加快緩解企業(yè)融資瓶頸的創(chuàng)新性研究

張世銀

一、學習科學發(fā)展觀，全面理清中小企業(yè)融資難的癥結(jié)

科學發(fā)展觀強調(diào)發(fā)展是第一要務(wù)。當前融資瓶頸問題不僅制約著張家界市中小企業(yè)發(fā)展后勁，而且也嚴重地影響著張家界市經(jīng)濟金融的持續(xù)健康發(fā)展。經(jīng)濟活，金融活，經(jīng)濟搞不上去意味著金融也停滯不前。解決中小企業(yè)融資難問題，就是解決經(jīng)濟發(fā)展問題。

近年來，張家界市中小企業(yè)發(fā)展迅速，遍布于旅游、現(xiàn)代服務(wù)、新型工業(yè)、能源開發(fā)、交通運輸、房地產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品加工、化工、物流、養(yǎng)殖等行業(yè)，在全市經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮了巨大推動作用，對促進轄內(nèi)經(jīng)濟增長、刺激消費、增加就業(yè)、構(gòu)建和諧社會起著至關(guān)重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，目前全市中小企業(yè)已超過2.87萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的85.16%，其總產(chǎn)值和利稅分別占到了87.25%和78.45%，上繳稅收占全市財政收入的 69.85%，吸收員工23.78萬人，解決了全市85.44%可上崗人員的就業(yè)問題。但是，隨著全市中小企業(yè)迅速發(fā)展，融資難問題日益凸現(xiàn)。經(jīng)測算，至2007年末，投入全市中小企業(yè)每百萬元產(chǎn)值的信貸資金僅為1.5萬元，遠低于全市平均水平，僅為投入全市經(jīng)濟每百萬元產(chǎn)值信貸資金的8%，這與中小企業(yè)對全市經(jīng)濟的貢獻極不對稱（全市中小企業(yè)總產(chǎn)值占比高達78%）（如圖：全市中小企業(yè)每百萬元產(chǎn)值投入的信貸資金與投入全市經(jīng)濟每百萬元產(chǎn)值信貸資金的對比圖）。

張家界建市較遲，資源偏少，經(jīng)濟起步較晚，中小企業(yè)發(fā)展正處于原始積累階段，資金相當缺乏。在債券、股票等融資渠道還未破題的情況下，金融信貸仍為中小企業(yè)融資的唯一渠道，這決定了張家界市中小企業(yè)發(fā)展對銀行機構(gòu)信貸資金的依賴程度高。而當前又普遍存在著“銀行機構(gòu)有錢對中小企業(yè)怕放貸，中小企業(yè)貸款難度大”的兩難局面。調(diào)查情況表明，張家界市中小企業(yè)融資之所以難，有其特殊性。

（一）金融機構(gòu)少而單一。全市金融組織體系僅由是家國有商業(yè)銀行、一家政策性銀行（農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）、一家郵政儲蓄銀行、四家農(nóng)村信用社等構(gòu)成。且中小企業(yè)的貸款需求數(shù)額小、周期短、頻率高，容易產(chǎn)生風險。在中小企業(yè)貸款風險系數(shù)偏高的情況下，四家國有商業(yè)銀行貸款偏好于傍大項目、大客戶、大集團，對支持中小企業(yè)意愿不強，因此，真正擔負支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機構(gòu)屈指可數(shù)，明顯地制約著中小企業(yè)融資水平。

（二）中小企業(yè)自身缺陷較多。中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，自有資金少，技術(shù)水平落后，財務(wù)管理水平低下，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，抵御風險能力差，虧損企業(yè)偏多，家族式經(jīng)營管理，財務(wù)管理制度不健全,財務(wù)報告的隨意性大、真實性差、透明度不高,信譽度低其融資條件與銀行貸款審查要求的差距越來越大。且即使?jié)M足了中小企業(yè)信貸需求，貸款也很可能因中小企業(yè)自身難消化市場風險，直接轉(zhuǎn)嫁給銀行機構(gòu)，使信貸資金蒙受損失。

（三）信用基礎(chǔ)薄弱。信用是融資的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，當前全市中小企業(yè)中達到銀行資信評級條件的僅占24.6%。少數(shù)中小企業(yè)企業(yè)屢見不鮮的拖欠銀行貸款和逃廢銀行債務(wù)的行為，很大程度上影響著中小企業(yè)企業(yè)融資的整體信用形象。此外，不少中小企業(yè)還為避稅而做假賬、不合規(guī)經(jīng)營等直接影響了信用狀況，陷入信用不良記錄。

（四）涉農(nóng)企業(yè)（農(nóng)戶或個體）發(fā)展缺乏保障機制。張家界市是除旅游產(chǎn)業(yè)外，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟仍占主導地位。涉農(nóng)經(jīng)濟發(fā)展受自然環(huán)境影響較大。近年來，自然環(huán)境破環(huán)較大，自然災(zāi)害平凡出現(xiàn)。由于收益低下，涉農(nóng)保險不愿涉足，因此影響著銀行機構(gòu)對涉農(nóng)企業(yè)發(fā)展的支持力度。

（五）無法提供足額的擔保抵押。調(diào)查了解到，除全市大多數(shù)中小企業(yè)向銀行機構(gòu)申請貸款，自身缺乏相應(yīng)的擔?；虻盅和?，全市也沒有發(fā)展起各種形式的擔保公司，中小企業(yè)貸款也無法向外界尋求足額、有效的擔保服務(wù)。

二、踐行科學發(fā)展觀，尋求緩解中小企業(yè)融資難的有效途徑

（一）樹立科學發(fā)展觀，創(chuàng)新緩解中小企業(yè)融資難的思路與方法

一是對癥下藥，因勢而導。為有效緩解中小企業(yè)融資難問題，要因地制宜強化“窗口”指導作用，督促轄內(nèi)金融機構(gòu)適時開辦適合中小企業(yè)融資需求的信貸產(chǎn)品，分行業(yè)分階段支持全市各產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

1.以經(jīng)營權(quán)質(zhì)押為契機，加大旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸支持為突破口，促進旅游產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展。張家界1988年建市，下轄永定、武陵源兩區(qū)和桑植、慈利兩縣，總?cè)丝?65萬。轄內(nèi)具有得天獨厚的生態(tài)旅游資源，而其他資源相當貧乏，發(fā)展經(jīng)濟的關(guān)鍵在于加快旅游資源的開發(fā)利用和發(fā)揮旅游產(chǎn)業(yè)的帶動作用。但由于全市財政十分有限，地方政府對投資大、回收周期長的旅游開發(fā)建設(shè)顯得力不從心。對此，地方政府和人民銀行要及時利用企業(yè)或相關(guān)管理部門在一定時期內(nèi)只擁有占有、使用其經(jīng)營權(quán)等特征，積極尋求法律依據(jù)和法律保障，及時出臺《實施景區(qū)經(jīng)營權(quán)、門票收入質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)》相關(guān)指導意見，以此來促進全市銀行機構(gòu)加大對旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、景區(qū)綜合開發(fā)及旅游服務(wù)設(shè)施建設(shè)的信貸支持力度，促使旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)再上新水平。

2.積極拓展動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，努力緩解中小企業(yè)融資瓶頸，促進產(chǎn)業(yè)集群和諧發(fā)展。地方政府和人民銀行要助《物權(quán)法》擴寬抵押物范疇等契機，不斷總結(jié)經(jīng)驗，制定拓展動產(chǎn)抵押融資方式的指導意見，引導全市金融機構(gòu)進一步全面整合企業(yè)自有資源，靈活采用動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押與不動產(chǎn)抵押相捆綁等融資方式，加大對旅游產(chǎn)業(yè)集群以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸支持力度，將茂源化工、張家界軍聲畫院、金秋食品有限公司、旅游行業(yè)、餐飲服務(wù)等企業(yè)作為動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)首批推廣試點單位，分別開展專利權(quán)質(zhì)押，存貨、原材料、應(yīng)收賬款與設(shè)備等動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)。

3.嘗試“公司（農(nóng)戶或個體戶）+協(xié)會+聯(lián)?；?銀行機構(gòu)（農(nóng)信社）”聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，著力解決“三農(nóng)”經(jīng)濟和縣域經(jīng)濟融資難題。為充分利用自發(fā)性協(xié)會（商會）的橋梁紐帶和協(xié)調(diào)配合作用，促使企業(yè)等經(jīng)濟活動主體自愿入會，自發(fā)形成聯(lián)保體，形成會員聯(lián)保機制，進一步調(diào)動銀行機構(gòu)支持涉農(nóng)企業(yè)發(fā)展的積極性，加大對原材料培植、產(chǎn)品加工、商品流通（或酒店服務(wù)、旅游車隊、旅行社）以及公司之間控股，產(chǎn)品統(tǒng)一銷售為一體的企業(yè)集團信貸扶持力度，促進中小企業(yè)通過強強聯(lián)合進一步做大做強。同時健全機制，規(guī)避信貸風險，盡力減少銀行機構(gòu)信貸風險損失，促成了全市經(jīng)濟金融共贏發(fā)展。

二是“動聯(lián)”搭配，互補不足。（1）將動產(chǎn)抵押與聯(lián)合基金貸款相結(jié)合，拓寬企業(yè)融資渠道。推出動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，通過動產(chǎn)物抵押，滿足中小企業(yè)請流動資金貸款需求；通過動產(chǎn)抵押與不動產(chǎn)抵押相捆綁，解決大額貸款問題。啟動聯(lián)?；鹳J款業(yè)務(wù)，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)形成“合力”，徹底擺脫了企業(yè)融資個體實力抵押不足的局面。（2）將動產(chǎn)抵押與聯(lián)合擔保相結(jié)合，緩解企業(yè)貸款不均的現(xiàn)象。參與聯(lián)保的中小企業(yè)可憑借資產(chǎn)優(yōu)勢，實施抵押，并通過聯(lián)保，獲取銀行機構(gòu)授信；銀行機構(gòu)通過“一次授信，分批借款”方式對聯(lián)保成員實行貸款授信額度管理，進一步解決企業(yè)抵押不足問題，使更多企業(yè)能得到銀行信貸資金的扶持。與此同時，利用聯(lián)保企業(yè)具有的知情權(quán)、享受貸款權(quán)、參與內(nèi)部管理權(quán)等權(quán)利，主動履行相互監(jiān)督、償還債務(wù)、聯(lián)保協(xié)議等義務(wù)，進一步規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理行為，改善信用狀況，規(guī)避銀行信貸風險。

三是搭建平臺，改善環(huán)境。首先，強化法律保障。借助全市金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作契機，各級政府要與司法部門簽定金融案件優(yōu)先處理責任狀，加快轄內(nèi)各級人民法院金融案件受理，加大結(jié)案和執(zhí)結(jié)力度，提高辦案實效，強化拓展動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)和聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)的法律保障，進一步優(yōu)化轄內(nèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的法治環(huán)境。其次，強化指導。利用季度形勢分析會，加強相互交流，探討工作中存在的焦點，解決動產(chǎn)抵押貸款與聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)中遇到的新問題。再次，充分發(fā)揮社會中介作用。在進一步規(guī)范中介機構(gòu)評估行為，提高資產(chǎn)登記質(zhì)量的基礎(chǔ)上，讓協(xié)會（商會）為企業(yè)聯(lián)保牽線搭橋，促使企業(yè)之間聯(lián)合，形成和諧的聯(lián)保統(tǒng)一體；督促協(xié)會（商會）做好行業(yè)內(nèi)的誠信意識教育，提高參保企業(yè)誠信行為。最后，加大正向激勵。督促政府建立專項獎勵基金，加大獎勵力度，對在開辦動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)與聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)中成績突出的銀行機構(gòu)、企業(yè)協(xié)會、工商、企業(yè)、協(xié)會等部門及相關(guān)經(jīng)辦人員將給予一定的物質(zhì)及精神獎勵。

四是完善舉措，防范風險。為防范推廣動產(chǎn)抵押貸款和聯(lián)?；鹳J款可引發(fā)的信貸風險，還要制定相關(guān)風險防范辦法，將著重強化風險防范舉措。

1.規(guī)范抵押物評估程序，強化抵押登記管理，有效防范動產(chǎn)抵押操作風險。①成立由銀行、企業(yè)協(xié)會、工商、中介機構(gòu)、法律事物所等相關(guān)部門組成的抵押評估小組。②以產(chǎn)權(quán)明確、容易變現(xiàn)、較長一段時間內(nèi)價格穩(wěn)定、便于保存等四個方面為基本要素選定抵押物和質(zhì)押物。③分類確定抵押物價值，查閱企業(yè)存貨、原材料、車輛及設(shè)備、應(yīng)收賬款等購貨付款憑證與貨物入庫驗收單確定資產(chǎn)的所有權(quán)，以資產(chǎn)賬面價值為基礎(chǔ)，綜合考慮市場價格波動或固定資產(chǎn)折舊、損耗預測等確定抵押物的價值，以其凈值的50%為限確定貸款額度；經(jīng)營權(quán)質(zhì)押以國家賦予企業(yè)經(jīng)營的使用期限扣除已使用年限，所剩余年限的價值按一定比例折扣后作為貸款發(fā)放的依據(jù)；門票收入質(zhì)押以公司實際占有部分為基數(shù)，折以一定比例作為貸款還款的來源；在建工程抵押，企業(yè)自有資金比例須達金融機構(gòu)規(guī)定要求。

2.規(guī)范貸款受理與發(fā)放程序，督促協(xié)會強化內(nèi)部管理，落實擔保與反擔保，積極防范聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)的信用風險。

3.建立失信懲處機制，全面防范動產(chǎn)抵押貸款與聯(lián)保貸款的道德風險。一方面，在辦理動產(chǎn)抵押貸款的業(yè)務(wù)中，對發(fā)生詐騙、挪用、貪污信貸資金行為的企業(yè)，當?shù)毓ど滩块T不予年檢，情節(jié)嚴重者，吊銷營業(yè)執(zhí)照和不予重新注冊。企業(yè)因違規(guī)被關(guān)停后，原管理人員不得在其他任何企業(yè)或部門擔任管理職務(wù)。另一方面，協(xié)會（商會）對失信聯(lián)保成員，按照協(xié)會章程及時取消聯(lián)保成員資格，扣收其聯(lián)?；?，杜絕續(xù)會。

（二）堅持科學發(fā)展觀，健全解決中小企業(yè)融資難的運行機制

（1）強化發(fā)展意識。張家界市是一個新興的旅游城市，中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展、構(gòu)造市場經(jīng)濟主體、促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量,特別是當前在確保國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科技興國、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)揮著越來越重要的作用。面對中小企業(yè)融資瓶頸問題，全市各界尤其是金融系統(tǒng)一定加以重點關(guān)注，理清工作思路，堅持“區(qū)別對待，有保有壓，扶優(yōu)限劣”的原則，繼續(xù)加大有效的信貸投入，實現(xiàn)全市經(jīng)濟健康快速發(fā)展。

（2）充分發(fā)揮政府為經(jīng)濟服好務(wù)的作用。一是進一步完善轄內(nèi)經(jīng)濟內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理，引導家族式和個體工商戶轉(zhuǎn)化有限責任公司，具有一定規(guī)模的中型企業(yè)轉(zhuǎn)化為股份制公司。督促中小企業(yè)樹立現(xiàn)代企業(yè)意識，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求完善各項制度，指導企業(yè)加強經(jīng)營管理，提高市場競爭能力。二是加強社會信用體系建設(shè)，維護好金融發(fā)展秩序，規(guī)范和引導民間融資，促使轄內(nèi)信用環(huán)境好轉(zhuǎn)。三是及時建立中小企業(yè)融資信用擔保機構(gòu)，完善中小企業(yè)貸款擔保體系，充實擔?；?，積極為中小企業(yè)融資提供全方位的信用擔保，切實強化中小企業(yè)貸款風險保障。

（3）利用好國家西部大開發(fā)政策。借助國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略出臺的優(yōu)惠政策，堅持“區(qū)別對待，有保有壓，扶優(yōu)限劣”的原則，在信貸投放、票據(jù)承兌貼現(xiàn)、利率浮動、新業(yè)務(wù)開辦等領(lǐng)域適度向中小企業(yè)傾斜，增強對中小企業(yè)的金融滲透和支持能力。

（4）進一步加大金融創(chuàng)新力度。充分挖掘企業(yè)自身優(yōu)勢資產(chǎn)，開發(fā)出不同的信貸品種，為不同層次的中小企業(yè)經(jīng)濟提供與之配套的信貸支持，增強金融信貸支持的層次性和覆蓋面。在繼續(xù)加大推廣動產(chǎn)抵押和聯(lián)?；鹳J款的基礎(chǔ)上，加快訂單、倉單、存單、農(nóng)村集體土地經(jīng)營權(quán)等新型質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的推廣。與此同時，改善對中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，簡化貸款擔保手續(xù)，減少審批程序，調(diào)整貸款期限，切實提高對中小企業(yè)信貸支持的時效性。

（5）完善創(chuàng)新機制。及時邀請相關(guān)專家研究對策，廣泛聽取社會意見，完善配套措施，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣與應(yīng)用提供技術(shù)保障、實施平臺。

（作者單位：中國人民銀行張家界市中心支行）