剖析我國(guó)企業(yè)年金制度

李春莉

【摘 要】“老有所養(yǎng)”是我國(guó)一個(gè)重要的社會(huì)傳統(tǒng)，而我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)金政策又有“比例較低，平勻分配”等不足。企業(yè)年金制度正是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的補(bǔ)充。文章對(duì)我國(guó)的企業(yè)年金制度進(jìn)行了初步的分析闡述。

【關(guān)鍵詞】年金制度 企業(yè)

一、制度概述

（一）企業(yè)年金定義

《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定：“企業(yè)年金，又稱職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是企業(yè)和員工在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在國(guó)家的指導(dǎo)和鼓勵(lì)下，根據(jù)本企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況自愿為員工建立的一種以彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率不足、提高員工退休生活保障水平為目的的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃?！?/p>

通俗地講，企業(yè)年金是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之外，企業(yè)在國(guó)家政策指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的，旨在為本企業(yè)員工提供一定程度退休收入的保障制度，是為員工提供的延期工資。它不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，也不同于商業(yè)保險(xiǎn)，是現(xiàn)代多層次社會(huì)保障體系的重要支柱。從社會(huì)角度看，是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充，其直接目的是為了提高退休員工的養(yǎng)老金水平。從企業(yè)角度看，企業(yè)年金計(jì)劃目前已被一些超前的企業(yè)視為人力資源發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，作為長(zhǎng)期的薪酬福利項(xiàng)目，吸引、保留優(yōu)秀人才長(zhǎng)期為企業(yè)服務(wù)，提高勞動(dòng)效率，并防止人才流失。

（二）制度內(nèi)容

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金制度的內(nèi)容主要包括：實(shí)施對(duì)象范圍、資金籌集及繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、歸屬確定、管理機(jī)構(gòu)、個(gè)人賬戶管理、支付辦法等。

1.實(shí)施對(duì)象范圍一般是與企業(yè)勞動(dòng)合同期限滿一定期限的人員工才能納入范圍，對(duì)因各種原因脫崗的可做一些特殊規(guī)定限制其參保。

2.基金籌集及繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)年金基金的籌集可以是企業(yè)單獨(dú)繳費(fèi)，也可以是企業(yè)與員工個(gè)人共同繳費(fèi)。繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定，可根據(jù)貢獻(xiàn)、年功、特別獎(jiǎng)勵(lì)（勞模、標(biāo)兵、專業(yè)技術(shù)帶頭人）及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力作為繳費(fèi)依據(jù)，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整；實(shí)行梯級(jí)級(jí)差標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)效率優(yōu)先；同時(shí)設(shè)立保底和封頂，以兼顧公平。對(duì)獲得勞動(dòng)模范、專業(yè)技術(shù)帶頭人、標(biāo)兵等稱號(hào)以資鼓勵(lì)的員工，應(yīng)給予一定比例的企業(yè)年金獎(jiǎng)勵(lì)。

3.歸屬確定企業(yè)設(shè)計(jì)的方案中可明確基金的歸屬方法。其方法主要是在企業(yè)年金個(gè)人賬戶設(shè)立已歸屬部分和未歸屬部分，根據(jù)其在企業(yè)的工作年限來確定歸屬比例，并且實(shí)行分段歸屬。

4.管理機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)而言，企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)包括內(nèi)部、外部的兩種，一般應(yīng)成立企業(yè)年金理事會(huì)作為內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)或受托人；外部機(jī)構(gòu)是指企業(yè)年金的國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)、托管人、賬戶管理人、投資管理人。外部機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金運(yùn)營(yíng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)（企業(yè)年金理事會(huì)）負(fù)責(zé)方案的制訂、資金的歸集、組織對(duì)賬等工作。

5.基金及個(gè)人賬戶管理企業(yè)年金試行辦法明確規(guī)定：企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理。

6.支付辦法企業(yè)年金基金的最終歸屬權(quán)是員工。但采用何種支付辦法影響其成效，可以從本人企業(yè)年金賬戶中一次性領(lǐng)取，也可以按月領(lǐng)取。員工變動(dòng)工作單位或終止參保關(guān)系時(shí)，企業(yè)年金個(gè)人賬戶中的個(gè)人繳費(fèi)部分和企業(yè)繳費(fèi)已歸屬部分，按照企業(yè)年金賬戶管理辦法的規(guī)定可隨同轉(zhuǎn)移或一次性支付；未歸屬部分全部由企業(yè)收回年金受益。

（三）相關(guān)關(guān)系分析

1.與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是由政府通過強(qiáng)制立法實(shí)施，并通過建立基金，使勞動(dòng)者達(dá)到法定退休年齡或因病喪失勞動(dòng)能力時(shí)，按國(guó)家規(guī)定退出工作崗位并享受社會(huì)給予物質(zhì)幫助的一項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)制度。而企業(yè)年金根據(jù)以上定義，它是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系，集中體現(xiàn)于二者在“三個(gè)支柱”多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系中的相互協(xié)調(diào)、相互配合關(guān)系上。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

（1）功能上的協(xié)調(diào)。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金來源于企業(yè)繳納的統(tǒng)籌基金，由此可見，其側(cè)重于社會(huì)再分配功能，有利于低收入者，強(qiáng)調(diào)公平性，并含有“劫富濟(jì)貧”的意味。而與此相對(duì)應(yīng)的是，企業(yè)年金實(shí)行完全積累的個(gè)人賬戶模式，員工退休后領(lǐng)取的企業(yè)年金額多少完全取決于其個(gè)人賬戶基金規(guī)模及其投資收益。由此可見，企業(yè)年金起到了收入替代作用，而少了收入再分配的功能，強(qiáng)調(diào)效率。

（2）待遇水平的協(xié)調(diào)。國(guó)家通過多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度調(diào)整退休員工養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，將原來屬于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的部分責(zé)任轉(zhuǎn)移出來，由企業(yè)年金及其他形式的保險(xiǎn)承擔(dān)，從而達(dá)到降低國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)的目的，并保證退休人員養(yǎng)老金不減少。

（3）基金管理模式上的協(xié)調(diào)?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理一般以政府集中管理模式為主，可供基金選擇的投資工具主要是安全性較高的國(guó)債和銀行存款，只有金融市場(chǎng)相當(dāng)成熟時(shí)，才可選擇公司債、股票等投資工具。相反，企業(yè)年金是在政府有關(guān)政策的引導(dǎo)和規(guī)范下，由企業(yè)為本企業(yè)員工建立的自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)，旨在為本企業(yè)員工退休后提高待遇。因此，基金管理模式以分散管理為主，更強(qiáng)調(diào)基金運(yùn)營(yíng)的收益性，可供基金選擇的投資工具有債券、股票國(guó)債等。

2.與商業(yè)保險(xiǎn)的關(guān)系

企業(yè)年金與商業(yè)保險(xiǎn)都具有互助互濟(jì)、保障人民生活和社會(huì)安定的功能。二者均需要通過市場(chǎng)運(yùn)作，并由繳費(fèi)人或者受益人自己承擔(dān)最后風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)政府擔(dān)保責(zé)任。但是，二者在性質(zhì)上還是有著諸多的不同，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

（1）保險(xiǎn)目的、作用和對(duì)象不同。企業(yè)年金是國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，是以激勵(lì)員工生產(chǎn)積極性和改善其退休生活為目的，不是以盈利為目的。而商業(yè)保險(xiǎn)是金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是以盈利為目的，屬經(jīng)營(yíng)性質(zhì)。因此，商業(yè)保險(xiǎn)只能是企業(yè)年金基金組合投資的選擇之一。

（2）權(quán)利與義務(wù)對(duì)等關(guān)系、待遇水平不同。企業(yè)年金強(qiáng)調(diào)員工的企業(yè)工齡和崗位職責(zé)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)和員工之間的權(quán)利與義務(wù)對(duì)等，待遇水平和工齡、崗級(jí)及企業(yè)貢獻(xiàn)等因素掛鉤；而商業(yè)保險(xiǎn)的保額取決于投保時(shí)繳納保費(fèi)的多少，以投保額決定償還額（待遇水平）。但是，企業(yè)年金和保險(xiǎn)產(chǎn)品具有互動(dòng)發(fā)展的可能性。商業(yè)保險(xiǎn)為企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造了市場(chǎng)運(yùn)作的條件，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品是企業(yè)年金基金投資組合的重要選擇之一；同時(shí)，企業(yè)年金也是商業(yè)人壽保險(xiǎn)的主要市場(chǎng)和主體產(chǎn)品。

3.與金融資本市場(chǎng)的關(guān)系

企業(yè)年金與金融資本市場(chǎng)的關(guān)系體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是資本市場(chǎng)可以接收什么樣的企業(yè)年金；二是資本市場(chǎng)發(fā)展到什么程度社?；鹂梢赃M(jìn)入，二者如何互動(dòng)。當(dāng)企業(yè)年金基金投資于資本市場(chǎng)時(shí)，還能夠帶來重要的宏觀經(jīng)濟(jì)效益，它能夠衍生金融工具以促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展，并提高勞動(dòng)力市場(chǎng)的效率，高效的勞動(dòng)力市場(chǎng)和資本市場(chǎng)能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因而有助于老齡人口提供更好的待遇，卻不至于加重在職員工的負(fù)擔(dān)。當(dāng)然，企業(yè)年金基金進(jìn)入金融市場(chǎng)投資的前提是應(yīng)該有一個(gè)發(fā)達(dá)的金融資本市場(chǎng)，這樣可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)年金基金投資金融市場(chǎng)也可以促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

二、特征制度

在前人研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的研究，筆者認(rèn)為企業(yè)年金具有積累性、激勵(lì)性、保障性、約束性、自主性、稅惠性等特征，其特征含義解釋如下。

（一）主體關(guān)系

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，企業(yè)年金制度的主體包括：委托人，受托人、托管人、受益人、賬戶管理人、投資管理人和國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)等；基金管理機(jī)構(gòu)包括委托人、受托人、托管人、賬戶管理人、國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這些關(guān)系主體的含義是：

委托人是指設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)及其職工。

受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會(huì)或符合國(guó)家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機(jī)構(gòu)。

受益人，是指參加企業(yè)年金計(jì)劃并享有受益權(quán)的企業(yè)職工。

投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

賬戶管理人，是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。

投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指對(duì)企業(yè)年金基金運(yùn)營(yíng)過程監(jiān)督管理的勞動(dòng)和社會(huì)保障部、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券監(jiān)督管理委員、保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)。企業(yè)年金各主體的職責(zé)是確?；鸬钠椒€(wěn)、有序、可靠地運(yùn)營(yíng)。

（二）企業(yè)年金各主體關(guān)系

國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)、員工和基金管理中介機(jī)構(gòu)構(gòu)成第一個(gè)棱錐。國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)位于第一個(gè)棱錐的頂端，企業(yè)、員工作為繳費(fèi)人及委托人和基金管理中介機(jī)構(gòu)位于棱錐下三個(gè)角。其幾者運(yùn)行關(guān)系是：

1.國(guó)家監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金，鼓勵(lì)員工參保；

2.國(guó)家監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督各基金管理中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作；

3.和員工的關(guān)系是共同持續(xù)、定期、穩(wěn)定繳費(fèi)；

4.基金管理中介機(jī)構(gòu)受企業(yè)和員工的委托進(jìn)行企業(yè)年金基金的規(guī)范管理；

5.基金管理中介機(jī)構(gòu)與員工的關(guān)系是員工到期享受支付。

三、制度缺陷及風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（一）制度缺陷

1.國(guó)家稅收優(yōu)惠政策滯后

我國(guó)稅法中針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的法規(guī)至今尚屬空白，唯一的稅惠依據(jù)是《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保證體系試點(diǎn)方案的通知》（國(guó)發(fā)[2000]42號(hào)）。

2.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)沒有為企業(yè)年金留下足夠的空間

我國(guó)企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)率已達(dá)20%以上，再加上醫(yī)療、工傷、生育、失業(yè)等“五大保險(xiǎn)”和繳納住房公積金，繳費(fèi)費(fèi)率超過40%，企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)相對(duì)過重。所以說，國(guó)家規(guī)定工資總額4-12.5%以內(nèi)的企業(yè)年金在稅前列支，這個(gè)條款對(duì)企業(yè)吸引力不大。

3.立法嚴(yán)重滯后，強(qiáng)制性不夠

建立企業(yè)年金目標(biāo)還停留在企業(yè)自愿行為的層次上，國(guó)家并沒有強(qiáng)制要求企業(yè)必須實(shí)行。搞不搞企業(yè)年金，國(guó)家只是引導(dǎo)，并沒有約束力。國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部雖然于2004年就已出臺(tái)了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，但在國(guó)家層面上并未出臺(tái)相關(guān)法津，立法嚴(yán)重滯后。

（二）風(fēng)險(xiǎn)因素

企業(yè)年金制度是一把“雙刃劍”，在其對(duì)企業(yè)發(fā)揮重要作用的同時(shí)，也存在著一些風(fēng)險(xiǎn)因素。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

1.可能起不到“金手銬”作用

實(shí)施企業(yè)年金一個(gè)很重要的功能就是對(duì)關(guān)鍵崗位核心人才起到“金手銬”的作用。如果企業(yè)年金的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)太低，可能起不到吸引和保留優(yōu)秀人才的“金手銬”作用。

2.基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)年金基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等三個(gè)方面。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，我國(guó)企業(yè)年金基金采用基于信托關(guān)系的市場(chǎng)運(yùn)作模式，在運(yùn)作中存在信托和委托兩種關(guān)系，企業(yè)年金基金托管人和企業(yè)年金投資管理人之間根據(jù)《合同法》建立委托代理關(guān)系。存在著各類經(jīng)辦機(jī)構(gòu)主體違約的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)受益人也存在著因它們違約所造成的直接和間接的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)年金基金進(jìn)行投資時(shí)，由于市場(chǎng)波動(dòng)造成的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而引起的未來不確定性。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)年金基金運(yùn)行要求安全性和投資收益性的同時(shí)，也要保持一定的流動(dòng)性，這樣才能確保達(dá)到退休年齡的受益人和因各種原因退出投保能夠按時(shí)領(lǐng)取企業(yè)年金賬戶的余額，這存在著各時(shí)間的收支平衡問題。此外，如果采用終身年金的方式支付養(yǎng)老金，還要匹配好繳費(fèi)和享受待遇的年限和數(shù)額，避免因長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)引起的基金收不抵支的問題。

目前國(guó)家針對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策并不完善， 國(guó)家應(yīng)該盡快出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》、《企業(yè)年金法》等更高層次的法律，以保障企業(yè)年金制度的順暢運(yùn)行，真正惠民及百姓。

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(作者單位：哈爾濱紐荷蘭拖拉機(jī)有限公司）