“電子流通貨幣”胎動

張　紅

P2P借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個(gè)相對較新的模式。建立的基本前提是需要借錢的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有錢也愿意基于一定條件出借的人群。

當(dāng)今世界正經(jīng)歷著一場我們從未看到過的金融災(zāi)難。而我們所熟悉的世界金融市場不再運(yùn)作，美國領(lǐng)導(dǎo)的金融體系注定已經(jīng)失敗。因此，當(dāng)中國人民銀行行長周小川在今年G20峰會召開前提出“超主權(quán)儲備貨幣”時(shí)，引起了全世界的共鳴。

筆者認(rèn)為，超主權(quán)儲備貨幣并非遙不可及。中國正處在領(lǐng)導(dǎo)這一領(lǐng)域的最好時(shí)機(jī)，可以利用此機(jī)會來創(chuàng)建一個(gè)新型的金融體系。中國金融行業(yè)已具備在規(guī)模和服務(wù)上居全球領(lǐng)先地位的領(lǐng)導(dǎo)者，創(chuàng)建新型銀行以支持和補(bǔ)充目前的金融行業(yè)，成為當(dāng)務(wù)之急。

Prosper模式

筆者認(rèn)為，一種新型銀行將應(yīng)運(yùn)而生，服務(wù)包括創(chuàng)新的個(gè)人對個(gè)人借貸的平臺業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)線上線下便捷的小額支付業(yè)務(wù)。

這種模式在美國已經(jīng)存在。21世紀(jì)初，商業(yè)巨頭沃爾瑪在美國大舉擴(kuò)張連鎖店，其雄厚的資金、良好的供應(yīng)鏈、低廉的價(jià)格逼得各類小本經(jīng)營的雜貨鋪根本沒有生存空間，紛紛倒閉。

紐約州有一個(gè)名為Prosper的小鎮(zhèn)。鎮(zhèn)子不大，長期以來，居民們習(xí)慣在那些離自家不遠(yuǎn)的雜貨店買日用品；他們習(xí)慣與雜貨店里老板、伙計(jì)聊聊家常；他們也非常熟悉這個(gè)街角小店與那個(gè)街尾小店里的貨有何不同——可以說，Prosper是一個(gè)社區(qū)感很強(qiáng)的小鎮(zhèn)，鎮(zhèn)上的人們彼此相識，友好相處。當(dāng)小鎮(zhèn)居民看到沃爾瑪掀起的強(qiáng)勁商業(yè)之風(fēng)吹垮了一家家開了多年的小店時(shí)，明白“勢單力薄”的個(gè)體小店是根本無法與之抗衡的。

于是，小鎮(zhèn)的店老板們想出一個(gè)解決資金問題的辦法：店與店之間買賣不用錢，而是用一種大家自己創(chuàng)立的“券”為媒介，進(jìn)行交易，彼此依靠信任和信譽(yù)。比如：披薩店的老板用券去咖啡店喝咖啡，咖啡店的老板也用券去披薩店吃披薩；披薩店老板用券去雜貨店買了一箱可樂，雜貨店老板用券去喝了咖啡。券的使用擴(kuò)展到小鎮(zhèn)所有居民，大家可以用券經(jīng)營小店，用券生活。誰缺錢（券），可以找別人借，只要大家約定一個(gè)利率。店老板們可以相互借貸；店老板和居民之間也可以相互借貸。

街上那家常去的水果店生意太好，老板想要擴(kuò)大店面，可是缺租金。附近有閑錢的居民會把錢借給他，因?yàn)樗麄兞私馑?、相信他，這要比借給遠(yuǎn)在天邊的什么硅谷IT（買其股票）讓他們覺得可靠。

小鎮(zhèn)的封閉式借貸模式引起了舊金山一位小伙子的關(guān)注。2006年，他來到小鎮(zhèn)，創(chuàng)辦了一個(gè)以小鎮(zhèn)命名的網(wǎng)站prosper.com，在網(wǎng)站上幫助人們更方便地相互借貸。借的人把自己要借錢的理由和還錢的時(shí)間說明清楚；貸的人想貸多少隨便，最低50元。比如：如果一個(gè)人急需1000元，愿意付比銀行高5%的利息來借，而又有10個(gè)人愿意拿出100元來借給他，賺利息，網(wǎng)站就幫助借貸雙方實(shí)現(xiàn)自己的愿望，自己從中收取一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。

網(wǎng)站極大地方便了小鎮(zhèn)的居民，漸漸受到了越來越多的人的歡迎，最后擴(kuò)展到小鎮(zhèn)以外，借貸總數(shù)最高時(shí)達(dá)到1億美元。這個(gè)網(wǎng)站最終引起了美國證監(jiān)會的注意，他們認(rèn)為網(wǎng)站實(shí)際是在賣投資、賣金融產(chǎn)品，這種P2P（個(gè)人對個(gè)人）的借貸模式不合法，應(yīng)該立刻到金融機(jī)構(gòu)登記。而網(wǎng)站如果去登記，就意味著它將像那些國家銀行一樣運(yùn)作，經(jīng)營成本大大提高，網(wǎng)站根本沒法開下去。

2008年初，美國證監(jiān)會勒令網(wǎng)站關(guān)閉，這也就關(guān)掉美國P2P的借貸模式。盡管P2P的借貸方式安全性很強(qiáng)，沒有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，但美國不需要這種制度創(chuàng)新，它更相信自己強(qiáng)大的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。只是它沒料到，2008年末，金融體系就面臨崩潰的危險(xiǎn)。

今日，這種P2P模式的新型銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)在上海有所萌芽。它們避開了國家銀行的大業(yè)務(wù)范圍，又為我們的金融體系增添了新品種。這與中央要將上海建成我國的金融中心的目標(biāo)十分匹配。由此，筆者大膽預(yù)言：一種新的金融體系即將在上海萌生。

C-Cash

現(xiàn)在我們開始看到的是一種由傳統(tǒng)貨幣為基礎(chǔ)的競爭和信息化共享、合作及交換對半組成的新型經(jīng)濟(jì)。這種新的金融體系的核心是一種新型銀行，它將成立一個(gè)為新興金融家服務(wù)的電子交易平臺，邀請那些新興金融家來到平臺直接運(yùn)營。同時(shí)，新型銀行將發(fā)行一種全球性的電子流通貨幣，權(quán)且稱它為C-Cash吧，它與IMF（國際貨幣基金組織）的特別提款權(quán)（SDR）類似，是一種信息化流通貨幣，但更為完備。C-Cash不再像傳統(tǒng)貨幣那樣受到壟斷，而在有人類參與的各種有需要的地方運(yùn)營，其目的是用資源滿足需求并且創(chuàng)造工作。

P2P借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個(gè)相對較新的模式。建立的基本前提是需要借錢的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有錢也愿意基于一定條件出借的人群。新型銀行的平臺幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好所有必需的法律文本。更重要的是平臺的應(yīng)用功能幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。這種模式的一個(gè)核心點(diǎn)是借款人和貸款人可以直接溝通聯(lián)系。他們也許之前就認(rèn)識，或者他們通過平臺交換足夠的信息以便建立起人際關(guān)系。

當(dāng)然，這種借貸模式在線下的環(huán)境中對中國的消費(fèi)者而言，是非常熟悉的。中國百姓經(jīng)常通過親戚、朋友或者其他關(guān)系來借錢。甚至有人會通過一些更具有組織性的團(tuán)體，如標(biāo)會，來借取較大金額的錢款。但是這種非正規(guī)的借貸通常具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些運(yùn)作都是失于政府監(jiān)管的，大多為地下運(yùn)作。

在新型銀行的P2P電子借貸平臺上所流通的貨幣正是上文中提到的由銀行自己發(fā)行的電子流通貨幣C-Cash。這種信息化電子貨幣與銀行發(fā)行的消費(fèi)卡結(jié)合，普通的消費(fèi)卡成為新型銀行卡，實(shí)現(xiàn)借款功能。

此外，新型銀行將更好地服務(wù)于中小企業(yè)。當(dāng)全球正經(jīng)歷著一場巨大的金融風(fēng)暴，國外許多大型企業(yè)紛紛支持不住而垮塌時(shí)，支持中小型企業(yè)發(fā)展和運(yùn)作就是支持中國經(jīng)濟(jì)在國際上的競爭能力。銀行的小額貸款業(yè)務(wù)將不僅僅是用來支持中小型企業(yè)基本生存所需要的經(jīng)濟(jì)行為，還會更緊密地發(fā)展業(yè)務(wù)，在它們的生產(chǎn)過程中給予幫助。傳統(tǒng)銀行的保理業(yè)務(wù)主要針對大型企業(yè)，而新型銀行則可以主要為中小型企業(yè)提供保理業(yè)務(wù)，滿足它們的切實(shí)需求。

許多中小型企業(yè)發(fā)展迅速，可能在管理和財(cái)務(wù)等方面仍然缺乏規(guī)范，也許會出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表混亂或者濫用貸款的現(xiàn)象。新型銀行同樣使用C-Cash的形式為中小型企業(yè)提供小額貸款，通過消費(fèi)卡的形式實(shí)質(zhì)上是限制了它們對貸款的濫用，對貸款的用途有了一定的約束，又切實(shí)解決了中小企業(yè)的基本需求，真正實(shí)現(xiàn)在不給予現(xiàn)金的經(jīng)濟(jì)行為下，在生產(chǎn)過程中幫助中小企業(yè)發(fā)展。

當(dāng)下的金融危機(jī)是改革金融秩序的最好時(shí)機(jī)，通過建立并運(yùn)作新型金融體系，能為企業(yè)創(chuàng)造市場，為就業(yè)提供機(jī)會，增加對困難群體的財(cái)政資助。這樣的資助應(yīng)該堅(jiān)持下去，使之常態(tài)化，這樣才能起到擴(kuò)大內(nèi)需、改變經(jīng)濟(jì)增長模式的作用，同時(shí)加強(qiáng)社會人群的相互責(zé)任感和社會和諧發(fā)展。（作者為環(huán)天圣地網(wǎng)絡(luò)科技有限公司首席戰(zhàn)略執(zhí)行官）■