企業(yè)集團集權式財務管理探討

陳 婭

[摘要] 以我公司實行集權式財務管理為例,淺談集權式企業(yè)集團財務管理的優(yōu)勢及如何實施提出的幾點措施。

[關鍵詞] 財務管理 集權式 措施

一、實行集權式財務管理具有的優(yōu)勢

就目前而言,我國集團企業(yè)財務管理的主要形式歸納起來主要是集權式和分權式兩種。綜觀眾多企業(yè)集團的財務管理模式的運行效果,集權式管理更具有優(yōu)勢。集權式財務管理是在企業(yè)統(tǒng)一籌劃、監(jiān)控之下的運行系統(tǒng),通過建立有序的運行機制、有效的激勵機制和科學的約束機制,對所屬企業(yè)財務活動實施全面、統(tǒng)一、高效的管理和監(jiān)控,充分發(fā)揮集團資金的整體優(yōu)勢,使企業(yè)真正實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和規(guī)模效益。

1.強化集團整體資本經(jīng)營。隨著企業(yè)集團的發(fā)展和多元化戰(zhàn)略的實施,子公司不斷成立。企業(yè)集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內(nèi)各公司暫時閑置和分散的資金集中起來,再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的公司,從而實現(xiàn)集團內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。通過資金的回籠和資金的調(diào)度,使集團從更高層次參與下屬公司的管理,強化了資本經(jīng)營。同時,有利于各級領導提高對資金時間價值和成本的認識,促進各所屬企業(yè)注意經(jīng)濟核算,合理有效地運用資金。

2.加強內(nèi)部監(jiān)控。企業(yè)集團一般所屬企業(yè)眾多,組織層次復雜,管理鏈條長,如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作,尤其是資金運作,確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效,是眾多企業(yè)集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業(yè)集團的財務集中管理可以使集團通過編制準確的資金計劃、利用網(wǎng)絡實時監(jiān)控資金流動情況、不定期的內(nèi)部審計等手段來達到監(jiān)控所屬企業(yè)資金使用的合法性、安全性和有效性,確保資金合理有效地使用,從而使集團內(nèi)各子公司的資金運作完全置于集團的監(jiān)控之下。

3.降低財務費用。企業(yè)集團的財務集中管理使得集團內(nèi)部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模情況下,對銀行的資金需求量相應減少,特別是可以減少長期信貸,從而減少因對外借款而支付的財務費用。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用,降低了公司高負債經(jīng)營的風險。

4.提高公司信貸的信用等級,擴大信用。企業(yè)集團進行財務集中管理后,集團內(nèi)各子公司不再單獨與銀行發(fā)生信貸關系,而是以企業(yè)集團的名義進行信貸活動,因為企業(yè)集團經(jīng)濟實力、社會影響,以及政府的支持,銀行不用擔心其償還能力,從而擴大了企業(yè)集團的對外信用,集團可以較容易地從銀行獲得融資,為公司的發(fā)展和提高競爭力提供資本。

5.為企業(yè)集團的發(fā)展目標和方向的制定提供信息。實施財務集中管理可以把各子公司的財務信息集中到集團總部,使其及時了解各子公司組織的生產(chǎn)、經(jīng)營情況以及執(zhí)行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度,或者根據(jù)子公司發(fā)展的實際情況對企業(yè)集團的計劃作出戰(zhàn)略性的調(diào)整,進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制,確保子公司的生產(chǎn)、經(jīng)營順利進行,從而保證母公司對子公司實施有效的控制,確保子公司的一切活動為整個企業(yè)集團的利益服務,以實現(xiàn)公司目標利潤的最大化。

二、實施集權式財務管理應采取的措施

1.將實現(xiàn)集團企業(yè)持續(xù)發(fā)展的利潤最大化作為集團財務管理的總目標。實施集權式的集團企業(yè)財務管理,首先要明確并統(tǒng)一財務管理的總目標,并將目標貫徹到集團企業(yè)的每一個分公司及分支機構。集團企業(yè)的財務管理應始終圍繞利潤最大化這個總目標,根據(jù)各所屬企業(yè)的具體情況,采用相應的財務手段,實現(xiàn)集團持續(xù)發(fā)展的利潤最大化。

2.以產(chǎn)權為紐帶,加強財務管理。集團企業(yè)應明晰各所屬公司或機構的產(chǎn)權關系,建立以產(chǎn)權為紐帶的財務管理制度。

3.實行集團內(nèi)部會計委派制。集團公司作為所屬公司產(chǎn)權所有者,可對所屬公司實行會計委派制。具體形式有兩種:一是由總公司向子公司派駐財務總監(jiān),進入公司董事會,承擔監(jiān)督資產(chǎn)營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責,對重大財務收支和經(jīng)濟活動實行與總經(jīng)理聯(lián)簽制度;總公司對被委派的財務總監(jiān)定期考核和輪崗。另一種情況是由總公司向子公司委派財務經(jīng)理,財務經(jīng)理受集團公司財務總監(jiān)的管理。我公司采取的是派財務主管和會計人員到子公司,財務總監(jiān)不定期的到各子公司,對其財務進行審核監(jiān)督。

4.加強資金的統(tǒng)一管理,充分發(fā)揮結算中心的作用。集權式財務管理的基本要求是資金一定要統(tǒng)一調(diào)度和管理,這樣才能充分發(fā)揮集團公司這一組織形式的優(yōu)勢。我公司在經(jīng)營和資金管理上,主要產(chǎn)品全部銷售給集團公司,大綜原材料也由集團公司統(tǒng)一采購,這樣不僅有將客戶撐握在集團公司內(nèi),采購上也降低了采購成本,而且將資金統(tǒng)一起來,通過現(xiàn)代的網(wǎng)上銀行,快捷的調(diào)配資金。起到合理籌資、調(diào)劑余缺、控制流向、確保收回的作用。

5.融資上,因各子公司有產(chǎn)品都買給集團公司,集團公司統(tǒng)一對外銷售,資金就統(tǒng)一回到集團公司,集團公司實行統(tǒng)借統(tǒng)貸,這不但可擴大企業(yè)的信用等級,還可利用短期充足的資金,進行一系列的理財活動。如我公司在今年在生產(chǎn)不滿負荷生產(chǎn)情況,短期內(nèi)資金過剩,存放在銀行的活期年利率為0.36%,而辦理全額承兌匯票存放著,在需資金時用匯票支付或貼現(xiàn),一方面,不但為銀行做了回報,提高信用等級,還可以降低貸款利率,增加企業(yè)效益;另一方面,將活期存款利息收入轉換為半年定期存款利息入,增加利息收入5.5倍。

6.嚴格實行計劃管理。集團公司應從公司的長遠利益出發(fā),對所屬公司的情況進行全面、細致、客觀的研究、分析和預算,建立一套涵蓋企業(yè)主要發(fā)展指標的預算指標體系,將集團的財務總目標層層分解,與經(jīng)營者和全體員工的個人利益掛鉤。在實現(xiàn)目標利潤的過程中,對所屬公司的完成情況及時進行監(jiān)控,嚴格激勵與約束機制。只有這樣,才能有效控制集團公司朝著既定的目標前進。

我認為,目前大多數(shù)集團企業(yè)正處于由財務核算到財務管理的升級階段,集團集權式的財務管理手段是一種必然的選擇。隨著資金管理、預算、財務等關鍵應用的管理模式相對成熟,集權式的集團財務管理優(yōu)勢將會更加突出。

參考文獻:

[1]楊紅英.信息技術時代企業(yè)集團財務管理體制探討[J].云南財貿(mào)學院學報, 2005,(S1).

[2]王旭明.企業(yè)集團母子公司財務管理若干問題的探討[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟信息, 2008,(08).

[3]徐正鵬.關于企業(yè)集團財務管理的幾點思考[J].華章, 2009,(08).

[4]王保林,蘇雪.現(xiàn)代企業(yè)集團財務管理模式研究[J].天中學刊, 2007,(05).

[5]許利波.企業(yè)集團財務管理模式選擇問題研究[J].安徽工業(yè)大學學報,2005,(5).