銀行業(yè)：放松信貸　謹(jǐn)慎投資

佟　鍵

2008年11月5日，國務(wù)院推出刺激經(jīng)濟的十項措施，部署了四萬億的刺激經(jīng)濟投資。在十項措施中，第十條的內(nèi)容是加大金融對經(jīng)濟增長點支持力度，取消對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制，合理擴大信貸規(guī)模，加大對重點工程、“三農(nóng)”、中小企業(yè)和技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持。信貸在其中無疑扮演了非常重要的角色。

要落實國務(wù)院制定的這項巨額刺激經(jīng)濟計劃，銀行毫無疑問得挑起大梁。十項措施中提到了要加大對中小企業(yè)的信貸支持，但銀行恰好一直想避開對中小企業(yè)貸款。銀行是否會響應(yīng)政策對中小企業(yè)放貸投資呢？

擴大信貸投資規(guī)模

按照國務(wù)院發(fā)布的計劃，2008年第四季度先增加中央投資1000億元，2009年災(zāi)后重建的200億元資金提前安排，最終帶動地方和社會投資總規(guī)模4000億元，需要銀行貸款和其他社會資金約2800億元。

據(jù)了解，在2008年底前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行將再投放550億元貸款，國家開發(fā)銀行新增貸款400億元。農(nóng)業(yè)銀行在確保完成全年3600億元信貸計劃的基礎(chǔ)上再增加500億元。而建設(shè)銀行也決定，年底前新增的信貸投放在300億至500億元之間。中小銀行中，中信銀行提出年底前新增150億元貸款，北京銀行擬從年底至2009年新增550億元授信額度，光大銀行已調(diào)整2009年度預(yù)算方案，預(yù)計2009年新增有效投放600億元。12月初中國銀行也表示，從年底到2009年，中行對重點行業(yè)重大項目貸款投放金額將超過3000億元，而2008年年內(nèi)中行對企業(yè)新增授信額度也將超過6000億元。

國務(wù)院十項措施提出了多項投資領(lǐng)域，其中也比較傾向于解決中小企業(yè)的融資問題。但對商業(yè)銀行最具吸引力的還是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中國建設(shè)銀行副行長朱小黃說，目前更加關(guān)注的是拉動經(jīng)濟的投資項目，如基礎(chǔ)設(shè)施方面。此外，某些消費信貸和小企業(yè)信貸也是加大貸款投放力度的基本取向。

出臺措施引導(dǎo)信貸投放

為貫徹落實十項措施，央行于2008年11月10日出臺了引導(dǎo)銀行信貸投放的五項措施，落實適度寬松貨幣政策，包括確保金融體系流動性充足，及時向金融機構(gòu)提供流動性支持，保持貨幣信貸的合理增長，加大銀行信貸對經(jīng)濟增長的支持力度，取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)模限制，合理擴大信貸規(guī)模等。

在這些措施中，央行表示要加大對重點工程建設(shè)、中小企業(yè)、三農(nóng)、災(zāi)后重建、助學(xué)、就業(yè)等的信貸支持，加大對技術(shù)改造、兼并重組、過剩產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移、節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的信貸支持，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)擴大出口信貸的規(guī)模，探索在出口信貸中提供人民幣中長期融資，并限制“兩高一?！保ǜ吆哪?、高污染及產(chǎn)能過剩）行業(yè)貸款。

緊接著11月11日中國銀行宣布，出臺十大措施，加大對重點行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度。主要支持內(nèi)容包括干線鐵路機場建設(shè)項目，中心城市市政建設(shè)項目，自主創(chuàng)新項目，高資質(zhì)的醫(yī)院、學(xué)校建設(shè)，省級政府主導(dǎo)的農(nóng)村公路電網(wǎng)水利改造項目，房地產(chǎn)業(yè)，優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)、出口企業(yè)，地震災(zāi)區(qū)重建等。

中國銀行新聞發(fā)言人王兆文說，為保證這些措施落實到位，中國銀行將對相關(guān)配套政策進行調(diào)整。如取消對各分行人民幣公司貸款新增規(guī)模的限制，促進各分行增加有效信貸投放；調(diào)整經(jīng)濟適用房開發(fā)商的新客戶準(zhǔn)入權(quán)限，一級分行和總行直屬分行可自行審查批準(zhǔn)經(jīng)濟適用房的新客戶準(zhǔn)入；對總行級重點客戶、國家級重點工程、重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和西部重點資源項目實行“因客授權(quán)”，擴大分行的授信審批權(quán)限等。

此外，工商銀行提出的“十個支持、十個促進”中，首先就是積極支持鐵路、公路和機場等重大項目，促進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。農(nóng)行公布緊急出臺八項信貸服務(wù)“三農(nóng)”措施，明年新增“三農(nóng)”和縣域信貸投入規(guī)模1000億元以上。而在具體落實過程中，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化進程，則成為其貸款投放的重點。

銀行謹(jǐn)慎發(fā)放貸款

四萬億的投資額度，銀行貸款將至少占到一半以上。不過從各銀行發(fā)布的措施來看，信貸投資仍以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為首要方向。中國銀行提出的十大措施中，與交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的內(nèi)容，就占到了極大比重。交通銀行國際分析師楊青麗認(rèn)為，目前經(jīng)濟下行趨勢難以改變，銀行為了尋求安全，只能將貸款投到相對好的地方，2009年銀行信貸投放重點都會是國務(wù)院部署的刺激經(jīng)濟十項措施。有人擔(dān)心，銀行對政府項目和大項目的支持，有可能擠出對企業(yè)特別是中小企業(yè)的貸款。

對此，中小企業(yè)普遍反映，貨幣政策從緊的時候融資難，而目前為應(yīng)對全球經(jīng)濟危機，中央采取適度放寬的貨幣政策，雖說從中央到地方都說要加大對中小企業(yè)的信貸支持力度，但中小企業(yè)要真正快速得到一筆貸款也不是一件容易的事。中小企業(yè)信貸額度小、成本高、利潤薄，而且普遍存在著財務(wù)監(jiān)控薄弱、經(jīng)營狀況不穩(wěn)等方面問題，這些都制約著為中小企業(yè)放貸。

銀行貸款依舊是有保有壓，商業(yè)銀行高管稱，風(fēng)險評估的標(biāo)尺不會輕易放松，會按照風(fēng)險收益平衡的原則考慮具體的投放對象。中信銀行內(nèi)部認(rèn)為，對房地產(chǎn)、出口型行業(yè)等受宏觀調(diào)控和金融危機影響較大的行業(yè)，發(fā)放貸款時應(yīng)依舊保持謹(jǐn)慎，其他的“兩高一?！逼髽I(yè)貸款也要控制。

2008年11月10日銀監(jiān)會公布主席劉明康在山東調(diào)研時稱，要加大針對一些行業(yè)和集團客戶風(fēng)險的管理，加大信貸資金管控效力，尤其是對生產(chǎn)經(jīng)營兩頭面對國際市場的出口型企業(yè)貸款，嚴(yán)格落實有效抵押擔(dān)保等措施。

王兆文也表示，在落實十項措施的過程中，中行將堅持“區(qū)別對待、有保有壓”的方針，堅持“合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險可控和資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定”的原則，處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的關(guān)系。對于遇到暫時困難但未來發(fā)展仍看好的企業(yè)，積極予以扶持；對于發(fā)展前景不好的問題客戶，要加大不良清收力度，確保資金安全。

“目前宏觀上有放松銀根的跡象，但對于銀行而言，小心放貸卻早已成為一種共識。”有業(yè)內(nèi)人士稱，在具體項目中，有些銀行會特別關(guān)注申請貸款企業(yè)所在的行業(yè)、地域以及企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，綜合判斷是否給該企業(yè)發(fā)放貸款。在評估企業(yè)的時候，現(xiàn)金流已經(jīng)成為一項重要指標(biāo)，銀行在信貸項目的評估方面已經(jīng)對企業(yè)是否保有一定的現(xiàn)金做了一定的要求。