論股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行

曲 黎

摘要:股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行是指人民法院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng),依據(jù)生效法律文書(shū)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓被執(zhí)行人持有的公司股份或出資的一種措施。股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的條件包括程序條件和是條件。

關(guān)鍵詞:股權(quán) 強(qiáng)制執(zhí)行 程序條件 實(shí)體條件

中圖分類(lèi)號(hào): 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1005-5312(2009)15-

股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行是指人民法院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng),依據(jù)生效法律文書(shū)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓被執(zhí)行人持有的公司股份或出資的一種措施。具體說(shuō)來(lái),就是當(dāng)負(fù)債股東無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí),人民法院可以依照法律規(guī)定的條件和程序,將該負(fù)債股東的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利——股權(quán)以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓的方式變現(xiàn)清償或折抵債務(wù)?？梢?jiàn),股權(quán)的強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓過(guò)程也就是人民法院憑借國(guó)家強(qiáng)制力,“強(qiáng)制”地把屬于負(fù)債股東的投資權(quán)益依照法定的條件和程序轉(zhuǎn)讓給第三人的過(guò)程。

一、股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的實(shí)體條件

第一,作為被執(zhí)行人的股東必須沒(méi)有其他可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn),包括沒(méi)有股息、紅利、存款,或是其他財(cái)產(chǎn)雖經(jīng)執(zhí)行卻仍不足以清償債務(wù)?！秷?zhí)行規(guī)定》第55條規(guī)定,“對(duì)被執(zhí)行人在中外合資、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán),在征得合資或合作他方的同意和對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)后,可以對(duì)凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。如果被執(zhí)行人除在中外合資、合作企業(yè)中的股權(quán)以外別無(wú)其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行,其他股東又不同意轉(zhuǎn)讓的,可以直接強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓被執(zhí)行人的股權(quán),但應(yīng)當(dāng)保護(hù)合資他方的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)?！痹撘?guī)定第8條,“人民法院采取強(qiáng)制執(zhí)行措施時(shí),如果股權(quán)持有人或者所有權(quán)人在限期內(nèi)提供了方便執(zhí)行的其他財(cái)產(chǎn),應(yīng)當(dāng)首先執(zhí)行其他財(cái)產(chǎn)。其他財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)的,方可執(zhí)行股權(quán)……”。從前述規(guī)定可以看出,人民法院強(qiáng)制執(zhí)行被執(zhí)行人股權(quán)的前提之一是被執(zhí)行人別無(wú)其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行。但如果涉及執(zhí)行被執(zhí)行人在其獨(dú)資開(kāi)辦的法人企業(yè)中的股權(quán)時(shí)則不受本原則的限制。

第二,強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)必須保證其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。從公司法的原理出發(fā),有限責(zé)任公司具有“人合”因素,在有限責(zé)任公司中,股東之間的相互信任非常重要。《公司法》第73條對(duì)其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)作出了強(qiáng)制性的規(guī)定,即“人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東,其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿(mǎn)二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,視為放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)?！比嗣穹ㄔ涸趶?qiáng)制執(zhí)行(轉(zhuǎn)讓)被執(zhí)行人的股權(quán)前,應(yīng)盡量滿(mǎn)足其他股東的意愿,對(duì)其他股東因身份而享有的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)予以保障,以利于公司發(fā)展和股東構(gòu)成的穩(wěn)定。

第三,強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)不能破壞資本維持原則。該原則是公司制度的基本原則之一,要求公司應(yīng)當(dāng)維持與資本總額相當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn),在公司存續(xù)期間不允許公司股東把已繳付的出資資本收回。作為這一原則的具體體現(xiàn),我國(guó)《公司法》第36條規(guī)定“公司成立后,股東不得抽逃出資”。按照公司法的一般法理,公司登記成立后,公司的財(cái)產(chǎn)即獨(dú)立于股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn)而存在,股東的個(gè)人債務(wù)不等于公司的債務(wù)。所以,實(shí)踐中出現(xiàn)的對(duì)有限公司自有財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行或要求公司交出被執(zhí)行人的出資的做法,明顯違背了公司法的基本原則,應(yīng)予禁止。

二、股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的程序條件

因股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,除應(yīng)符合一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件外,還應(yīng)具備以下條件或受以下因素的制約:

1、要有強(qiáng)制執(zhí)行的依據(jù)。根據(jù)我國(guó)《民事訴訟法》的規(guī)定,執(zhí)行依據(jù)為已經(jīng)發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書(shū)、支付令以及仲裁裁決書(shū)、公證債權(quán)文書(shū)等,上列執(zhí)行依據(jù)應(yīng)當(dāng)具有給付內(nèi)容,否則不應(yīng)作為強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)的依據(jù)。

2、應(yīng)履行通知義務(wù)。保護(hù)其他股東在同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),只有其他股東依法放棄了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)時(shí),才可將股權(quán)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓給案外第三方。

3、股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的范圍應(yīng)限于執(zhí)行依據(jù)所確定的數(shù)額及執(zhí)行費(fèi)用,當(dāng)股權(quán)價(jià)值大于執(zhí)行債權(quán)時(shí),僅能執(zhí)行相應(yīng)的部分股權(quán),而不能就全部股權(quán)予以強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓,原股東仍然享有剩余股權(quán)。

4、股權(quán)執(zhí)行必須進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的價(jià)值與股東原出資額之間肯定存在著一定的差距,為公平保護(hù)案件雙方當(dāng)事人的合法權(quán)益,在處理時(shí)一定要按照《執(zhí)行規(guī)定》第47條、最高法院《關(guān)于凍結(jié)、拍賣(mài)上市公司國(guó)有股和社會(huì)法人股若干問(wèn)題的規(guī)定》第9條和最高法院《關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣(mài)、變賣(mài)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)《拍賣(mài)規(guī)定》)第4條處理,即對(duì)擬拍賣(mài)的財(cái)產(chǎn),人民法院應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。對(duì)于財(cái)產(chǎn)價(jià)值較低或者價(jià)格依照通常方法容易確定的,可以不進(jìn)行評(píng)估。對(duì)被執(zhí)行人的股權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí),人民法院可以責(zé)令有關(guān)企業(yè)提供會(huì)計(jì)報(bào)表等資料;有關(guān)企業(yè)拒不提供的,可以強(qiáng)制提取。

5、首選拍賣(mài)的方式處理股權(quán)。拍賣(mài)是以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式,將特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)者的買(mǎi)賣(mài)方式。法院通過(guò)拍賣(mài)的方式處置股權(quán),可以最大限度地滿(mǎn)足債權(quán)人金錢(qián)受償?shù)囊庠?。《?zhí)行規(guī)定》第46條規(guī)定,“人民法院對(duì)查封、扣押的被執(zhí)行人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變價(jià)時(shí),應(yīng)當(dāng)委托拍賣(mài)機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣(mài)”。最高法院《關(guān)于凍結(jié)、拍賣(mài)上市公司國(guó)有股和社會(huì)法人股若干問(wèn)題的規(guī)定》第8條第3款“人民法院執(zhí)行股權(quán),必須進(jìn)行拍賣(mài)”和《拍賣(mài)規(guī)定》第2條“人民法院對(duì)查封、扣押、凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變價(jià)處理時(shí),應(yīng)當(dāng)采取拍賣(mài)的方式,但法律、司法解釋另有規(guī)定的除外”都對(duì)股權(quán)變價(jià)的方式作了明確規(guī)定,故拍賣(mài)是人民法院強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)的首選方式。

參考文獻(xiàn):

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