論中小企業(yè)現(xiàn)金流管理

程書欣　彭　璟

摘要：占到我國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)，創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值和63%的GDP。隨著中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟乃至國計民生重要性的日益突顯，對于中小企業(yè)多年來發(fā)展所遇到的瓶頸——融資難問題，近年來中央和地方政府在政策上給于了大力支持，出臺了一系列的政策措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 現(xiàn)金流管理 營運資金管理

一、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的必要性

現(xiàn)金流管理從屬于企業(yè)資金管理。廣義資金管理包括籌資活動管理、投資活動管理、營運資金管理等， 這些資金的籌集運用， 貨幣資金的規(guī)劃運用和監(jiān)控關(guān)鍵就在現(xiàn)金流的管理上。而對于一般中小企業(yè)而言， 進(jìn)行現(xiàn)金流管理， 最重要的一個方面就是營運資金管理。

從理論的角度來看，一般來說，大企業(yè)比中小企業(yè)更能有效地利用信用和規(guī)模生存下來，中小企業(yè)由于可利用的資源少，客戶少、信用程度低，現(xiàn)金流一旦減少或中斷，就立刻面臨困境。而結(jié)合我國中小企業(yè)自身的特點，以及我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢，其加強現(xiàn)金流管理更顯的尤為重要。

首先從我國中小企業(yè)所面臨的現(xiàn)實來看，中小企業(yè)本身就先天不足，規(guī)模小、信用等低、抗風(fēng)險能力差，再加上“抓大放小”的歷史因素，融資因難是必然的。因為銀行在貸款時必然要考慮到風(fēng)險因素，而另一方面中小企業(yè)多年來都是依靠自己的力量去籌集資金的，與銀行的聯(lián)系不多，針對中小企業(yè)的信用評估體系還遠(yuǎn)不成熟，所以國家雖然有政策上的支持，但是要想通過銀行解決這個問題在短期內(nèi)是不現(xiàn)實的。

其次，就目前的宏觀形勢來看，一方面人民幣大幅升值，導(dǎo)致出口企業(yè)生產(chǎn)成本提高，利潤變小，甚至出現(xiàn)虧損。另一方面國內(nèi)勞動力大幅漲價，特別是貫徹新《勞動合同法》后，企業(yè)用人風(fēng)險和成本加大，過去靠低價勞動力支撐的出口企業(yè)遇到了前所未有的困難。

所以針對以上的這些原料和勞動力成本上漲，再加上國家的貨幣政策傾向，努力提高資金運用效率才是正確的選擇，而對于有對外業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，更要加強現(xiàn)金流的風(fēng)險防范。

二、中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理運用中的一些問題

與中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題有的屬于先天性的不足，而有的屬于后天發(fā)育不良。對于先天性的不足，中小企業(yè)的資本規(guī)模有限，決定了它們抵御的風(fēng)險能力先天不足，從而影響其信用等級。對中小企業(yè)而言，資本規(guī)模小，內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場風(fēng)險很大，稍有經(jīng)營不慎便會造成虧損，更為嚴(yán)重的會引起企業(yè)破產(chǎn)。所以，債權(quán)人往往對中小企業(yè)制定更為嚴(yán)格的信貸條款，對中小企業(yè)十分的不利。

而除了先天性的因素外，一個重要原因就是內(nèi)控不嚴(yán)，國為一個嚴(yán)格的內(nèi)控不僅可以提高資金的運用效率，而且可有助于從根本解決融資問題。

（一）經(jīng)營管理觀念落后，財務(wù)管理觀念缺失

我國中小企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人積累及向親朋好友的借款，這就決定了其最大的特點是經(jīng)營管理者和所有者兩者合二為一，自己出資，自己經(jīng)營，因此在經(jīng)營管理過程中往往采取的不是公司制經(jīng)營管理模式而是家族式管理模式。在用人方面不是從專業(yè)角度出發(fā)，不具備現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理的意識，使財務(wù)管理失去了它在現(xiàn)代企業(yè)得理中的作用。

（二）會計帳目混亂，財務(wù)控制不力

中小企業(yè)普遍存在會計機構(gòu)不健全，會計人員配備不合理的問題，在中小企業(yè)當(dāng)中，大多數(shù)的財會人員都沒有經(jīng)過專門化、系統(tǒng)化的知識教育。中小企業(yè)對于財務(wù)會計數(shù)據(jù)缺乏足夠的重視，使得企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)混亂不堪，其客觀性、完整性、真實性大打折扣。

（三）財務(wù)管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴(yán)

由于中小企業(yè)的財務(wù)帳目混亂，沒有財務(wù)控制的觀念或者對財務(wù)控制不力導(dǎo)致了資產(chǎn)管理不嚴(yán)，主要體現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金資產(chǎn)管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難：三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯：四是重錢不重物，資源共享產(chǎn)流失浪費嚴(yán)重。

三、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流管理措施

要加強對中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理，提高資金運用效率，需要三個方面的努力——企業(yè)自身、銀行和政府。

首先對企業(yè)自身來說，對于任意一這公司來說，不管是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，要想有效的利用資金，加強現(xiàn)金流管理，維護(hù)公司的流轉(zhuǎn)順暢都需要做到以下幾點：

（一）?? 完善公司治理結(jié)構(gòu)，對于中小企業(yè)來說，更是加逐步建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。（二）提高財務(wù)人員的素質(zhì)，引進(jìn)財務(wù)專業(yè)人才，加強對財務(wù)管理的認(rèn)識。（三）強化對資產(chǎn)的管理控制，這其中包括首先對現(xiàn)金要有規(guī)劃，使資金的來源和運用得到有效配制，其次要加強應(yīng)收賬款的管理，再次對存貨建立科學(xué)有效的管理制度。

以上這些是中小企業(yè)自身需要完善和做到的地方，但是對于上文所述的企業(yè)現(xiàn)金流管理的要求，對于一個一般的中小企業(yè)而言，在企業(yè)現(xiàn)金流管理上受限頗多。事實上，對于中小企業(yè)一的現(xiàn)金流管理，我們還并沒有一套行之有效的模式可循，所以自身的努力外，對于我國的情況來說，我認(rèn)為中小企業(yè)更需要政府和銀行對其的支持和引導(dǎo)。

首先從銀行的方面來講，對于大多數(shù)的中小企業(yè)來講，融資的首選還是銀行貸款，所以事實上銀行是處在一個較為主動的地位，所以其有能力也有資源來引導(dǎo)企業(yè)建立一個規(guī)范且行之有效的現(xiàn)金流管理制度。銀行可以敦促企業(yè)強化和規(guī)范財務(wù)制度建設(shè)，可以引導(dǎo)中小企業(yè)強化信用意識，加強銀企聯(lián)系，建立互信關(guān)系。中小企業(yè)加強與銀行的溝通，及時將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況的信息傳遞給銀行，增進(jìn)相互的了解，實現(xiàn)信息的對稱，建立起互相信任的良好的銀企關(guān)系。如確能建立這樣的關(guān)系，銀行不僅能為企業(yè)提供資金方面的支持，而且還可以向企業(yè)提供金融信息和轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種金融服務(wù)，這將大大提高中小企業(yè)的資金運用效率。

這樣最終形成了一個雙贏的局面，一方面信用好的中小企業(yè)就能夠從銀行貸到款，而且規(guī)范財務(wù)制度將大大提高資金的利用效率，使其現(xiàn)金流得到有效管理；另一方面銀行也因此擴大了其贏利來源。

其次，從政府的角度來看，中小企業(yè)的發(fā)展從世界范圍內(nèi)來看都與政府的支持是分不開的。而“授人以魚不如授人以漁”，所以政府在支持中小企業(yè)融資的同時，也要引導(dǎo)中小企業(yè)正確使用資金，有效管理現(xiàn)金流，這樣才能達(dá)到標(biāo)本兼治。

綜上所述，中小企業(yè)要想得到持續(xù)長足的發(fā)展，不僅需要解決融資問題，對現(xiàn)金流的管理，對資金運用效率的提高也是至關(guān)重要的。◆

作者簡介：二人均是上海對外貿(mào)易學(xué)院金融學(xué)碩士