本土模擬企業(yè)：介入各細(xì)分市場(chǎng)未形成領(lǐng)頭羊企業(yè)

趙艷秋

摘要：本土模擬企業(yè)已經(jīng)介入到電源管理、混合信號(hào)和射頻等幾乎全部的模擬產(chǎn)品市場(chǎng)中。由于大部分企業(yè)以替代為主，自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)非常少，這使得本土模擬企業(yè)的行業(yè)利潤(rùn)率偏低，價(jià)格戰(zhàn)激烈，生存狀況不佳。但近兩年來(lái)，一些模擬企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)變思路，通過(guò)研發(fā)新產(chǎn)品、特殊工藝來(lái)提高利潤(rùn)率，試圖改變企業(yè)自身的發(fā)展道路。

關(guān)鍵詞：本土模擬；電源管理；混合信號(hào)；射頻；利潤(rùn)率

模擬產(chǎn)品可以分為電源管理、混合信號(hào)和射頻產(chǎn)品幾部分。近幾年，本土企業(yè)在這三大領(lǐng)域都有涉足，并獲得快速發(fā)展，但到目前為止還沒(méi)有形成規(guī)模和技術(shù)兼?zhèn)涞念I(lǐng)頭羊企業(yè)。通常認(rèn)為，模擬產(chǎn)品市場(chǎng)更穩(wěn)定、利潤(rùn)率更高，但本土模擬企業(yè)普遍毛利率低于20％，生存狀況不佳。而且在各細(xì)分市場(chǎng)，只有第一名生存得不錯(cuò)，第二名甚至都是虧損的。大部分企業(yè)仍以替代為主，自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)非常少。但一些本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略也越來(lái)越清晰，即加強(qiáng)研發(fā)，不再替代，自己定義產(chǎn)品規(guī)格，這樣企業(yè)的毛利率能夠做到50％左右。

電源管理：領(lǐng)頭羊企業(yè)尚未形成

本土電源管理芯片市場(chǎng)一年就有幾十億元的市場(chǎng)容量，涉及的產(chǎn)品五花八門(mén)，從LDO、DC-DC、AC-DC到充放電芯片、電源保護(hù)電路，而且分散到很多細(xì)分市場(chǎng)上。保守地估計(jì)，在這一領(lǐng)域，本土有幾十家企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)針對(duì)的都是非常細(xì)分的市場(chǎng)。國(guó)外企業(yè)在這一行業(yè)的平均毛利率在40％左右，而國(guó)內(nèi)企業(yè)平均在20％以下，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。普遍認(rèn)為大功率AC-DC產(chǎn)品利潤(rùn)要高一點(diǎn)，而LDO、DC-DC市場(chǎng)介入門(mén)檻較低，毛利率非常低。

在這一大容量市場(chǎng)上，本土并沒(méi)有形成大公司，銷售額過(guò)1億元的企業(yè)也就3到4家，甚至沒(méi)有上2億元的企業(yè)。大部分企業(yè)銷售額都在5000萬(wàn)元以下。而且，我們看到時(shí)不時(shí)就有人從原有企業(yè)中拆分出去獨(dú)立做。

昂寶是這一市場(chǎng)中最為引人注目的企業(yè)，2008年銷售額超過(guò)2000萬(wàn)美元，為其銷售額貢獻(xiàn)一大半的產(chǎn)品是AC-DC，主要針對(duì)機(jī)頂盒、手機(jī)充電器以及筆記本應(yīng)用市場(chǎng)。其毛利率也相當(dāng)不錯(cuò)，達(dá)到50％。由于大功率AC-DC產(chǎn)品對(duì)芯片開(kāi)發(fā)、高壓工藝要求比較高，介入這一領(lǐng)域的本土企業(yè)并不多，只有士蘭微電子、力通微電子、技嶺科技以及南京新華通幾家，這幾家企業(yè)都有一定的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

另一家過(guò)億元的企業(yè)是上海嶺芯微電子，2008年銷售額在1.3億元。他們主要設(shè)計(jì)生產(chǎn)便攜式和消費(fèi)類電源IC，這一市場(chǎng)產(chǎn)品非常成熟，競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司總經(jīng)理張翌表示，容易做大的是具有制造資源的公司，因?yàn)閾碛兄圃熨Y源可以將毛利率提升20％～30％。這對(duì)于毛利率已經(jīng)很低的行業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

在這一市場(chǎng)上，也有幾家企業(yè)的銷售規(guī)模已經(jīng)達(dá)到八九千萬(wàn)元，下一步有望破億元，紹興光大芯業(yè)就在這一陣列中。2008年，該公司銷售額達(dá)到9000多萬(wàn)元，主要產(chǎn)品為電池傳感器保護(hù)電路、鋰電池保護(hù)電路和開(kāi)關(guān)電路。該公司項(xiàng)目主管石松泉介紹說(shuō)，他們選擇細(xì)分市場(chǎng)就是找本土大的模擬芯片企業(yè)不很看重，但小企業(yè)質(zhì)量又沒(méi)有保障的領(lǐng)域。他們的電池傳感器保護(hù)電路就具有這樣的市場(chǎng)特點(diǎn)，他們也因此占有國(guó)內(nèi)電動(dòng)車市場(chǎng)的70％的份額。提到下一步的發(fā)展，這些中小規(guī)模企業(yè)普遍面臨一個(gè)難題，就是由于起步較晚，他們想到的，別人已經(jīng)做到了。在這種形勢(shì)下，只能在一些交叉領(lǐng)域和新興市場(chǎng)上尋找新的發(fā)展點(diǎn)，光大芯業(yè)將重點(diǎn)放在新能源、太陽(yáng)能充電器、動(dòng)力電池保護(hù)等市場(chǎng)上。

混合信號(hào)產(chǎn)品：幾大產(chǎn)品類都有介入

除了電源管理芯片外，近幾年在國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際市場(chǎng)上有幾類新興產(chǎn)品引發(fā)模擬廠商的濃厚興趣，這幾類產(chǎn)品都屬于數(shù)?；旌蟂oC芯片，分別是LED驅(qū)動(dòng)、LCD驅(qū)動(dòng)和傳感芯片等。本土企業(yè)在這幾個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域都有涉足。

記者了解到，國(guó)內(nèi)LED驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的容量一年有幾億元，分為小電流和大電流產(chǎn)品，小電流產(chǎn)品一般應(yīng)用于手機(jī)、戶外LED彩屏，而大電流高壓產(chǎn)品則應(yīng)用在照明等領(lǐng)域。小電流產(chǎn)品是一個(gè)需求量大、銷售額高、但產(chǎn)品技術(shù)介入門(mén)檻較低的市場(chǎng)。本土芯片企業(yè)在該市場(chǎng)的平均毛利潤(rùn)率約為15％左右。而大電流產(chǎn)品市場(chǎng)技術(shù)難度更大，毛利率略高，士蘭微在這一市場(chǎng)的毛利率達(dá)到50％左右。在這一市場(chǎng)上，有10多家本土企業(yè)在市場(chǎng)上角逐。其中只有士蘭微電子具備生產(chǎn)線，其余都為Fabless(芯片代工)模式，包括上海華潤(rùn)矽微、思旺、上海南麟等。他們總體占有國(guó)內(nèi)10％到20％左右的市場(chǎng)份額，而其余大部分市場(chǎng)均被我國(guó)臺(tái)灣企業(yè)群、韓國(guó)三星以及一些歐美企業(yè)分食。說(shuō)到這一市場(chǎng)上本土企業(yè)的特點(diǎn)，上海南麟電子有限公司市場(chǎng)總監(jiān)劉桂芝介紹說(shuō)，由于LED器件本身還處于不斷演進(jìn)的階段，因此，LED的驅(qū)動(dòng)芯片也還沒(méi)有成熟，包括國(guó)際大廠商Maxim和凌力爾特在內(nèi)的產(chǎn)品也還沒(méi)有做到盡善盡美。“鑒于這樣的形勢(shì)，企業(yè)還處于戰(zhàn)國(guó)混戰(zhàn)時(shí)期，沒(méi)有發(fā)展到三足鼎立階段。”他說(shuō)，“我估計(jì)還需要3到5年，才能夠由分散逐漸走向集中?！?/p>

而LCD驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域，在國(guó)內(nèi)一年同樣有幾億元的市場(chǎng)規(guī)模，但該市場(chǎng)的介入門(mén)檻較高。敦泰科技總經(jīng)理胡正大分析說(shuō)，由于要采用高壓工藝，特別是小尺寸單芯片LCD驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品對(duì)功耗、性能和系統(tǒng)成本等都提出了更高的要求，因此，能夠成功介入該領(lǐng)域的本土企業(yè)非常少。目前，在市場(chǎng)上出貨達(dá)到一定數(shù)量的本土企業(yè)只有新相微電子，他們的技術(shù)關(guān)鍵是積累了32V、40V高壓工藝技術(shù)。據(jù)新相微電子(上海)有限公司副總經(jīng)理婁軍介紹，去年公司出貨量估計(jì)達(dá)到5000萬(wàn)顆，主要針對(duì)PC顯示器應(yīng)用，預(yù)估占有國(guó)內(nèi)10％～20％的市場(chǎng)。而成立不久的敦泰科技主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)橐壕щ娨暋?/p>

此外，傳感芯片也是近幾年新啟動(dòng)的產(chǎn)品市場(chǎng)，但一些本土企業(yè)也已成功推出產(chǎn)品，初步介入該市場(chǎng)。例如，北京希格瑪和芯微電子已經(jīng)推出了光電傳感器芯片。該芯片集成了CMOS傳感器、電容式觸摸感應(yīng)傳感器。高速ADC等電路。在進(jìn)入量產(chǎn)的幾個(gè)月時(shí)間中，該產(chǎn)品已經(jīng)得到終端客戶的認(rèn)可，目前出貨量超過(guò)100萬(wàn)顆／月。

射頻產(chǎn)品：一枝獨(dú)秀

在RF產(chǎn)品類上，本土企業(yè)也不下10家，而在市場(chǎng)上卻表現(xiàn)為一枝獨(dú)秀。

在2008年，從事射頻IC設(shè)計(jì)的銳迪科實(shí)現(xiàn)了銷售收入近5000萬(wàn)美元，成為國(guó)內(nèi)RF產(chǎn)品領(lǐng)域乃至模擬領(lǐng)域中的最大企業(yè)。據(jù)悉，對(duì)他們銷售額貢獻(xiàn)率最大的產(chǎn)品主要有兩大類，一是GSM手機(jī)的PA，另一個(gè)是手機(jī)FM收音機(jī)芯片，在這一市場(chǎng)上，一年半來(lái)，銳迪科總出貨量已經(jīng)累計(jì)達(dá)到6000萬(wàn)片，占到了該市場(chǎng)一半以上的份額。這兩類產(chǎn)品各占其總體銷售額的約30％。此外，衛(wèi)星機(jī)頂盒調(diào)諧器、大小靈通的PA以及其他制式手機(jī)的PA也占有較大銷售比重。

提到銳迪科，我們就會(huì)聯(lián)想起當(dāng)時(shí)與銳迪科在TD-SCDMA RF產(chǎn)品上同時(shí)起步的鼎芯半導(dǎo)體和廣晟微電子。目前另兩家企業(yè)都受到了很大的挫折。業(yè)內(nèi)人士分析，銳迪科之所以做出來(lái)的原因主要有兩點(diǎn)：一是他們沒(méi)有把雞蛋都放在同一個(gè)籃子里，二是產(chǎn)品的持續(xù)快速研發(fā)能力，另外兩家企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)速度上比較緩慢，甚至遭遇挫折。

在銳迪科兩大支柱產(chǎn)品市場(chǎng)上，本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。在手機(jī)、MP3的FM收音機(jī)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)原來(lái)有10多家企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，但由于價(jià)格戰(zhàn)，目前僅剩下銳迪科和鼎芯半導(dǎo)體兩家。而在手機(jī)PA市場(chǎng)上，臺(tái)灣廠商很多。銳迪科市場(chǎng)總監(jiān)樊大磊認(rèn)為，目前本土企業(yè)與臺(tái)灣廠商的技術(shù)水平相當(dāng)，都還處于追趕者行列。雙方都強(qiáng)調(diào)技術(shù)支持，但對(duì)于大陸的客戶來(lái)說(shuō)，大陸企業(yè)在技術(shù)支持的效率和反應(yīng)速度上更快，對(duì)客戶需求的敏感程度更高一些，因此合作更加緊密。據(jù)悉，2009年，銳迪科把重點(diǎn)放在手機(jī)應(yīng)用上，將研發(fā)一些規(guī)模較大、集成度更高、不太會(huì)被基帶集成進(jìn)去的芯片，但具體產(chǎn)品信息他們并未透露。

金融危機(jī)：影響大，整合難

全球金融危機(jī)對(duì)于本土模擬企業(yè)的影響非常大，很多企業(yè)的訂單比去年同期減少一半。一些擁有工廠的企業(yè)也將黑白班改為只有白班。在這種形勢(shì)下，本土模擬企業(yè)都定位于生存和調(diào)整?；旧隙荚陂_(kāi)展產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、管理的調(diào)整以及人員的優(yōu)化。

一些行業(yè)人士認(rèn)為，金融危機(jī)正好是本土模擬芯片廠商進(jìn)行整合、做大做強(qiáng)的好時(shí)機(jī)。但在實(shí)際操作中，很多企業(yè)并不認(rèn)同。上海南麟市場(chǎng)總監(jiān)劉桂芝通過(guò)觀察總結(jié)道，整合確實(shí)是一條出路，但企業(yè)雙方一旦談到整合細(xì)節(jié)，似乎就談不下去了。從市場(chǎng)效應(yīng)來(lái)看，同量級(jí)企業(yè)之間的整合效益最大，資源可以最優(yōu)化，但由于國(guó)內(nèi)寧做雞頭，不做鳳尾的文化，同一量級(jí)企業(yè)也最難整合在一起。而大吃小的整合似乎沒(méi)有什么意義。而且，在模擬芯片領(lǐng)域，細(xì)分市場(chǎng)如此之多，只要掌握一個(gè)產(chǎn)品版圖和一些客戶資源，三五人的小公司也能夠賺到“零用錢(qián)”，這是國(guó)內(nèi)模擬芯片行業(yè)的市場(chǎng)特點(diǎn)，即使在金融危機(jī)影響下，絕大多數(shù)記者采訪到的公司也絕口不提整合。在這一形勢(shì)下，此次金融危機(jī)可能使一些現(xiàn)金流不好的企業(yè)破產(chǎn)，從而調(diào)整市場(chǎng)的秩序，這無(wú)疑對(duì)新一輪本土模擬行業(yè)的發(fā)展有益。