華爾街最大的騙局

佚名

一位不善交際的老人，一份使人心動的回報，一段令人艷羨的業(yè)績，構(gòu)成了一個投資的神話。然而，是神話就有破滅的一天，2008年12月11日清晨，美國華爾街傳奇人物、納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。檢察人員指控他通過操縱一只對沖基金使投資者至少損失了500億美元?！都~約時報》說，這可能是華爾街歷史上最大的詐騙案。

投資神話

他被人們親切地稱為“伯爾尼”。在近半個世紀(jì)的時間里，他是美國金融界的神話，是納斯達(dá)克股市的締造者之一。在金融風(fēng)暴襲來的這個冬天，他原本是美國人的一道心理防線、一線希望。然而，殘酷的現(xiàn)實將人們的希望撕得粉碎：因為這個有些羞澀、不善交際的伯爾尼，實際上是華爾街歷史上最大的騙子。

伯爾尼，全名叫伯納德·麥道夫，猶太人，71歲。如果不是2008年12月11日發(fā)生的一切，他依然是美國金融圈里48年來不聲不響賺大錢的搖錢樹，仍會被稱為“猶太人的短期國債”。

“只要你信任我，你就會每月得到至少1%的穩(wěn)定回報。”這是伯爾尼的原話，而且他做到了，幾十年來從沒變過。

伯爾尼的神話始于1960年。當(dāng)時，他以5000美元起家注冊了“伯納德·麥道夫證券投資有限公司”。不久，伯爾尼就發(fā)現(xiàn)了證券交易的秘訣，那就是以快取勝。于是，他率先采用了電子交易系統(tǒng)，并一舉成為全美證券交易商自動報價系統(tǒng)的五大締造者之一，而伯爾尼本人也在1991年成為納斯達(dá)克董事會主席。

龐氏騙局

故事到這里似乎是個百分之百激勵年輕人奮斗的正面教材。只可惜，這美好的一切后來崩塌于一個謊言。

一個充滿了誘惑的謊言，延續(xù)的卻是古老的騙局——“龐氏騙局”。

1903年，意大利人龐茲登上了開往美國波士頓的郵輪，期望在新大陸闖出一片天地。

據(jù)說，龐茲在給銀行家打工時，偷窺到了老板“拆東墻、補(bǔ)西墻”的秘密，就此琢磨出了一個發(fā)財?shù)暮棉k法。

1920年2月，龐茲在美國各大報紙上刊登廣告，承諾以購買國際郵政代金券的方式，在30天到45天的時間里，給投資者高達(dá)50％的回報。

在人們看來，這種投資方式有一定道理，因為如果在美國低價買進(jìn)國際郵政代金券，拿到美元匯率高的國家就可以兌換成更多美元。如此套匯可以大賺一筆。

最讓投資者心動的是廣告中承諾的穩(wěn)定高額的回報率。在最初幾個月嘗到所謂利潤的甜頭后，越來越多的人對龐茲深信不疑。龐茲神話就這樣成了現(xiàn)實：不到6個月的時間，有超過4萬人投資，總額達(dá)1500萬美元。

誰也沒有意識到，此時龐茲并沒有去購買什么代金券，而是將新入場的投資者的資金當(dāng)做紅利付給了早期的投資者。而他自己也花著投資者的錢住進(jìn)了高級別墅，搖身變成了超級富翁。

俗話說，樹大招風(fēng)。一夜暴富的龐茲自然引起了一些人的懷疑。在龐茲發(fā)起他的騙錢生意5個月后，《波士頓郵報》的專欄作家巴隆經(jīng)過精確計算，確認(rèn)各國發(fā)行的國際郵政代金券數(shù)量有限，根本無法實現(xiàn)套匯獲利的宏偉計劃。

人們驚恐地意識到一切可能只是個謊言，開始紛紛撤資。1920年8月13日，龐茲被美國聯(lián)邦調(diào)查局逮捕，以詐騙罪被判刑9年。他的這種“拆東墻、補(bǔ)西墻”的騙術(shù)，后來被稱為“龐氏騙局”。

騙局揭穿

騙子們之所以得逞，利用的就是人們的貪欲。而伯納德·麥道夫玩的更是心跳，他吸納的資金達(dá)170多億美元，造成的損失則接近500億美元。

2008年12月，一切變成了噩夢。據(jù)美國媒體報道，月初，擔(dān)任公司總經(jīng)理的小兒子安德魯向伯爾尼求援，說公司的歐洲客戶要求緊急調(diào)用70億美元以應(yīng)對金融危機(jī)。而伯爾尼的回答讓兒子大吃一驚：擁有數(shù)百億資產(chǎn)的麥道夫金融帝國已無錢可用。

他的兒子震驚不已，向律師求助。律師告訴他們無藥可救，只能將案件交到監(jiān)管部門。11日，美國證券交易委員會在接到律師舉報后提請聯(lián)邦調(diào)查局逮捕了伯爾尼。一場迄今為止規(guī)模最大的“龐氏騙局”就此浮出水面。

原來，和龐茲一樣，伯爾尼投資的所謂債券根本不存在，他承諾的穩(wěn)定回報都來自投資者不斷投入的資本。但和龐茲簡單的廣告誘惑不同，伯爾尼不僅向投資者展示復(fù)雜深奧的投資組合和自己“白璧無瑕”的從業(yè)記錄，更利用了自己在猶太人社區(qū)里的私人關(guān)系，將一群期待財富不斷增值的金融權(quán)貴首先套牢。幾十年來，正是他們源源不斷地給他送來新的資金。

除同為猶太人的大導(dǎo)演斯皮爾伯格等社會名流外，伯爾尼的客戶多為世界知名的投資機(jī)構(gòu)。如美國的菲爾費德投資基金、瑞士金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、日本的野村證券、英國的匯豐銀行等等。他們把募集到的資金交給伯爾尼一手打理，自己向客戶收取手續(xù)費和收益提成，穩(wěn)收紅利。

隨著伯爾尼的陷落，這些投資機(jī)構(gòu)的好日子也隨之終結(jié)。而其波及范圍之廣，使得半個地球都在跟著震動。

如果不是金融危機(jī)切斷了伯爾尼的資金鏈，也許這場持續(xù)了至少20年的龐氏騙局還會繼續(xù)。不過，早在16年前，伯爾尼創(chuàng)造的驚人業(yè)績就已經(jīng)受到過質(zhì)疑。1992年金融監(jiān)管部門曾將負(fù)責(zé)伯爾尼客戶的兩名證券交易師告上了法庭，理由是他們投資的所謂證券純屬子虛烏有，但伯爾尼本人以不知情為由安全脫身。2002年，美國股市接連下跌，在其他投資公司一一虧損的情況下，伯爾尼依然只賺不賠。他的競爭對手提請監(jiān)管部門進(jìn)行調(diào)查，但無果而終。另外的幾次調(diào)查，也都以證據(jù)不足為由草草收場。

對美國證券交易委員會如此草率地對待金融詐騙，聲討聲不絕于耳。有人擔(dān)心，連如此明顯的騙局都查不出來，在這起丑聞背后是不是還隱藏著更多的丑聞？是不是真像伯爾尼所說，他和監(jiān)管者之間有著非常密切的關(guān)系？

軟禁騙子

伯爾尼，曾經(jīng)是華爾街秘密投資模式的一面旗幟。如今人們明白，所謂秘密本身就是孕育詐騙的溫床，而這起史上最大詐騙案的曝光再次重創(chuàng)了人們對經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管的信心。2008年，美國的冬天格外冷。

美國紐約曼哈頓聯(lián)邦法官12月19日修改了保釋條件，勒令涉嫌欺詐的納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫從當(dāng)日起，除了出庭受審，每天24小時不得離開他位于曼哈頓的公寓。就在法院對麥道夫發(fā)出“禁足令”的前一天，聯(lián)邦法官路易斯·斯坦頓簽署命令，要求麥道夫在12月31日前列出資產(chǎn)清單，向美國證券和交易委員會詳細(xì)說明他個人及公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況，以便當(dāng)局查明他還有多少剩余資產(chǎn)可賠償給投資者。18日的命令還規(guī)定，麥道夫名下所有的藝術(shù)品、地產(chǎn)、汽車、珠寶等財產(chǎn)，均由法院指定的“接收人”李·理查茲律師接管。但據(jù)傳，他的公司有好幾個版本的賬目，要查個水落石出恐怕還有待時日。

（陳曉奇摘自《名人傳記·財富名人》2009年第2期，王青圖）