)的特點(diǎn)采用模型評(píng)價(jià)與專家判斷相結(jié)合的方式評(píng)定信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，建立基本符合新資本協(xié)議要求的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量模型。

(二)深入研究國(guó)外商業(yè)銀行資本分配方法，盡快提出符合國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)際的現(xiàn)階段的資本分配方法，并在內(nèi)部評(píng)級(jí)工程完成后，采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量模型，提高資本分配的科學(xué)性。

(三)從以存貸比約束信貸規(guī)模向以資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的方式轉(zhuǎn)變，迫使分支機(jī)構(gòu)要么調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，要么通過增加收益轉(zhuǎn)增“虛擬”資本。

(四)考慮信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會(huì)發(fā)生變化這一事實(shí)，通過分析客戶信用等級(jí)及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計(jì)算預(yù)期損失及非預(yù)期損失，計(jì)算還款期限內(nèi)的收益。

三、正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

(一)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)發(fā)展互為表里。風(fēng)險(xiǎn)控制寓于發(fā)展之中。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行將在資本充足率的監(jiān)管要求上獲得優(yōu)惠待遇，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的資本覆蓋要求減低，這樣銀行就有更多的資本進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展；反之，若風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)不到監(jiān)管要求，則必須縮減業(yè)務(wù)范圍或規(guī)模，以增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本保障能力。因此，有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制是持續(xù)健康發(fā)展、提高經(jīng)營(yíng)效益的保證。所以，在發(fā)展的進(jìn)程中，我們既要著手解決當(dāng)前問題，又要統(tǒng)籌當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)的關(guān)系，統(tǒng)籌局部和全局的關(guān)系，統(tǒng)籌速度、質(zhì)量與效益的關(guān)系，統(tǒng)籌資本、規(guī)模和結(jié)構(gòu)的關(guān)系，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，明確市場(chǎng)定位，創(chuàng)新金融手段和方式，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)發(fā)展目前仍能帶來較好收益的對(duì)公業(yè)務(wù)的同時(shí)，大力發(fā)展預(yù)期收益好的個(gè)人高端客戶，以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的中間業(yè)務(wù)、電子銀行、信用卡等業(yè)務(wù)，確保收益目標(biāo)的終級(jí)實(shí)現(xiàn)，構(gòu)建最具價(jià)值創(chuàng)造力的現(xiàn)代股份制銀行。

(二)正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)與收益的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，其要求的收益率相對(duì)較高；反之，收益率較低的投資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但是，絕不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與收益有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高。風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)應(yīng)的原理只是揭示風(fēng)險(xiǎn)與收益的這種內(nèi)在本質(zhì)關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)與收益共生共存。風(fēng)險(xiǎn)和收益是一枚硬幣的兩面，收益的獲取以適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)的暴露必須以相應(yīng)的收益作補(bǔ)償，兩者互為因果，共生共存。收益的增長(zhǎng)總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和加大，風(fēng)險(xiǎn)的加大總是阻礙著收益的提高，它們是對(duì)應(yīng)的，但又是不對(duì)稱的。

主要表現(xiàn)在:第一，風(fēng)險(xiǎn)總是隨著收益的增長(zhǎng)悄然產(chǎn)生，并不是在確定收益目標(biāo)時(shí)就表現(xiàn)出來，而是在收益獲取的過程中逐漸顯露。有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)是已知的、可察覺的、可控的，有時(shí)是未知的、突然的、不可控的。第二，收益的確定是主觀的絕對(duì)的，而風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是客觀的相對(duì)的?？偸秋L(fēng)險(xiǎn)的變化決定收益的高低，而不是收益決定風(fēng)險(xiǎn)的大

小。第三，風(fēng)險(xiǎn)是外在的環(huán)境和影響因素，而收益則是既定的目標(biāo)和結(jié)果。

四、科學(xué)的把握財(cái)務(wù)杠桿，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控下的利益最大化

(一)要以業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)為原則把握財(cái)務(wù)杠桿尺度

結(jié)合實(shí)踐，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量參數(shù)的研究，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，從而進(jìn)一步完善經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理方法，完善以資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)和效益約束機(jī)制，為盡力提高財(cái)務(wù)杠桿提供可靠的保證。

(二)要在風(fēng)險(xiǎn)成本與風(fēng)險(xiǎn)收入相匹配的基礎(chǔ)上維持較高的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

股本凈回報(bào)率公式告訴我們，資產(chǎn)凈回報(bào)率較高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的杠桿作用較大；反之，若資產(chǎn)凈回報(bào)率遠(yuǎn)低于 1%，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的杠桿作用就很低。因此，有必要研究財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)如何與資產(chǎn)凈回報(bào)率相匹配的問題，從而針對(duì)各個(gè)發(fā)展階段制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)成本與風(fēng)險(xiǎn)收入的匹配，充分發(fā)揮資源的使用效率，保障經(jīng)營(yíng)的良性循環(huán)。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿的統(tǒng)計(jì)分析研究

在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)上，將財(cái)務(wù)杠桿情況作為財(cái)務(wù)報(bào)告分析的一個(gè)重要內(nèi)容，全面進(jìn)行系統(tǒng)內(nèi)、同業(yè)內(nèi)的對(duì)比分析，以便客觀揭示財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和不足，為經(jīng)營(yíng)決策提供服務(wù)。

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