地方高校負債-辦學風險及規(guī)避

楊 晴 葉 芃

摘要：高等教育的大眾化趨勢使得我國高校進入了大規(guī)模的擴張階段，高校尤其是地方高校的財政經(jīng)費投入嚴重不足，利用負債籌資辦學隨之成為必然。然而，負債辦學在促進高?？缭绞桨l(fā)展的同時也帶來了很高的償債風險，負債籌資風險是否得到有效控制以及如何有效控制已成為目前我國公辦高校面臨的一個重要課題。本文對我國地方高校的負債籌資風險進行了分類分析，并提出了相應(yīng)的控制與化解策略，以實現(xiàn)高?！柏搨话l(fā)展一收益”的良性循環(huán)。

關(guān)鍵詞：負債辦學；籌資風險；規(guī)避對策

中圖分類號：G647.5文獻標識碼：A文章編號：1004-0544(2009)11-0094-03

一、高校負債辦學的成因分析

(一)政策環(huán)境驅(qū)動

我國政府實施的高校擴招行為與高校貸款的發(fā)生離不開當時的經(jīng)濟環(huán)境。1997年亞洲金融危機發(fā)生后，政府謀求通過投資與消費拉動擴大內(nèi)需等措施，緩解通貨膨脹的壓力。近十年來，我國普通高校在校生規(guī)模由340萬人增加到2000萬人。擴招促進中國經(jīng)濟持續(xù)繁榮。每年直接拉動GDP3％；國民素質(zhì)顯著提高，為國民經(jīng)濟各行業(yè)提供了充足的高素質(zhì)的人才資源；擴招每年延緩就業(yè)壓力400萬個，并提供1000萬個就業(yè)機會。

伴隨著我國高等教育的跨越式發(fā)展，各省級地方財政的地方高等教育投入嚴重不足，各地方高等院校積極利用商業(yè)銀行貸款，改善辦學條件。我國幾乎所有高校都有欠債，其中地方高校負債金額占總量的83％。據(jù)調(diào)查，湖北省教育廳管理的23所地方高校，平均每校負債3.7億元。每位學生負債2.8萬元，每年支付利息5億元。湖北省財政2006年撥付普通高校的經(jīng)費是12.95億元，加自收的學費，共46億元；而其中的23所高校所欠債總額是84.6億元，是財政撥款的6.5倍。從全國來看，地方院校的負債情況大體如此。

(二)地方政府的高等教育經(jīng)費投入不足

高校債務(wù)的形成主要是教育發(fā)展的速度超過了政府財政承受能力，直接表現(xiàn)為政府投入嚴重不足。

1政府的投資責任未完全到位。1993年《我國教育改革和發(fā)展綱要》規(guī)定了對教育投入的“三個增長”；同時，還提出逐步提高財政性教育經(jīng)費支出占國民生產(chǎn)總值(GDP)的比例，在2000年達到4％的目標。但是，這一目標至今仍沒有實現(xiàn)，近幾年來由于高校擴招，教育經(jīng)費不但沒有增長，反而離目標越來越遠。

2高校發(fā)展速度與政府財力投入的不匹配。2008年全國高校招生規(guī)模超過599萬人，同1998年的108萬人相比較，2008年招生人數(shù)是1998年的5，5倍。與此同時，高校的毛入學率由1998年的9.8％增長到2008年的23％，擴招的速度由1995年的2.9％，最高的1999年達到47％：1999-2005年，連續(xù)7年保持兩位數(shù)的增加速度。盡管高校擴招速度很快，但同期國家財政對高等教育的投入?yún)s跟不上高校擴招的速度，1998年到2005年，政府高等教育財政撥款只增加了2倍，遠低于高校規(guī)模擴招的速度。一方面。財政性教育經(jīng)費占GDP的比例一直徘徊在3％左右；另一方面，財政性教育經(jīng)費占學校辦學經(jīng)費的比例不斷下降，由擴招前1998年的64％下降至2005年的不足43％，個別省屬高校已經(jīng)不足30％；與此同時，高校自籌經(jīng)費的比例不斷攀升，學雜費收入占高?？偸杖氲谋壤蓴U招前不足15％，到2005年已超過30％。

3經(jīng)費需求與供給之間的缺口巨大。1997年全國普通高等學校在校生317.44萬人，至2008年達到2000萬人。根據(jù)教育部《本科教學水平評估工作方案》中對于“辦學條件與經(jīng)費投入”指標的最低要求(合格標準)，高校每擴招1名新生需要4萬元的投資，按照2008年全國普通高校在校學生規(guī)模，全國高校共需要新增6000億元的基本建設(shè)投資。源自：《2008年中國統(tǒng)計年鑒》

(三)債務(wù)負擔分布失衡

我國高校的擴招行為有其固有的局限性。一方面，擴招措施是在辦學條件與財政投入準備不足的條件下實施的，迫使高校過度依賴貸款解決政府投入不足的問題：另一方面，擴招任務(wù)分布不均衡，導致債務(wù)負擔主要集中地方高校，追使地方院校陷入更大的財務(wù)困境之中。

其一，地方高校擴招速度太快。1997年中央部委舉辦高校345所，2005年中央部委高校僅為111所；與此同時，省屬高校卻由于被下放與調(diào)整，由1997年的655所上升到2005年的1431所。

其二，地方高校承擔的擴招任務(wù)最重。自1998年中央政府決定擴大高校招生規(guī)模以來，中央部門所屬高校擴招的規(guī)模遠少于地方高校，高校擴招的主要責任落到地方院校。1997年，中央部委高校在校學生13633萬人，至2005年增長到16329萬人，平均每所學校每年擴招不足300人；與此同時，地方院校在校學生人數(shù)由1997年的181.1萬人，至2005年增加到1188.64萬人，平均每所學校每年擴招800人，是中央部委高校的2.9倍。

其三，地方高校承受的投資壓力最大。1997年全國普通高等學校生均預(yù)算內(nèi)教育事業(yè)費為6523元，中部某省生均預(yù)算內(nèi)教育事業(yè)費5493元；到2006年，全國普通高等學校生均預(yù)算內(nèi)事業(yè)費為55525元，中部某省生均預(yù)算內(nèi)教育事業(yè)費降至2728元。同1997年相比較，全國生均預(yù)算內(nèi)教育事業(yè)費下降幅度為15％：中部某省生均預(yù)算內(nèi)教育事業(yè)費下降幅度為50％。

與中央財政相比較，除部分沿海經(jīng)濟發(fā)達省外，大部省級財政狀況處于弱勢地位，尤其是時處中西部地區(qū)的財政狀況更不容樂觀。同時，高校管理體制改革將教育投資的壓力由中央轉(zhuǎn)移至地方政府，可以說，高校管理體制改革直接導致了地方高校擴招任務(wù)的加重，也加大了地方政府與地方高?；I資的壓力，中央教育財政對地方高校的調(diào)劑能力也較弱。

二、高等學校負債籌資辦學的風險

(一)高校負債籌資風險的內(nèi)涵

高校的舉債行為，一方面是表現(xiàn)為高校債務(wù)產(chǎn)生的財務(wù)風險；同時，高校又是一種投資，增加了學校的資產(chǎn)，改善了辦學條件，提高了辦學競爭力，這說明舉債是一把“雙刃劍”。據(jù)了解，有個別高校的資產(chǎn)負債率已達到60％～70％，這樣的資產(chǎn)負債率在以盈利為目的的工商企業(yè)都已進入了財務(wù)高風險區(qū)域，何況不以盈利為目的的高校；甚至有的高校已虧損運行，而且我國高校由于產(chǎn)權(quán)不清導致債務(wù)的責任人缺位，類似于過去的國有企業(yè)債務(wù)問題。個別高校由于一直在緊縮其他開支集中財力搞基建，開始限制專職教師工資、獎金和福利待遇的提高，使高校在吸引、培養(yǎng)和留住人才方面失去了很多優(yōu)勢，優(yōu)秀骨干教師不斷流失，直接導致教育質(zhì)量下降。高校的債務(wù)問題使銀行增加了財務(wù)風險，將有可能最終成為商業(yè)銀行新的不良債務(wù)。高校舉債的財務(wù)風險問題已引起了教育主管部門和社會各界的高度關(guān)注，教育部有關(guān)負責人稱少數(shù)高校貸款額度已達到警戒

線。因此，貸款高校潛伏的財務(wù)風險不容忽視。

任何一種商業(yè)貸款都是負債，都存在一定的風險。風險是任何投資者都不可避免的，問題的關(guān)鍵在于投資者(高校)對所面臨的風險應(yīng)該有充分的理解和認識，理性地看待風險，并將風險控制在可以承受的范圍之內(nèi)。現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理理論認為，企業(yè)負債經(jīng)營可以產(chǎn)生杠桿作用。企業(yè)利用負債來擴大經(jīng)營規(guī)模，提高市場占有率和競爭力。從而獲取較高的資本收益。其實現(xiàn)的條件是：企業(yè)的資產(chǎn)利潤率必須高于同期銀行貸款利率。即企業(yè)資產(chǎn)所實現(xiàn)的經(jīng)營毛利。在扣除資金成本(主要是銀行利息)之后要有結(jié)余。否則自有資本就會被侵蝕，以至帶來資不抵債的財務(wù)風險。

高校負債是指高校所承擔的能以貨幣計量，需要以資產(chǎn)或者勞務(wù)償還的債務(wù)。高校負債風險是指高校向銀行等金融機構(gòu)進行過度舉債或不良舉債后產(chǎn)生的嚴重影響教學科研和人才穩(wěn)定等不良后果的可能性。過度舉債是指借款金額超過還款能力的舉債行為；不良舉債是指以借款維持日常運轉(zhuǎn)的舉債行為。高校在開展業(yè)務(wù)活動過程中的資金耗費，不可能象企業(yè)那樣通過生產(chǎn)經(jīng)營成果的銷售，實現(xiàn)價值補償并取得利潤，進而實現(xiàn)簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。雖然高等院校按照國家有關(guān)政策規(guī)定，依法取得了一些收入；但是，學校事業(yè)收入難以彌補支出耗費。必須依靠國家財政撥款，才能保證高等院校業(yè)務(wù)活動的順利進展。

(二)高校負債籌資風險的類別

高校負債辦學隱含的財務(wù)風險。從經(jīng)濟角度看是指投資收益的不確定性。投資可能帶來收益，但也可能無法實現(xiàn)其預(yù)期的目標，這就是說風險是客觀存在的。高校貸款的財務(wù)風險總括看表現(xiàn)在以下幾個方面。

1貸款到期還本付息的風險

隨著我國經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，社會對人才需求的結(jié)構(gòu)將進一步變化，高校如果不能及時進行發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，“優(yōu)勝劣汰、適者生存”的市場法則就會凸現(xiàn)作用，部分高校就有可能在招生和畢業(yè)生就業(yè)問題上面臨嚴重困境，最終導致教育資源閑置，還本付息成為負擔。

2規(guī)模風險

高校貸款都為信用貸款，如何確定一個高校貸款最高限度，銀行與高校本身都沒有明確的標準和計算依據(jù)，貸款規(guī)模超過其償還能力，就會造成資不抵債。

3因還本付息影響高校發(fā)展的風險

高校因還本付息而導致學校財務(wù)失衡、事業(yè)受挫的風險，高校貸款規(guī)模超過還本付息能力，就會使學校利息費用急劇增加，在事業(yè)收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經(jīng)費與其它公用經(jīng)費的支出。從而嚴重影響學校的辦學質(zhì)量和危害學校的辦學聲譽。

高校因加速擴充導致債務(wù)上升，就必須承擔相應(yīng)的償債風險，為實現(xiàn)量的擴張而加大校園硬件投資以期獲得投資效益。就會產(chǎn)生相關(guān)的投資風險。我們不可能完全規(guī)避風險，只能降低以至消除風險。為了減少償債風險，負債必須適度。在特殊時期，高校適度負債并非壞事，它可以催人奮進，負重前行。但負債一旦超過一定限度超過高校一定期間的承受能力，則發(fā)生償債風險的可能性就會增大。比如：有的高校貸款結(jié)構(gòu)不合理，中、短期貸款偏多，還款時間過于集中，造成貸款到期后，資金周轉(zhuǎn)困難，沒有足夠的資金歸還，甚至不惜花巨資高息拆借社會資金，用于到期貸款的歸還。這樣做不但影響學校正常的教學、科研、生活等，學校財務(wù)已經(jīng)到了幾近蹦盤的邊沿。

按理說，高等教育作為公益性事業(yè)，公辦高校作為政府財政支持的事業(yè)性單位，不同于國企，它無須走市場化的路子，把自己當作市場主體來經(jīng)營。但事實卻是，擴招后的高校為了償還貸款，不得不走向市場化的運作，將自己變身為市場主體。但是，高校負債辦學既要根據(jù)學校的發(fā)展規(guī)劃和對資金的需求，適度負債，又要加強負債的管理，提高資金使用效益。銀行貸款已成為現(xiàn)階段學?；窘ㄔO(shè)的重要資金來源。

貸款籌資的風險總是客觀存在的，主要有不能償還到期貸款承擔民事責任的風險、失去銀行信用的風險以及未來再籌資環(huán)境不確定的風險等。結(jié)合我國高等教育院校的實際，對高校貸款從其必要性、特殊性、存在的及相關(guān)的風險基礎(chǔ)上提出了有效防范銀行貸款的途徑和措施，從而使得我國高校在擴招及發(fā)展高等教育的道路上更好的發(fā)展。

三、我國高校負債籌資辦學的應(yīng)對建議

高等教育經(jīng)費需求與供給的矛盾將長期存在。而負債籌資是高校發(fā)展解決資金缺口的重要來源，因此需要充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，促進高校持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。但同時我們應(yīng)看到，貸款高校的風險是客觀存在的，如果高校到期一旦不能償還銀行貸款，甚至資不抵債，財務(wù)風險就會轉(zhuǎn)化為財務(wù)危機，嚴重影響貸款高校的生存和發(fā)展。因此，防范高校財務(wù)風險是政府和高校的共同責任。

(一)優(yōu)化高等教育的籌資環(huán)境

加大政府財政投入，制定一套高等學校籌資的配套政策，優(yōu)化高等教育的籌資環(huán)境。需要強化政府財政投入責任，保證貸款高校正常運轉(zhuǎn)。高校是提供準公共產(chǎn)品的事業(yè)單位，高等教育擴招后所面臨的問題和整個高等教育的辦學質(zhì)量，政府應(yīng)承擔應(yīng)有的責任和義務(wù)。因此，增加政府對高等教育的日常維持投入和發(fā)展投入，是貸款高校可持續(xù)發(fā)展的重要保障。另外還要完善高校利用信貸政策，保持高校利用貸款辦法的可持續(xù)性：建立專門為高校提供融資擔保的分級擔保機構(gòu)；政府應(yīng)對教學樓、圖書館、實驗及教學設(shè)備等教學基本設(shè)施的貸款項目進行全額貼息。減輕貸款高校付息壓力；規(guī)范和完善高校后勤社會化改革配套政策，允許社會閑散資金進入高等教育領(lǐng)域，在高校與高校之間引入競爭機制。也可以考慮組建地方高教投資公司。搭建多級投融資平臺。組建地方高教投資公司，利用社會化低成本資金解決高校快速發(fā)展中短期資金不足的問題。

(二)完善現(xiàn)代大學治理結(jié)構(gòu)

建立現(xiàn)代大學治理結(jié)構(gòu)，逐步形成高校投資主體的多元化。將高等教育由單純的政府投資轉(zhuǎn)變?yōu)閺V泛吸收社會力量多渠道投資辦學的發(fā)展模式，提高高?；I資和投資項目的科學性。因此，設(shè)置籌資委員會和投資部，明確三者的職責，強化經(jīng)濟責任制，對貸款投資項目實行立項公開、論證公開和結(jié)果公開，建立高校多元化籌集資金機制，解決高等教育資源短缺的有效途徑，也是高等教育投資體制改革的必然選擇。高校要打破傳統(tǒng)籌資觀念，充分利用資本市場吸引社會閑散資金，通過社會投資、融資、教育國債等多種市場手段積聚教育資金。有條件的高校大膽探索股份制改革，創(chuàng)新高等教育投融資體制，挖掘高校面向社會融資和自籌資金的能力，實現(xiàn)多方籌集教育資金的目的。

(三)加強“銀校合作”

建立良好的“銀校合作”關(guān)系，尋求商業(yè)銀行貸款支持。一方面，高校加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，在貸款利率方面最大限度地爭取優(yōu)惠政策，力求降低貸款成本。另一方面，商業(yè)銀行以“聯(lián)合授信”方式合理確定貸款方向、投資量及償還期限，在確定授信額度時盡量將貸款資金控制在高校還款的范圍內(nèi)，這樣既控制銀行的風險，也降低了高校的風險。同時，高校要把助學貸款作為銀校合作的一項重要內(nèi)容，把助學貸款力度的大小作為學校選擇開戶銀行的重要條件。通過助學貸款業(yè)務(wù)的開展，解決困難學生的欠費問題，提高學費收繳率，增強資金自給能力。

(四)建立高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

建立高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，適時監(jiān)控高?？赡苊媾R的財務(wù)風險。在高?，F(xiàn)有財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，設(shè)置相關(guān)量化指標，分析和評價學校辦學資金使用的合理程度、財務(wù)管理水平和真實財務(wù)情況，及時揭示隱性問題，對潛在的財務(wù)風險進行預(yù)警預(yù)報。具體包括：定期編制現(xiàn)金流量預(yù)算。為高校提供現(xiàn)金可用度的預(yù)警信號；確定高校財務(wù)分析指標體系，如償債能力、運營績效、發(fā)展?jié)摿Φ确矫?，建立長效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；應(yīng)結(jié)合高校實際，采取適當?shù)娘L險應(yīng)對策略。在建立了風險預(yù)警指標體系后，當出現(xiàn)風險信號時，應(yīng)采取預(yù)防性控制或抑制性控制，防止風險損失的發(fā)生或盡量降低風險損失的程度。

擴大教育規(guī)模以多種形式積極發(fā)展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發(fā)展也面臨困境，資金匱乏是制約高?？缭绞桨l(fā)展的關(guān)鍵因素。由于高等教育經(jīng)費投入不足，進而影響招生規(guī)模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的大眾化，也制約“科教興國”戰(zhàn)略的實施，直接影響全面小康的實現(xiàn)。傳統(tǒng)觀念與僵化思維模式妨礙高校籌資，進而制約高校的跨越式發(fā)展。高校財務(wù)人員應(yīng)該不斷更新財務(wù)管理觀念，借鑒企業(yè)的成熟經(jīng)驗?？陀^、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高?；I集資金促進發(fā)展服務(wù)。

責任編輯楊小民