農(nóng)村金融體系建設(shè)：現(xiàn)實分析與政策思路

張　華

摘 要：我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金的需求量越來越大，但從資金供給情況看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)直接或間接融資都存在障礙。資金供給增長不快，資金供需缺口較大，嚴(yán)重制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。通過對當(dāng)前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金供需狀況的實證研究，對農(nóng)戶“貸款難”及農(nóng)村金融約束進(jìn)行了相關(guān)分析，進(jìn)而提出加快金融立法，進(jìn)一步完善農(nóng)村金融組織體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式等建議，以期破解當(dāng)前農(nóng)村金融困局。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；融資需求；金融約束

中圖分類號：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-1605（2009）02-0054-04

近幾年來，國家相繼出臺了一系列促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略方針及政策措施，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度顯著加快，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢，各類投資增長較快，對資金的需求量越來越大，但資金供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需。本文在對當(dāng)前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金供需雙方情況深入分析的基礎(chǔ)上，提出一些想法，以期對我國農(nóng)村金融體系的建設(shè)有一些參考作用。

一、當(dāng)前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求變化及特點

我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在上世紀(jì)80年代中期前以農(nóng)作物種植業(yè)和禽畜養(yǎng)殖業(yè)為主，后期進(jìn)入小規(guī)模經(jīng)濟(jì)型農(nóng)業(yè)發(fā)展時期，“九五”以來，主要發(fā)展特色種養(yǎng)和農(nóng)產(chǎn)品加工的訂單農(nóng)業(yè)，逐步向產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)階段發(fā)展。

1.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣供需變化。在傳統(tǒng)的農(nóng)作物種植業(yè)和禽畜養(yǎng)殖業(yè)階段基本上是自給自足式發(fā)展，小規(guī)模經(jīng)濟(jì)型農(nóng)業(yè)發(fā)展時期也是以貨幣緩慢積累和滾動發(fā)展為特征，伴有少量的民間信貸，基本上沒有用到銀行信貸。進(jìn)入90年代后，部分農(nóng)戶開始貸款發(fā)展經(jīng)濟(jì)作物種植和特種動物養(yǎng)殖項目，后期進(jìn)入發(fā)展特色種養(yǎng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工的訂單農(nóng)業(yè)階段，越來越多的農(nóng)戶和私營企業(yè)向銀行申請貸款，信貸資金成為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)融資的一種主要方式。近幾年在一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的帶動下，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在向產(chǎn)業(yè)化階段發(fā)展過程中伴隨著資金需求的大量產(chǎn)生，相對薄弱的農(nóng)業(yè)內(nèi)生積累根本無法滿足投資需要，只能依賴銀行信貸和民間借貸資金來發(fā)展。據(jù)對某地100戶農(nóng)業(yè)企業(yè)和1000戶農(nóng)戶問卷調(diào)查，1987年前基本上沒有銀行貸款，主要依靠自身積累和民間信貸來發(fā)展生產(chǎn)，1996—2005年銀行新增貸款平均增幅24.45%，對銀行貸款的依賴度由27.19%上升到61.83%。

2.當(dāng)前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求特點：一是農(nóng)戶的資金需求單筆數(shù)額小，戶數(shù)多而分散，資金使用周期較短。多數(shù)是一些從事農(nóng)副產(chǎn)品粗淺加工的個體加工戶，經(jīng)濟(jì)作物種植戶和畜牧養(yǎng)殖戶，以及一些小個體運輸戶和經(jīng)商戶，資金需求一般在5—10萬元，資金使用周期多在一年左右。二是農(nóng)業(yè)大戶的資金需求單筆數(shù)額較大，戶數(shù)較多，資金使用周期相對較長。主要是一些小規(guī)模的私營加工企業(yè)，特種作物和動物種養(yǎng)大戶，訂單農(nóng)業(yè)的季節(jié)性收購企業(yè)等，資金需求一般在20—100萬元，資金使用的季節(jié)性較強，使用周期在一年以上。三是龍頭企業(yè)的資金需求數(shù)額大，戶數(shù)小，資金使用周期長，主要是一些與大戶和農(nóng)戶簽訂契約，依靠他們供給原料進(jìn)行生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，以及一些自身投資建設(shè)基地提供生產(chǎn)原料的龍頭企業(yè)，資金需求一般在500—1000萬元，資金使用周期多為兩年以上。

二、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求狀況

從相關(guān)調(diào)查結(jié)果看，60.6%的農(nóng)戶有資金融入需求，32.7%的農(nóng)戶獲得了信用社等正規(guī)渠道貸款，信用社對有金融需求農(nóng)戶的貸款滿足率達(dá)到48.4%，即有借貸需求農(nóng)戶中獲得信用社貸款農(nóng)戶的比重；實際獲得信用社貸款的農(nóng)戶占申請過貸款農(nóng)戶的比重為74.2%，對調(diào)查結(jié)果的深入分析則發(fā)現(xiàn)，我國正規(guī)金融對農(nóng)戶信貸需求滿足還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。正規(guī)金融對農(nóng)戶的信貸約束包括：一是有現(xiàn)實的信貸需求卻不能獲得正規(guī)貸款；二是雖然獲得了正規(guī)貸款，但正規(guī)貸款的規(guī)模小于實際資金需求規(guī)模。根據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果反映，2001—2004年有現(xiàn)實借貸需求即發(fā)生過借貸行為的農(nóng)戶中，沒有獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶占42%，有借貸需求且最想從正規(guī)金融借款的農(nóng)戶中，沒有能夠獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶占到了40.4%，在獲得了正規(guī)貸款的農(nóng)戶中，35.6%的農(nóng)戶指出正規(guī)貸款不能滿足其資金需求。

當(dāng)前農(nóng)戶貸款難具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.資金需求缺口大。農(nóng)戶期望的借款規(guī)模往往明顯高于實際的借款規(guī)模，很多農(nóng)戶受到信貸規(guī)模的約束，大額的信貸需求不容易獲得滿足。

2.貸款成本高。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效益普遍低于其他產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)借貸的收益率相對較低，過高的利率必然給農(nóng)戶帶來很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。據(jù)調(diào)查，34.6%的農(nóng)戶所能接受的最高借款利率甚至低于人民銀行的存款基準(zhǔn)利率2.25%；64.9%的農(nóng)戶所能接受的最高借款利率低于人民銀行的貸款基準(zhǔn)利率5.58%。這反映了很大一部分農(nóng)戶的金融需求不具有市場有效性，難以通過市場性金融滿足。調(diào)查表明，信用社貸款的平均利率為6.42%，不僅高于其他銀行利率{4.24%}，甚至還高于一些民間貸款的利率。而農(nóng)戶可接受的最高借款利率平均值僅為5%，很多地區(qū)信用社的貸款利率超過了農(nóng)戶所能承受的范圍。此外，一些農(nóng)戶為了獲得貸款還需要向信用社有關(guān)人員送禮，進(jìn)一步增加了農(nóng)戶貸款的成本。

3.貸款期限不合理。農(nóng)戶資金需求表現(xiàn)出較強的季節(jié)性，對資金需求的頻率高，時間緊，大多數(shù)農(nóng)戶希望的貸款期限在一年或一年以上，而且考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險性比較強，農(nóng)戶更希望期限上適當(dāng)放寬，有一個靈活的還款區(qū)間。信用社貸款的期限大部分是10—12個月，與農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期存在不一致性。信用社的貸款期限是按年度計算的，一般是年初發(fā)放，要求年底還款，但通常當(dāng)年收獲的農(nóng)產(chǎn)品在年底還不能夠完全賣出，農(nóng)戶很難有資金還款。

4.貸款手續(xù)繁瑣。目前信用社的貸款程序太復(fù)雜，審批時間太長，有些貸款審批下來已經(jīng)貽誤農(nóng)時，從而使農(nóng)戶融入該筆貸款已經(jīng)失去意義。

5.難以滿足抵押和擔(dān)保條件。當(dāng)前絕大多數(shù)農(nóng)戶最大的資產(chǎn)是住房。大部分農(nóng)戶的信用社貸款最主要的抵押物是房產(chǎn)，但在現(xiàn)階段，住房作為農(nóng)戶基本生活保障又很難被剝奪，農(nóng)戶住房用于抵押的意義很有限。另一方面銀行存單也可用作農(nóng)戶貸款抵押的主要資產(chǎn)，但一般需要貸款的農(nóng)戶往往缺乏自有儲蓄，故大部分信用社存單抵押都是借用他人的存單。與此同時，目前三分之二強的信用社都是需要擔(dān)保的，通常只有關(guān)系比較好的人才會答應(yīng)做擔(dān)保人，一般都是親戚朋友，而且擔(dān)保人必須具有一定的經(jīng)濟(jì)實力，因此，有不少農(nóng)戶認(rèn)為，與其找經(jīng)濟(jì)比較寬裕的親朋好友做擔(dān)保人，還不如直接向他們借錢來得方便。而信用社所開展的聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)也面臨成立聯(lián)保小組困難的問題，目前使用小組聯(lián)保的貸款僅占貸款總額的很小一部分。

6.農(nóng)戶對獲得貸款缺乏信心。目前大量農(nóng)戶因為對正規(guī)貸款的獲得不抱樂觀預(yù)期，而沒有嘗試過申請貸款。據(jù)有關(guān)調(diào)查，在1053戶從未申請過貸款的農(nóng)戶中，179戶農(nóng)戶因為覺得自己沒有關(guān)系而沒有進(jìn)行貸款申請，占到17%；117戶農(nóng)戶因為不懂正規(guī)貸款程序而沒有申請，占到11.1%；62戶農(nóng)戶因為覺得自己不能滿足信用社的抵押和擔(dān)保要求而沒有申請的占到了5.9%。

三、當(dāng)前我國農(nóng)村金融約束原因分析

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融支持，但我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)獲得貸款的比重與其在GDP中的份額極不相稱，同時，農(nóng)村資金大量外流已嚴(yán)重影響了農(nóng)村投資和資本積累，加劇了農(nóng)村“貸款難”，這已成為我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和農(nóng)民收入增長的直接障礙。不可否認(rèn)，我國在改革開放初期的確面臨著資金短缺的困境，但隨著改革開放的深入和人均收入水平不斷提高，我國政府持有的大量外匯儲備及各家商業(yè)銀行巨額的儲蓄存款余額足以證明我國不再是一個資金短缺的國家，故當(dāng)前農(nóng)村金融流動性緊張，顯然不能以金融供給短缺為借口，一定有其他方面的原因：

1.農(nóng)村金融制度變遷與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度變遷的路徑相悖。1979年以來我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的兩次重要變革—家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的推廣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起—都采取自下而上的誘致性變遷方式。變革后的我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形成以個體為基礎(chǔ)生產(chǎn)經(jīng)營單位的格局，對資金需求具有小額，分散，靈活，方便的特點。但由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)比較利益低下，故以實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛為目的和實施工業(yè)化和現(xiàn)代化重大經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的國家，不可能在農(nóng)村發(fā)展問題上消耗太多的制度和經(jīng)濟(jì)成本，所以，歷次農(nóng)村金融制度變革都選擇了自上而下的強制性變遷方式，其實質(zhì)是以政府供給為主導(dǎo)的強制性變遷方式，而并非農(nóng)村經(jīng)濟(jì)個體的自主選擇，更多地體現(xiàn)了政府意愿。

2.金融機構(gòu)定位不明。國有商業(yè)銀行撤并農(nóng)村機構(gòu)網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限后，郵政儲蓄、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社四家金融機構(gòu)中只有農(nóng)村信用社是真正扎根于農(nóng)村，但作為農(nóng)村金融服務(wù)的主力軍，由于存在對農(nóng)村資金投放不足，資本充足率嚴(yán)重不足，不良貸款率較高，股權(quán)過分分散，風(fēng)險共擔(dān)機制未形成等方面的缺陷，其服務(wù)“三農(nóng)”的功能難以充分發(fā)揮，而且，僅就農(nóng)村信用社的功能和性質(zhì)而言，也是極不明晰的。農(nóng)村信用社成立的初衷是“自愿、互助、民主和低盈利性”，由于我國長期以來沒有合作金融方面的法規(guī)，《商業(yè)銀行法》的很多內(nèi)容并不適合農(nóng)村信用社，再加上農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰，使得該機構(gòu)帶有濃厚的行政色彩，政府干預(yù)貸款現(xiàn)象普遍存在，在資金的運營上更多地體現(xiàn)了政府的價值取向，而在一定程度上漠視農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)需求。

3.民間金融排斥在體制之外。改革開放以來，各種非公有制經(jīng)濟(jì)成分在農(nóng)村快速發(fā)展，多元化的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對資金產(chǎn)生了多樣化的需求，雖然民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)覆蓋了大多數(shù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，但涉足金融行業(yè)卻面臨著極高的門檻，國家仍實行嚴(yán)格的金融管制。金融管制的結(jié)果是農(nóng)村金融市場被國有銀行及信用社壟斷，多元化的資金需求只能由單一的國有部門滿足，盡管民間金融市場存在缺乏還款約束機制，信用范圍狹小借貸利息高，抗風(fēng)險能力弱等種種弊端，但它卻能有效地解決農(nóng)村金融信息不對稱，抵押物估價，非生產(chǎn)性借貸等難題。各種形式的民間金融雖不被政府認(rèn)可，卻在政府的屢次禁令中或隱于地下，或改頭換面，并逐步侵蝕著銀行貸款在農(nóng)村金融中的份額。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，從農(nóng)戶現(xiàn)實的融資行為上看，其融資優(yōu)先次序依次為親友借款、正規(guī)借款和市場性非正規(guī)借款，農(nóng)戶所有借款中非正規(guī)借款占到了62.13%，親友借款是農(nóng)村最重要、最普遍的一種融資方式，農(nóng)戶所有借款中親友借款占到了58.1%，68.1%的農(nóng)戶有親友借款，企業(yè)所有借款中親友借款就占到了38.8%，24%的農(nóng)村企業(yè)有親友借款，這充分說明我國農(nóng)村金融體系中存在著明顯的金融壓制。

4.農(nóng)村金融體制改革滯后。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)作為高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)，不可能依靠純粹的市場機制獲得其需要的資金配置，必須依靠市場以外的力量獲得金融支持。近年來，我國金融體制市場化的進(jìn)程逐步加快，競爭性的商業(yè)銀行制度已見雛形。由于我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相對滯后以及特殊的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式，農(nóng)村金融體制改革的步伐滯后于城市金融改革進(jìn)程，導(dǎo)致了市場為主導(dǎo)的城市金融和政府為主導(dǎo)的農(nóng)村金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)。由于小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對資金需求的細(xì)小化以及小農(nóng)經(jīng)濟(jì)本身所蘊含的風(fēng)險性與現(xiàn)代金融機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)所追求的資金運營規(guī)?；桶踩灾g存在著巨大落差，從而不可避免造成了農(nóng)村中金融網(wǎng)點的收縮和農(nóng)村金融的萎縮?？梢姡畬r(nóng)村金融的控制進(jìn)一步惡化了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體在競爭性金融市場上獲得支持的能力。

5.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的商品化程度低。我國農(nóng)村許多地方還停留在“自然經(jīng)濟(jì)”狀態(tài)，商業(yè)化程度低，導(dǎo)致貨幣化程度不高，也正因為如此，商業(yè)信貸活動在農(nóng)村的開展面臨著相當(dāng)?shù)睦щy，如農(nóng)村金融中存在一個很突出的抵押物問題，銀行不愿意接受農(nóng)村客戶提供的抵押品（沒有房產(chǎn)證的房屋，小企業(yè)廠房設(shè)施，農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料等），雙方在估價上差距甚大，即使銀行接受了這些抵押品，也難以找到一個合適的抵押品拍賣市場去處理?？梢?，農(nóng)村金融約束不僅僅是一個金融市場問題，還牽涉到農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)模式。

事實上，政府對農(nóng)村金融市場的管制和約束，與其說是在壓制農(nóng)村金融市場，還不如說是在規(guī)范農(nóng)村金融市場，降低金融交易風(fēng)險的一些必要制度安排，只是這種安排存在著結(jié)構(gòu)性的矛盾：一方面，規(guī)范農(nóng)村金融行為的制度安排已經(jīng)過重過嚴(yán)；另一方面，鑒于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體在爭奪資金資源的弱勢地位，能夠推進(jìn)農(nóng)村金融支持的制度安排卻顯得供給不足。

四、對策

1.盡快出臺合作金融法。西方國家基本都有《合作金融法》之類的合作金融專門法律制度，而我國發(fā)展合作金融50多年卻沒有《合作金融法》。不能不說這是我國合作金融發(fā)展上的重大制度缺陷。必須依法引導(dǎo)和管理合作金融事業(yè)的健康發(fā)展。在合作金融立法上，至少應(yīng)體現(xiàn)五點：一是要在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上盡快出臺《合作金融法》或《農(nóng)村合作金融法》，以便農(nóng)村合作金融發(fā)展有法可依；二是立法思想上應(yīng)體現(xiàn)“解放思想，突破創(chuàng)新”的要求，打破陳腐觀念的束縛；三是放寬農(nóng)村合作金融標(biāo)準(zhǔn)，即務(wù)實地發(fā)展符合農(nóng)村實際需求的多種合作金融形式；四是要突出“增量漸進(jìn)式”發(fā)展農(nóng)村合作金融的思想，對增量要積極扶持，鼓勵創(chuàng)新；五是“支農(nóng)”應(yīng)體現(xiàn)“資金支農(nóng)”一元化判斷標(biāo)準(zhǔn)，即只以資金支農(nóng)效果的好壞作為判斷合作金融發(fā)展成敗的依據(jù)。

2.進(jìn)一步完善農(nóng)村金融組織體系。（1）明確農(nóng)村信用社改革的支農(nóng)方向、在推動農(nóng)村信用社改革過程中，國家以實撥資金兌付央行票據(jù)等形式來消化農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)包袱，目的在于讓其充分發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍作用。針對當(dāng)前部分農(nóng)村信用社的“棄農(nóng)進(jìn)城”戰(zhàn)略，政府應(yīng)在農(nóng)村信用社改革中突出其支農(nóng)方向，可對其提出投放農(nóng)戶貸款和農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款的比例要求，利用其機構(gòu)多人員足的優(yōu)勢做好小額貸款的零售業(yè)務(wù)，有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金所需。（2）盡快成立郵政儲蓄銀行。郵政儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展以來，一直充當(dāng)著加速農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域資金外流的“抽水機”角色，這一狀況只能依靠政府對其體制進(jìn)行再安排來解決，在目前時機已基本成熟的情況下，盡快成立郵政儲蓄銀行，將轉(zhuǎn)存央行成為基礎(chǔ)貨幣的資金以貸款形式反哺農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，使其成為當(dāng)前的支農(nóng)第二主力。（3）對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行重新審視。國家對非糧食種植重點地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如果不予撤銷，就應(yīng)該讓其承擔(dān)部分支農(nóng)政策性貸款業(yè)務(wù)，從而彌補市場方面的缺陷，體現(xiàn)國家發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，支持新農(nóng)村建設(shè)的政策意圖，在帶動其他金融機構(gòu)增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信貸方面發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。（4）利用經(jīng)濟(jì)杠桿引導(dǎo)其他商業(yè)銀行的信貸投放，可以嘗試通過利率適度放開機制，吸引其他銀行對優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)項目進(jìn)行資金投放，拓寬農(nóng)業(yè)與金融合作的空間。（5）穩(wěn)健推動農(nóng)村民間金融的規(guī)范發(fā)展。在目前，農(nóng)村的正規(guī)金融渠道受到諸多約束的條件下，可適當(dāng)鼓勵和引導(dǎo)農(nóng)村民間金融的規(guī)范發(fā)展，重點引導(dǎo)發(fā)展小額借貸業(yè)務(wù)，使其逐步成為正規(guī)金融小額信貸的有益補充。

3.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。農(nóng)村金融服務(wù)的特殊性決定了農(nóng)村金融機構(gòu)必須進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新，在有效滿足農(nóng)村金融服務(wù)的同時，實現(xiàn)自身的風(fēng)險最小化和可持續(xù)經(jīng)營，可考慮（1）根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點調(diào)整貸款期限，增加中長期貸款的投入；（2）根據(jù)農(nóng)戶借款的用途設(shè)置不同的金融產(chǎn)品，根據(jù)不同的需求特點為不同貸款設(shè)置不同的利率、期限和還款方式等；（3）創(chuàng)新?lián)７绞?。從一些國家和地區(qū)的經(jīng)驗看，小額貸款和“聯(lián)保貸款”是一種有益的金融創(chuàng)新方式，在解決農(nóng)民“貸款難”問題的同時，社區(qū)內(nèi)信用監(jiān)督以及“聯(lián)保”的約束機制提高了貸款的回收率。同時由于農(nóng)村金融人員的能力有限，政府應(yīng)該主動為農(nóng)村設(shè)計并提供金融衍生工具，投資組合和風(fēng)險管理策略，從而為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供更為寬松的環(huán)境。

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責(zé)任編輯：浩 宇