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    榮智?。杭t頂商人痛而謝幕

    2009-05-30 21:59:31
    新民周刊 2009年16期
    關(guān)鍵詞:泰富中信香港

    江 迅

    令人遺憾的是,“富不過三代” 的魔咒,卻最終被再次驗(yàn)證。

    金融危機(jī)環(huán)境下,香港人的最大話題,無(wú)疑是“減薪”了,每天都有大公司減薪的報(bào)道。全民減薪,昏天黑地。除了炒魷裁員,減薪是打工仔的最痛。4月15日,筆者獲得一份“情況”,香港中信泰富有限公司(中信泰富)管理層大減薪,這一減薪幅度成了香港之最。

    榮智?。?007年薪酬加花紅總計(jì)6699萬(wàn)港元,2008年總計(jì)384萬(wàn)港元,減幅94%;

    范鴻齡:2007年薪酬加花紅總計(jì)5667萬(wàn)港元,2008年總計(jì)360萬(wàn)港元,減幅94%;

    李松興:2007年薪酬加花紅總計(jì)4435萬(wàn)港元,2008年總計(jì)235萬(wàn)港元,減幅95%;

    莫偉龍:2007年薪酬加花紅總計(jì)1193萬(wàn)港元,2008年總計(jì)222萬(wàn)港元,減幅81%;

    羅銘韜:2007年薪酬加花紅總計(jì)1689萬(wàn)港元,2008年總計(jì)202萬(wàn)港元,減幅88%;

    榮明杰:2007年薪酬加花紅總計(jì)1657萬(wàn)港元,2008年總計(jì)186萬(wàn)港元,減幅89%;

    劉基輔:2007年薪酬加花紅總計(jì)1321萬(wàn)港元,2008年總計(jì)81萬(wàn)港元,減幅94%;

    ……

    世上誘人的事物實(shí)在太多,人對(duì)身外之物的追求也無(wú)止境。中信泰富玩的外匯accumulaor,用香港人的話說,是“贏粒糖輸間廠”,一夜蝕了百多億,創(chuàng)下香港藍(lán)籌公司有史以來之最。被香港人稱為“榮太子”的榮智健收入減幅高達(dá)九成多,榮太子的“太子”榮明杰之薪酬,也大幅減少近九成。

    香港人有俗語(yǔ)說女人之“痛”:女人最痛的是老公有外遇,更痛的是,對(duì)方登門入屋,生下孩子后一走了之。榮智健的痛則是:收入猛減,作為資本家,該到手的金錢離去,一場(chǎng)豪賭讓自己“損手濫腳”,有可能面臨牢獄之災(zāi),可謂一痛再痛;但更痛的是,他因此失去中信泰富的控制權(quán),打拼30年的成果幾乎化為烏有;而令他最痛的或許是,百年的榮氏家族商界王朝的神話,有可能在他手中幻滅。

    是去是留,終于塵埃落定, 67歲的商界巨賈黯然離去

    這是香港公司史上不能忘卻的一天。

    4月8日,香港人視之為吉祥的日子。早上9點(diǎn),香港金鐘中信大廈。中信泰富總部樓前,數(shù)十位中外記者已在此守候。嗅覺靈敏的記者獲悉,中信泰富在今天召開特別董事會(huì),討論人事變動(dòng),榮智健終因外匯巨額虧損事件難逃責(zé)任而辭去職務(wù)。

    直到17點(diǎn),躁動(dòng)的記者們,守候了8小時(shí),沒有任何確鑿消息,顯得有點(diǎn)不耐煩了。他們?nèi)晕纯吹揭堰M(jìn)入中信大廈參加特別會(huì)議的中國(guó)中信集團(tuán)董事長(zhǎng)孔丹、副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理常振明,以及中信泰富事件的主角榮智健現(xiàn)身。

    17點(diǎn)30分,中信泰富正式對(duì)外發(fā)布公告稱,公司主席榮智健、總經(jīng)理范鴻齡辭職,即日生效,中信集團(tuán)副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理常振明接任主席和總經(jīng)理一職。沒有讓人訝異,傳言終被證實(shí)。不過,香江濕膩的空氣中,這一消息似乎依然被凝固了。屬于榮智健的中信泰富時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。

    18點(diǎn)18分,榮智健的座駕緩緩駛出中信大廈,眾多記者一擁而上,在傳媒“嚓嚓”而閃爍不停的閃光燈下,車子加速離去,車?yán)锏臉s智健只是用手掌手臂抵著車窗。這位67歲的商界巨賈黯然離場(chǎng),一如既往的平和。此君再大的事臨頭,也顯得溫溫和和。直到車子開了20來米,執(zhí)掌中信泰富19個(gè)年頭的他,才回頭看了一眼。他的愛女榮明方、長(zhǎng)子榮明杰還沒有離去,仍在這棟大廈里?;蛟S,他還不是眷戀那個(gè)位置,而是擱置不下一個(gè)跨國(guó)財(cái)團(tuán)的興衰是非,一個(gè)華人企業(yè)家的挫敗傷感。

    2004、2005年福布斯排行榜中國(guó)首富榮智健在辭職信中說:“香港商業(yè)罪案調(diào)查科4月3日發(fā)布搜查令,要求公司及其董事提供數(shù)據(jù),在社會(huì)上產(chǎn)生了很大影響。面對(duì)這個(gè)現(xiàn)實(shí),相信退位讓賢對(duì)公司最為有利。”他以辭職方式對(duì)中信泰富董事會(huì)說再見。榮智健語(yǔ)句平實(shí),卻又透出些許落寞,而公司總經(jīng)理范鴻齡的辭職信似乎動(dòng)了感情,他對(duì)榮智健辭去主席一職表示遺憾,并稱能與榮合作超過20年感到榮幸。他在辭職信中說:“對(duì)榮先生能給我機(jī)會(huì)參與創(chuàng)立中信泰富集團(tuán)銘感于心,他請(qǐng)辭之時(shí)亦是我辭任之際?!?/p>

    公司公告對(duì)榮、范兩人高度贊揚(yáng),稱他們?yōu)楣驹缒甑煜禄?,多年來,公司旗下的業(yè)務(wù)顯著擴(kuò)充,在實(shí)踐公司的策略性目標(biāo)上建立成就,他們的營(yíng)商經(jīng)驗(yàn)及視野為董事會(huì)提供真知灼見。對(duì)于榮智健的辭職,從爆出外匯巨虧之后就有消息傳出,特別是香港商業(yè)罪案調(diào)查科突襲搜查中信泰富總部辦公室,緊急要求中信泰富及其董事,就2007年和2008年簽訂的外匯合約,以及從2007年7月至2009年3月期間發(fā)布的公告提供詳細(xì)資料,懷疑公司董事存在“虛假陳述”和“串謀欺詐” 的違規(guī)行為,而榮智健可能牽涉其中。

    炒匯丑聞將中信泰富和榮智健推向了風(fēng)口浪尖。導(dǎo)致榮智健加快辭職的,還有來自北京中信集團(tuán)的壓力。外界對(duì)榮智健去留的猜測(cè),如今終于塵埃落定。此時(shí)的榮智健,是否還記得榮氏第一代榮熙泰留給子孫的遺訓(xùn):“固守穩(wěn)健,謹(jǐn)慎行事,絕不投機(jī)”?

    面對(duì)現(xiàn)實(shí),退位讓賢,無(wú)疑是最好的選擇。兩周前,即3月25日下午香港太古廣場(chǎng)會(huì)議中心。中信泰富2008年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)在此舉行,時(shí)任集團(tuán)董事局主席的榮智健出現(xiàn)在現(xiàn)場(chǎng),面對(duì)眾多中外媒體的考問。當(dāng)記者問及他會(huì)否辭職時(shí),他還說:“我根本沒有考慮過這個(gè)問題,這應(yīng)該由董事局和董事來決定?!彼鞔_表明,自己沒有退休計(jì)劃。然而,此時(shí)的他是否已經(jīng)感覺到,那是他最后一次為總資產(chǎn)達(dá)1391億港元的中信泰富發(fā)布業(yè)績(jī),唯獨(dú)他心里明白。

    根據(jù)香港有關(guān)法例《虛假陳述、偽造文件、使用及管有偽造文件》,任何人作出或安排作出明知偽造或自己亦不信真確的陳述或申述,即屬違法,最高可處監(jiān)禁14年;而串謀欺詐的最高刑罰同樣可監(jiān)禁14年。香港法律界人士認(rèn)為,如調(diào)查確認(rèn)屬實(shí),則兩項(xiàng)罪行可令榮智健最高被判處10年以上刑罰。

    據(jù)悉,榮智健曾向北京提交報(bào)告,力陳他不可下臺(tái),其中理由之一是,他一旦下臺(tái),將增加香港反建制勢(shì)力,即泛民主派的政治籌碼。不過,北京沒有接受,仍下令徹查。主管中央金融工作委員會(huì)的國(guó)務(wù)院總理溫家寶認(rèn)為,事件嚴(yán)重影響紅籌公司在香港的形象,中信泰富母公司中信集團(tuán)應(yīng)全力協(xié)助香港執(zhí)法機(jī)構(gòu)調(diào)查,決不姑息任何人。4月11日,國(guó)務(wù)院總理溫家寶在泰國(guó)東盟會(huì)議期間會(huì)見港澳傳媒時(shí)說:“中信泰富發(fā)生的問題,第一,要根據(jù)香港特別行政區(qū)的法律和及金融監(jiān)管的法規(guī)進(jìn)行處理,內(nèi)地和其他方面都不要干預(yù)。第二,在弄清事實(shí),作出處理以后,要認(rèn)真汲取教訓(xùn),包括經(jīng)營(yíng)觀念、經(jīng)營(yíng)方向、管理水平和加強(qiáng)監(jiān)管,有不少教訓(xùn)值得記著。”

    榮與辱,即在轉(zhuǎn)瞬之間?!皹s太子時(shí)代”終于結(jié)束。中信泰富將與榮氏漸行漸遠(yuǎn)。中國(guó)碩果僅存的上世紀(jì)真正貴族,此時(shí)離去的身影有些孤單。4月9日中信泰富股價(jià)恢復(fù)買賣,一如所料,開盤狂漲,中午收?qǐng)?bào)漲13.41%。

    望著榮氏家族第三代翹楚榮智健離去的背影,人們想知道:在過去的百年里,榮氏家族經(jīng)歷了從晚清到改革開放的所有歷史變局,在每一格局下都顯示了高超的生存智慧,榮氏家族有“固守穩(wěn)健,謹(jǐn)慎行事,決不投機(jī)”的祖訓(xùn),而這一次,怎么就會(huì)栽倒了?

    人們更想知道的是,此事件如果發(fā)生在上海,會(huì)是什么結(jié)果?前不久國(guó)務(wù)院提出上海在2020年建成國(guó)際金融中心的目標(biāo),中國(guó)有香港在內(nèi)的兩個(gè)金融中心,由此引發(fā)新一輪“雙城記”大討論。時(shí)政評(píng)論家曹景行對(duì)記者說:中信泰富事件如果發(fā)生在上海,當(dāng)局敢不敢查抄,敢不敢抓人,敢不敢公告天下?既然要建成真正的國(guó)際金融中心,就不能“不敢”。

    中信泰富又藍(lán)又紅,被港人戲稱為“紫籌股”

    藍(lán)色加紅色是什么顏色??jī)和寄芑卮穑鹤仙?/p>

    在香港,榮智健掌管的中信泰富被港人戲稱為“紫籌股”,有紫氣東來之意。這是個(gè)奇怪稱謂。中信泰富連年業(yè)績(jī)優(yōu)良,被視為藍(lán)籌股。藍(lán)籌股一詞來自美國(guó)人打牌下的賭注籌碼。由于藍(lán)色籌碼優(yōu)于紅色及白色籌碼,因此市場(chǎng)便把實(shí)力雄厚而在股市上活躍的股票稱為藍(lán)籌股,香港股市以往藍(lán)籌股都為本土企業(yè),這些公司市值大,股份流通量高。紅籌股一般泛稱在香港上市而其相當(dāng)股份或股權(quán)由內(nèi)地機(jī)構(gòu)持有的中資企業(yè),而其主要股東及管理層背景亦主要來自內(nèi)地。由于榮智健背靠中信集團(tuán),因此又被看作紅籌公司,紅色配上藍(lán)色,自然就是紫色了。

    中信泰富有限公司是一家在香港交易所上市的綜合企業(yè)公司,主要業(yè)務(wù)是銷售及分銷,涉及汽車、貿(mào)易、發(fā)電、工業(yè)制造、航空、地產(chǎn)、鋼鐵、信息業(yè)等眾多領(lǐng)域。2005年11月3日,《福布斯》中國(guó)富豪榜在北京揭榜,榮智健以16.4億美元財(cái)富再登榜首。截至2004年底,作為中信泰富董事局主席的榮智健,持有中信泰富18.27%股權(quán),穩(wěn)居第二大股東的位置。當(dāng)時(shí),還沉浸在喪父悲慟中的榮智健,對(duì)著中央電視臺(tái)采訪時(shí)說:“我不贊成這個(gè)稱呼,財(cái)產(chǎn)并不代表什么,我做事是要辦實(shí)業(yè),這是我們榮家的一個(gè)規(guī)矩,是一種傳統(tǒng)?!?/p>

    從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看,毫無(wú)疑問這是一家紅籌國(guó)企。但自上市起直到2009年4月8日前,它的實(shí)際掌控人卻是公司第二股東榮氏。榮家低調(diào)、優(yōu)雅、神秘,充滿貴族氣質(zhì),接觸了榮家的英國(guó)皇室很容易就能與其找到共通點(diǎn)。但香港政經(jīng)界對(duì)榮家的共識(shí)卻是:北京乃至香港政商界人脈最廣、關(guān)系經(jīng)營(yíng)最深的家族。榮智健雖行事西化,但因中信這層色彩,香港人仍然把他與他父親榮毅仁一樣當(dāng)作紅色資本家。圈內(nèi)外都認(rèn)為,沒有人能超越榮氏在內(nèi)地和香港兩地政商界的影響力。榮智健作為一個(gè)身份特殊的人物,是香港富豪和高官溝通內(nèi)地的重要“橋梁”,即使香港特首想從側(cè)面與中央溝通,渠道通常都是榮智健。憑借著深厚的背景,榮智健長(zhǎng)袖善舞,與大股東中信集團(tuán)若即若離,這是中信泰富獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)方式。從1992年開始,榮智健一直吸納中信泰富的股票,期望完全控制這家公司??墒敲慨?dāng)公司遭遇危機(jī)時(shí),他又總是直飛北京求援。1998年如此,2008年也如此。

    “澳元門”事件終于浮出水面。2008年10月20日,中信泰富突然發(fā)出盈利警告,指出為了減低澳洲西澳洲鐵礦項(xiàng)目面對(duì)的貨幣風(fēng)險(xiǎn),集團(tuán)與匯豐及法國(guó)巴黎銀行,簽訂多份“累計(jì)杠桿式外匯買賣合約”(累計(jì)股票期權(quán)accumulator),但后因澳元大跌而虧損逾150億港元,預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)將錄得虧損。翌日,中信泰富股價(jià)急跌55%,收市報(bào)6.52港元,跌至18年前的水平。

    中信泰富在澳大利亞西部經(jīng)營(yíng)一個(gè)鐵礦,需要以澳元購(gòu)買設(shè)備和供應(yīng)品。2007年,中信泰富為這一鐵礦石項(xiàng)目,與包括渣打銀行、花旗銀行等在內(nèi)的13家銀行,簽訂24款杠桿式外匯買賣合約,但2008年澳元大跌60%以上,導(dǎo)致已變現(xiàn)及未變現(xiàn)虧損總額為近150億港元,中信泰富陷入巨額虧損。眾所周知,金融衍生產(chǎn)品不是在對(duì)沖而是在對(duì)賭,對(duì)賭雙方不在一個(gè)起跑線。

    目前,外人還不能準(zhǔn)確描述中信泰富買入外匯金融衍生產(chǎn)品的詳細(xì)經(jīng)過。但有香港學(xué)者說,為了對(duì)沖投資這一涉及16億澳元礦業(yè)項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn),中信泰富購(gòu)買澳元的累計(jì)外匯期權(quán)合約,做了一筆外匯衍生品的投資。在這次投資上,中信泰富實(shí)際上最終持有90億澳元,炒匯金額比實(shí)際礦業(yè)投資額高出4倍多。公司與香港數(shù)家銀行簽訂了金額巨大的澳元杠桿式遠(yuǎn)期合約,與歐元兌美元、澳元兌美元匯率掛鉤,實(shí)際上是做空美元、做多澳元。由于澳元大幅跳水、持續(xù)貶值,跌破鎖定匯價(jià)而嚴(yán)重虧損。

    中信泰富犯下投資領(lǐng)域的低級(jí)錯(cuò)誤,衍生產(chǎn)品條款很不平等,其中包括澳元和歐元兩個(gè)貨幣,最終是以幣值較低的一個(gè)幣種結(jié)算,這使得他們的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到控制。如果澳元匯率不能升到公司與銀行事先約定的水平,中信泰富必須定期購(gòu)入大筆澳元,直到澳元匯率上升到有關(guān)水平為止。2008年9月,中信泰富似乎察覺到合約的風(fēng)險(xiǎn)所在,于是中止部分合約,實(shí)時(shí)損失8億港元。而按照當(dāng)時(shí)澳元兌美元的匯率計(jì)算,中信泰富手上尚未中止的合約,賬面損失高達(dá)近150億港元。

    主席榮智健對(duì)外表態(tài)稱公司外匯合約產(chǎn)生的巨額虧損他“事前毫不知情”,是財(cái)務(wù)部門繞過他所做的決定,外界對(duì)這解釋并不認(rèn)同,而后榮智健在財(cái)務(wù)部門任職的女兒榮明方被免職。受此影響,中信泰富在香港股價(jià)當(dāng)日暴跌55.1%,市值縮至144億港元,創(chuàng)下1990年來最大單日跌幅。隨后,“澳元門”事件不斷發(fā)酵,榮智健的麻煩接踵而至。

    10月21日,香港有立法會(huì)議員向傳媒透露,中信泰富早于9月7日已獲悉該公司因杠桿外匯買賣合約導(dǎo)致巨額虧損,但董事局一直未向公眾披露,直到一個(gè)半月后,公司市值損失過半時(shí)才作公布。

    10月23日,中信泰富股價(jià)持續(xù)暴跌,榮智健赴京求援。在香港商界,人們視他不擅長(zhǎng)力挽狂瀾,不是鐵腕式人物。在北京長(zhǎng)安街建國(guó)門東側(cè)的中信大廈,他見了中信集團(tuán)主要高層人物,據(jù)當(dāng)時(shí)在場(chǎng)的中信人士說,絲毫看不出榮智健有慌亂神情。

    10月27日,媒體報(bào)道稱,榮智健拒絕賤賣中信泰富資產(chǎn),并稱無(wú)意請(qǐng)辭主席。多名投資者因股價(jià)暴跌欲向中信泰富索賠。

    10月30日,香港媒體報(bào)道稱,中信集團(tuán)派遣董事進(jìn)駐中信泰富。翌日香港證監(jiān)會(huì)連手調(diào)查中信泰富。

    11月3日,中信泰富發(fā)布提示性公告,稱與母公司協(xié)商15億美元備用信貸安排。

    11月12日,母公司中信集團(tuán)將向中信泰富注資15億美元。

    11月17日,中信泰富終止出售大昌行集團(tuán)股權(quán)談判。

    母公司出手為榮智健解燃眉之急,否則中信泰富將陷入破產(chǎn)境地。最終中信泰富以虧損91.55億港元的代價(jià)結(jié)束了這場(chǎng)詭異的投機(jī)。然而,中信泰富炒匯巨虧事件并未就此平息。2009年1月2日,香港證監(jiān)局確認(rèn)對(duì)中信泰富展開正式調(diào)查,共涉及公司17名董事高管。更有消息傳出,事件涉嫌虛假陳述、串謀欺詐。中信泰富巨額虧損的消息可能早于公告提前透露,而事先獲取信息的內(nèi)幕人士提前沽空,獲取暴利。

    52年前,時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理的陳毅,曾將榮智健之父榮毅仁稱為“紅色資本家”。應(yīng)該說,香港人最關(guān)注的是紅色資本家榮智健,及其所代表的榮氏家族的命運(yùn),那關(guān)注度遠(yuǎn)超對(duì)中信泰富公司的關(guān)注。榮智健最終沒能以“光榮退休”之名,結(jié)束自己半世紀(jì)的商海生涯,“退位讓賢”隱含著無(wú)奈,而更無(wú)奈的是,面對(duì)仍還處在漩渦當(dāng)中、沒有了結(jié)的整個(gè)事件。他那標(biāo)志性的滿頭白發(fā),透視出近半個(gè)世紀(jì)的商海浮影,榮智健一路走來,腳下有著深厚的時(shí)代烙印。在過去的一個(gè)世紀(jì),中國(guó)經(jīng)歷了前所未有的磨難、變遷與復(fù)興,而榮智健成為榮氏家族出色的繼承人,續(xù)寫榮氏百年工商家族連續(xù)三代的中國(guó)首富傳奇,讓榮氏家業(yè)綿延至今。

    不過遺憾的是,“富不過三代” 的魔咒,卻最終被再次驗(yàn)證。新中國(guó)最有影響力的紅色貴族幕布已經(jīng)落下。當(dāng)然,時(shí)下要斷定榮智健退出商業(yè)舞臺(tái),尚為時(shí)尚早。生命體原本就沒有永遠(yuǎn)?!?/p>

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