歐洲銀行回歸儲蓄老本行

青木;葉子路;陶短房

本報駐德國、法國、加拿大特約記者 青木 葉子路 陶短房

金融危機肆虐以來，西方國家的金融機構一直飽受非議。對于在經營金融衍生產品上的過于貪婪與盲目，許多銀行信貸機構開始反思并重新關注傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務。

金融衍生產品曾經是許多西方商業(yè)銀行的寵兒。以美國為例，美國商業(yè)銀行金融衍生產品等業(yè)務遠遠超過了其傳統(tǒng)貸款業(yè)務，如曾經的前三大銀行摩根大通、美洲銀行和花旗銀行金融衍生產品的收入分別為傳統(tǒng)業(yè)務收入的203.2倍、42.9倍和35.0倍。1999年到2003年的季度數據顯示，資金在10億美元以上的美國商業(yè)銀行，非利息收入占總收入平均達29.44%。

金融衍生產品曾是寵兒

歐洲銀行業(yè)和美國不同，并沒有將傳統(tǒng)銀行和投行嚴格分開，而是采取“大而全”、“小而全”的模式，既負責儲蓄貸款，還要承擔各種低風險、中風險和高風險的證券投資業(yè)務，實行所謂的“混業(yè)經營”。據德國《經濟》周刊報道，德國銀行一直走“全能化”道路，除了經營存放款這項傳統(tǒng)業(yè)務外（占30%到60%左右），其“大頭”在證券買賣、投資信托、租賃儲蓄等衍生業(yè)務上。像德國商業(yè)銀行60％以上的收入來自于衍生業(yè)務。

金融危機襲來后，實行混業(yè)經營、并且嚴重忽視儲蓄業(yè)務的歐洲銀行紛紛倒下，成為金融危機的犧牲品。英國4大銀行（匯豐、勞埃德、巴克萊和蘇格蘭皇家）都遭擠兌；法國巴黎銀行和農業(yè)銀行這樣的“老字號”出現暴虧，比利時甚至因為銀行危機而出現政府更迭；冰島、愛爾蘭的銀行都陷入滅頂之災，甚至傳統(tǒng)的“銀行天堂”瑞士也無法幸免，瑞士銀行已經連續(xù)虧損了5個季度。

金融危機中的回歸

目前，德國出現了以存貸業(yè)務為代表的傳統(tǒng)銀行業(yè)務重獲重視的趨勢。比如，一直關注全球投行業(yè)務的德意志銀行收購了德國郵政銀行的分支機構，主攻儲蓄業(yè)務。為了吸引儲戶，德國各大銀行紛紛出臺新穎的措施。德國諾里斯銀行、com直接銀行等小銀行以“高利息賬戶”吸引儲戶，利息最高達8%，一般都在4%以上；德意志銀行、德累斯頓銀行等大銀行則通過“送禮”招攬儲戶，如開戶或介紹新賬戶可以獲得幾十歐元獎金、咖啡機、旅游等等；大多銀行還開展“零服務費”服務，不收開戶費、服務費，甚至還可免費獲得信用卡、投資賬戶等額外免費項目等。

法國人則一直為自己的金融機構的保守而慶幸。而據法國財政部統(tǒng)計，法國銀行在2008年因次貸危機總共蒙受了200億歐元的損失，損失面并不算大，但法國人對金融產品的信心一落千丈，開始選擇風險低、收益有保障的儲蓄品種。而且2008年８月起，法國的儲蓄利率有所提高，這也增加了儲蓄的吸引力。據法國儲蓄銀行的數據顯示，該銀行開辦的保值儲蓄僅2008年１０月份凈增額就為21.3億歐元，占前１０個月凈增額的近六分之一，顯示了傳統(tǒng)儲蓄開始重新受人們青睞。

傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務受到歡迎

對于銀行機構回歸存貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務的轉變，政府和民眾都給予了熱烈的回應。

目前，德國民眾掀起了上世紀90年代以來最大的“儲蓄潮”。德國銀行聯合會預計，德國民眾2008年儲蓄率將超過11%，也就是說，德國每戶家庭每月存入銀行的資金達到300多歐元。這也是1994年以來的儲蓄“最高點”，在素來以高福利水平、低存款水平著稱的德國是不多見的。據《法蘭克福匯報》報道，全德446個法人性質的儲蓄銀行以及合作信用銀行等最新流入的儲蓄額暴增。漢堡儲蓄所負責人弗格桑表示，他們僅三個月就吸納存款20多億歐元，新增客戶就增加了2000多名。

德國政府出于穩(wěn)定社會的考慮，也支持銀行吸引儲戶。為此，德國政府10月份就作出承諾，為德國所有的私人銀行儲蓄提供無限擔保。這一擔保涉及總額為5680億歐元的私人銀行活期和定期儲蓄以及個人賬戶。德國財長施泰因布呂克表示，“儲戶不用擔心他們的儲蓄會損失哪怕是一歐元”。同時，德國政府還計劃，如果德國人把存在國外銀行的儲蓄拿到國內銀行存儲，可以獲得稅收赦免。德國《商報》稱，稅收赦免對國外資金回流將有很大吸引力。 對此，德國智庫金融專家克萊門特教授對《商報》說，傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務的回歸可以“一舉三得”：一是使德國銀行提高了抵抗金融危機的能力，破產少；二是有利于中小企業(yè)獲得貸款；三，最終目的還是減輕德國政府的救市負擔。▲