國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的建立與完善

沈明達(dá)

在當(dāng)今時(shí)代，是產(chǎn)權(quán)制度而不是公司的組織結(jié)構(gòu)決定了公司治理，是以激勵(lì)約束為核心的企業(yè)現(xiàn)代管理的運(yùn)行機(jī)制及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的作為決定了公司治理的績(jī)效。

在當(dāng)今中國(guó)，隨著傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌，隨著國(guó)企股份制改革的不斷推進(jìn)和現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立，政企進(jìn)一步分開，產(chǎn)權(quán)進(jìn)一步明晰，國(guó)企愈來(lái)愈成為“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展”的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者越來(lái)越成為推動(dòng)國(guó)企乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的特殊而寶貴的人力資本，成為引領(lǐng)國(guó)企匯入經(jīng)濟(jì)全球化潮流并在激烈的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展的關(guān)鍵因素。由此，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的問(wèn)題也日益成為各級(jí)黨政、企業(yè)員工和社會(huì)輿論關(guān)注的熱點(diǎn)。一方面不少人認(rèn)為國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的付出和貢獻(xiàn)與其應(yīng)該受到的“激勵(lì)”（尤其是與國(guó)際同行相比）尚存較大“落差”，主張繼續(xù)加大“激勵(lì)”力度。另一方面，也有不少人大聲疾呼對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者要“強(qiáng)力約束”，對(duì)其“高薪酬”要“嚴(yán)厲管制”。圍繞該不該對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)和市場(chǎng)化激勵(lì)，如何平衡國(guó)企薪酬體系中的效率與公平等問(wèn)題社會(huì)上存在較大的爭(zhēng)議。

那么，究竟為什么要建立國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制？究竟何種力度何種形式的激勵(lì)約束機(jī)制是必需的、科學(xué)的、有效的？究竟現(xiàn)代企業(yè)制度條件下應(yīng)該建立起怎樣的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制？ 解決好這一課題，具有重要的理論和實(shí)踐意義。

明確建立完善國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的目標(biāo)

（一）適應(yīng)深化國(guó)企改革和建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，從根本上改變普遍存在于國(guó)企經(jīng)營(yíng)者管理工作中的既“動(dòng)力不足”又“制衡不足”，既“激勵(lì)不夠”又“約束不力”的狀況。通過(guò)建立機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者競(jìng)爭(zhēng)上崗機(jī)制的不斷推進(jìn)和經(jīng)營(yíng)者人才資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)國(guó)企改革的不斷深化和國(guó)企綜合競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高。

（二）通過(guò)建立有助于客觀、公正和科學(xué)地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的激勵(lì)約束機(jī)制，及時(shí)兌現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)，有效進(jìn)行制衡，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性、創(chuàng)造性。以機(jī)制來(lái)保證經(jīng)營(yíng)者以所有者的目標(biāo)為自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，正當(dāng)行使自己的權(quán)力，積極謀求企業(yè)的發(fā)展，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

（三）建立起一整套具有中國(guó)特色的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，逐步形成比較完善、行之有效的運(yùn)行機(jī)制和操作規(guī)范。使之帶有根本性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性、規(guī)范性和可操作性，使之有助于管長(zhǎng)遠(yuǎn)、見長(zhǎng)效，有助于實(shí)現(xiàn)由“人治”向“法治”的轉(zhuǎn)變，有助于實(shí)施以人為本的現(xiàn)代科學(xué)管理。

確立同步建立機(jī)制、同步激勵(lì)約束的“雙同步”原則

激勵(lì)和約束是一對(duì)既對(duì)立又統(tǒng)一的有機(jī)體：激勵(lì)意味著給予管理者以物質(zhì)和精神上的滿足，以刺激其為所有者的利益工作；而約束則是運(yùn)用法律、道德等手段抑制管理者對(duì)個(gè)人不當(dāng)利益的追求。一般來(lái)講，激勵(lì)過(guò)度必然約束不足，而約束過(guò)度則激勵(lì)不足，二者此消彼長(zhǎng)，體現(xiàn)了二者的對(duì)立；同時(shí)，激勵(lì)離不開約束，沒有約束的激勵(lì)就好像沒有監(jiān)督的權(quán)力，必然引發(fā)管理者對(duì)其個(gè)人利益的極度追求而損害所有者的利益；而約束亦離不開激勵(lì)，離開了激勵(lì)的約束就會(huì)缺乏動(dòng)力，其直接結(jié)果就是效率的喪失。激勵(lì)和約束是一把“雙刃劍”，對(duì)管理者的行為起著推動(dòng)與抑制作用，促使其按照所有者的意志行事。

按照系統(tǒng)化思路，在同步建立國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的基礎(chǔ)上同步實(shí)施對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束，這應(yīng)當(dāng)成為一個(gè)重要的指導(dǎo)原則。從國(guó)有企業(yè)改革的整個(gè)走勢(shì)看，要順利推進(jìn)企業(yè)的改革和加快企業(yè)的發(fā)展，需要配套的主客觀條件很多，但其中一個(gè)很關(guān)鍵的因素就是要在建立和完善對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，建立起對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“動(dòng)力機(jī)制”與“剎車機(jī)制”的有機(jī)互動(dòng)。激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制是相輔相成、不可割裂的。只有以利益激勵(lì)為核心建立激勵(lì)機(jī)制，以監(jiān)督為核心建立約束機(jī)制，各種激勵(lì)約束機(jī)制有機(jī)組合，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制才能得以科學(xué)、高效地建立起來(lái)。片面強(qiáng)調(diào)或者忽視某一方面，都是不利于真正建立起有效的激勵(lì)約束機(jī)制的。只有做到“雙同步”，企業(yè)才能平衡、快速、安全地在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的軌道上運(yùn)行，經(jīng)營(yíng)者也才能健康地成長(zhǎng)。

構(gòu)建與國(guó)企股份制改革相配套的責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者薪酬體系

國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的薪酬策略是以職位和績(jī)效為基礎(chǔ)的一種價(jià)值評(píng)價(jià)。在現(xiàn)代企業(yè)制度條件下，薪酬體系是國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的核心要素。要通過(guò)職位分析、外部薪酬調(diào)查、薪酬水平定位、薪酬體系設(shè)計(jì)，構(gòu)建起與國(guó)企股份制改革相配套的責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者薪酬體系。國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的年薪一般應(yīng)分為兩部分：一是“基薪”，不與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核結(jié)果掛鉤；二是“績(jī)效年薪”，主要依據(jù)企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)效益計(jì)算出來(lái)。此外，必須根據(jù)責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合和激勵(lì)與約束相對(duì)等的原則，以公司獨(dú)立董事領(lǐng)導(dǎo)下的薪酬委員會(huì)為主體，吸收公司監(jiān)事會(huì)或外部中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員，共同精心設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束實(shí)施方案，使經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任、績(jī)效考核和激勵(lì)約束有機(jī)結(jié)合起來(lái)。經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的考核執(zhí)行，也要貫徹執(zhí)行以公司獨(dú)立董事牽頭、中介機(jī)構(gòu)和公司監(jiān)事會(huì)人員參與的原則，以達(dá)到客觀、公正地考核評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效，根據(jù)績(jī)效給予經(jīng)營(yíng)者相應(yīng)激勵(lì)和約束的目的。

目前，與年薪制相配套的約束機(jī)制尚不完善，因此，年薪制只能逐步推進(jìn)，并要輔以下列配套措施：（一）對(duì)企業(yè)資產(chǎn)增值評(píng)估要正確，年薪制主要激勵(lì)資產(chǎn)的增值部分，只有在對(duì)資產(chǎn)增值評(píng)估正確的前提條件下，年薪制的激勵(lì)作用才會(huì)落到實(shí)處；（二）對(duì)企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)必須科學(xué)和準(zhǔn)確，只有這樣中介機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)評(píng)估才有正確的基礎(chǔ)；（三）對(duì)經(jīng)營(yíng)者薪金的發(fā)放，必須先實(shí)行審計(jì)后發(fā)放，任期滿決算；（四）對(duì)經(jīng)營(yíng)者廉潔自律規(guī)定必須嚴(yán)格。

實(shí)行期權(quán)激勵(lì)必須注意并妥善解決好以下難點(diǎn)：（一）關(guān)于對(duì)企業(yè)不實(shí)、不良資產(chǎn)等處置問(wèn)題。不少企業(yè)歷史形成的不實(shí)、不良資產(chǎn)無(wú)法剝離；企業(yè)對(duì)退休職工的養(yǎng)老金和醫(yī)藥費(fèi)難以承擔(dān)；企業(yè)對(duì)歷史形成的一些債務(wù)無(wú)法償還。在推行期權(quán)激勵(lì)中，這些問(wèn)題要加以妥善解決，否則將會(huì)嚴(yán)重影響經(jīng)營(yíng)者持股經(jīng)營(yíng)的積極性。（二）關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)形資產(chǎn)等生產(chǎn)要素的入股問(wèn)題。資本、勞動(dòng)力、技術(shù)都屬于生產(chǎn)要素，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的才能，既包括勞動(dòng)力，又包括技術(shù)和管理能力，還包括經(jīng)營(yíng)者無(wú)形資產(chǎn)，這種生產(chǎn)要素應(yīng)當(dāng)在企業(yè)參與分配，但具體如何界定與評(píng)估，亟待加以解決。（三）關(guān)于經(jīng)營(yíng)者持股所獲紅利的個(gè)人所得稅問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)者獲得紅利的個(gè)人所得稅，是作為一次性繳納，還是按月攤薄繳納？這個(gè)問(wèn)題需要得到妥善處理，否則也會(huì)影響企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在實(shí)施期股激勵(lì)方面的積極性。（四）關(guān)于實(shí)施期股激勵(lì)的企業(yè)國(guó)有股紅利上繳問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)向投資方上繳國(guó)家股紅利，但由此會(huì)使推行期權(quán)激勵(lì)的企業(yè)失去很大的一塊利益，應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施，避免影響企業(yè)實(shí)施期權(quán)激勵(lì)的積極性。

在構(gòu)建國(guó)企經(jīng)營(yíng)者薪酬體系過(guò)程中，必須充分考慮效率與競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題，必須注重調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性、創(chuàng)造性，必須努力使這種薪酬決定機(jī)制符合精準(zhǔn)化、個(gè)性化、市場(chǎng)化的要求，從而既體現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)效應(yīng)，又充分考慮到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期社會(huì)和職工群眾的心理承受能力，努力促進(jìn)社會(huì)的公正與公平。

創(chuàng)新國(guó)企經(jīng)營(yíng)者管理體制，完善對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的任用、考核制度

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的資產(chǎn)運(yùn)作，必須創(chuàng)新國(guó)企經(jīng)營(yíng)者管理體制。首先，必須明確劃分兩類國(guó)有企業(yè)。一類承擔(dān)國(guó)家政策目標(biāo)、以國(guó)有獨(dú)資形式存在，另一類不承擔(dān)政策目標(biāo)、完全以市場(chǎng)效率取向、以股權(quán)多元化的公司制形式存在。對(duì)于第一類企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制可以參照公務(wù)員標(biāo)準(zhǔn)、考慮一定的效率要求進(jìn)行設(shè)計(jì)。第二類企業(yè)可以以市場(chǎng)目標(biāo)為導(dǎo)向、按現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)者有效激勵(lì)約束的內(nèi)容進(jìn)行設(shè)計(jì)。其次，要積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)股權(quán)多元化。通過(guò)股權(quán)多元化和分散化，在絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)中建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)將從組織上理順企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部管理體制，打破企業(yè)與行政級(jí)別掛鉤的老框框，把企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的政治、經(jīng)濟(jì)待遇與企業(yè)的規(guī)模、效益掛鉤，保證董事會(huì)對(duì)總經(jīng)理的提名權(quán)和聘用權(quán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬數(shù)量和結(jié)構(gòu)也將由董事會(huì)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)動(dòng)態(tài)加以確定。由此，“內(nèi)部人控制現(xiàn)象”將得到遏制，激勵(lì)約束機(jī)制將得到強(qiáng)化。

要不斷創(chuàng)新和完善對(duì)經(jīng)營(yíng)者的考核制度。資質(zhì)審查、年度考核和離任審計(jì)，應(yīng)當(dāng)成為對(duì)經(jīng)營(yíng)者嚴(yán)格考核的三大重要環(huán)節(jié)。要加大社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的考核力度，抓好對(duì)企業(yè)年度的財(cái)務(wù)預(yù)決算和經(jīng)營(yíng)狀況的審計(jì)、主要經(jīng)營(yíng)者的離任審計(jì)和企業(yè)重大經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的專項(xiàng)審計(jì)。審計(jì)結(jié)果應(yīng)作為考核的重要依據(jù)，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)懲掛鉤。對(duì)未經(jīng)離任審計(jì)的主要經(jīng)營(yíng)者，不得解除其任職期間的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，一般也不得調(diào)離本崗位。要進(jìn)一步完善考核工作，做到上崗資質(zhì)有審查，年度工作有考核，離任業(yè)績(jī)有審計(jì)。要逐步建立由干部部門牽頭，以工作績(jī)效為主要內(nèi)容，由企業(yè)上級(jí)主管領(lǐng)導(dǎo)、各業(yè)務(wù)主管部門及專家、職工代表等一起參加的新的立體式考核制度。

要加大應(yīng)用競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制擇優(yōu)錄用經(jīng)營(yíng)者的力度，逐步形成對(duì)經(jīng)營(yíng)者的科學(xué)考評(píng)體系。必須根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和崗位的不同要求選擇不同的選拔渠道和方式，注重競(jìng)爭(zhēng)上崗形式的多樣化，力求在擇優(yōu)錄用的競(jìng)爭(zhēng)上崗內(nèi)涵上有所突破。要積極探索適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的選人用人新機(jī)制，把組織考核推薦和引入市場(chǎng)機(jī)制、公開向社會(huì)招聘結(jié)合起來(lái)，把黨管干部原則和董事會(huì)依法選擇經(jīng)營(yíng)者以及經(jīng)營(yíng)者依法行使用人權(quán)結(jié)合起來(lái)，好中選優(yōu)。

（一）董事會(huì)聘。即：對(duì)總經(jīng)理人選，可由董事會(huì)根據(jù)崗位標(biāo)準(zhǔn)和任期目標(biāo)，提出若干候選人；對(duì)副經(jīng)理人選，可由總經(jīng)理按副總經(jīng)理的崗位要求，提出若干人選。經(jīng)專家考評(píng)小組考評(píng)選優(yōu)，企業(yè)黨組織考察，報(bào)上級(jí)主管部門討論同意，由董事會(huì)聘任。

（二）市場(chǎng)招。即：對(duì)總經(jīng)理、副總經(jīng)理人選的產(chǎn)生，由董事會(huì)或企業(yè)主管部門，通過(guò)人才公司等經(jīng)注冊(cè)具有推薦資格的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)向社會(huì)公開招聘，經(jīng)考核篩選和黨組織考察，向董事會(huì)或企業(yè)主管部門推薦，由董事會(huì)或企業(yè)主管部門擇優(yōu)聘用。

（三）職工選。即：在股份合作制企業(yè)或其他中小企業(yè)，可以通過(guò)職工大會(huì)或職工代表大會(huì)，由職工或職工代表直接選舉產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)、副經(jīng)理、并報(bào)上級(jí)主管部門備案。

（四）黨組織推薦。即：各級(jí)黨組織發(fā)揮組織配置的優(yōu)勢(shì)，按照經(jīng)營(yíng)者的崗位標(biāo)準(zhǔn)，在考核選優(yōu)的基礎(chǔ)上，向董事會(huì)或企業(yè)主管部門推薦兩名或若干名人選，由董事會(huì)擇優(yōu)聘用。

采取多種激勵(lì)措施并用的方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者和員工激勵(lì)的動(dòng)態(tài)平衡

建立完善國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制，并使之發(fā)揮應(yīng)有的功效，需要采取多種激勵(lì)措施優(yōu)化組合有效并用的方法。

（一）大中型骨干企業(yè)宜逐步實(shí)行經(jīng)營(yíng)者年薪制。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的收入要與企業(yè)職工的分配分開?；剿桨雌髽I(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品的技術(shù)含量、經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)大小等因素，并適當(dāng)參考相應(yīng)崗位的社會(huì)市場(chǎng)價(jià)格確定?？?jī)效薪酬水平必須與資產(chǎn)的保值增值率、超額利潤(rùn)率等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，并適度延期兌現(xiàn)，以更好地兼顧企業(yè)利益與經(jīng)營(yíng)者利益、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和眼前利益的關(guān)系。

（二）在中小企業(yè)或多元投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司，應(yīng)鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵押經(jīng)營(yíng)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵押經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)者，抵押金額由經(jīng)營(yíng)者與出資方協(xié)商確定，按經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)施獎(jiǎng)懲，并提倡經(jīng)營(yíng)者所得報(bào)酬的一部分，滾動(dòng)增加抵押金。

（三）對(duì)經(jīng)考核業(yè)績(jī)突出、職工群眾滿意的優(yōu)秀企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，要大膽選聘到規(guī)模更大的企業(yè)擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)工作。也要通過(guò)資產(chǎn)重組，使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向優(yōu)勢(shì)企業(yè)流動(dòng)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)優(yōu)先讓優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)，提高優(yōu)秀企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等級(jí)。對(duì)經(jīng)營(yíng)不善，或因失職瀆職造成國(guó)有資產(chǎn)重大損失的經(jīng)營(yíng)者，應(yīng)按有關(guān)程序予以解聘和懲處。

（四）要結(jié)合產(chǎn)權(quán)制度改革，鼓勵(lì)或獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)營(yíng)者持股。

1.經(jīng)營(yíng)者持股。鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者以現(xiàn)金（股票、債券等價(jià)物）置換股權(quán)，或持大股。國(guó)資部門在此過(guò)程中應(yīng)把好資產(chǎn)評(píng)估關(guān)與資產(chǎn)核銷關(guān)，既要利于改制，又要防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

2.期股獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于大中型國(guó)有控股的有限責(zé)任和股份有限公司，可考慮采用期股獎(jiǎng)勵(lì)的方式。經(jīng)營(yíng)者在一定期限內(nèi)，在達(dá)到相應(yīng)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)，以約定價(jià)格用現(xiàn)金、賒賬、貼息、低息借款購(gòu)得或獎(jiǎng)勵(lì)獲得崗位股份（干股）。在期限內(nèi)只有分紅利，而沒有處置權(quán)。

3.期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于國(guó)有獨(dú)資企業(yè)可采用期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)方式。即在達(dá)到考核指標(biāo)時(shí)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者獲得除年薪以外的相當(dāng)于年薪總額0.5～1倍左右的特別獎(jiǎng)勵(lì)，但延期兌現(xiàn)，每年以10%～20%左右的比例兌現(xiàn)，直到兌現(xiàn)完畢。

期股、期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)可分層實(shí)施，國(guó)有授權(quán)經(jīng)營(yíng)公司、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的激勵(lì)主體是國(guó)資管理部門；國(guó)資授權(quán)經(jīng)營(yíng)（獨(dú)資）公司所屬公司的激勵(lì)主體是母公司；國(guó)有控股企業(yè)的激勵(lì)主體是股東會(huì)或出資方。

在加大對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)力度的同時(shí)也要注重對(duì)員工的激勵(lì)，使之實(shí)現(xiàn)雙向關(guān)聯(lián)、利益共享的動(dòng)態(tài)平衡。在運(yùn)用薪酬杠桿加大對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)避免過(guò)分拉大與普通職工的工資差距。

規(guī)范“三重一大”決策程序，加大對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者權(quán)力運(yùn)行的制衡與監(jiān)督

健全和完善公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部權(quán)力制衡機(jī)制是實(shí)施激勵(lì)約束機(jī)制的重要保證。真正貫徹執(zhí)行公司“三會(huì)四權(quán)”的權(quán)力制衡機(jī)制是健全和完善公司治理結(jié)構(gòu)的根本措施。目前，最重要的工作是規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)的各自權(quán)利和責(zé)任，使其各司其職，各負(fù)其責(zé)，實(shí)行權(quán)力相互制約。要切實(shí)貫徹執(zhí)行控股股東與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的“五分開”，避免上市公司成為控股股東的提款機(jī)。要通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)組織機(jī)構(gòu)、人員和制度建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督、審計(jì)和彈劾權(quán)力，特別是將公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)直接隸屬于監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)而不是隸屬于董事會(huì)或經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，是避免監(jiān)事會(huì)再次形同虛設(shè)的重要舉措。董事長(zhǎng)與總經(jīng)理原則上應(yīng)當(dāng)分設(shè)，控股股東法人代表不宜兼任公司董事長(zhǎng)；除了獨(dú)立董事外，公司董事、監(jiān)事必須專職，兼任其他公司經(jīng)營(yíng)者的董事、監(jiān)事必須辭職；公司內(nèi)部董事兼任經(jīng)理的比例不得超過(guò)董事總?cè)藬?shù)的20%；在關(guān)聯(lián)交易表決時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行回避政策。

要建立健全“三重一大”決策程序并加以嚴(yán)格執(zhí)行。要積極構(gòu)建監(jiān)事會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)“三位一體”的國(guó)有資產(chǎn)外部監(jiān)控體系和內(nèi)部制衡制約機(jī)制。

（一）強(qiáng)化體外監(jiān)事會(huì)職能。由出資方向國(guó)有（獨(dú)資）控股公司派出監(jiān)事會(huì)，依據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)財(cái)產(chǎn)監(jiān)管條例》行使監(jiān)督職能，加強(qiáng)體外監(jiān)管。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控。按照“誰(shuí)出資誰(shuí)委派”的原則，向國(guó)有（獨(dú)資）控股公司派出財(cái)務(wù)總監(jiān)。

（三）健全公司法人治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立的公司制企業(yè)，其法人治理結(jié)構(gòu)本身具有制約制衡機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者有著監(jiān)督約束作用，關(guān)鍵看是否健全完善。

（四）建立實(shí)施重大事項(xiàng)報(bào)告制度。國(guó)有資產(chǎn)流失時(shí)有發(fā)生，國(guó)資出資者若事先不了解情況信息，就不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止損害國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益的行為，所以建立信息的快速傳遞通道非常重要。

（五）強(qiáng)化審計(jì)制度。通過(guò)審計(jì)部門和委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)年度經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、經(jīng)營(yíng)者任期責(zé)任審計(jì)（離任審計(jì)）、重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)審計(jì)等三項(xiàng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)。

（六）試行績(jī)效評(píng)價(jià)排位制度?？刹捎脟?guó)際通行做法和我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)資本金經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)效益及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行定量定性的分析評(píng)判。

營(yíng)造良好內(nèi)外環(huán)境，造就一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的高素質(zhì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者

目前，我國(guó)國(guó)企改革正朝著現(xiàn)代企業(yè)制度的目標(biāo)推進(jìn)，建立一個(gè)高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍是抵達(dá)這一目標(biāo)的根本保證。企業(yè)成敗的關(guān)鍵在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是否符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。只有在行之有效的激勵(lì)約束機(jī)制的作用下，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者才能健康成長(zhǎng)，才能把從事企業(yè)管理當(dāng)作一種職業(yè)去追求，才能激發(fā)其投身創(chuàng)業(yè)、改革、發(fā)展的主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造性。

改革前后國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的地位和職能發(fā)生了重大變化。改革開放以來(lái)，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者一是擁有了決策權(quán)力，企業(yè)負(fù)責(zé)人由生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)指令的被動(dòng)執(zhí)行者，變?yōu)樯a(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要決策者；二是承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，由原來(lái)的企業(yè)命運(yùn)與企業(yè)負(fù)責(zé)人無(wú)直接風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的狀況，變?yōu)榻?jīng)營(yíng)者首先要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)；三是享有了經(jīng)營(yíng)利益，改變了“大鍋飯”的分配格局，使經(jīng)營(yíng)者能直接獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相當(dāng)利益。企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的提出，更使國(guó)有企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)的自主和獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的地位更加突出。作為資產(chǎn)所有者的國(guó)家或國(guó)資管理部門只負(fù)對(duì)企業(yè)考核資產(chǎn)保值增值的責(zé)任，而絕不干預(yù)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)決策及其活動(dòng)。從而，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的地位、職能與作用就顯得十分突出。

要充分認(rèn)識(shí)經(jīng)營(yíng)者管理企業(yè)的創(chuàng)造性勞動(dòng)所具有的重大社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值，切實(shí)改變簡(jiǎn)單運(yùn)用管理公務(wù)員的方法來(lái)激勵(lì)約束企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的狀況，進(jìn)一步形成有利于國(guó)企經(jīng)營(yíng)者健康成長(zhǎng)的內(nèi)外環(huán)境。

要抓好國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的“源頭”建設(shè)，努力建設(shè)好優(yōu)秀企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部隊(duì)伍、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍、青年經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍和優(yōu)秀大學(xué)畢業(yè)生隊(duì)伍。

要堅(jiān)持采用掛職鍛煉、拜師學(xué)藝等好形式，加強(qiáng)對(duì)青年經(jīng)營(yíng)人才的培養(yǎng)?？擅磕晏暨x一批青年經(jīng)營(yíng)人才到基層或機(jī)關(guān)掛職鍛煉，以幫助其開拓視野，積累經(jīng)驗(yàn)，增長(zhǎng)才干。要重視對(duì)復(fù)合型管理人才的培養(yǎng)。

要充分發(fā)揮各級(jí)黨校、行政管理學(xué)校和高校的職能，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者普遍進(jìn)行新一輪的政治理論培訓(xùn)和工商管理知識(shí)培訓(xùn)。

培養(yǎng)和造就一批高素質(zhì)的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者，不僅要靠企業(yè)積極探索大膽實(shí)踐，更要靠黨和政府的積極引導(dǎo)、大力推動(dòng)與更完善的政策法規(guī)的保障支持。

[責(zé)任編輯 羅志榮]